中國式普惠金融發展研究
——以泰隆商業銀行為例

□ 童 鵬

(上海對外經貿大學 上海 200000)

隨著我國全面深化改革的進行，金融供給側結構性改革政策措施開始逐步展開，發達國家的金融模式帶來的是金字塔式的社會結構，難以做到惠及所有對金融服務有需求的群體，得不到金融體系的支持和服務的人群和企業占極大多數。為發展與中國特色社會主義相匹配的金融體系，中國給出了自己的答案，我們需要一個更好的金融載體——普惠金融。

目前我國各大中小銀行針對普惠金融問題提出各自的解決方案,但是失敗的案例比比皆是，有些模式甚至已經偏離了普惠金融的主線成為了不法分子斂財的工具。普惠金融不只是“普”，也不只是“惠”，“普”和“惠”同行才是普惠金融的發展要義。在國內市場上目前具有代表性的主要有三種模式：(1)阿里的“電商”模式主要是利用了互聯網信息技術以及大數據處理技術獲得成功，通過收集大量的客戶數據進行信用評級分析，在此基礎之上完成客戶的貸款審批，具有貸款速度快、單位成本低、客戶范圍廣等特點；(2)民生銀行“圈鏈金融”模式開辟了一圈兩鏈的模式，“一圈”指的是商品交易商戶集群、超市賣場商戶集群、商業街區門店商戶集群三類聚集性商業圈?！皟涉湣敝傅氖巧嫌蔚墓満拖掠蔚匿N售鏈，利用群體關聯性降低了信貸風險和成本；(3)泰隆商業銀行實施“一對一、點對點”的金融服務，并將服務從業務本身擴展到客戶的生活和企業的成長，在企業成長的過程中可以全程參與其中，與客戶建立一種伙伴關系，這種模式較高，但是客戶的信用評估更為準確，不良貸款率極低。本文從泰隆模式出發，分析泰隆模式成功歷程以及普惠金融中國化的問題。

一、研究背景

小微企業一直是國民經濟發展的重要組成部分，截至2018年末，我國小微企業法人約超過3000萬戶，個體工商戶超過7000萬戶(其中2018年新增加1456.4萬戶)，中小微企業(含個體工商戶)占全部市場主體的比重超過98%。解決小微企業的“麥克米倫缺口”問題是當前時點上改善民生的關鍵一環。就目前來看，我們還沒有為其配套和完備的金融體系支持其發展，這種現狀的形成可以從內生性和外生性兩個方面分析，內生性方面是金融系統內的信息不對稱問題，主要是銀企之間信息不對稱導致，傳統的大型商業銀行更加地傾向于貸款給國有企業和信用良好的大型企業，小微企業信息不完善的特點致使大型商業銀行不愿意給小微企業放款，國有銀行和大型商業銀行對小微企業的重視不足造成了小微信貸市場的空白；外生性方面是國家金融體系發展不完善所致，國家政策直到近幾年才開始逐漸重視小微企業的生存發展制定相關的支持政策，在此之前對普惠金融的認識不足，對小微企業政策引導不夠。

金融體系內生性和外生性的影響造成小微企業信貸市場成為了一片大型商業銀行不愿去觸碰的“藍海市場”，而其他中小銀行基于自身資源和能力出發，在大型商業銀行壟斷大型銀行貸款的環境之下，只能退而求其次在這片“藍海市場”上尋找機會。泰隆商業銀行正是在這種背景之下抓住了這片“藍海市場”，經過25年的艱苦摸索，探尋出了適合自己的小微企業貸款模式，幫助小微企業解決了金融服務述求問題，一方面幫助小微企業做大做強，減緩小微企業的生存壓力，另一方面也給自身創造了較高的經濟效益，形成了銀企雙贏局面。泰隆商業銀行的成功向我們展示了小微企業信貸市場的光明前景。

二、泰隆發展現狀

根據2018年泰隆商業銀行官方財報顯示，公司2018年資產總額1685.6億元，同比增長17.66%；總負債1552.5億元，同比增長17.15%；營業收入80.4億元，同比增長12.15%；凈利潤相比2017年增長14.48%，達到27.7億元；營收增長表現穩定的情況之下不良貸款率卻有所下滑，與去年同期相比有所下降，2018年不良貸款率為1.16%，展現出了泰隆商業銀行優秀的不良貸款管理能力。

成立以來，泰隆商業銀行累計向219萬多戶小微企業發放貸款，貸款總金額達到11470億元，間接支持近400多萬人就業，2018年全年累計向近20萬戶小微企業發放貸款，貸款總金額超過1600億元。貸款客戶中500萬以下的客戶占比超過99.50%，100萬以下的客戶占比超過96.00%，泰隆商業銀行把目標客戶牢牢鎖定在那些信貸需求強烈但是得不到滿足的小微企業身上，以“工匠”精神，做專做精，做深做透，讓廣大小微企業能夠獲得更加平等、方便、優質、高效的金融服務。

泰隆商業銀行經歷了二十多年的發展，形成了以“三品三表”、“二有一無”為代表的信貸模式?！叭怼笔侵钙髽I的電表、水表、海關報表，電表是企業用電量使用的直接反應，一個制造業企業的開工率、生產時間、生產規模都可以通過用電量間接反映，電量增加說明開工更高產品賣得好，銀行自然也愿意多放貸款；對于那些生產過程中用水成本占比較大的企業，通過查詢它們的水表來推測其實際生產量，用水量增長證明企業生產狀況較好從而發放貸款；在浙江沿海地區，進出口貿易規模較大，許多進出口企業都有報關單表，報關單表可以直接看出企業的進出口規模，而且這種政府文件難以造假，銀行通過報關單表數據放款降低了風險。

目前泰隆商業銀行主要的產品有標貸通、融e貸、信保貸、接力貸，貸款的發放因客而異，全方位滿足不同的客戶需求。截止2018年期末，“標貸通”產品余額8788.9萬元?！叭趀貸”產品余額71.59億元，貸款戶數2.82萬戶?！靶疟ＹJ”產品累計發放筆數2795筆，金額累計29.17億元?！敖恿J”產品余額8.48億元，貸款戶數3226戶。

三、中國式普惠金融

(一)關系型社會網絡

在中國社會文化有著一個很大的特色——關系性社會。中國五千多年的文化積淀形成了當前我國以關系為基礎的社會結構，個人在社會中的社會地位和經濟利益是靠著關系網絡來維持和發展了，一個人在社會中能夠獲得多少的資源由他的關系網來決定，所以在中國人心中維護一個良好的關系網是生存的基礎。泰隆商業銀行推出的道義擔保模式正是基于中國的這種文化出發，通過道義擔保的模式可以發揮關系網絡的作用，一人違約擔保人也跟著受損，極大地激發了擔保人的監督職能，減少了銀行單方面監督成本，同時增強了對借款人的約束力。

(二)產業集聚優勢

“溫臺模式”給浙江帶來了小商品制造零售的集中化，產業集聚使得某個地區小微企業相似性高，銀行在貸前信息收集方面可以利用范圍經濟優勢大大降低信息收集整理的成本。在我國其他地區也有著產業集聚的明顯特征?！翱可匠陨?，靠海吃?！笔侵袊膫鹘y觀念，在自然資源豐富的地區會出現采掘業的集中，在沿海地區會出現捕撈業的盛行，例如我國的重工業大都集中在東北地區；高科技企業大都集中在廣深地區；長三江地區又以金融行業最為發達；河南是我國的農業大省，這種產業集聚的現象為泰隆模式在全國推廣發展奠定了基礎，因地施政、因人施策是普惠金融在我國廣泛推廣的思想指引，也是具體問題具體分析在普惠金融領域的體現和應用。

(三)普惠金融科技化轉型

數字科技能夠有效地降低獲客成本，是普惠金融的一大助力，通過對客戶消費習慣、交易記錄等數據的分析可以辨識出目標客戶。移動設備在人們出行、繳費、購物等日常生活都會產生大量的個人信息，社交媒體、電商將信息上傳使得信息更加完善，降低了信息搜集成本。此外，大數據技術的信息收集能力帶來了信貸審批效率的提高和風控能力的提升，小微企業貸款有著“短、頻、急”的特點，信貸審批效率的提高降低了銀企兩方的成本，切實提高小微信貸的滿意度。數字科技使得風險處理能力提升，使用大數據預測客戶得違約可能性，可以通過風險量化模型分析客戶風險匹配相應的貸款產品。

區塊鏈技術的出現將會改變普惠金融風險的承擔模式，金融機構不再是主要的風險承擔者，讓普湖金融服務所承擔的風險平分到享受服務的個人或企業之中。同時，智能合約可以通過設置固定的程序，強制合約簽訂雙方完成合約，約束合約雙方的行為避免發生道德風險，降低了金融服務過程之中雙方變量因素導致的風險問題。