強化國有企業集團資金集中管理策略研究

呂新建

摘要：資金管理作為財務管理的核心內容，直接關系企業生產經營各個環節各個方面，加強資金集中管理，優化財務管理模式，已經成為國有企業完善內部治理模式、加快推動戰略發展的重要內容，對于有效解決國有企業內部管理中存在的資金鏈冗長以及管理結構松散等一系列的問題具有重要意義。文章針對國有企業的資金集中管理，首先概述了資金集中管理的概念分類及國有企業應用資金集中管理的必要性，進而分析了一些國有企業在應用資金集中管理中存在的問題，最后系統論述了強化國有企業資金集中管理的對策策略。

關鍵詞：資金集中;業財一體化;效能發揮

資金集中管理是隨著現代企業財務管理理念創新發展而來，也是大多數大型企業集團資金管理的重要形式，對于增強企業集團的財務控制能力和資金運作能力，提高資金資源使用效益以及降低資金管理風險具有非常重要的作用。對于國有企業來說，在市場經濟發展環境下，對于資金管理的精細化、集約化以及優質化的要求不斷提高，要求國有企業必須跟進財務管理發展理念，跟進革新資金集中管理模式，以資金的高效集中管控，促進資金使用管理產生良好的內部聯動效應，進而充分整合應用內部資金的規模效應和集中優勢，充分發揮國有企業資金的價值效益，全面提升國有企業的資金資本運作能力，促進增強國有企業的市場競爭力和戰略發展能力。

一、資金集中管理概念分類及國企應用資金集中管理的必要性分析

資金是企業在市場經濟環境下得以存續發展的重要資源保障，資金鏈是企業經營活動開展的重要基礎，資金管理在企業的整體管理活動中有著非常重要的核心作用。資金集中管理作為資金管理的一種重要方式，在現代集團企業經營管理中得到了廣泛的應用，主要是通過針對資金運作使用建立相應的規章制度，將集團企業所屬的資金匯集到集團企業總部進行集中統一管理，實現資金運作的標準化、集約化、專業化，更好地實現資金運作管理的規模效益和協同效應，并通過集中管理的方式來降低集團企業的財務管理成本，控制集團內部的資金存量，盤活提升資金的使用管理效益。在資金集中管理模式的分類上，主要包括：一是統收統支，主要是通過集團的總賬戶進行內部資金的收支管理，重點發揮資金集中管理中的結算職能，集團對資金的控制度較高，但是資金管理模式相對較為僵硬，主要適用于初創期企業;二是撥付備用金，集團企業根據成員單位的資金使用狀況等財務備用金的形式進行定期地撥付，同樣強調發揮結算職能，集團對于內部資金有著較強的控制力;三是內部銀行，成立類似于銀行的管理機構進行資金控制，職能包括了結算、資金撥付、內部融資的職能，能夠促進內部資金的高效流動，可以確保企業集團的資金得到合理有效的使用;四是結算中心，主要是做好內部的資金結算以及資金撥付的監管，整體上資金使用相對靈活，有利于提升集團成員單位參與資金集中管理的積極性;五是財務公司，主要是成立的經過依法批準設立的非銀行的金融機構，負責做好集團企業的結算業務、財務管理、投融資管理等，類似于在集團內部建立小型資本市場，適用于成熟期大型企業;六是現金池模式，主要是與商業銀行合作，將成員單位的銀行賬戶歸并到現金池中進行統一管理，并強化對集團內部資金撥付的監管，并與商業銀行合作進行資金的調配，適用于大型企業集團尤其是境外跨國企業集團。

對于國有企業來說，應用資金集中管理模式，優化財務管理體系，其必要性主要體現在以下方面：首先，可以盤活國有企業的內部沉淀資金。國有企業往往資金規模較大，實行資金集中管理的模式，能夠從國有企業集團整體經營發展的高度，在整體經營范疇內進行資金的調撥，可以有效地減少內部資金閑置的問題，不僅資金周轉效率得到有效提升，還可以大幅提升資金的使用效率。其次，可以降低國有企業的財務成本。在資金集中管理下，對內部下屬成員單位的融資管理活動也進行了整合，集團結算中心或者財務公司進行統一的融資活動，能夠有效防范出現存貸雙高的現象，既可以通過資金整合后的規模優勢提升融資能力，也可以通過資金的內部調劑降低財務成本。第三，可以規范國有企業的資金運作。實行資金集中管理，將國有企業成員單位的資金進行集中統一運作，需要編制完善的業務操作手冊對成員單位的資金使用行為進行合理的約束，并對國有企業資金的對外投融資以及擔保等進行了統管，對外違規支付行為得到有效控制，資金的計劃性得到強化，從而實現資金運作的規范性，增強國有企業經營穩定性。

二、國有企業集團資金集中管理面臨的問題分析

（一）資金的歸集劃撥效率不高

國有企業本身經營管理主體就具有較強的特殊性和復雜性，因而在資金集中管理中，資金歸集劃撥等方面存在不少的困難。特別是隨著國有企業改革不斷深化，國有企業的資金規?？偭恳约敖洜I業務板塊不斷擴張，內部成員單位資金集中管理所面臨的難度不斷增加。有的成員單位自身資金體量相對較小，擔心資金過于集中化管控難以實現靈活運用，造成自身經營運轉能力下降，煩瑣的資金使用審批流程會影響生產運營的流暢性;有的成員單位雖然資金體量較大，但是擔心采取資金集中管理后會影響自身的資金整體調配使用，難以實現資金使用管理效益的最大化，影響戰略發展規劃落實，因而對于資金集中管理的積極性不高。

（二）資金利用不夠充分有效

國有企業的資本實力相對較為雄厚，資金持有量規模相對較大，內部的貨幣資金較為充裕，但是一些國有企業在實施資金集中管理以后，對于資金的利用不夠充分，內部大量的流動資金處于閑置狀態，還沒有將資金轉化為資本，無法實現增值的功能。由于資金利用方式渠道不夠豐富多樣，有的內部資金甚至主要分散在各銀行賬戶內，只是產生利息收入，沒有進行有效的資本運作，因而造成資金增值困難，也進一步造成了資金持有成本增加。

（三）資金集中管理缺少科學規劃

一些國有企業在資金集中以后，缺少科學的使用管理規劃，沒有按照內部成員單位之間的實際需求等科學編制資金集中管理計劃，尤其是一些企業在內部財務管理過程中缺少業財融合的理念，對于生產經營過程中內部業務部門的數據沒有及時地進行歸集分析，導致資金計劃編制不夠科學，資金集中管理計劃一定程度上流于形式，存貸雙高的現象在不少的國有企業內仍然較為常見，影響了資金的使用效率以及價值發揮。

（四）資金風險控制能力需要強化

資金集中管理以后，國有企業在集團總部層面的資金投資運營、資金結算等風險隱患隨之增加，對于資金風險管理要求不斷提升，然而一些企業的資金風險管理體系不夠完善，沒有結合國有企業管理的實際需要建立完善的內部控制體系，對于在生產經營活動中潛在的風險隱患，仍然缺少系統科學的預警分析，尤其是國有企業在應收賬款、籌資融資等方面，受到各類不確定性因素的影響，面臨較大風險隱患，容易出現財務損失。

三、國有企業集團資金集中管理的實施策略分析

（一）優化資金集中管理體系的構建

在資金集中管理體系的構建方面，首先應該注重對財務公司在資金集中管理方面的具體工作職能進行明確，一般來說財務公司在資金集中管理方面應該將工作重點置于流程管理以及風險管控方面，其中流程管理重點突出資金的歸集、支付、籌措、收款、分配、投入等多個方面，進一步突出財務公司等在資金集中管理方面的統籌作用，為資金集中管理提供良好基礎。其次，應該搭建健全有效的資金集中管理制度體系，對內部成員單位資金集中管理建立相應的管理制度以及考核標準，并對內部借款管理、資金結算管理、使用收益管理、風險控制管理等多個方面的管理內容建立詳細具體的制度機制，進一步強化資金集中管理工作的規范性。

（二）提升國有企業集團的資金集中歸集效率

在國有企業內部實施資金集中管理，非常重要的一項工作就是強化資金的歸集成度，在資金歸集的具體實施上，應該突出以下幾方面：首先，做好企業內部銀行賬戶的清理，對國有企業下屬成員單位的銀行賬戶開展集中清理，可以根據成員企業的實際需要在指定的銀行、指定的范圍保留相應的賬戶，對于成員企業的賬戶統一納入資金結算中心的銀企直連系統，并強化對成員單位銀行賬戶的監管力度，通過賬戶的統一管理增強資金的集中管理程度。其次，應該注重強化對國有企業資金歸集的管控考核，針對資金集中管理建立完善的管理制度以及考核體系，對于資金歸集成度較高的成員單位應該落實資金鼓勵、政策優惠以及提高利率等適當的激勵措施，增強國有企業成員單位參與資金集中管理的積極性。此外，在提升成員單位資金集中管理的積極性和參與度方面，還應該注重提升國有企業財務公司或者內部銀行的金融創新能力，進一步強化對成員單位資金需求的調研分析，拓展金融服務的寬度以及廣度，吸引企業內部更多成員單位將資金歸集到財務公司。

（三）強化資金集中管理投融資效應的發揮

在國有企業的資金集中管理方面，還應該注重進一步強化資金集中后的投融資效應，滿足國有企業自身多層次的資金應用管理實際需求。具體來說，投融資管控重點應該突出以下幾方面：首先，應該注重優化國有企業的整體融資結構，根據國有企業的經營發展實際情況等，不斷調整優化融資模式，積極采取多元化新形式的融資途徑，尤其是建立完善銀行貸款和信托、項目股權、融資租賃等多種方式相結合的多元化融資路徑，并根據企業經營發展階段的不同來及時地調整融資的模式，確保資產和負債形成良好的協同效應。其次，在資金集中管理方面，應該適當地增加金融業務的品種，探索在債券發行、資產證券化、匯押、融資融券、綠色中期票據等方面積極進行探索，并結合國有企業所處行業領域的不同來打造產業鏈融資平臺，以多樣化的金融業務品種來優化企業的資產結構。第三，應該建立規范高效的投資管理體系，立足于提升資金收益水平，進一步拓展投資渠道，強化對國有企業成員單位戰略擴張發展的資金支持，適度增強財務公司或者內部銀行的投資活動，靈活應用多種理財產品，完善投資管理體系以及考核，促進實現投資收益的最大化。

（四）建立完善國有企業資金風險管控體系

資金風險管理是資金集中管理非常重要的基礎性工作。在資金風險管控方面，首先應該基于風險導向建立完善內控體系，圍繞實現內部資金的有效配置，資金管理合法合規合理，實現資金風險的及早預警和控制等方面，建立完善內部控制制度，完善資金風險管理預案和辦法，對資金集中管理崗位責任進行明確，突出強化對資金集中管理組織架構、業務流程、會計核算、會計稽核等的有效控制，以完善的內控體系增強對資金風險的控制能力。其次，應該建立完善的資金風險預警機制，區分事前、事中以及事后等不同階段建立相應的風險監測流程。其中，在事前的風險控制方面，重點應該充分發揮好預算的作用，強化對資金用途、融資途徑、資金使用金額預計以及資金預計收益情況的分析，從源頭上采取有效措施控制風險問題;在事中的風險控制方面，重點強化對資金集中管理階段的資金實際用途、業務經營狀況、重要事項以及突發事項等方面強化控制;在事后的控制方面重點對資金的收益狀況、資金使用狀況以及財務數據分析等方面強化監測分析，最大程度避免風險問題的發生。

（五）提高資金集中管理信息化水平

在改善國有企業的資金集中管理方面，建立完善的信息系統也是重要的基礎保障措施。在國有企業的資金集中管理信息系統的建設方面，應該注重做好與財務共享中心平臺之間的有效銜接，實現財務共享和資金管理的有效融合，并與業務活動系統之間形成良好的適配，特別是完善資金預算模塊以及票據管理模塊等，提高財務會計核算的效率。同時通過財務共享中心，強化資金管理系統、成本管理系統、生產采購和銷售等業務活動系統不同功能模塊之間的數據共享，確保在資金集中管理過程中，可以動態地掌握內部財務狀況、經營狀況，進而依托全面的經營數據和財務數據做好數據信息的挖掘分析，指導改善資金集中管理策略的優化完善和動態調整，增強資金集中管理的及時性，進一步提高資金的使用管理效益。

四、結語

優化資金集中管理模式應用，對于改進強化國有企業財務管理有著重要作用。在國有企業的資金集中管理中，應該根據國有企業的戰略規劃、組織架構以及管理特點，進一步提高資金集中管控運行效率，突出加強收支環節的管控，完善資金集中管理風險體系的建設，進而促進不斷提高資金集中管理程度，實現國有企業整體管理水平的提升。

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（作者單位：新汶礦業集團有限責任公司）