互聯網金融模式下中小企業融資問題研究

董家延

摘 要：近年來，互聯網金融的迅猛發展，使得中小型企業向外融資的渠道也越來越廣泛，為其解決投資者融資困難問題提供了一定的幫助。但其自身仍然存在著許多問題，有很大一部分的問題亟待解決，如融資難以及發展所面臨的環境復雜、信息不對稱等，嚴重地阻礙了它們在社會競爭中的生存和發展。而隨著移動互聯網金融的迅猛發展，為中小型企業的融資服務提供了方便，推動了這些問題能夠得到更好的處理和解決。在這一市場環境的背景下，合理地針對中小企業融資的問題和互聯網金融的關系進行研究，并指出通過互聯網金融能夠更好地解決中小企業在融資領域的各項技術性難題，具有非常重要的指導性意義。

關鍵詞：互聯網金融 中小企業融資 金融監管

中圖分類號：F830;F276.3? 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2022）04-136-02

一、互聯網金融對中小企業融資的重要性

（一）為中小企業融資開辟了新的路徑

在目前的金融市場上，大多數中小企業貸款總額十分有限，在大型的企業已經獲取了一定的資金后，中小型的企業就很難再從市場中獲取充裕的足以支持自身健康發展的資金，這也就直接導致許多中小企業一般都會在當前的現實環境中選擇一種民間借貸的途徑和方式。除此之外，對于中小型企業來說，其在生產和經營的整個過程中往往會因缺少資金，尤其主要表現在使用可移動性資金的方面，如果采用銀行貸款的辦理方式，就必須需要自己承擔商業銀行逐層進行審核的流程和手續費，再加上商業銀行審核的流程多，大多數中小型企業不得不考慮到民間或者私募集資的辦理方式才能獲得流程和資金。中小企業在其經營活動中的資產和信用評級相對較低，資金長期不能有效地回流，影響了中小企業的生存和發展，導致了企業的運行又一次遭到阻礙。而互聯網金融，恰恰解決了一些中小企業融資難的問題，手續簡單，幾分鐘就可以拿到借款，盡管利息可能稍微高一些，但是畢竟為中小企業的融資問題指出了一條可以參考的路。

（二）為中小企業有效地及時節約了融資成本

借助于互聯網金融后不但可以避免抵押品，而且能夠直接向貸款機構提出申請，為中小企業的長期發展奠定了堅實的基礎。由于我國傳統銀行貸款的流程比較繁瑣，審批的時間也是相對較長，申請貸款需要很長的時間，在中小型企業經營的整個生產和管理過程中并沒有保證其具備很強的適應性。中小型企業之所以必須在短時間內需要進行小額融資，主要原因是為了能夠得到這些資金予以及時保證其日常經營活動，及時地予以彌補其經營資金市場流動性的重大漏洞。如果我們此時采取了小額銀行貸款這種銀行融資使用方式，那么很多企業就已經由于資金短缺而倒閉，也就完全喪失了其銀行融資的正常使用意義。而目前的一些互聯網網絡金融，則還是可以有效地能夠幫助中小企業快速克服和有效解決這些困難的。中小企業通過這些互聯網網絡金融服務平臺向網絡平臺提交融資申請后，經過一周左右的操作時間就基本上可以完全從其中直接獲得小額融資。除此之外，由于中小企業還可能需要通過借助其他一些互聯網網絡金融服務平臺應用來對其項目進行融資操作，因此企業投資項目許多繁瑣的申請和操作步驟都在現實情況下已經完全得以充分規范和避免，能為中小企業有效地及時節約了融資成本，提升企業投資和提高融資操作效率。

二、互聯網金融下中小企業融資存在的問題

（一）抵御風險能力弱和規避能力不強

交易雙方的借貸資料與其審批的流程都是在網上完成，手續相對較少且辦理的程序簡便，一些融資服務平臺為了增加交易量，對于貸款人的公司經營規模、償貸能力、信用情況、財務材料是否真實性等進行的審核流于形式，所以，與其他傳統的融資模式相比，在新型的融資方式下，中小企業更加輕松地獲得資金。此外，各種融資服務平臺之間也缺乏一套互聯網共享的信用服務和信息體系，這將直接導致一家融資服務平臺與其他貸款者之間會產生一種信息不對稱，而且信用情況較低的貸款者仍然可在另外一家融資平臺同時辦理貸款，各種融資平臺之間的信息交流滯后，多數融資平臺之間普遍出現了風險和規避能力不強的情況。

（二）法律法規欠缺，監管力度受限

相對于發達國家，我們的金融業發展相對比較落后，很多規章制度在服務中小企業方面尚不健全，盡管制定了一些規章制度，明確了借貸雙方的關系和借貸上限，但是在執行上還存在偏差。而網絡金融平臺，發展迅速，但是參差不齊，國家還沒有制定針對網絡金融的法律，所以在金融監管上，還存在多龍治水的情形，致使一些金融平臺存在非法集資、非法借貸、非法討債等行為，甚至泄露中小企業的信息和商業機密，進行牟利，這間接上進一步扼殺了中小企業。國家應該進一步收緊互聯網金融資質問題，加大對金融平臺的監管，創造一種更加穩固信譽的金融平臺和金融企業，解決中小企業融資難問題。而且網絡金融，一旦出現了問題風險或者壞賬之后，還無法通過法律的程序就去維權，無法可依。監管部門對有問題的借貸行為，也沒有切實的法律依據進行監管和查處。

（三）中小企業融資政策支持不足

鑒于中小企業自身的特點，企業各項規章制度不完善，企業規模較小，市場抗壓能力小，應對危機的能力弱，容易出現壞賬等問題，所以在融資上，相對比較被動。銀行從資金安全的角度出發，也不會完全將貸款等給予中小企業，因為一旦中小企業倒閉或者跑路，那么將會給銀行帶來損失，甚至帶來司法上的各種訴訟，既浪費時間，也浪費精力，所以中小企業一般不會是銀行貸款的首選客戶。盡管中央有各種政策支持中小企業融資，但是實際情況卻是中小企業融資困難。也就是在政策執行上，銀行政策還存在問題，沒有把中小企業融資的具體情形考慮進去。然而，在市場經濟條件下，互聯網金融瞄準了中小企業融資難問題，在中小企業融資上方便、快捷很多。所以，在融資政策上，銀行部門可以借鑒網絡金融的一些方法和措施，盡可能地解決中小企業融資難問題。

（四）貿易雙方的信譽和合規性低

由于受到傳統思想“一手交錢，一手交貨”的沖擊和影響，中小企業的融資者在充分運用互聯網金融模式進行融資的同時，交易各方之間的合作和信譽問題也是一個嚴重的問題，甚至直接威脅到了他們自己的生存和財務狀況?；ヂ摼W金融無須依靠面對面的交易特性是消費者信任問題的根本原因。因為在該種模式下，一方面買賣雙方不能相互見面以便進行身份識別;另一方面，由于借款人也無法實地確認和驗證自己的物權，造成了交易各方信譽度的下降。近幾年來，利用移動互聯網進行的欺詐、虛假貿易、洗錢等違規行為也層出不窮，這些違規行為嚴重破壞了銀行和貸款人之間的合作和信任。目前的移動互聯網融資服務模式卻沒有能夠很好地解決借貸雙方信任。

三、完善中小企業互聯網融資的對策

（一）提高對風險的防控能力

首先，在互聯網金融的大環境下，資金和交易雙方均處于一個虛擬網絡的世界中，網絡安全得不到有效的保障，則可能會直接造成交易雙方的網絡和資金安全出現問題，所以，互聯網金融平臺和行業要提高網絡安全意識、提高對網絡安全技術的運用水平、增強行業的自律和相連性，接受社會公眾的監督。其次，互聯網金融行業仍然亟待建立健全完善風險預警和防控體系，借鑒國外先進的利用互聯網和大數據手段進行風險管理的新技術，構建中小企業信用共享體系，實現中小企業信用資訊共享，提升風險預警和防控的能力。最后，各融資平臺都需要認真審核借款人的申請文件，根據個體和企業的不同貸款類型，制定不同的貸款額度，提高貸款的審批與發放相結合的管理模式;及時、全面地了解、分析、監督中小企業的整體經營狀態、財務情況，對貸款的使用情況和成本進行全程的跟蹤與評估;要做出相關的措施來預防風險，以便于及時發現潛在的風險，從而確保資金市場交易的安全。

（二）加強對互聯網金融的監管力度

互聯網金融在解決中小企業融資問題上，注入了一股清流，給企業融資難問題帶來了解決的思路，因此，國家應該加強對互聯網金融的支持，支持合法的互聯網金融，打擊非法放貸等行為。在國家層面上，要研究互聯網金融的特點，制定符合企業發展的規章制度和政策，引導互聯網金融更好地發展，更好地支持中小企業，通過法律法規來規范行業行為。而監管部門，要加大行業監管，主動作為，堅決打擊坑害企業的行為，維護中小企業的合法權益。而互聯網金融平臺，也要從嚴管理平臺上的各類商家和各類金融產品，加大行業自律，果斷處置一些違規的互聯網金融企業和金融產品，引導互聯網金融服務行業切實進行行業自律，自覺遵守各項管理規章制度，對于違規的融資平臺可以依法依規地進行懲罰。

（三）制定更加精準地支持中小企業發展的政策

支持中小企業快速健康發展的優惠政策之所以執行和落實不到位，主要原因是由于優惠政策的廣度和寬泛性還不健全，政策未能根據中小企業的實際和具體情況制定出具體的政策措施和方案。優惠政策的執行者往往無法對癥下藥，無法能夠從根本上解決中小企業的投資和融資困難問題。此外，由于不完善的優惠政策也可能會讓各個企業對自己的投資理念有不同的認識和解讀。因此，政府部門還應當針對中小企業投融資的具體情況來研究和制訂一套具體的政策，貼合中小企業的現實投融資困難問題，讓中小企業的投融資問題變得不再是一個難題，推動我國社會主義市場經濟的健康發展。

（四）加強互聯網金融行業自律

一是金融監管部門對行業內的自律性行為進行引導，建立一個集監管、舉報、打擊非法互聯網金融的平臺，維護正常的金融借貸行為。特別是要嚴防企業進行非法集資和借高利貸，最終將貽害無窮。一些非法集資由線下走到線上，進行網絡集資、網絡投資等，一些企業為了眼前的小利益，在網上進行投資，然后被套牢，最終血本無歸。二是實現信息資源共享。因為一個企業的信譽情況，是交易大前提，各金融平臺之間要互相資源共享，節約成本，維護行業發展。三是要避免互聯網金融機構惡性競爭，避免出現侵害借貸者權益的事情發生。

2021年，隨著我國開展互聯網信息金融風險專項重點整治逐漸由短期常態化金融監管整治轉向專項重點整治，對互聯網金融的發展的應對，在專項重點整治中已經切實增長了大量實踐經驗，取得了較好監管成效。金融監管相關機制性工作安排及其他的經驗性成效做法等都更加制度化、長效化，適時性地促進和極大提升了我國現有的金融監管管理規則在金融法律管理層次上的法律權威性和法律效力，加快探索建立健全落實中央和地方關于互聯網信息金融監管的職責分工與統籌協調工作機制，建立起健全的市場正當競爭、投資者適當性等金融行為風險監管管理規則，研究和分析規范中央互聯網信息金融機構與地方互聯網金融企業業務合作、互聯網信息金融風險綜合管理運營、交叉性提供互聯網信息金融服務等新型監管模式的綜合創造性運用，抓緊探索彌補尚未正式建立的市場準入和日常金融監管管理工作計劃安排的部分關鍵行業和重點領域金融監管體制短板，充分發揮企業登記信息披露、統計數據監測、舉報、信用賬戶資料信息共享等金融行業監管基礎配套監管設施的重要支持支撐作用，確保了全國監管一盤棋、風險綜合防范全方位覆蓋、監督管理無死角。同時，從業管理單位部門應切實探索改善上市公司的內部治理與企業內控運作機制，加快探索培養建立合規規范經營的企業文化，深刻清醒意識到“合規也是效益”，合規也是生產力。嚴格按照依據行業監管工作規則、整治措施要求和嚴格執行法律相關的監管行業標準，開展企業合規審慎規范經營，不能長期進行無證違規經營或者超范圍違規經營。

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（作者單位：山東科技大學 山東 25000）

（責編：若佳）