企業項目融資與資金管控的實踐思考

周淑蘭

摘 要 ：火力發電是目前發電的主要形式之一，其對于社會供電穩定有著重要作用。而因為火力發電廠具有項目投資大、回收期長，負債比例高、運營期行業政策敏感性強、資源環境消耗較大、項目外部環境較為固定等特點，所以財務人員必須要考慮項目全生命周期運營狀況和現金流量，不斷加強對企業經營狀況的預判分析與資金風險的評估，及時以數據化、系統化的方式展現的資金流向，只有這樣才能夠保證火力發電廠的效益?；诖?，本文將主要論述企業項目融資與資金管控的實踐思考。

關鍵詞： 企業項目融資 ?資金管控 ?實踐思考

一、企業項目融資與資金管控的概述

火電廠的正常發展離不開資金管理與項目融資。財務人員應該綜合企業的融資管理，完善企業的風險控制，保證企業資金高效運作，促進企業穩定發展。合理配置長期融資和短期融資的比例，實現企業風險可控情況下經濟效益的最大化。融資管理可以有效避免企業陷入債務風險，防范資金斷鏈，實現對企業資金的整體把控，維持企業資金流動的合理化、規范化，保證企業資金鏈穩健運行，為企業發展保駕護航。

二 、企業項目融資與資金管控的實踐中存在的問題

企業在項目融資中往往都只注重近期的經濟效益，忽略了項目全生命周期融資謀劃在資金風險管理中的重要性，沒有把項目融資提高到戰略的高度，過程管控比較隨意，這樣就可能會造成企業最終發展效益與預估效益存在較大出入。

同時火電廠在項目建設期資金支出比較集中，且資金投資方向單一、項目融資取得比較容易，這些情況的出現導致了企業管理人員在項目建設期對資金管理不重視，沒有及時建立完善的管理制度，最終也就給企業整體的資金管控埋下了隱患。此外工程部、采購部、營銷部等各個業務部門對資金計劃的重視不夠會使得財務人員獲得的數據缺少真實性和可控性，不利于企業的正常融資管理。

三、企業項目融資與資金管控的實踐措施

（一）完善內部資金管理制度，提高管理人員責任意識

企業要建立完善的資金管理制度，圍繞董事會為主體，注重資金的風險管控，通過執行預算制度加強資金過程管控以及資金審批制度實現責權分離。此外，企業也可以將資金管理的成效納入到考核體系中，提高各部門人員的責任意識。

（二）完善內部決策管理體系，保證發展戰略的合理性

企業要在資金管理制度的基礎上建立融資決策機制和專門的資金預算管理組織，并依照企業實際發展情況完善明確投融資決策機制，制定議事規則，這樣可以為項目融資和資金管控提供組織保障。其次企業在進行項目融資時應當編制項目融資方案，及時對項目全生命周期的運營情況與項目全生命周期資金鏈風險作出合理的估計與分析，這既可以平衡控制融資成本和規避資金鏈風險兩者的關系，又可以對融資規模、融資渠道、融資結構作出合理的安排。

此外企業也應當建立以財務部門為主體，監察、工程、采購、市場等多個部門參與的資金管理組織，并通過財務部門牽頭協調各個執行部門之間的關系，這一方面可以避免資金沉淀浪費，降低資金籌集和使用成本，另一方面能夠把資金鏈風險控制在可控范圍之內。而且財務人員要做好資金計劃執行臺帳，嚴格控制預算外資金支出，及時分析資金使用過程的安全性與規律性，適當控制負債規模，通過科學的決策和分析，結合當下市場的發展方向，預測分析項目運營后全生命周期的運營狀況，確定企業在不同階段的貸款數額以及償還期限。通過上述各種管理組織建設措施的落實，既可以提高企業項目融資管理與資金管控的質量，又能夠保證企業發展規劃的合理性，實現企業效益的增加。

（三）建立大數據信息平臺，保證信息數據的全面真實性

企業的健康發展都離不開現金流的管理，因此財務人員要從業務流程出發，建立信息化的管理平臺，將財務數據與業務數據相結合，實現資金全過程管理。同時火電廠管理人員也應當運用信息化手段將企業的發電計劃、檢修計劃和采購計劃與財務資金滾動預算的預測編制結合起來，把系統中的工作安排轉化為資金收入支出計劃，及時構建數據化的資金平衡體系，形成全方位、多角度的資金預算管理運行體系。

例如，火電廠內部要充分發揮數據的集成功能，將財務資金管理與生產采購管理結合起來，實現數據的即時共享統一，這可以有效解決財務信息滯后和偏差過大的問題，保證財務信息的及時性。其次，管理人員應當推動全面自動化辦公，保證生產數據與財務數據及時更新，這可以為管理層的工作提供更加全面真實的數據，進而保障融資決策與資金管理的有效性。

（四）建立完善的監督管理體系

項目融資作為企業“三重一大”決策事項中的重要構成部分，其管理過程離不開監督管理系統，所以管理人員應當加強監督管理體系的建設，不斷提高項目融資質量。首先火電廠項目融資決策、資金融資、資金使用等都要納入監督部門監管范圍，全過程接受監管部門的監督。其次，在進行重大的融資項目前，監督部門應該做好前期的市場調查與可行性論證，強化事前監管，這能夠有效規避融資風險。最后，在項目融資實施過程中，監督部門要完善動態管理，通過“三重一大”決策程序、會計核算、授權審批等各個過程多角度監督審計，一旦發現紕漏就要馬上監督整改，確保企業資金的利用安全性。

（五）提高企業資金的利用率

項目融資作為火電廠建設和運營的資金源頭，對于火電廠的發展有著重要作用，所以管理人員應該改變傳統的融資形式，通過多種方式獲得融資，不斷平衡股權融資與債券融資兩者之間的比例，合理配置長期融資和短期融資比例，從項目建設期就形成競爭力。同時在項目融資方案實施過程中，財務管理人員要充分分析市場存在的機遇和風險，并及時通過股權融資和長期債權融資獲得穩定的投資資金，維持企業長效穩定發展。其次在進行融資和資金管理的過程中，管理人員應當掌握企業自身的債務和資金運行情況，對企業內部存在的閑置資金、存量資金以及營收收入等資金進行詳細的記錄和整合，充分提高此類資金的利用率，同時明確企業資金在使用時的時間差和空間差，有效減少對資金的無效占用，并加快資金的流動，不斷更新企業的管理思維，將企業價值最大化作為資金管理的出發點，針對資金的時間價值、機會成本以及風險價值進行合理的分析和評估，提高企業資金的利用率。

四、結束語

火電廠要積極創新強化融資渠道，轉變資金管理的觀念，提高內部管理者的融資意識與風險管控。作為財務人員也需要采用先進化的信息管理手段，實現生產信息的實時共享，加強對資金的管控力度，有效提高資金的使用效率，通過可視化的數據，動態分析外部市場的走向，有效控制企業在運行中存在的風險，提高企業的核心競爭力，讓有限的資金流發揮最大的效益。

參考文獻

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