供應鏈金融對黑龍江省中小企業融資的影響

臧健宇 姜苑 鄧霜雪

摘? ? ? ? ? 要：近年來，黑龍江省經濟發展狀況良好，離不開中小企業的強力推動。中小企業快速發展，其數量占全省企業總數的一半以上，在促就業、穩發展方面發揮了巨大作用，但其發展仍面臨許多問題，融資難是其發展面臨的首要問題，新興的供應鏈金融對緩解中小企業融資壓力有很大幫助。有鑒于此，本文在查閱相關數據和文獻資料的基礎上，結合供應鏈金融分析近年來黑龍江省中小企業的融資困境，進一步提出具體的政策建議和解決措施。

關鍵詞：供應鏈金融;中小企業;融資難

基金項目：黑龍江省大學生創新創業訓練計劃項目：供應鏈金融對黑龍江省中小企業信用風險的影響及對策的階段性成果（編號：201910235017）

供應鏈金融是一種新興的融資模式，以核心企業為起點，銀行幫助其管理供應鏈上下游中小企業的資金流，進而提高中小企業融資效率，從而促進核心企業和中小企業合作，幫助銀行拓寬融資業務渠道。在供應鏈金融實施過程中，核心企業和中小企業組成一個整體，減少了融資過程中的信息閉塞及信息不對稱問題，降低了融資風險。供應鏈金融可以幫助中小企業獲得銀行的融資支持，為進一步擴大生產規模提供保障。因此，本文在深入分析供應鏈金融對解決黑龍江省中小企業融資困難問題的基礎上，提出具體的對策和解決措施。

一、黑龍江省中小企業融資現狀

（一）中小企業發揮重要作用

在黑龍江省經濟發展中，中小企業發揮著重要作用，推動經濟繁榮，促進社會穩定。根據國家統計局公布的《中國統計年鑒2018》數據顯示：2017年末黑龍江省中小企業就業人數達403萬人，比2016年末增加40.5萬人，中小企業的迅速發展進一步提高了黑龍江省整體的就業水平，中小企業創造的價值和服務占黑龍江省國民生產總值的比例逐年上升，黑龍江省總稅收的一半以上來源于中小企業上繳的稅收。由此可見，中小企業的健康發展有助于黑龍江省緩解就業壓力，促進社會和諧，對其國民收入的增長以及區域競爭力的提高具有不可替代的作用。

（二）融資難是核心問題

黑龍江省中小企業產品技術含量低，主要依靠自有資金進行創業，所以資金積累少、抗風險能力差，很難通過規?；洜I獲得規模經濟效益，客觀上造成了競爭能力較弱，經營風險較高，財務風險較突出和融資難等問題。由于中小企業規模小，信用等級低，資產結構的缺陷較為突出，抵押物少，不能滿足銀行貸款的信用擔保需求。大量中小企業選擇民間借貸方式籌集資金，由于民間借貸的償還期限短，且利率遠高于企業的投資回報率，進一步加劇了中小企業的融資風險。綜上，融資難是黑龍江省中小企業發展面臨的核心問題，已嚴重影響黑龍江省中小企業的發展壯大，如不加以解決，將會嚴重影響黑龍江省的經濟發展和社會穩定。

二、供應鏈金融對黑龍江省中小企業融資的影響

（一）供應鏈金融對解決中小企業融資問題的優勢

1.有效降低中小企業融資風險

大量的黑龍江省中小企業通過籌集自有資金和向銀行借貸來實現融資，由于中小企業自身抵御財務風險和融資風險的能力較差，加之其企業管理結構和財務結構不夠完善，銀行對其發放貸款歷來持謹慎態度。中小企業規模較小，資金短缺，并不能夠滿足資金周轉和長遠發展的需要。而供應鏈金融由銀行向核心企業供應鏈上下游的中小企業提供融資服務，將中小企業的風險分散到供應鏈上的各企業，有效降低中小企業融資風險。中小企業抵御各種風險的能力較差，只有加強與核心企業的合作，才能獲得長期的資金支持，從而推動自身發展。

2.提升中小企業核心競爭力

在供應鏈金融實施過程中，核心企業可以通過中小企業分散融資風險，中小企業也可以通過核心企業的信用支持，以較低成本獲取發展資金，從而為黑龍江省中小企業進一步擴大經營規模和轉型升級以及提質增效提供了可能。黑龍江省中小企業技術力量薄弱，缺乏技術創新，研發投入力度小，通過供應鏈金融可以獲取長期的資金支持，對其進一步擴大規模，提高創新能力，降低資金風險和財務風險，增強核心競爭力具有重要意義。

3.增強中小企業與銀行的聯系

核心企業是供應鏈金融的起點，在供應鏈金融實施過程中可以為中小企業提供資金支持。在核心企業參與的供應鏈金融中，銀行更有動力對供應鏈上的中小企業進行信用評級，只要核心企業與中小企業的業務真實，企業信譽好，發展前景良好，銀行就會為中小企業提供便利的融資服務，這將進一步解決中小企業融資難的問題。中小企業要想加強與銀行的聯系，需要與核心企業有密切的業務聯系，同時自身的內部管理狀況和未來發展前景要足夠好，所以中小企業在積極參與供應鏈金融的同時，要加強內部管理，提高產品自主創新能力。

（二）供應鏈金融對解決中小企業融資問題的劣勢

1.企業與銀行對接困難

我國的供應鏈、產業鏈比較復雜，且企業眾多，與中小企業聯系密切的中小銀行很難控制風險。同時，許多銀行不具備供應鏈金融相關技術的應用條件，而且供應鏈金融中的中小企業的業務量大且價值低，加劇了銀行的工作負擔，所以許多銀行現階段還不能和中小企業進行供應鏈金融的有效對接。除此，很多中小企業對供應鏈金融的了解并不深入，對供應鏈金融在企業中的具體實施并沒有合理的規劃，這使得中小企業對供應鏈金融的實施持有謹慎態度，表現并不積極。

2.供應鏈發展水平不高

從整體上來看，我國的供應鏈、產業鏈發展水平不高，多數行業未有完善的供應鏈系統，目前還不能進行供應鏈的有效整合與合理運用。同時，供應鏈可能較長或質量不高，對于末端企業而言，緩解中小企業融資壓力的幫助非常有限。供應鏈也只是在滿足中小企業產品生產過程中的融資需求幫助較大，在企業持續發展過程中的融資需求可能幫助沒那么顯著，并不能持續穩定地降低中小企業的融資風險。

3.供應鏈金融監管制度不完善

我國的供應鏈金融監管體系不夠完備，缺乏健全的法律制度，當前，我國還沒有針對供應鏈金融制定具體的法律制度，主要依據國務院和相關部門出臺的文件進行監管，如《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》《關于開展供應鏈體系建設工作的通知》《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案（2017-2019年）》等。上述文件不能為供應鏈金融提供完備的法律保障，一些企業和金融機構相互串通，加劇了監管風險和市場風險。

4.企業供應鏈管理能力薄弱

供應鏈金融在我國企業中的應用尚屬初級階段，企業對供應鏈金融的了解和管理還不夠深入。很多企業即使有獲取資金的迫切需求，也很少會通過供應鏈金融來解決融資問題，有一些核心企業即使具備應用供應鏈金融的能力，也實行了供應鏈金融，但由于管理措施和方法不到位，不僅沒有幫助自身獲得發展，反而加劇了供應鏈金融環節上中小企業的融資壓力。首先，企業的供應鏈管理能力薄弱體現在缺乏專業的供應鏈管理人才，一些企業隨意抽調公司人員進行供應鏈管理，也沒有設置具體的職位和部門，導致企業各職能部門出現責任不清和職能交叉的現象，加重了企業的運營壓力。其次，企業的供應鏈管理能力薄弱體現在缺乏相關配套的供應鏈技術，許多企業缺乏對掃描、條形碼、信息技術、人工智能等先進技術的應用，無法實現信息掌握的完整性和全面性，且不說實現整個供應鏈鏈條的正常運轉，就連企業內部也難以做到物暢其通。最后，企業的供應鏈管理能力薄弱還體現在對合作伙伴的選擇上，結合以往部分核心企業應用供應鏈金融的案例，我們不難發現，導致供應鏈金融最終失敗的原因主要是缺乏優秀的中小企業合作伙伴。沒有優秀的合作伙伴，核心企業就不能建立長期有效的優秀合作機制，供應鏈金融上的企業就不能建立緊密聯系，還會誤導銀行，既不能幫助核心企業控制上下游供應鏈中小企業，也不能解決中小企業融資難的實際問題，更不能降低銀行的貸款風險。

三、運用供應鏈金融解決黑龍江省中小企業融資難的對策

（一）中小企業方面

黑龍江省中小企業要轉變傳統的發展方向，創新企業發展模式。從以加工制造為主轉向以科技進步為主，積極進行自主創新，提高企業的核心競爭能力。然后要積極與供應鏈上的核心企業加強合作，與核心企業建立密切的業務關系，通過應收賬款、預付賬款、存貨等方式獲取發展資金，為企業的長遠發展奠定基礎。最后，中小企業要對自身的經營情況、貸款情況、財務風險、融資風險等做出科學的預測，全面規劃未來的發展方向。

（二）金融機構方面

銀行等金融機構是供應鏈金融實施過程中的重要角色，銀行應認識到供應鏈金融的重要性。銀行通過參與供應鏈金融與供應鏈上的企業建立穩定的業務關系，開拓融資業務，降低貸款風險，獲取更多利潤。一方面，供應鏈金融中的核心企業為中小企業提供擔保，且雙方有真實的業務，銀行可以降低貸款風險。另一方面，中小企業信貸市場廣闊，資金需求量大，金融機構可通過參與供應鏈金融進一步開拓中小企業信貸市場。在供應鏈金融實施過程中，金融機構要嚴厲打擊故意逃避銀行債務的中小企業，對資信狀況良好的中小企業加大信貸投放力度，促進中小企業發展。

（三）政府方面

政府應繼續加大對供應鏈金融的扶持力度，架起銀行等金融機構與中小企業合作的橋梁，通過出臺一系列優惠政策扶持中小企業運用供應鏈金融。政府應該建立一些中小企業信用擔保機構，為中小企業參與供應鏈金融加上一道保險，提振中小企業發展供應鏈金融的信心。同時，政府還應繼續完善金融市場法律法規，規范供應鏈金融在金融市場上的發展，防止某些企業和金融機構“鉆空子”，解決中小企業對供應鏈金融的法律疑惑，為中小企業營造良好的供應鏈金融發展環境，真正降低中小企業的融資風險，建立完善的供應鏈金融市場監管體系。

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作者簡介：

臧健宇（1997-? ），男，山東濰坊，大慶師范學院經濟管理學院在讀;

姜苑（1999-? ），女，山東德州，大慶師范學院經濟管理學院在讀;

鄧霜雪（1998-? ），女，黑龍江大慶，大慶師范學院經濟管理學院在讀。