國有企業投資預算的問題和應對策略分析

文/胡超丹（舟山城投城市運營有限公司）

隨著國企從傳統粗放式向高質量、集約化轉型，市場經濟帶來一系列機遇、挑戰，國企要切實把握好機遇，主動應對各類挑戰，緊跟時代發展潮流，始終以降本增效、獲取可觀經濟效益為中心，幫助國企保值增值，推動國企穩定、健康地發展。要想達成以上目標，要求國企注重投資預算管理，根據不同項目現實需求，設置合理的投資預算目標和計劃，按照工作流程、制度實施，以獲取可觀的經濟收益。但實際上是，國企投資預算管理效果不理想，在實踐中埋設多方面的隱患，導致國企投資資金利用率較低。由此，為了改變這一困境，防控投資風險，大大提升投資預算管理水平，就必須梳理投資預算執行中的問題，有的放矢制定解決措施，以保證投資預算執行到位，凸顯自身效用。

一、國有企業投資預算管理的重要性

投資預算是指國企為了實現經濟效益最大化制定的資本支出計劃，國企投資項目時，要想確保每筆投資成功，建議選用科學、合理的方法，對項目投資效益性、可操作性展開全面分析，掌握項目開展基本狀況，估測項目實施所需資金，能夠確定項目實施成本費用關鍵點，以項目實施經濟效益為中心，制定一套完善的策略，提高資金使用效益，幫助管理層綜合性分析項目投資中的風險、回報率。國企強化投資預算管理，具有多方面的意義：1、實現國企發展戰略目標?；谕顿Y角度、資本結構分析，強化投資預算管理，可以依照各部門業務開展特征，以及項目實施緩急程度，從國企全局角度出發進行事前布設和規劃，保證投資方向與主營業務相輔相成，投資資金擁有科學規劃，獲取良好的經濟效益，最終確保投資成功。因此，加強投資預算，確保投資符合企業長遠利益、戰略發展方向，實現投資預算控制目標。2、提高投資經濟效益。對于投資預算管理來說，為了保證項目實現全過程把控，應從事前、事中和事后著手，對于事前必須確定投資預算的目標、收益等，進一步提高投資成功率；事中控制核心在于做好數據收集和追蹤，掌握投資預算執行狀況，以及執行中的問題，制定有效的解決措施和方法，靈活調整投資行為；事后控制主要是做好復盤管控，以投資預算數據為參考依據，確定投資預算執行薄弱點，制定解決措施和方案，督促專業部門實施和調整，在實踐中完善自我、優化自我，最大限度地發揮投資預算成效[1]。

二、國有企業投資預算的問題分析

（一）投資預算目標設置與戰略規劃脫節

國企投資預算實施過程中，投資預算目標作為各項工作開展的總指導，只有保證這一目標貼近實際、科學有效，各責任部門才能按照目標實施各項工作，以達成預期目標。投資預算與國企戰略規劃具有內在關聯，厘清二者的關系，堅持以戰略規劃為指導制定投資預算目標，并且將其貫徹到位，可以高質量開展各項工作。但實際上是，部分國企投資預算目標設置時，未能系統性分析內外部環境，確定戰略規劃，造成投資預算目標不符合戰略規劃，二者相互脫節，難以為戰略規劃落地提供服務，不能展示投資預算的效用，無法達成預期目標。投資預算目標設置不科學、不合理，就無法將總任務、總目標落于責任部門，各項工作實施缺少導向性，不同環節工作開展易出現混亂，具有一定的盲目性，難以提升項目投資回報率。

（二）投資預算編制不科學、不合理

投資預算編制是管理的出發點，保證投資預算編制內容的有效性、合理性，能夠使得其執行到位，以便于實現預期目標。投資預算編制內容較多，預先掌握編制的基本原則和要求，才能獲取較佳的效果，通過實際調研結果顯示，國企投資預算編制仍存在一些不合理內容，主要表現在：第一，沒有實現全員參與。投資預算編制時，國企僅將這項工作交由財務部門，沒有及時引進其他部門，無法預先掌握各部門實際需求，以及項目緩急程度，導致投資預算編制內容缺少有效性、合理性，以至于預算編制與執行呈現為“兩張皮”。第二，投資預算編制方法不合理。投資預算編制內容是否有效、合理，關系著投資預算執行效果的優劣，部分國企實際編制時，多使用固定預算法、增量預算法等為主，主要是以歷史相關數據為核心，應用彈性預算法、零基預算法等頻次較低，以至于投資預算編制不合理、不科學。第三，投資預算缺少彈性。投資預算編制時，由于國企內外部環境、政策影響，使得投資預算應具有一定的靈活性，所以應存留一定的活動空間，以保證投資預算更具彈性。一些國企投資預算編制時，忽視這一問題，導致投資預算調整盲目、無序化，影響投資預算實施效果，阻礙國企穩定、健康地發展[2]。

（三）投資預算執行過程控制不到位

投資預算執行是否到位，關乎著整體實施效果，國企發揮自身主觀能動性，確定投資預算執行中的薄弱點，分析其形成原因，制定有效的解決措施，發揮投資預算效用。當前，投資預算執行不力，是阻礙國企投資預算實施效果的關鍵因素，核心原因體現在：第一，投資預算執行責任機制不完善。國企投資預算執行過程中，未能考量自身現實需求，建立一套健全的投資預算執行責任機制，無法將各項任務落于責任部門、個人層面，產生問題難以確定責任人，這不利于投資預算執行效果。第二，投資預算執行監督不到位。國企各責任部門執行投資預算時，缺少健全的監督機制，也沒有設置專門的監督人員，對投資預算執行全流程進行追蹤，難以快速掌握預算執行中的問題，制定有效的解決措施和方法，導致投資預算流于形式，這不利于投資預算效果的發揮。

（四）投資預算信息化建設滯后

財政部2020 年印發《預算管理一體化規范(試行)》（財辦〔2020〕13號 ），要求各地將《規范》作為目標模式，按照國企實際需求，修訂完善相關投資預算規程，加快投資預算信息化建設，突破傳統管理的模式，獲取較佳的投資預算效益。但現實狀況是，國企領導層忽視投資預算管理，仍持有短視化思想理念，沒有全面掌握投資預算管理信息化建設的重要價值，不能主動轉變自身意識，無法利用大數據、云計算等先進技術，搭建運行可靠、安全的投資預算系統，消除各部門信息壁壘，無法 動態追蹤投資預算執行成果，掌握投資預算執行的困境，無法找到各類問題的核心根源，不能提出有效的解決措施，影響投資預算回報率。同時，投資預算管理系統建設與國企整體信息化建設不同步，沒有及時與各業務系統銜接，難以實現信息共享，造成各部門不能做好協調和溝通，明確自身主要職責，全身心參與到投資預算中，進一步弱化投資預算信息化建設效果。

（五）投資預算考評不到位

國企實施投資預算考評不到位，使得投資預算管理效果不理想，不能按照實際需求提高投資成功率，難以實現預期目標。當前，國企在開展投資預算時，投資預算考評不到位，具體表現在以下幾方面：第一，投資預算考評機制不完善。國企沒有全面分析自身實際需求，制定完善的投資預算考評機制，也沒有增設專項的投資預算考評人員，無法嚴格依照相關工作程序、制度實施，不能客觀評估各責任部門投資預算執行狀況，快速確定投資預算執行中的薄弱點，不能深究其成因，制定有效的解決措施，導致投資預算考評流于形式。第二，投資預算考評結果利用率低。國企投資預算考評結果利用率較低，不能將考評結果與人員薪酬獎金、投資預算管理體系優化等聯動，導致投資預算考評流于形式，難以保證投資預算實施效果，阻礙國企高質量發展[3]。

三、國有企業投資預算的問題應對策略

（一）基于戰略規劃設置投資預算目標

國有企業投資預算順利、有序地開展，需要按照自身實際需求，制定切實可行的投資預算目標，能夠逐一將其貫徹到各責任部門、人員，以便于各項工作順利開展，獲取較佳的投資預算管理成效。國企在實際運營過程中，投資項目較多、體量大，在實施投資預算管理過程中，要全面、正確認識投資預算、戰略規劃的關聯，始終以戰略規劃為導向，科學、合理地制定投資預算目標，以保證投資預算目標為戰略規劃落地提供服務，逐層將工作落于實處，以實現投資預算管理目標。國企主動迎合市場發展趨勢，科學設置投資目標，及時做好自身定位，核心目的是為戰略規劃提供服務，能夠將戰略目標做好拆分，其目標主要是基于企業目標、財務目標、經營目標，盡可能保證投資預算目標與戰略規劃緊密相關，以確保投資預算目標更具前瞻性、先進性，使得管理層高質量開展工作，以便于提高投資預算項目回報率，為企業創設良好的發展環境，實現預期目標。

（二）科學、合理編制投資預算

投資預算編制是國企投資預算管理的出發點，必須充分結合實際需求，收集和匯總相關信息，以此為基礎編制投資預算，確保內容更具有效性，減少投資預算編制與執行相脫節，將其貫徹到位，發揮投資預算效益。為了達成這一目標，應將以下幾方面作為突破口：其一，實現全員參與。投資預算編制是一項綜合性、專業性的工作，需要全員參與，預先做好調研工作，充分掌握各部門投資預算現實需求，以此為基礎編制投資預算，逐層將其落于實處，有效發揮投資預算的效能，幫助企業科學配置資源、核心競爭力。其二，合理選擇投資預算編制方法。投資預算管理成效的優劣，取決于預算編制是否合理，要基于國企實際現狀，選取合理的投資預算編制方法，盡可能減少固定預算法、增量預算法，多應用滾動預算法、彈性預算法等，掌握年度預算編制的約束性條件及要求，使得投資預算編制貼合企業實際，能夠有計劃將其落于實處。其三，靈活調整投資預算。投資預算編制過程中，國企面臨的內外部環境更為復雜，尤其是國家政策波動，需存留一定的調整空間，規范預算管理流程、制度，使得投資預算內容能夠應對復雜、多變的環境，滿足國企可持續發展需求[4]。

（三）重視投資預算執行過程控制

國企投資預算執行力的強弱，關乎著投資預算管理效果，應綜合性分析自身實際現狀，制定一系列措施和方法，以便于提升投資預算執行力，將其貫徹于實處，充分展示投資預算實際效用。投資預算責任部門需要堅持以投資預算計劃，在企業下達的融資計劃、資金預算范圍內，科學、合理根據不同項目實際需求配置預算資金，為了確保投資預算執行力，必須做好以下幾方面：一方面，強化投資預算執行監督。國有企業應主動掌握市場需求，制定健全的投資預算執行監督機制，并且設置專門的監督人員，快速掌握投資預算執行中薄弱點，找到核心問題的根源，有針對性制定解決措施，保證投資預算執行到位，實現預期目標。另一方面，推行投資預算執行責任機制。完善投資預算執行責任機制，可以將各項任務和職責落于實處，出現問題可以確定責任人，避免各部門間責任相互推諉，使得投資預算執行效果較佳，以推動國企穩定、健康地發展。

（四）強化投資預算信息化建設

信息時代下，國企投資預算管理過程中，要保持與時俱進，應用各類先進的信息技術，與投資預算管理有效融合，借助信息技術高效處理重復類工作，以提升投資預算效率、質量，實現國企運營目標。由此，國企在投資預算管理信息化建設中，要強化全體人員信息化建設意識，主動創新自身思想理念，利用大數據、云計算、人工智能技術等，建立一套完善的投資預算信息系統，真正突破各部門壁壘，實現信息互通和共享，確保各部門交流和溝通更便捷，形成通力參與到投資預算中，以推動國企穩定、健康地發展。與此同時，借助投資預算管理信息系統，實時監控投資預算執行成效，將實際運營成果與預期目標比對，掌握投資預算執行中的不足，制定完善的解決措施和方法，真正實現投資預算管理智能化、標準化，定期匯總相應的投資報表，分析項目投資收益狀況，有助于靈活調整投資預算規劃和方案[5]。

例如，某企業主營業務是市政設施建設及管理；城市公園運營；物業項目管理等，由于企業投資項目較多，投資金額較大，投資周期長，所以要注重投資預算管理，提供有效的支持和配合，保持信息化思維，利用大數據、人工智能、區塊鏈等技術，搭建一套完善的投資預算管理系統，可以將投資預算編制、執行、監督等工作納入該平臺內，使得各項工作開展規范化、標準化。同時，將投資預算實際支出與預期目標進行比對，評估二者是否存在偏差，分析其核心原因，第一時間做好糾偏和調整，減少各環節成本費用。項目落地后，可以進一步評估項目預期收益和融資的平衡情況，發揮國企良好的經濟效益和社會效益。

（五）做好投資預算考評工作

國企投資預算考評工作貫徹到位，有利于提升投資預算執行力，以發揮投資預算效用，幫助國企實現經濟效益最大化。為了達成這一目標，就必須基于業務開展特征，參考和借鑒優秀企業的經驗，強化投資預算考評工作，制定完善的投資預算考評機制，設置專門的投資預算考評人員，要求人員嚴格按照相關工作程序、制度開展工作，能夠客觀評估責任部門執行成果，以調動人員工作積極性，提高投資預算考評水平。同時，建議注重投資預算績效考評結果使用率，將最終考評結果與人員薪酬獎金、投資預算管理體系優化等關聯，并且配置完善的獎懲機制，根據考核結果，有賞有罰、能上能下，使得投資預算考評工作落于實處，發揮自身實際效用，幫助國企投資預算水平得以提升，以較小的成本獲取可觀的經濟效益。

四、結束語

國企運營環境較為復雜，投資預算管理是一項專業、復雜的工作，投資項目開展過程中需對其可行性、效益性展開分析，涉及投資預算全流程管控，以保證投資預算高質量落地，幫助國企以較少的成本獲取較佳的經濟效益。

因此，國企為了提高投資預算管理水平，應立足于自身實際現狀，明確影響投資預算的關鍵因素，提出高質量解決措施和方法，實現投資預算全過程把控，以獲取良好的投資效益，盡可能減少投資風險，更好地推動國企穩定、健康地發展。