互聯網背景下消費金融市場分析研究

王亞利

摘要：互聯網消費金融為消費者帶來了巨大的便利，大學生作為主要消費群體呈現出的特點主要表現在：品牌意識和理財觀念逐步增強，對消費品質的要求提高，愿意為想要的東西買單，對未來預期樂觀。當前大學生消費金融市場存在的問題是：同質化競爭嚴重，過度借貸、部分平臺推廣催收存在道德風險，監管措施尚未出臺存在政策風險。未來的發展趨勢是：消費金融產業主體將愈加多元化，做好分銷渠道和更多場景合作、橫向、縱向拓展場景，延長大學生消費借貸生命周期、教育分期可能是大學生消費金融的下一個爆發方向。

關鍵詞：互聯網背景;大學生消費金融市場;分析

中國消費金融市場在亞洲金融危機之后起步，隨著我國經濟增長方式的逐步轉變，尤其是面對經濟新常態背景下貫徹新發展理念，構建新發展格局的新要求，擴大內需和拉動消費成為消費金融市場的主導方向，大學生作為新生消費主體力量，新時代青年的消費理念、消費需求等發生了很大的改變，校園貸、分期樂等新型互聯網消費金融模式成為大學生消費市場的重要選擇。對此，需要合理引導和規約，幫助大學生樹立正確的消費理念和選擇科學的消費模式。

一、互聯網消費金融的內涵解讀

互聯網消費金融，是以互聯網技術為手段，向各階層消費者提供消費貸款的金融服務，是傳統消費金融活動各環節的電子化、網絡化、信息化，其本質還是消費金融，但相較于傳統消費金融，互聯網消費金融大大提升了效率。美利金融高級副總裁史志雋指出，互聯網金融的本質還是金融，用互聯網思維來創新金融其實就是效率的提升，“比如消費金融，可能每個鏈條都可以做消費金融，但是和互聯網金融的創新結合起來，效率就會提高很多?！?/p>

目前常見的互聯網金融渠道有京東白條、QQ錢包、支付寶、微信金融、形形色色的第三方網絡借貸平臺等，具有普惠的特性，款式多種多樣，滿足不同消費者的個性化用款需求，能夠為大眾提供日常開支和家庭小額用款的便利，很大程度上刺激了消費市場，尤其是給年輕人帶來了超前消費的便捷。2013年第一家以大學生群體為主要推廣對象的網絡分期消費平臺首次進入大眾視野，自此之后大學生群體逐步成為互聯網消費金融市場的重要推動力，大學生作為網絡原住民，他們對新鮮事物的接受能力比較快，消費理念更為開放，隨著互聯網金融的迅猛發展，校園信貸風靡于大學生之間，帶來了大學生過度消費，甚至因征信貸規則不透明而落入消費陷阱等不良現象。對此，需要針對當前大學生的網絡消費金融現狀與困境，充分掌握大學生的消費理念、消費喜好、消費水平、消費方式、信貸情況，總結歸納大學生網絡消費的特點，深刻把握大學生沉迷于消費信貸的原因，尋找相應的幫助大學生正確進行網絡信貸、理性消費、樹立科學消費觀念、學會在互聯網金融市場中維護自身利益和保護自身合法權益等對策，構建健康和諧的互聯網金融消費市場。

二、互聯網消費金融市場高速發展的原因

根據前瞻產業研究院發布的《2017～2022年中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，2013年我國互聯網消費金融市場交易規模僅為60億元，2014年交易規模則突破183.2億元，增速超過200%，2016年整體市場突破四千億元，2017年整體市場接近一萬億元，2013～2017年均復合增長率達到359%。由于授信模式與消費閉環的制約，導致消費信貸自身發展不平衡，基于真實消費背景的互聯網消費金融更具優越性。

互聯網消費金融市場越來越火爆的成因在于：第一，參與者越來越多樣化，以往主要是P2P主導市場，如今各類電商新業態和網絡分期平臺類型越來越豐富，互聯網金融及電商業務的迅猛發展，成為經濟社會發展的新業態，為拉動內需和推動國際貿易提供了催化劑和助推器，越來越多的小微企業愿意接受網絡信貸，以拓寬經營規?；蛘咭越馊济贾?。第二，新興市場開發力度比較大，大學生、藍領等大眾化群體被逐步納入新興消費金融市場中，各類消費金融需求被無限激發和釋放，互聯網金融相比于傳統金融最大的優勢在于便捷性和隱秘性，但凡是資金短缺，各種互聯網金融平臺都能夠隨時為用戶提供便捷服務，各類“秒貸”業務更是滿足了一些消費用戶對“快”的訴求，還幫助資金短缺的用戶從“借錢難”的困境中擺脫出來，獲得了金錢借貸的自由。第三，政府對互聯網消費金融發展的投入越來越大，隨著十九屆五中全會公布的“十四五”規劃綱要的實施，我國步入新發展階段，在新發展理念下不斷構建新發展格局，更加側重于大力推動創新，構建國際國內雙循環，在“大眾創業、萬眾創新”的浪潮下，十四五期間，國家在創新互聯網金融市場產品，規范互聯網金融市場規則等方面下足功夫，出臺了相應的許多深化改革措施，尤其是關于防范化解金融風險，加大風控等方面，全方位確保我國金融體系的穩定性和安全性。

三、大學生網絡消費的特點分析

大學生網絡消費的主要類型包括商品類、以教育培訓為主的服務類和小額貸款。商品類的消費涉獵的范圍由手機、電腦等產品的分期服務，逐步拓展為服飾、化妝品等日常生活開支中。隨著國家對教育投入力度和政策扶持力度的加大，學歷教育成為大學生的主要目標，進而各類以教育培訓為主的分期服務成為很多大學生的選擇，目前主要涵蓋了各種考試培訓、職業技能培訓等。這種分期產品最大的特點是用戶體驗性強，相比于其他實物類消費品，這種服務幫助消費者獲知識，增長個人競爭力，提供分期服務的平臺風控成本比較低。

互聯網的更新換代和電商產業的不斷升級推動大學生消費行為和消費理念不斷改變，帶來的變化表現在四個方面。第一，品牌意識和理財觀念逐步增強。當代大學生成長于物質相對豐裕、經濟發展快速積累的時代，很少受到經濟條件的限制，對生活品質的追求已經成為一種常態，品牌意識比較強烈，他們消費時會把品質作為第一選擇，作為網絡原住民，他們更習慣、更嫻熟于網絡購物，善于快速找到性價比更高的、更適合自己的產品，無論是生活所需還是學習所用，他們都習慣于在網絡上獲取。還會貨比三家，表現出精打細算或者善于理財，但由于自身沒有經濟來源，這些閃爍的理財意識也會因經濟受限無法得到施展。第二，對消費品質的要求提高。隨著中國特色社會主義進入新時代，人們對美好生活的需要已經輻射到衣、食、住、行的各個環節，尤其是以大學生為代表的年輕群體，他們更是美好生活需要的典型力量，雖然自身還沒有經濟收入，但豐富多彩的成長經歷，培養了他們對生活品質和消費產品品質的追求習慣。他們更加關注產品的性能、舒適度、質量等。第三，愿意為想要的東西買單。當代大學生舍得對自己喜歡的、感興趣的東西投入，他們不會像祖輩或者父輩那樣壓抑自己的喜好，比如，盲盒的誕生和運營很大程度上迎合了年輕人的心理需求和消費習慣，很多大學生自愿成為拉動盲盒市場的引擎，幫助盲盒創造了消費市場的奇跡。第四，對未來預期樂觀。新時代大學生是最自信的一代人，他們成長歷程中見證了我國經濟不斷攀升、國際地位顯著提高、社會主義制度優勢愈加明顯、生活越來越有奔頭、家庭收入和生活質量以及老百姓對黨和國家的滿意度不斷提升，這些都使他們對未來充滿自信和希望，他們是來自幸福、經歷幸福又愿意創造美好的青年人，對消費市場的預期充滿樂觀，對各種潛在風險的敏銳度相對較低，需要及時加以引導。

四、大學生網絡消費金融市場現狀

（一）大學生網絡消費金融市場的發展狀況

2019年，大學生互聯網消費金融交易規模同比增長746.7%，遠高于整體互聯網消費金融交易規模的增速。大學生在傳統消費金融市場中是被忽視的群體，而新時代的到來和互聯網的蓬勃發展使大學生群體的消費需求被釋放和開發出來，帶動了整個互聯網消費金融市場的活力。隨著人民生活水平的不斷攀升，很多大學生是家庭中的掌中寶，個人的生活費和零花錢比較充足，這些因素都刺激著大學生消費需求的膨脹和消費行為的升級。然而，一方面是消費心理的超前、消費需求的旺盛，另一方面確是資金的短缺和消費實力的捉襟見肘，這種不均衡導致大學生把目光轉向分期貸款，網絡分期使大學生找到了實力和能力的最佳平衡點。據調查數據顯示，近70%的大學生群體普遍擁護和接受消費分期模式。

（二）大學生網絡消費金融市場發展中存在的問題

雖然大部分網絡分期平臺掌握著大學生消費數據，但由于當前互聯網金融市場競爭非常充分和激烈，各類電商和形式多樣的消費金融公司不斷分割大學生消費市場，于是越來越多的分期平臺降低風控成本、壓縮運營投入、提升用戶審核效率、爭奪用戶市場，采用線上線下結合或純線上審核風控模式，以此使自己在激烈競爭中立于一席之地，占據相對優勢。然而，大學生群體的屬性比較單一，他們最大的身份依然是學生，消費方向比較有限，人群的聚集性比較突出，也很難形成群體之間的聯動，這些都直接造成了大學生群體分期消費的同質化非常明顯。對此，一些電商和分期平臺為了爭奪市場份額，開始從資產和資金端、風控手段上開啟差異化競爭模式，注重宣傳形式上的嘩眾取寵，這就帶來了大學生互聯網消費金融市場的很多弊端和隱患。

第一，同質化競爭嚴重，通過對各類分期平臺網站的對比分析可以看到，由于大學生分期平臺門檻比較低，運營方式非常容易被模仿和復制，致使大部分網站的運營模式和產品種類都是趨同的，尤其是校園貸平臺的壞賬逐步增多，暴露了很大的金融隱患。面對競爭越來越激烈的大學生分期市場，越來越多的校園分期借貸平臺或宣布關閉或轉型升級，價格戰絕不是在市場中青春永駐的選擇，唯有不斷具備和打造供應鏈優勢和資金優勢，才能屹立不倒。

第二，虛假宣傳盛行，一些平臺為了快速占領市場、爭奪消費者，采用鼓勵消費或者過度借貸的惡性方式，在平臺的宣傳方面避實就虛、言辭夸張、蠱惑誤導消費。比如，不少平臺采取了暴力推廣方式，包括激勵校園代理掃樓開戶，在學校分發大量傳單，以低息和讓利方式宣傳。行業內無統一的征信機制，無法有效阻止大學生在不同平臺進行多次借款。這些惡性行為使不少大學生在尚未具備基本金融風險意識的情況下，被平臺的過度宣傳助長了自身不斷攀升的消費欲望，陷入了消費陷阱中。

第三，部分網絡分期平臺存在道德風險，由于互聯網消費金融市場是新興領域和新業態，許多政策、制度和相關配套法律沒有及時跟進，尤其是針對大學生分期的催收方式沒有系統完備的明確規范，于是很多平臺針對逾期不按時還款的大學生采用暴力催收的方式，比如告知大學生的父母和就讀學校，語言威脅、行跡跟蹤，甚至采用裸貸等惡劣違法手段。2016年3月出現了鄭州某大學生以28名同學之名，在14家校園金融平臺欠債將近60萬元，因無力清償，最終選擇跳樓自殺的不良事件。網絡上接連曝光的暴力催收、裸條借貸等惡性社會事件時有發生，一個個悲劇不斷上演，這些事件引發社會廣泛討論，值得深思，這些現象的發生對分期平臺的可持續發展也是致命的打擊，因此，如何提高用戶的自律和加大對分期平臺的監管迫在眉睫。

第四，政策風險亟待規避和解除，大學生畢竟是剛剛步入成年人行列的青年人，他們的消費觀和社會閱歷還不成熟，亟待加以引導和教育，2016年4月13日，教育部辦公廳和中國銀監會辦公廳發布了《關于加強校園不良網絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》，隨后一系列相關校園貸的規定和政策出臺，對有效整頓不良網絡借貸平臺的惡性行為，起到了極大的約束作用，但僅出臺政策還不夠，還需要從大學生自身的財產安全和理性消費意識樹立抓起。

五、大學生消費金融市場趨勢分析

大學生互聯網消費金融的不斷涌現和發展，為金融業發展注入了活力和生機，但目前暴露的問題亟待解決，未來會有越來越豐富的金融服務被開發，不斷滿足大學生群體的個性化和多樣化的金融需求。

第一，消費金融產業主體將愈加多元化。以分期樂為代表的創業企業為消費金融帶來了新的創新元素，以京東、螞蟻為代表的電商系企業加入給市場帶來了更有力的競爭對手，P2P、傳統金融及消費企業也正在快步進入市場。在體驗經濟時代，昔日企業通過滿足消費者對產品功能需求創造利潤的模式，已經轉化為企業與特定消費者在特定時刻、特定地點、特定情境下共同創造體驗的盈利模式。而對于互聯網消費金融來說，在消費場景中為消費者提供消費貸款的金融服務已經成為趨勢，其中，最關鍵的就是基于消費場景的體驗。此外，個人消費貸款是和消費場景相結合來獲取借款客戶的，借款目的更明確，反欺詐審核也更精準。

第二，拓寬分銷渠道，加大場景合作。網絡分期平臺應該加快與品牌商的直接合作力度，這樣不僅省去了電商中介的成本開支，更能夠面向大學生消費群體的直接訴求，針對消費者量身打造營銷策略和價格優惠。大學生的消費觀念可塑性比較高，主要平臺用心提高服務質量，提供真心服務，平臺即可為品牌商家和自身可持續發展培養一批種子用戶。

第三，全方位開發場景，提升大學生消費借貸生命周期。大學生是即將步入社會的主力人群，大學畢業后即將面臨購房、租房、購車、結婚、養孩兒、教育等一系列基金需求，各類分期平臺的可持續發展需要把目光放得長遠，可以參考一款名為SoFi的信貸運營模式，利用大數據和用戶信息跟蹤優勢，持續性為老用戶提供一站式性價比高的信貸服務，全方位開發場景，無限延長大學生用戶的消費借貸生命周期。

第四，在教育分期上要下大功夫、花大力氣。當前面對教育強國戰略的推進，大學生消費金融的熱門直接指向教育行業。從需求角度看，大學生的四六級、計算機、各類專業的考證、專升本、考研、技能提升等一系列培訓業務非?；馃?，由此可見，學校的通識教育難以滿足大學生全方位和個性化的教育訴求，這為教育分期平臺帶來了無限商機。從風險角度看，教育是學生、學校和家長的共同訴求，教育分期的道德風險最低，有助于大學生成長成才，家長代償意愿較強，風控成本相對低了很多。從政策角度看，教育分期符合社會發展和進步方向，政策風險低，相關扶持力度也比較大，值得投入。

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（作者單位：鄭州鐵路職業技術學院）