財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

摘要：財務分析是指對企業營運能力，償債能力、盈利能力和發展能力的分析，為企業做出有效的經營決策有著重要的意義。本文闡述了財務分析的內容及方法，通過論述現今財務分析存在的問題，提供了完善財務分析的對策。

關鍵詞：財務分析;經營決策;對策;建議

一、財務分析包含內容及方法

（一）財務分析包含的內容

1.營運能力分析。營運能力，是企業的人，財，物等資源被企業管理者管理的效率。衡量資產運行效率的指標是資產周轉率，資產周轉率越高，說明該企業資產的營運能力越強。2.償債能力分析。償債能力衡量企業是否有能力償還到期債務。通過企業能否及時償還債務，可以看出企業的財務狀況是否有問題。按企業償債時間長短分為長期償債能力和短期償債能力。3.盈利能力分析。盈利能力是企業賺錢的能力，無論是企業的各利益者，包括經理人，股東，債權人都非常關心企業的盈利能力，企業衡量盈利能力的指標主要有毛利率，凈利潤率已經凈資產收益率。4.發展能力分析。企業經營決策者，非?？粗仄髽I的發展能力。通常用銷售收入增長率、總資產增長率、營業利潤增長率、資本保值增值率和資本積累率等衡量企業發展能力。

（二）財務分析方法

財務分析方法有很多，企業常用的有以下幾種。1.對比分析。對比分析是將某財務指標值與一定的標準進行對比評價?？梢赃x擇的標準有企業的歷史數據，企業的預算數據，企業的行業標準等。2.趨勢分析。趨勢分析，是將某個財務指標的連續多期數據連起來，反映該指標增減變動的方向，數額和幅度，從而分析預見將來的趨勢。3.因素分析。因素分析是分析總變動中各個因素的影響程度，找出差異產生的原因。4.比率分析。是通過對財務報表有關指標的比率，分析企業的財務狀況和經營成果?？傊?，在實際工作中，各種分析方法被企業結合起來運用，企業的財務狀況和經營成果才能得以全面評價。

二、財務分析在企業經營決策中的作用

（一）財務分析可以為企業管理層做出經營決策提供數據支持

企業的財務分析包含盈利能力分析，營運能力分析和償債能力分析，透過各種財務指標數據，企業的管理者能全面了解企業的情況，并知道哪種產品，哪個客戶利潤率高，生產效率高，用以幫助管理者做出理性的經營決策，提高經濟效益。

（二）財務分析可以揭示企業存在的問題和風險

企業管理者通過財務分析熟悉企業的經營狀況，很容易能發現企業產品，管理中存在的問題，及時做出調整。通過和行業的對比分析，發現差距，改善管理，提高盈利模式。

（三）財務分析可以為預算提供數據支持，檢查預算完成情況并考核經營管理者的業績

企業編制預算會利用到過去期間歷史數據的分析，結合當前市場情況，運用滾動預算法，增量法等得出今年的預算。在編制過程中運用到對比分析，趨勢分析。通過各項指標的計算，比較和分析，了解各預算的完成情況，建立和預算掛鉤的業績考核機制。

（四）財務分析為投資人和債權人提供企業經營信息

對于企業外部投資人和債權人，他們只能通過財務分析指標了解企業利潤水平，償債能力，營運能力，預測企業未來可能出現的風險和機遇，繼而做出科學的決策。

三、企業財務分析中存在的不足

（一）對財務分析認識不足

大部分企業重視財務核算，忽視財務分析，有一部分管理層不懂財務分析，他們只重視單一財務指標，就是利潤最大化而忽視企業經營中的其他風險。對財務分析揭示的背后數據不夠重視，難以發現存在的風險。一部分企業對財務分析還停留在僅僅反映歷史經營成果，沒有好好運用財務分析預測未來的業務發展，做出合理的決策。

（二）財務人員的能力不夠

現在還有一部分企業的財務人員只重視會計核算基礎工作，輕視財務分析，只能做一些單一性的財務指標分析，而不能進行全面的有深度的綜合性財務分析。隨著企業的發展壯大，對財務人員的要求越來越高，但實際上，一些企業的財務人員非財務專業出身，對財務分析的了解有限，做出的財務分析報告質量堪憂。隨著市場的發展，企業要做出完善的財務分析報告還需要借助信息化系統，獲取全面的數據資料，這要求財務人員除了有專業技能外還需要懂得如何運用信息化系統。這對財務人員的要求就更高了。

（三）財務分析方法的局限性

財務分析方法過于簡單，無法滿足企業管理者的需求，如果財務分析只是簡單地羅列各種指標，企業管理者面對各種指標，很難看出企業的實際經營情況。如前文所述，目前企業所才用的財務分析方法主要有對比分析法，趨勢分析法，比率分析法，因素分析法，每種分析方法都有其適用的范圍和局限。對比分析法，在進行行業內數據比較時，需要選取相同的行業和盡可能類似的經濟業務事項，否則很難得出客觀的分析結果。比率分析法，所采用的口徑不一樣，分析結果也不盡相同。比如計算總資產運營能力，等于銷售收入凈額除以平均資產總額，如果企業各期資產總額比較穩定，波動不大，則平均資產總額等于期初資產總額和期末資產總額的平均值，但如果期初資產總額和期末資產總額變化大，計算結果的準確性就會大打折扣。而且僅僅看一比率也只能反映企業某一方面的盈利能力，并不能綜合反映企業的情況。再或者因素分析法在計算各因素的影響時是要按照一定順序的，順序變化了，結果也會不一樣。

（四）財務分析資料來源的局限性

現階段，財務分析的指標主要是圍繞資產負債表和利潤表，而這些報表都是具有時效性的，資產負債表是時點報表，反映企業某一時點的經濟活動，利潤表反映的是企業某一期間的收入，利潤情況。而且財務報表涵蓋的信息也是有限的。財務報表的局限性必然會導致財務分析的局限性。另外有些企業財務報表數據的真實性也存在問題，為了要報表數據好看，吸引投資者，夸大資產，利潤，縮小負債成本，又或者為了避稅，故意減少收入的確認?；谶@種數據下的財務分析無法為企業管理者提供決策支持。

四、完善財務分析以為企業提供經營決策的對策

（一）提高企業對財務分析重要性的認識

企業的投資者，債權人和管理者要重視財務分析，合理正確的財務分析對于投資者，債權人和管理者了解企業的過去，現在和預測將來，做出正確的企業決策有著重要的意義。企業經營者提高自身的財務專業知識，和財務進行有效的溝通，給予財務部門各種支持，讓財務人員深入企業的業務部門，了解企業的業務內容，這樣財務部門能在熟悉業務基礎上制定出各種切實可行的財務分析報告。

在企業管理者的幫助下完善財務分析制度，現今在有些企業存在財務一人身兼數職的情況，要使財務分析發揮其作用，建立獨立的財務分析崗位是必要的，而且需要有一定財務分析背景的專業人員擔任這職位，結合企業的情況幫助企業建立和完善財務分析制度，包括預算管理制度，進銷存管理制度，固定資產管理制度等。使財務工作有章可循，提高財務分析工作的效率和準確率。

（二）提高財務分析人員的素質

當前企業需要復合型人才才能勝任財務分析工作，財務分析師不僅要有財務管理知識，還需要具備企業管理，產品工藝，人力管理等綜合性知識。所以企業要加強財務分析人員的素質，主要可以從以下幾個方面入手。第一，招聘熟練掌握財務分析方法，有豐富工作經驗的高素質人才。第二，定期開展專業素質培訓，同時在企業內部制定培訓制度，由資深的財務分析人員給大家培訓，也可以開展一對一的徒弟制。第三，財務人員改變觀念，從過去重視財務核算基礎工作轉變到財務管理上，全身心投入到財務分析工作，順應信息化的發展學習現代化系統。第四，建立考核制度，定期對財務人員進行考核，讓他們的財務分析工作完成得由質量。

（三）優化財務分析方法

企業的財務分析方法主要有比率分析法，因素分析法等，企業應該在這些方法的基礎上結合企業的實際情況，借助現金的大數據技術，開發出適合企業的財務分析方法?；谶^去數據的比率分析法，是從資產負債表和利潤表提取數據 ，歷史數據有一定的局限性，要和實際經營情況結合起來還需要詳細分析財務報表附注和其他經營成果信息。引入現金流量指標法分析，從中看到企業現金的流向，更全面的了解企業的償債能力和支付能力。

除了分析企業的財務指標，還應該關注非財務指標。了解企業產品是否有前景，企業正處于哪個發展周期，企業的技術創新能力如何，每年投入多少錢在技術創新上。企業在市場中的地位如何，產品的市場占有率有多少，客戶對企業的滿意度如何，這些都是財務分析中需要綜合考慮的因素。

（四）提高財務數據的質量

財務數據是開展財務分析工作的基礎，要想完成高質量的財務分析報告，企業要提高財務數據的質量，保證數據的真實可靠，涵蓋全面和準確無誤。

完善財務報告體系，除了基于資產負債表和利潤表進行財務分析，還要涵蓋現金流量表，所有者權益變動表，從多角度反映企業的經營財務狀況。在收集數據時要建立數據規范，統一財務口徑，財務人員對收集的數據要嚴格把關，對數據的有效性負責，完善獎懲制度，提高財務人員的責任感，以確保數據的真實有效。在企業內部設立內審部門，負責監督財務部門收集數據的真實可靠。

充分利用信息化技術，目前很多企業的財務系統主要還是會計核算部分，對于財務分析功能，還是運用EXCEL，并未能實現信息化，建立企業的信息化系統，有助于企業及時獲取準確的財務信息。

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作者簡介：

余慧雯，偉創力制造有限公司。