互聯網金融風險分析與監管對策研究

劉靜文

摘要：互聯網金融是一種新型的金融模式，其對互聯網技術進行了充分應用，是傳統金融模式的創新，由于其交易成本低、渠道豐富且手續簡單等優點，越來越廣泛應用現代金融行業。但由于其依賴于互聯網，具有虛擬化和信息不對稱等特點，存在較多風險且監管較為復雜，為了更好的彌補互聯網金融存在的問題就需要做好監管對策的研究。

關鍵詞：互聯網金融;風險;分析;監管對策

一、互聯網金融的概述

（一）互聯網金融的概念

互聯網金融就是互聯網技術和金融功能的有機結合，是依托大數據和云計算在開放的互聯網平臺上形成的功能化金融業態及其服務體系，是“協作、分享、平等、開放”等精神向傳統金融行業進行滲透的結果，屬于互聯網技術與金融業務的全面關聯、交互、創新和延展。

（二）互聯網金融的屬性

互聯網金融是金融創新的一個重要組成部分，其既具有金融屬性，也具有高科技屬性。其在實質上與傳統金融是相同的，只是在形式上有著一定的變化，利用網絡技術的優勢改變了交易的方法，但是實現的還是金融的功能。

二、互聯網金融風險的種類

（一）法律風險

在互聯網金融發展的過程中存在著較為突出的一個風險就是法律風險，其來源于以下幾個方面：首先就是法律法規的不完善，其次是運行業務與現有法律之間的沖突，再者是違法操作帶來的風險，最后就是跨境司法帶來的風險。上述法律風險的存在給網絡金融的發展帶來了直接的影響。

（二）技術風險

互聯網金融的正常經營依賴于各種技術、網絡穩定而連續的運行，但沒有哪一種技術能確保萬無一失。當網絡運行出現故障、信息收集出現偏差或軟件設計存在缺陷時，互聯網金融交易的雙方就會面臨損失的風險，并且風險擴散的范圍十分廣泛。

（三）操作風險

互聯網金融的運作依靠于開放的網絡平臺，其受病毒、木馬、后門以及黑客程序的影響相對較大，平臺對于上述隱患的預防與處理能力上存在著不確定性，用戶在交易的過程中可能存在著賬戶、個人信息等隱私被盜的風險，這樣的操作性風險在互聯網金融中廣泛存在。

（四）信用風險

信用風險作為互聯網金融的一種風險類型，其主要是指借款人不愿意或是無能力履行合同所導致的違約行為，直接或間接的給貸款人帶來經濟損失。其一般包括兩個方面的內容：第一種是用戶群體導致的信用風險;第二種是網貸平臺導致的信用風險[1]。

（五）道德風險

近些年來，互聯網金融平臺高管拿著客戶錢跑路的情況時有出現，這不僅僅與籌資模式的非法性，資金監管不到位等有著較為密切的關系，同時也與職業素養和道德水平密切相關，在面對巨額資金和數倍、數十倍的收益時，部分道德品質較低的管理人員或者是核心技術人員就有可能出現違法的行為。

三、互聯網金融風險的特點

互聯網金融風險具有的特點主要包括以下幾點：一是風險擴散的路徑開放性和實時快速性?；ヂ摼W金融廣泛應用了互聯網及其創新技術，而互聯網自身所具備的多節點性、路徑開放性、信息共享性等特點，決定了金融信息和風險擴散時路徑選擇的復雜性、擴散速度的高速性。二是風險傳染的全局性和交叉性?；ヂ摼W金融具有網絡交叉性、開放性和無界限性等特點，直接決定了風險在傳染時傳播范圍更廣，從一個終端會快速傳染至整個網絡，從單個個體會傳染至整個群體，從而影響整體市場的金融判斷和行為，導致金融體系秩序的無序和動蕩。三是風險影響的破壞性和沖擊性?；ヂ摼W金融各種風險會通過網絡進行非線性疊加和不斷融合，從而將影響傳遞給金融參與的主體、客體。加之，互聯網信息系統自身的黑箱性和復雜性，加大了對風險的預判準確性和可控性難度，故互聯網金融風險所帶來的破壞性和沖擊性會遠遠超過預期。

四、互聯網金融監管的現狀

目前，我國互聯網金融的監管仍處于發展初期，監管部門本著審慎的原則從風險識別、動態監管、法律保障方面做出了一定的布置，但如何監管、監管的范圍力度并沒有太多的經驗可以參考，這是因為互聯網金融發展時間不長，累積的法律實踐尚不足以給立法當局提供足夠的充要條件。其風險的具有虛擬性、開放性等也決定了監管工作還有著很多亟待解決的問題，還存在著諸多不合理、不完善的地方，還需要進一步探析更加合理有效的監管方法和對策。

五、互聯網金融監管建議與對策

（一）借鑒國外經驗創新監管方法

相較于我國互聯網金融發展的時間較晚，監管上存在著許多不足，可以通過借鑒國外經驗來創新我國互聯網監管方法。參考美國在實施網絡監管過程中使用的“雙線多頭”模式，對比我國經濟存在著較強的區域差異性，發展存在著較大不平衡的特點，就可以采取“中央+地方”、“互聯網+監管”的模式，為其不同發展提供一個更有利的大環境。另外，參考英國適度監管的原則，我國可以適當放寬監管密度，放進正常的互聯網金融業務發展，培植金融主體創新創造能力，提高資金配置效率，增加其投入參與動機。

（二）規范優化監管流程與構建完善防控機制

互聯網金融具有較強的創新性與開放性，其監管的內容相對復雜且較多，因此就應該從本質上出發，盡可能規范和優化互聯網金融的監管流程，根據其具體內容做好每個環節的合理規劃，保證監管的流暢性，避免意外狀況出現，保證金融監管的水平和質量。構建完善互聯網金融防控機制需要做好的重點環節有很多，首先，就是準入環節，在互聯網金融企業申報階段就須完整填寫信息，監管部門做好審核，嚴控營業資格準入門檻。其次，建立建全信息披露機制，監管企業資產流動性、客戶信息以及交易記錄等內容，確保企業對客戶在法律規定范圍內保持完整透明。再次，明確禁行交易的范圍，企業需建立備案備查文件夾，做好信息保存以便后續查找。最后，制定風險評估系統，在評估互聯網風險的同時識別其具體存在的風險，確定風險等級，進而有針對性的選擇監管方案。

（三）建立全面互聯網金融動態監管體系

在互聯網金融監管的過程中，應配合有全面、完善的互聯網金融動態監管體制，明確劃分監管職責，以補充規定的形式定期更新各監管主體的責任分工，將新產生的互聯網金融業務置于監管框架之下，保證監管的完整性和有效性。同時，監管部門要時刻關注互聯網金融行業的發展，設立專門的部門實施互聯網金融的專項監管工作，對已經出現和尚未出現的問題以及不足之處，做好風險防范和預警機制，保證監管的動態性、完整性和針對性。建立舉報獎勵機制，輔助監管部門對信息真實和可靠性的把握[2]。

（四）加強行業自律管理和客戶權益保護

互聯網金融屬于一個發展較為快速的行業，其中相關法律法規的制定與出臺、監管系統的完善均需要一定時間，因此，在實際監管的過程中就需要強化行業從業者的自律性和道德責任意識，行業內需要建立內控管理規定，做好自我管理工作，保證人員的綜合素質與能力，維護行業的良性競爭秩序?？蛻魴嘁姹Ｗo作為互聯網金融監管的另一頭同樣重要，首先就要做好的就是資金監管工作，在客戶交易資金量較大時應采取第三方委托的方式來監管資金的流動。其次，增加客戶自身防范意識教育，確保其每次操作都做好身份認證工作，多段使用動態密碼登錄技術，在超權限金額處理時均需驗證無誤后方可執行。另外，還可通過技術手段增加安全措施，如對連續輸入三次密碼錯誤的賬戶即時凍結，需操作人本人攜帶身份證辦理解凍。

（五）完善信用體系信息溝通和權益保護

互聯網金融在監管的過程中要有效整合公共信用信息、市場信用信息、投訴舉報信息和互聯網及第三方相關信息，充分運用大數據、人工智能等新一代信息技術，實現信用監管數據可比對、過程可追溯、問題可監測。主動發現和識別違法違規線索，有效防范危害客戶權益的違法違規行為，提升執監管效率，實現監管規范化、精準化、智能化，保證互聯網金融的良好發展與運行。

總而言之，在我國互聯網技術高速發展的今天，互聯網金融的運用同樣得以迅猛發展。但是，該行業還處在發展的初期階段，政策部門的監管手段及對策還并不完善，不夠成熟，各種金融風險均可能對這一行業造成不定的影響。在這樣的情況下就應該加強互聯網金融產業的建設與監管工作，更加清楚和全面的去識別各種金融風險及其特征，通過多種監管對策的應用營造一個更加安全和健康的互聯網金融環境，盡可能的規避各種風險和問題，促進互聯網金融行業的更好發展。

參考文獻：

[1]謝欣，薛勝英.新時代背景下互聯網金融風險分析與監管對策研究[J].時代金融.2021（30）：487.

[2]曾曉琴.新時代背景下“互聯網金融”風險分析與監管對策研究[J].科技創新與生產力.2020（10）：207.