華研精機(301138)申購代碼301138申購日期12.06

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過3000股A股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），擬募集資金30606.79萬元。本次募集資金運用將圍繞主營業務進行，不涉及與他人合作的情況，不會導致同業競爭，不會對發行人獨立性產生不利影響。

根據公司2019年度股東大會審議，發行募集資金總額扣除發行費用后，擬投資于以下項目：瓶坯智能成型系統擴產建設項目、高速多腔模具擴產建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家主要從事瓶坯智能成型系統和瓶坯模具的設計、研發、生產和銷售，同時可提供模具翻新和維修、裝備升級改造、瓶坯瓶樣設計、生產線規劃等一系列定制瓶坯成型解決方案的高新技術企業，為下游廠商打造瓶坯制造智能工廠。所在行業屬于國家鼓勵和扶持的高端裝備制造業。

核心競爭力：公司自2002年成立以來，核心經營團隊和技術團隊始終致力于瓶坯成型裝備專業領域的研發和生產，特別在食品、飲料、日化包裝行業，擁有豐富的設計制造經驗和客戶資源，產品性能、效率指標處于行業領先水平，對瓶坯智能成型系統的特點及其應用的領域有著深刻的理解和精準的把握，形成了公司在該細分行業的領先優勢。公司自主研發高腔數模具熱流道平衡技術、大噸位直壓鎖模技術等一系列擁有自主知識產權的核心技術并廣泛應用于公司系列產品，公司具備的良好技術潛質是未來夯實主業、擴張發展的基礎。

公司的產品走出國門后也獲得海外客戶的認可，海外市場不斷拓展。2019年下半年至報告期末，公司成功與印尼MAYORA集團成員企業達成合作，MAYORA集團是東南亞知名的快消食品企業，簽署的主要產品合同金額合計達1507.96萬美元，成功躋身東南亞、南亞、非洲、中東、新西蘭、土耳其、澳大利亞等國家和地區的瓶坯成型裝備市場，并不斷突破北美洲、歐洲等國家或地區，通過展會、業務員拜訪、代理商、經銷商等多種渠道方式開發境外新客戶、服務老客戶，為公司開拓更廣大的海外市場奠定了基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將圍繞公司的主營業務展開，主要用于公司現有核心技術產品瓶坯智能成型系統和高速多腔模具的擴產、研發中心建設及補充流動資金，研發模式、技術工藝、生產組織、采購類型、銷售模式和渠道等方面與公司現在情況基本相同，項目的建設和運營可直接借鑒積累經驗，有利于項目的順利實施。

隨著本次募集資金的到位，公司產能將得以擴充、研發能力有望提升、營運資金流動性增強，有利于提升公司向境外輸出產品或服務的供應能力、產品的品質和及時性，以及境外銷售渠道、售后服務網點、辦事處等的開拓布局，獲得更多的本地支持，配合合理的定價，公司在境外市場仍有較大的發展空間。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內部控制風險、財務風險、法律風險、所得稅稅收優惠政策變化風險、發行失敗風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至12月3日）