地方國有企業財務風險防范研究

李 紅

宿遷市知創建設發展有限公司

一、引言

地方國有企業在經營的各個階段，均有可能產生財務風險，若不能提前對財務風險進行防范，則可能對國有企業的經營造成嚴重影響。地方國有企業管理層應當提前做好風險的識別、評估與防范，尤其是在目前經濟環境和全球政治環境不斷變化的背景下，厘清現狀，找準發力點防范好財務風險，將更有助于企業做好穩定發展。對于國有企業而言，其涉及的行業往往是關乎國計民生的，對于民生發展、經濟穩定都有著較為重要的意義，一旦該類國企發生財務危機，不僅會造成國有資產的嚴重浪費，還會產生負面的社會影響，不利于人民生活的穩定?？梢?，地方國有企業更應當將防范財務風險和化解財務危機作為日常管理的重中之重，只有這樣才能夠從長期健康發展的角度來助力企業實現持續穩定的發展。

二、地方國有企業財務風險主要類型

（一）地方國企開展經營活動帶來財務風險

地方國有企業在日常經營活動開展過程中，會因為市場環境變化、企業內部管理不當、資金使用不當等各種原因產生財務風險。例如，主營交通運輸行業的地方國有企業，由于其往往需要在多個地域進行運營，使得其管理難度較高，且建造項目周期長使得資金收回的風險增加，容易產生較長賬齡的應收款項并發生壞賬風險。再例如，主營農產品運營的地方國有企業，對于日常農副產品的存貨配置和轉運，需要保持較高的靈敏度，否則可能產生較大的存貨毀損成本，導致資金浪費。再例如，對于集團性質的地方性國有企業，因為集團內不同公司之間設立的賬戶數量繁多，且資金管理較為分散，使得集團資金管理存在著一定的被侵蝕風險，增加了集團資金管理的難度?？梢?，國企經營過程中可能發生的財務風險，最終造成的結果將會是資金鏈斷裂，導致企業無法持續經營下去。

（二）融資活動帶來的財務風險

融資活動，指的是地方國企為了滿足對運營資金的需要，通過拓展不同的資金來源渠道，獲取資金。通常包括直接融資活動和間接融資活動。較為常見的是通過銀行貸款、發行債券等方式進行間接融資。地方國有企業在實行融資活動時，往往需要提前擬定融資計劃，兼顧資金使用周期的同時，選擇資金收益大于融資成本的方案，需要經董事會反復討論，并經股東大會批準方可實施。例如，對于交通運輸行業的國有企業而言，由于其項目的建造周期往往較長，資金回流的速度較慢，若采取短期融資方案，則可能發生資金不能盡快收回無法償還債務的風險，反而最終加大資金壓力，導致資金鏈斷裂。較高的資產負債率也會對企業產生負面影響，高杠桿可能帶來其他的財務風險，導致企業在融資時需要付出更高的成本。再例如，地方國有企業在融資時，往往以集團資本作為紐帶，母公司將其舉借的負債投入到子公司后，會形成子公司新的融資能力，進一步放大集團的融資能力，使得集團的財務杠桿效應要超過任何單一企業的財務杠桿，放大了集團整體的融資活動帶來的財務風險。

（三）投資活動帶來的財務風險

投資活動，指的是地方國有企業在運營過程中進行項目投資以尋求收益，對于大型的地方國有企業集團而言，投資活動既包括對集團外的投資，也包括集團內部各法人主體之間的相互投資。由于投資活動必然要以現金、實物等資源進行投資，若不能取得預期的收益，就會產生損失，所以投資活動也會形成財務風險，主要是指不能取得預期收益的可能性。在對外投資時可能因為項目選擇不當或者管理不當而導致最終收益與預期收益產生偏差，集團內部投資時則可能因為集團內部管理失誤等因素導致內部成員企業在互相投資時無法取得預期收益。目前，地方國有企業在進行項目投資管理時，在一定程度上還缺乏規劃與管理經驗，尤其是國有控股的企業屬性，使得其內部管理上存在較濃的行政色彩，缺乏有效的內部治理機制，即使有規范的管理制度，也可能因為流于形式而無法發揮出應有的效用。國有企業對于市場機制的融入程度不高，必然導致其投資決策缺乏一定的科學性。由此可見，對于地方國有企業而言，投資活動帶來的財務風險可能是最為常見也最為棘手的。

三、地方國有企業財務風險管理存在的主要問題

（一）缺乏財務風險管理的企業文化

目前較多地方國有企業對于財務風險還未能形成足夠的意識，不能樹立正確的風險觀。由于國有企業的管理層較多的是委派制，被委派到單位直接擔任領導，對企業業務運營及細節管理都缺乏整體性的認識，加上一些企業所處行業可能需要較高的專業性，更使得領導無法在短時間內就對企業的財務風險管理形成足夠的專業儲備和管理經驗，甚至缺乏對財務風險管理重要性的認識。由于管理層或者領導層未對財務風險管理加強重視，企業的其他部門及職員，就沒有主動性和積極性去參與到財務風險管理的工作中去，導致企業整體都未能形成良好的、嚴謹的財務風險管理企業文化。長此以往，地方國有企業整體對于市場環境變化的敏感性會急劇降低，財務風險管理能力日益薄弱，甚至造成管理資源的極度浪費。

（二）缺乏高效的財務風險管理信息化平臺

地方國有企業的現有財務系統主要功能是實現財務會計核算服務，滿足的是基礎的核算需求，并不能夠為企業財務風險的管理提供充分的、完整的數據支持，更無法直接實現對數據的整合與分析，對于異常情況不能自動報警提示。企業的財務風險管理較多地還需要依賴于財務人員的人工處理與分析，但是由于財務人員的日常核算、編報工作也較為繁瑣，留給財務風險管理的時間并不充分，就使得相關風險管理工作流于形式，并不能發揮出應有的風險防范作用。高效的財務風險管理信息化平臺，不僅要求能夠滿足數據支持工作和基礎的智能分析工作，還要求能夠運用大數據技術來對數據進行自動篩選與提煉，形成動態的、實時的數據風險監測系統。但是，目前大多數地方國有企業出于成本效益或者是技術手段的限制，均未能夠投入足夠資源來打造高效的信息化平臺，使得風險管理更多地依賴于人工，嚴重影響了財務風險管理的效率。

（三）缺乏完善的財務風險管理制度體系

要對財務風險進行有效的管理與防范，必須依賴于完善的風險管理制度，只有在制度的引導與規范下，才能夠落實好風險管理的方方面面。目前地方國有企業未能就財務風險管理形成事前、事中、事后分階段的管理制度，不能形成風險管理的方法論指南。此外，對于制度的修訂與完善不夠及時，在管理過程中出現問題時，不能及時跟進解決并配套完善相關制度，忽視對制度執行結果的評價與考核，致使最后形成的風險管理指標并不能夠很好地完整反映財務風險，更別說起到助力風險管理與防范的作用了。地方國有企業亦未能做到對制度中反映的財務風險指標形成一套完整的分析評價體系，對于指標與指標之間未能形成有機的結合與分析，缺乏多層次、多角度的風險評價方法指南。同時，對于制度的執行情況，未能夠建立切實可行的績效考核體系，缺乏具體可行的考核指標，亦未對各崗位人員落實具體的考核標準，對于風險管理的實施效果缺乏關注度，導致財務風險管理制度體系未能起到應有的約束作用。

（四）缺乏高素質的財務風險管理人才

目前地方國有企業內部的人員專業素質參差不齊，職業素養也有待進一步提升，尤其在財務風險管理方面更是缺乏專業的人才。財務風險管理要求相關人員不僅要熟悉財務風險預警的相關跡象，知道這些跡象如何通過財務數據來進行反映，還需要對企業的業務流程較為熟悉，能夠對數據指標進行業務層面的拆解，才能夠發現風險源頭，做到“對癥下藥”。除此之外，地方國有企業現有的財務人員在進行風險管理時，缺乏管理經驗，習慣于進行傳統的事后風險管理，工作方法與態度上均較為被動，對于風險管理也未能形成較豐富的知識儲備，不注重對知識的主動學習，導致風險管理人員自身都未能及時地掌握財會與稅務相關的最新法規，無法對財務風險進行有效地識別與防范。

四、加強地方國有企業財務風險防范的建議

（一）加強單位內部財務風險管理文化建設

地方國有企業的管理層必須意識到加強單位內部財務風險管理文化建設的重要性，形成一種重視財務風險管理的工作氛圍。企業要重點培育管理者的風險防控思維，培養其對于財務風險管理的責任意識，讓其充分認識到管理層的重視是順利開展一切工作的最好支持。一方面，要形成崗位責任意識，對于財務風險管理的相關崗位，要匹配好相應的職責，督促財務管理人員切實履行好應承擔的責任，形成一種“專人對接，專人負責”的風險管理文化。管理者要切實履行好對財務管理人員工作的督促責任，不僅要督促其加強提升常規的財務核算工作能力，還要本著對國有資產進行高效地利用的管理目的，加強其對國有資產的統籌管控能力，繼而主動規避財務管理相關風險。同時，地方國有企業內部還可以通過定期展開專題黨建活動，出版專題?？?，以多樣化的形式來從思想層面規范財務人員的行為，形成一種風險管理的文化意識。企業內部還應當加強內部責任制度的建設，強調團隊協作，培養優秀、專業、負責的人才來作為風險管理工作的領導者，逐漸完善國有企業的財務管理結構，通過調崗、輪崗的形式，來加強不同部門或崗位人員之間的溝通與交流，促進部門之間協同合作，為財務風險管理提供積極的合作氛圍。

（二）提高風險管理信息化水平

地方國有企業需要對現有的風險管理模式來加以創新與改革，而創新與改革主要體現在構建高效的信息化處理平臺，借助于現代化技術手段來提升風險防控的有效性。對于地方國有企業而言，目前傳統的財務管理風險防控系統，往往更多地還是借助于手工處理，不僅需要人工進行數據的搜集與處理，還要通過人工計算指標并進行分析，對財務風險可以防控到的風險是有效的，還會受到人工主觀因素的一些干擾?？梢?，變革傳統的風險管理模式，加以現代化技術的創新顯得尤為重要，而信息化平臺則能夠很好地實現這一目的。地方國有企業應重視信息技術手段的重要性，投入必要的物力、人力與時間精力來構建或者完善已有的信息系統，包括新建必要的模塊與整合已有的模塊，打破“信息孤島”，實現信息的全域聯通與共享，提高信息系統的使用效率。地方國有企業應當抓住國家大力發展信息化建設的背景，利用政策支持，上線財務共享、線上監測等信息功能，實現國資管理系統信息化。同時，地方國有企業還應當注重提高信息系統的風險防范能力，將財務風險管理的風險識別與防范邏輯寫入到信息系統中去，實現風險管理常態。

（三）加強風險管理制度建設

地方國有企業應當致力于建立完善的風險管理制度，對風險實施系統性的管理，將管理工作的細節落實到制度規章中去，形成規范性的文件，便于公司上下遵守執行并進行考核評價。企業應當結合整個集團戰略，制定好相關的風險管理具體目標，并將目標進行分拆落實，詳細對應到每個工作人員的頭上。必要時，地方國有企業應當建立專門的風險控制部門或者組建成立風險管理委員會，負責常規性的風險管理工作。成立專職的、獨立的風險管理機構，一方面能夠對相關人員進行更為集中的風險管理相關知識培訓，提高風險管理機構的整體風險防范與管理能力。另一方面能夠將風險管理的經驗應用到集團運營的各個領域，做好整體的風險防范工作。地方國有企業必須將整個企業的戰略性目標與各項規章制度的細節統一、清晰地傳達至每一個員工，并且要求其定期對于工作的執行情況及目標的達成情況形成反饋，再根據這些反饋對已有制度進行及時的完善和調整。在要求制度流程合規的基礎上，還應當關注實質性的資金運營、投資活動風險與融資活動風險，推動集團更加穩健地進行發展。同時，地方國有企業應當在制度中融入必要的考核機制，當管理出現問題時，能夠盡快追責到具體負責人。在制度中明確相應的懲罰機制，加強對員工工作的警示作用，公平評價員工的工作業績，提高員工對風險管理工作的積極性。

（四）提高財務風險管理人員素質

地方國有企業應當明確對財務風險管理人員的專業素質要求，通過設計科學、完善的培訓課程，關注加強培養財務人員的風險意識，提高財務管理人員進行財務風險管理的積極性和主動性。通過結合具體的財務風險防范案例來進行深入地分析學習，提升財務人員對風險管理工作的認知能力。財務風險管理人員還應當主動對業務邏輯進行學習和研究，以便更好地判斷各項經營活動可能帶來的財務風險，將防范財務風險貫徹落實到企業日常管理活動中去。同時，對財務風險管理人員應當加強會計法規、稅法、會計準則等的定期培訓與考核，要求其及時地掌握必要的政策知識，促進財務人員不斷地提升財務風險相關工作能力，做到對風險保持應有的敏銳度，及時發現風險加以應對，將風險導致的損失控制在最小范圍內。同時，地方國有企業應當致力于廣納賢才，將具有豐富財務風險管理經驗的人才吸收到自己的企業團隊中來，與了解企業經營業務的內部人員強強聯合，切實地將成功的風險管理經驗運用到自身企業的管理上來。同時，為了激勵員工主動提升自己的風險管理能力，要對員工的風險管理能力進行定期的評價與考核，將激勵手段與員工自身的訴求緊密結合起來，確保達到最佳的激勵效果。

五、結論

綜上所述，地方國有企業加強財務風險管理，將有助于企業更好地適應市場化改革，切實地落實好對國有資產的保值增值目標。地方國有企業的財務管理既具有復雜性又具有長期性，企業管理層應當致力于發揮其應有的管理職能，打造重視財務風險防范的企業文化，重視構建風險管理組織、制定相關制度、培養專業人才，充分發揮其領導層應有的引導和規劃作用。企業的風險管理相關人員，更應當將自己看作是財務風險防范與管理的責任主體，主動加強學習，著力于實現企業內部風險防范的工作目標，將企業的風險損失控制在最小范圍內。