商譽若干問題的探討

【摘 要】 商譽作為企業的一項重要標志，它不僅影響著企業的收益，對于企業的生存和發展也起著重要的作用。但是，由于商譽本身的特殊性和發展的滯后性，目前還沒有一套完善合理的體系來核算商譽，導致社會對于商譽存在著諸多的爭議，怎樣科學合理地確認和計量商譽始終是大家爭論的焦點。

【關鍵詞】 自創商譽 外購商譽 會計處理

研究商譽能夠使有關商譽的會計準則得到完善，規范企業行為。并且，研究商譽有助于財務信息使用者尤其是外部使用者，獲得真實有效的企業財務狀況、現金流量、經營狀況等信息，幫助他們做出有效決策。然后，商譽作為企業整體的一部分，代表著企業的綜合素質，是評估企業好壞的重要指標，因此，研究商譽可以正確引領企業的某些經濟活動，提升企業的核心競爭力。

1 商譽的概述

1.1 商譽的概念

商譽是指在未來的企業發展中能給企業帶來超過同一領域中正常盈利水平的隱藏的經濟價值，或者能使企業的預計收益能力大于企業可辨認資產的一般收益能力的資本化價值。

1.2商譽的本質

1.2.1 好感價值論。好感價值論是從商譽的來源出發，商譽通常來源于企業在業界的良好地位和顧客對企業的信任度，這些都依賴于企業所處的有利的社會環境、良好的企業文化、優質的服務、值得信賴的產品和完善的經營模式等等。這些無形的無法計算價值的資源正是商譽，因此好感價值論又被叫做無形資源論。

1.2.2超額收益論。超額收益顧名思義就是超出正常范圍的收益，該正常范圍就是指同一領域中的平均收益，并且是在一定長的時期內，正是由于該企業能夠一直獲得高于同領域的利潤，人們才認為該企業有商譽。因此，商譽的價值主要體現在能為企業創造出超出正常范圍的收益。

1.2.3總計價賬戶論?？傆媰r賬戶論，又稱為剩余價值論，它從間接計量的角度出發來解釋商譽的，它認為商譽是一個企業的總的計價賬戶，產生于可持續經營概念和沒有計入賬戶的資產概念?？沙掷m經營概念認為，商譽并非是單獨存在就會產生價值的資產，對于企業來說它是一個特殊賬戶，是企業的總體價值與企業每一項可以辨認資產價值總和的差值。

1.3商譽的種類

1.4.1自創商譽。自創商譽是指企業在生產運營過程中形成并培養起來的、能讓企業獲得超額利潤的資源。長時間的生產經營活動中會使企業形成良好的企業文化，樹立企業品牌形象，形成良好的管理體制機制，然后贏得顧客圈層的忠誠度，這些方向積累下來無形資產資源可以為企業帶來大量的經濟利潤，這就是自創商譽。

1.4.2外購商譽。外購商譽也稱合并商譽，是企業在生產經營活動中從外部獲得的進行企業合并而產生的商譽，也就是收購企業所支付的成本減去被收購企業可辨認凈資產公允價值的差額，其中產生的差額包括有正差額和負差額。

正差額也被稱正商譽，就是通常我們所提到的商譽，是指在相同的發展條件下，占盡天時地利人和的優勢，為企業創造出超額盈利水平的價值。負差額通常又稱負商譽，負商譽與商譽相反，它主要體現在收購企業購買成本低于被收購企業凈資產公允價值的部分。

1.4.3自創商譽與外購商譽的比較。在商譽的“三元論”中，最能被接受的觀點是超額收益論，它認為企業的超額收益能力主要體現出自創商譽，而外購商譽則是企業為了獲得超額利潤而付出的代價。表面看來自創商譽和外購商譽代表商譽的兩個不同來源，但實際上分開研究自創商譽和外購商譽各自產生的原因和會計主體會得出不同的結論。若單獨從自創商譽方面來解釋商譽的話，那么外購商譽就是企業通過并購活動獲得了被并購企業的超額收益能力即自創商譽所支付的價款。

2商譽的確認與計量

2.1商譽的確認問題

2.1.1自創商譽的確認問題。從資產的定義來看，自創商譽的性質如果符合資產的定義應當予以確認，然而在新會計準則要求下在正常的會計核算體系中不確認自創商譽。這是因為根據資產的確認條件，自創商譽的價值過于主觀，并不能夠可靠計量出結果。然而這其中也存在著一些問題。

從會計目標角度來說，會計最重要的功能是提供信息，向財務報告使用者提供與企業資產現狀、現金流量使用狀況、經營成果、財務狀況等相關的會計信息，這些信息可以幫助企業的股東或董事會了解企業管理層是否有盡到自己應盡的受托職責，幫助財務報告使用者做出正確的投資或經營決策，從這方面來看企業應該確認自創商譽。

從權責發生制原則的角度來說，企業以權責發生制作為核算的基礎，企業在經營發展中形成了自創商譽，它出現在企業合并之前，只是在合并時才被體現出來。因此，在日常的經營活動中不確認自創商譽，而是在并購完成之后再進行確認。外購商譽實則是體現了收付實現制而不是權責發生制。

由此分析我們可以看出，綜合各個方面來，我們都有必要確認自創商譽。

2.1.2外購商譽的確認問題。我國將企業合并分為兩種，一種是同一控制下的企業合并，另一種是非同一控制下的企業合并。同一控制下的企業合并，主要按照并購方在當天被購買方的賬面價值確認各項資產。用購買方所支付的價款與被購買方凈資產的賬面價值的差額，先進行調整資本公積;如果不夠調整資本公積的，就進行留存收益調增。由此我們可以看出，同一控制下的企業合并之間并不能夠產生商譽。對于非同一控制下的企業合并，收購方首先要以公允價值計量取得的各項資產，收購方所支付的款項大于被收購方可辨認凈資產公允價值的差額，即為商譽。而被收購方可辨認凈資產公允價值大于收購方所支付的價款部分，應當確認為當期損益。

2.2商譽的計量及會計處理問題

2.2.1自創商譽的計量及會計處理。自創商譽的計量大體上分為兩種：超額收益法、殘值法。超額收益法又分為超額收益資本化法和超額收益折現法兩種。

超額收益資本化方法主要就是找出與獲得超額利潤有關的資產，然后確定這些資產價值。依據等價原理，由此得到的資產價值就是自創商譽價值。即用相關可計量的凈資產公允價值×（預期投資報酬率-同行業平均投資報酬率），得到有關資產總值，最后除以折現率貼現就可得到自創商譽現值。但這種方法前提是保證企業能夠永久經營，所以存在著一定的缺陷，永久經營是個不確定因素無法保證，大多數企業也很難做到，因此對自創商譽價值也不能可靠地計量。

超額收益折現法是指自創商譽等于未來每年超額經濟利潤現值相加的總和。但是由于商譽的特殊性，這種方法也有不足之處，商譽受很多復雜的不確定的因素影響，對于準確合理的計算商譽未來每年度能給企業帶來多少超出正常范圍的利潤有很大的難度。除此之外，由于沒有考慮到貨幣的時間價值，不能預計企業獲得超額收益的存續期，企業經營也存在著很大的不確定性和風險，因此這種方法在操作方面可行性也不大。

殘值法就是自創商譽等于企業的總現值減去企業各項可辨認資產的公允價值的總和。但是企業的總資產價值因為沒有發生并購活動無法用購買價格表示，而是用流通在外普通股股數乘以每股市價或整體資產價值來表示。該方法要求的市場條件比較苛刻，在市場經濟較發達，證券市場發展比較完善時，才能用股票的市價代表企業總資產價值，在現實中企業應根據自身情況來視情況而定。

以上三種方法各有長短，綜合考慮來看，自創商譽的可靠計量適用以超額收益法為主，殘值法為輔的方法較好。而超額收益法中，出于客觀考慮，超額收益資本化法應當作為首選，因為其數據來源于客觀數據，它避免了其他方法的主觀性和隨意性，計算結果相對精準。

2.2.2外購商譽的計量及會計處理。對于外購商譽的計量主要有割差法、超額收益本金化價格法、超額收益折現法三種方法。

割差法就是用購買方的購買成本減去購買凈資產的公允價值，這種方法主要在于需要準確的確定各項有關的可辨認資產的公允價值，并且該公允價值和企業總價值的公允價值能充分代表企業的未來價值。

超額收益本金化價格法就是將超過同行業平均利潤的利潤采用一定的標準進行資本化處理，運作步驟為用可辨認的凈資產公允價值乘以預期投資報酬率與同行業平均投資報酬率的差值，由此得到的是超額收益，再用該值除以相對應的投資報酬率，得到了外購商譽的價值。該方法的缺陷就是假設了企業擁有永遠獲取超額盈利的能力，但是這種可能性在現實生活中很小。

超額收益折現法就是將企業預計每年超額盈利的現值相加得到外購商譽的價值。這種方法同樣存在著不足，對于確定企業獲得超額收益的持續時間，獲得超額收益的多少以及選擇合適的貼現率都存在很大的主觀性，這樣計算出來的結果缺乏可靠性。

這三種方法各有利弊，在會計準則中基本認同割差法，因為對于外購商譽來說購買方的購買成本是實際發生并且可直接計量的，具有客觀性，購買價格也是雙方共同協商的結果，具有公允性。

3完善商譽的確認與計量相關建議

3.1強化商譽會計的理論研究

目前我國經濟還處于不健全的發展體系中，對于商譽會計的核算體系還不夠完善。要想深入研究商譽會計理論需要探索商譽的發展歷程，研究國外會計準則，規范統一其概念，挖掘其真正的構成因素，并結合我國目前的經濟環境，擺脫傳統財務會計理論模式的束縛，量化、科學化、精確化理論體系內容。做到既適應我國又與國際相接軌。

3.2合理確認自創商譽

自創商譽代表著一個企業是否具有超額盈利能力，也代表著該企業在社會中是否存在價值。所以，確認自創商譽對企業來說尤為重要。而無法確認自創商譽主要是因為缺乏確認自創商譽的基礎以及確認范圍不明確，我認為從自創商譽形成的動機、形成的結果等方面來看，可以將商譽的確認范圍定為：企業的研發成本、企業的維護成本、企業的管理成本、企業培訓員工成本、以及其他超額支出。有了核算范圍對于自創商譽也就有了確認依據。

3.3合理確認負商譽

對于負商譽的確認與計量可以可靠反映出負商譽的本質。但是，負商譽的確認與計量與商譽面臨著同樣的難題，就現實條件來看，企業缺乏良好的市場條件和實踐經驗，企業目前生產運營達不到市場發展水平的高度。因此，從現實方面來說應該將被合并企業收到的價款低于凈資產公允價值的部分確認為負商譽，按照預計的企業合并年限平均攤銷后計入當期損益。

3.4 完善商譽價值的評估方法

商譽價值評估的兩種方法都不能做到客觀分析可靠計量，要想解決這些問題可以從以下方面入手：第一，采用層次綜合分析法將復雜的評估因素變為比較整齊的層次結構，程序化評價過程，刪繁就簡，利于操作;第二，我們可以采用指標來代表構成商譽的種種因素，通過對影響商譽價值的因素的研究來確定商譽的價值;第三，運用綜合層次分析法確立指標權重，通過綜合分析法的層層比較和分析，可以分析出商譽評估體系各個指標的權重，這樣可以合理分解商譽價值。

3.5 加強商譽會計信息的披露及監管力度

加強商譽會計信息的披露，對于保證商譽會計的準確性和合理性，完善商譽會計準則也起到很重要的作用，比如可以制定一些統一合理的披露制度，確定披露標準，使披露程序化規范化。除此之外還要加強監管力度，依靠外部力量確保其能有效實施，比如確定統一的檢查標準和懲罰方式，加強各個檢察部門的溝通，相互制約，最大程度實現信息共享。在進行商譽會計信息披露的過程中，除了要對表內進行披露還要對表外進行披露，這樣可以滿足財務報表使用者的使用需求，這樣披露出來的商譽價值才有價值。

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作者簡介：朱思琦（1997.2—），女，漢族，籍貫：河南信陽人，北京印刷學院經濟管理學院，19級在讀研究生，碩士學位，專業：會計，研究方向：會計