商業銀行供應鏈金融信用風險管理分析

黃穎倩 中國建設銀行股份有限公司杭州中山支行

在全球經濟的背景下，供應鏈金融已成為商業銀行的主要信貸模式之一，然而供應鏈金融在提升自身核心競爭力與擴大商業銀行業務范圍的同時，仍然存在許多風險。商業銀行通過供應鏈金融可以把資金當作供應鏈的一個容器，增強資金的流動性。隨著我國經濟的快速發展，政府部門也出臺了一系列的優惠政策，為企業的發展提供強大的支持。

一、供應鏈金融與信用風險管理基本內容

比較傳統金融貸款，供應鏈金融中的“高質量”并沒有過于注重企業的信用等級與財務狀況，反而更注重企業供應鏈內部與外部的交易情況，讓相關人員在共享平臺上獲得最新消息，明晰供應鏈的具體運營情況。供應鏈金融所涉及的融資，不需要低壓公司的無形資產與實際固定資產，通過中小企業在使用供應鏈產生的應收賬款、商品庫存、預收賬款等進行融資即可[1]。

伴隨著國內經濟的迅速發展，企業相關的法律法規不斷更新，對企業的發展造成了不同程度的影響。為了確保企業錯誤決策帶來的負面影響，應充分整合商業銀行的信息流，不斷完善企業供應鏈監控制度與銀行信息系統，保證供應鏈金融風險管理的科學化、現代化。一般情況下，信用風險管理目標包括兩個方面，一則是風險發生后如何把損失降到最低，另一則是控制風險的發生。國內商業銀行控制風險的方式為收集與分析企業經營管理的信息，按照實際業務需求對融資金額加以確定，這樣不僅可以符合企業發展的需求，還能夠降低融資風險。對此，我國商業銀行除了要建立信息共享平臺與整合信息流之外，還應當注重對高素質專業人才的培養，使其能夠勝任融資核算等相關崗位工作。國內商業銀行為了加強信用風險管理，就需要結合上述兩方面，有效管控信用風險，以便及時發現問題解決問題。

二、商業銀行供應鏈金融的重要性

中國建設銀行主要經營領域包含個人銀行業務、資金業務、公司銀行業務等，在多個國家與地區設有子公司與分支機構，擁有信托、基金、人壽、租賃、投行、期貨、養老金、財險等多個行業的子公司。中國建設銀行擁有廣泛的客戶基礎，同多個中國經濟戰略性行業的主導企業與大型企業集團保持銀行業務聯系。

（一）提高社會、經濟雙效益

供應鏈金融能夠利用團購式的開放模式與創新風險控制手段，對中小企業融資時的成本與收益比進行改善，獲得明顯的經濟效益。研究發現，在運用供應鏈金融解決方案后，有助于對改善收款方式，盤活庫存，實現延期支付，有效降低企業的流動資金需求。

（二）有利于拓展企業融資渠道

正是供應鏈金融的出現，有效解決了中小企業融資難的問題，而且還為企業技術瓶頸與融資理念提供針對性的解決方案，加快中小企業信貸市場的發展速度。對部分企業來講，商業銀行的供應鏈金融是一條全新的融資渠道，能夠彌補傳統銀行壓縮流動資金貸款額度，便于上下游企業引入流動資金，符合其融資需求[2]。

同時，供應鏈金融還通過針對供應鏈系統成員的解決方案，既方便商業銀行提供服務，又可以綁定重要企業。實施供應鏈金融，能夠讓信息流、商業流、資金流和物流實現多流合一。

三、商業銀行供應鏈金融信用風險的影響因素與分類

（一）供應鏈金融信用風險影響因素

第一，在供應鏈金融中，通常上下游會出現各行各業的企業，伴隨著市場經濟的快速發展與市場競爭的日益激烈，必然會出現一些火熱行業，而起步最早的部分行業也就出現萎靡不振的現象。比如，在部分行業發展的過程中，從事該行業的企業會快速擴大自身的業務范圍、企業規模，更好地為供應鏈輸送資金。但對于那些從事夕陽行業的企業，其企業規模和業務規模會停滯不前，并且還會不斷壓縮利潤空間，從而阻礙了供應鏈金融的資金流動，最后為商業銀行帶來信用風險。在供應鏈金融運營期間，倘若其間某個環節出現問題，極易為供應鏈上的其他企業帶來負面影響，正所謂牽一發而動全身，嚴重影響企業的資金償還能力。第二，企業自身資質。在商業銀行供應鏈金融信用風險考察過程中，企業自身資質是考察的重中之重。對比傳統信貸的風險考察，新時期的供應鏈金融信用風險不單單要考察企業自身的資質，還要對企業業務來往密切、業務無縫銜接、服務是否周到等進行全面考察。所以，如果企業業務來往的核心素養與自身資質有所降低，就會致使商業銀行供應鏈金融出現信用風險。第三，融資模式的影響因素。在供應鏈金融的融資模式中，通常受自然風險、委托代理、抵押物、法律風險等因素的影響，一旦其中任意風險出現在供應鏈金融融資模式當中，就容易引發信用風險[3]。

（二）供應鏈金融信用風險的分類

隨著我國經濟的快速發展，現階段銀行金融業務中的金融風險不但包含市場與信用風險，還包括了銀行外部與內部的操作風險。隨著資金在供應鏈上下游企業的快速流動，必然會產生一定的金融風險，可將其分為外在風險與內在風險兩類。外在風險大致包含有市場風險、法律風險、政策風險。第一，市場風險通常受市場變化的影響，致使企業無法順利實施原定的銷售計劃，資金無法回收到位，也就不能正常償還商業銀行貸款。第二，為進一步對經濟體制進行有效管控，國家及政府部門會出臺相關的法律政策，因法律政策的不確定性，隨時都有可能為商業銀行供應鏈金融運轉帶來負面影響。第三，一旦國家的經濟政策出現變動或調整，就會影響商業銀行供應鏈金融的投融資模式與資金籌集，進而提高供應鏈金融的經營風險。

內部風險包括操作風險、信用風險與信息傳遞風險。第一，操作風險一般是商業銀行在處理供應鏈金融業務期間，因銀行內部人員的不規范操作給銀行帶來的各種風險。第二，信用風險是供應鏈金融中最為常見的風險類型。它是指商業銀行在供應鏈線條上位不同企業進行貸款，然而在償還貸款時卻存在多個企業由于自身因素而無法及時償還貸款，阻礙供應鏈金融中的資金流動。第三，商業銀行供應鏈金融主要面向社會不同企業，加之企業大多是獨立經營的個體戶或中小資產企業，在供應鏈金融中沒有簽訂相關協議進行約定，所以當供應鏈金融的規模擴大時，就會增加信息在供應鏈上錯誤傳遞的概率，引發信息傳遞風險。

四、商業銀行供應鏈金融信用風險管理策略

（一）建立風險管理體系

商業銀行在開展全面風險管理工作時，應充分考慮到不同層次的金融信用風險，引導資源合理分配。開展全面風險管理工作需要準確計量不同風險的經濟資本，利用分配經濟資本明確各種資產的規模，有效改善商業銀行業務組合中收益與風險間的配比關系，從高風險與效益差的業務中釋放出有限資源，從而為效益更高與風險可控的業務提供經營空間。因供應鏈本身的跨區域、跨行業與跨技術領域的服務性質，幾乎涵蓋了所有的金融風險。在商業銀行金融風險管理中，納入金融信用管理內容，可以有效控制和管理供應鏈中可能出現的風險。商業銀行應加大對信用風險管理機制的完善力度，保證供應鏈體系運行的科學性與規范性，充分發揮信用風險管理機制的作用，比如，在實際工作中相關人員應持續加強企業產業鏈，對企業的各個運行節點進行監督與管控，同時還要有效發揮內部審計的監督作用，建立健全審計制度，對資金進行動態化管理，在此期間需要對內部成員的信任度進行有效監控，構建信用風險監督管理體系，動態跟蹤資金流動，進而第一時間發現供應鏈運行過程中產生的風險問題，并采取針對性地措施加以解決，使供應鏈的金融風險系數有所下降。

（二）對信息流進行整合

商業銀行供應鏈金融產生信用風險的原因除企業自身資質或經營不善之外，還與融資初期對企業的調查不都認真、透徹，多以在金融信用風險管理中信息流的整合至關重要。對此，國內銀行必須充分了解與掌握信息流，實時分享與更新企業信息，不斷優化信息管理系統，這樣銀行就可以第一時間掌握供應鏈的動態信息，做出正確的判斷。此外，還應當保證信息流的準確性，只有準確的供應鏈信息，銀行才能以此為依據制定可行性的融資方案，采取有效的融資措施，降低信用風險發生的概率[4]。

（三）創新風險管理理念

商業銀行應創新供應鏈金融信用風險管理理念，始終堅持積極進取、綜合性的管理理念。比如，在供應鏈經營期間應強化物流、授信主體的管控。利用此類管理方式，可以把信用風險管理理念貫穿于供應鏈條中。并且，還要細化各個部門的工作流程，選擇合適的人員從事供應鏈金融的運營工作，以便有效管控信用風險。同時，還要對從事供應鏈金融業務的員工定期開展相關的業務技能培訓，提升員工對信用風險的控制能力與專業水平。比如，商業銀行還可以通過外聘或內部培養的方式，吸納具備供應鏈金融經驗的人才，增強商業銀行的核心競爭力，促使企業資質調查工作順利開展。

（四）制定供應鏈金融審核準入條件

要想提高商業銀行預防金融信用風險的能力，需要對產業鏈條進行嚴格的審核。比如，建設銀行可從企業的經營、實際生產、銷售等方面出發，根據實際情況進行嚴格核實，合理分析與評估，明確企業經營的資產結構、銷售情況、主體業務、收益利潤、股權結構等。與此同時，還應客觀地評價企業的未來發展方向與規劃，評估企業對信用貸款的償還能力與風險應對能力，進而合理的設定出企業的信用額度。此外，商業銀行還應當對企業的客戶管理能力進行分析，評估企業的銀行協助能力，了解其他中小企業與該企業之間的合作能力，降低銀行管理成本，避免出現企業融資的風險問題給商業銀行帶來經濟損失。另外，銀行還應當不斷優化供應鏈金融平臺企業準入資質的審查標準，強化對企業物流、運輸、倉儲等情況的審核，再把審核情況納入交易評審機制當中，便于供應鏈上下游企業快速了解動態信息，進而順利開展相關業務。

（五）制定抵押物擔保風險防范規則

要想進一步加強抵押物擔保信用風險防范規則的力度，商業銀行可嚴格按照《擔保法》《物權法》等相關法律制度，結合各商業銀行供應鏈金融業務經營模式的情況，制定出合理、科學的信用風險防范規則?；诟鱾€供應鏈金融業務模式，商業銀行應按照抵押物的性質、用途、市場價等進行分析與評估，采取有效的抵押物審核方式的措施，保證抵押物具備相應的變現能力，通過這樣的方式在促進供應鏈企業穩定發展的同時，還可以有效防范信用風險。在供應鏈金融中，授信環節是信用風險發生的根源。對此，銀行應對企業財務、經營、發展等情況進行分析與評估，擺脫傳統信貸業務，嚴格審查供應鏈企業財務的進出庫流程與明細。采用此類方式可以加強企業抵押物的透明度與真實性。

盡管國內經濟正呈現出快速發展之勢，但部分工作仍停留在基礎階段。在我國金融體量不斷增加與市場經濟不斷發展的背景下，金融衍生品在供應鏈金融中發揮的作用將越來越大，對金融衍生品的合理應用，可以減小信用風險所帶來的負面影響。比如，在轉換流通性債券時能夠增加對流動性抵押物的需求，商業銀行在信貸低壓的過程中實現債券化等，這些都可以有效防范國內銀行的金融信用風險。

（六）建立金融風險預警管理系統

因供應鏈上下游企業間存在市場不確定性與非對稱性等特點，商業銀行應采用搭建金融信用風險預警管理系統的方式，有效控制信用風險。首先，銀行需要為供應鏈金融信用風險預警系統建立節點，如市場風險重要風險指標節點、信用風險重要指標節點、流動風險重要指標節點等。利用對這些風險節點的設置，有助于銀行高度重視供應鏈企業在市場、業務、資金等方面的表現。其次，建立綜合風險預警系統，比如銀行可以按照供應鏈上各企業的特點，根據銀行自身的發展狀況與實際運營狀況，建立銀行信用風險拓撲圖，將各項影響因素與相關指標納入供應鏈金融信用風險當中，為更好地開展預警工作提供便利。在系統規劃期要充分考慮可能發生的風險和相應的措施，并且還要按照實際發展情況不斷更新系統，使系統始終保持與時俱進，以便更加積極地應對突發事件，實現對供應鏈金融信用風險的控制[5]。

五、結語

綜上所述，要想有效解決企業融資難的問題，就必須有效實施商業銀行供應鏈金融，而為了有效防止供應鏈金融信用風險的發生，提高銀行供應鏈金融信用風險管理水平，可采用建立風險管理體系、創新風險管理理念、制定供應鏈金融審核準入條件、建立金融風險預警管理系統等方式，保證商業銀行的經濟效益，不斷提高銀行供應鏈金融信用風險管理水平。