供應鏈金融服務食品產業提質增效的實踐路徑
——基于漳州食品產業的分析

呂茜茜

（漳州職業技術學院經濟管理學院，福建漳州 363000)

2023 年3 月，國家工信部、發改委、科技部、財政部等11 部門聯合印發《關于培育傳統優勢食品產區和地方特色食品產業的指導意見》，提出到2025 年，傳統優勢食品產區規模不斷壯大，地域覆蓋范圍進一步拓展，地方特色食品產業發展質量和效益不斷提升，培育形成經濟發展新動能，助力鄉村振興和共同富裕。指導意見明確，將充分利用現有資金渠道，發揮國家產融合作平臺作用，引導金融機構為地方特色食品生產企業發展提供助力。供應鏈金融作為產融結合的重要途徑，主要通過緩解中小企業融資約束，提高信貸質量，盤活產業鏈供應鏈資金，提升產業鏈供應鏈整體運營績效。2020 年9 月中國人民銀行會同多部門下發了《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》更是反映了供應鏈金融在推動產業鏈供應鏈高效運行方面的頂層設計。供應鏈金融能否有效發揮其效用基于產業供應鏈的有序運轉，因此供應鏈金融模式在不同產業供應鏈中具有不同的業務場景特征，唯有順應特定產業供應鏈特性營造相應的產業供應鏈金融生態，方能有效地促進金融服務實體經濟效用最大化[1]。目前，關于供應鏈金融的研究較少關注食品產業中供應鏈金融運作模式與實施路徑。本研究基于對區域食品產業發展的綜合分析，解構食品產業的供應鏈運營結構與流程，借鑒前沿產業實踐，提出食品產業供應鏈金融的實施路徑，通過多方參與，構建食品產業供應鏈企業，推動食品龍頭企業有效發揮產業鏈主引擎作用，提升金融服務實體經濟效益，賦能食品產業供應鏈高質量發展，同時對于深化三產融合，帶動鄉村振興，促進農業現代化有著至關重要的意義。

一、漳州食品產業發展現狀

漳州是我國南方首個“中國食品名城”，截至2022 年底，全市食品規上企業630 家，食品產業整體規模超2000 億元，產業規模位居福建省第一，在全國范圍內僅次于漯河市，位居第二位。漳州食品產業經過多年發展，已形成較為完善的食品產業體系，涉及農副食品加工業、食品制造業、酒、飲料和精制茶制造業等領域，具體包括水產品加工、果蔬食用菌加工、焙烤食品制造、糧油飼料加工、罐頭制造、肉制品加工等。其中，焙烤食品、水產品加工、罐頭制造、飼料加工、果蔬食用菌加工等業務規模位居全省前列，在全國范圍內具有一定影響力。食品產業集群的發展帶動了原料基地、輔料、包裝印刷、紙制品、專用機械、空罐、冷鏈倉儲、物流、電商、會展、工業旅游等上下游相關產業鏈的發展。因此，食品產業位列漳州的“9+5”重點產業，是城市經濟發展的重中之重（圖1）。以漳州食品產業為例進行分析，具有典型性與代表性。

圖1 基于波特鉆石模型的漳州食品產業發展分析

二、漳州食品產業發展困境

（一）產業鏈各環節缺乏有效整合與協同

從產業體系理論出發，從原始資源加工、生產成可用于流通的產品，再到商品鋪貨、交易到終端消費者手中的全部環節，組成食品產業鏈[2]。食品產業鏈從上游原材料、中游生產加工至下游消費終端，串聯了農業生產者、農資供應企業、農業科技服務商、食品制造和加工企業、物流倉儲企業、食品批發商、零售商等利益主體。就漳州食品產業結構鏈布局來看，上游是產業鏈價值“洼地”，小農經濟特征顯著，發展相對滯后。原材料生產以小微涉農企業、農村合作社、家庭農場及農戶為主，經營模式粗放，現代化農科技術應用率低，食品龍頭企業諸如同發、紫山、立興等基于成本控制考慮，均于外省設立新原料基地和生產基地，本地原材料供應不足，可知產業供應鏈上游與中游之間缺乏強有力的利益聯結機制。中游食品制造與加工業工業產值規模大，形成了較為完備的食品生產作業體系，但其中產值占比達六成的農副產品加工業增加值率僅為26%，大部分企業業務以初級加工貿易和貼牌生產為主，深加工與精深加工技術利用率低，產品附加值不高。下游渠道的市場拓展不足，未能形成以市場為導向的供應鏈管理運作體系，因此產業鏈下游環節存在產品整體競爭力不足、品牌附加值低等問題。由此可知，漳州食品產業雖有發展基礎與發展規模，但因缺乏產業供應鏈的深度整合，產品很難在原料供應到生產銷售的增值過程中實現價值最大化。

（二）中小微經營主體受困融資約束

在食品供應鏈中，大量中小微企業擔負著與核心企業交易帶來的財務壓力，緊張的交貨周期和被拖欠的應收賬款或是銷售前向核心企業提前支付保證金的情況均造成了中小微企業的資金流緊張問題。目前漳州食品產業鏈中95%以上企業是中小微企業，其中絕大多數企業屬于勞動密集型企業，利潤率水平不高，企業自身資本積累不足，內源性融資在很大程度上無法滿足企業擴大再生產、提高競爭力的要求。因此，此類中小微企業主要向金融機構尋求信用貸款作為其資金主要來源。然而，因中小微企業的內控制度不健全、財務制度未完善、擔保額度不足等原因，商業銀行、農信社等銀行金融機構為避免信息不對稱導致呆賬、壞賬風險，難以為中小微企業生產運營提供充足的信用貸款。食品中小微企業面臨的融資困境不僅限制了該類企業本身的可持續發展，從長遠來看，必將損害包括核心企業在內的產業鏈供應鏈整體績效。另外，食品產業的高質量發展離不開區域農業現代化，而農業的現代化發展所需成本遠高于傳統農業，然而，在現階段產業供應鏈場景中，資金短缺問題卻無法得到妥善解決：從大量農業中小微經營主體的角度來看，由于自身缺乏有效的信用憑證，加大了其貸款難度和貸款成本，信貸需求被削弱；從商業銀行等金融機構的角度看，這類貧窮、交易量小、風險大、收成不確定的農業生產者意味著巨大的道德風險，在信息及合同執行機制缺乏時，情況更是如此[3]，因而針對此類農業生產者的信貸服務供給嚴重不足。農業生產者是食品產業鏈的上游環節，供應鏈金融基于食品龍頭企業為核心的供應鏈網絡整體信用對全產業鏈生產經營提供資金融通，因而能有效緩解上游農業生產者的信貸約束，克服其抵押物不夠、信用不足的問題[4]。

（三）產業數字化轉型升級進度緩慢

供應鏈金融的發展依托完善、發達的數字化信息技術：一方面，這種數字技術幫助供應鏈金融的各方參與者及時掌握供應鏈運行的狀態、資金運行的效率以及不同階段存在的風險及其程度[5]；另一方面，各類數字化金融工具是供應鏈金融的發展的主要方向，如電子票據、電子倉單等。從這一維度看推進產業集群中小企業數字化轉型必要而緊迫，但這一過程中面臨著“數字鴻溝”的巨大挑戰[6]。對于食品產業而言，供應鏈金融的可持續性實施需要上下游企業真實的交易行為和數據作為支撐，該系統和機制的建立需要政府及產業核心企業牽頭，由供應鏈企業或金融科技公司落實，對現有產業鏈上運行的中小企業信息流、資金流、物流等數據進行收集、整理和提煉，形成銀行信貸資金、企業間流動性融通相匹配的平臺。目前漳州食品企業每年進行千億級商品流轉和資金流通，但由于缺少從產業鏈整合高度出發的各方參與者與利益相關者，共同推動建設數字化產業集群賦能平臺，尚無法對食品產業信息流、資金流、物流進行統籌整合，成為制約食品產業提質增效的短板。

（四）食品產業良性生態尚未成形

產業生態圈是供應鏈金融有效運作的重要場景[7]。這個生態商圈參與者包括地方政府及其行業主管部門、行業協會、個體農戶和種植者、農業合作組織、農機經營者、農業種植和肥料經營者、研發機構、農產品加工企業、農產品交易者、物流服務商、運輸商、食品企業與超市連鎖、金融機構及金融科技公司等?，F代化食品產業已進入資本密集、技術密集和組織密集型時代，需要核心企業聯合上述各參與方，整合優化產業供應鏈，改變傳統產業鏈各環節分散無序的現狀，實現采購、生產、物流、銷售的有機結合，目前漳州食品產業尚未出現核心企業引導的大規模全產業集群，規模經濟和市場份額體量不大。因此，區域產業鏈補鏈強鏈工作亟待完善，需要政府引導建立具有可持續性的長效驅動機制，打造食品產業供應鏈公司并引入相關金融科技公司參與產業供應鏈運營，健全供應鏈金融相關法規、出臺稅費優惠政策，同時加快建設符合產業轉型升級需要的配套基礎設施，引入國有資本或國有企業深度參與產業鏈整合，打通各要素流通瓶頸，激勵食品產業龍頭企業重構與優化現有產業鏈供應鏈布局。

三、食品產業供應鏈金融實施路徑

近年來國務院各相關職能部門、各級地方政府陸續出臺支持供應鏈金融發展的政策措施，因地制宜，突出本地特色，不斷探索供應鏈金融推動食品產業體系建設的新路徑和新模式，如廈門國貿、象嶼集團依托特區政策和港口優勢在全國進行供應鏈全產業鏈布局，打造農產品大宗商品及特色食品產供銷體系。浙江物產中大與浙江海寧等地方政府合作，依托成熟的貿易、金融、數字化業務基礎，開展供應鏈金融平臺運營，賦能中小微企業與農戶。提出整合產業供應鏈金融模式加快食品產業集群提質增效的主要路徑。

（一）加強食品產業頂層設計

食品產業若要實現高質量發展，產業鏈布局的重構與優化是關鍵，引入供應鏈核心企業作為供應鏈網絡樞紐能夠有效解決供應鏈資源配置不到位、信息溝通不暢等問題。供應鏈企業基于供應鏈管理核心業務把控產業供應鏈整體業務場景，搭建現代供應鏈管理信息平臺，匯集產業供應鏈生產、交易、物流數、銷售數據，促進鏈上各節點間的信息融通，對產品在各個環節的生產與流通進行匯集與處理，將最末端的消費者需求和市場信息直接反饋到產業鏈前端的農產品產前和生產環節，實現以消費者為導向的產品有效精準供給，提高產品供給的效率和質量。而要實現這個過程，必須先通過設計合理的供應鏈金融模式，對產業鏈中的經營主體開展定向化服務，提供資金、采購等方面的有效支持，激勵其加入供應鏈信息共享網絡。對于食品產業龍頭企業而言，則必須意識到供應鏈金融有利于產業與企業自身長遠的發展，實施供應鏈金融帶來的效益不可能完全以金融收益來衡量，相反，由于供應鏈金融實施方案的復雜性、建設實施的長期性，可能在短期內會導致金融回報無法匹配前期的資源投入。因此，食品產業中各方參與者都應立足于產業集群高質量發展輸出自身價值。

在此過程中，地方政府主要通過產業政策、財政、金融政策對地方食品企業進行扶持，國企依托政策、資金等各方面稟賦優勢，逐步參與食品產業整合，采取國有企業牽頭聯合食品龍頭企業通過組建合資子公司、或產業基金投資入股方式參與區域食品產業整合；或由政府主導，有計劃的組建和打造區域性食品供應鏈核心國企，通過企業重組、注入資產、配置團隊、做強主責主業等一攬子實施方案，以貿易為切入口，打通實體企業、金融機構環節，賦予其承擔區域食品產業供應鏈組織者，提升食品產業鏈現代化水平的任務。

（二）重構與優化產業供應鏈布局

供應鏈金融注重行業整合、資源配置與流程再造，不是依賴單一企業的資信狀況進行評估，而是依據行業供應鏈整體運作情況，特別是核心企業業務量，從產業鏈上下游企業間真實的貿易背景出發，對企業、資產、交易行為未來的變現能力和收益性進行評估。通過完善供應鏈管理機制，能夠更加科學系統的分析評估交易對手的抗風險能力和履約能力。因此，食品產業能夠依托供應鏈核心企業開展產業鏈資源整合，打通農業到工業、貿易及金融的路徑：一是食品供應鏈核心企業發揮資金、渠道、團隊、政策優勢，建立和鞏固在區域食品行業的比較優勢，獲取質量與價格穩定的農產品大宗商品供應來源，成為區域內穩定的大宗商品供應商；通過大量真實穩定的商品交易，獲得銀行、融資租賃等金融機構的低成本授信額度，為上下游合作企業提供資金融通創造更好條件。二是供應鏈企業與龍頭企業合作，利用采購規模優勢，通過訂單農業、簽署長約等方式與區域內的上游農村合作社、家庭農場等新型農業經營主體形成較為穩定的合作關系，或與農產品原料種養殖戶建立契約型、分紅型等多種合作模式，組織農科機構或人員開展種養殖技術指導，建立長期穩定的優質食品原料供應基地，發展規?；N養殖。家庭農村、種養殖戶可憑借與核心企業的訂單協議等，提高獲取銀行授信的額度與利率優惠。三是核心企業發揮產業鏈主引擎作用，運用貨物、價格、資金、渠道優勢，以委托加工、虛擬工廠等模式，為下游食品加工企業提供穩定的食品原材料供應，以及產成品銷售服務，同時以自有資金或協助獲得金融機構授信等方式開展墊資代采、存貨融資，為上下游企業提供融資便利，引導各類成長型食品生產企業深耕細分市場，做優專業領域產品和品牌，營造大中小企業融通發展良好產業生態。四是核心企業積極聯系地方政府及市場監督管理、財政、科技、農業、工信等相關部門，探索建立部際協調機制，為食品產業鏈上下游企業解決證照辦理、專項資金申請、科技孵化、財政獎勵、貸款貼息等優惠政策支持，營造食品產業良好營商環境。

（三）搭建食品產業供應鏈數字化平臺

搭建產業集群賦能平臺，推進大數據、物聯網、云計算、區塊鏈等數字化工具在區域食品產業鏈中的深度應用，促進采購、生產、物流、銷售等各環節數字化升級；平臺接入食品產業鏈上下游企業與網上商超、大型電商平臺、便利店、社區生鮮，通過數據的獲取與分析，實現產品源頭可追溯，提高產品生產效率與質量，幫助食品產業鏈企業構建以市場需求為導向的精準生產體系，打通從田園到餐桌的食品全產業鏈體系，在改善供應鏈運行績效的同時，驅動產業內中小微企業實現數字化轉型。

（四）建立區域食品產業供應鏈物流網絡體系

核心企業根據產業鏈上下游配套需求，加快區域內預冷、儲藏、保鮮等食品冷鏈物流設施建設，或與物流倉儲服務商合作在漳州花卉、種養殖、菌菇等農產品產區布局重要物流通道、倉儲節點，通過自建、租賃、購買等方式搭建預冷、儲藏、保鮮等食品冷鏈物流設施，一方面能夠控制運輸倉儲節奏與調控物流成本，另一方面能夠強化食品原材料、半成品、產成品的物流管控能力，把控供應鏈金融風險。

（五）持續強化風險管控機制

供應鏈企業在供應鏈運營管理過程中需強化風控意識與底線思維，將建立全面風險管理作為核心競爭力，有效管控宏觀風險、市場風險、操作風險，確保經營穩定。一是建立風控決策機制。設立由公司高管、財務部、金融部、供應鏈事業部、風控部、法務部等組成風控決策委員會，并建立客戶白名單管理機制，實行不同企業客戶、產品、額度、業務類型的分級分類授權機制，強化對供應鏈金融事前、事中、事后風險全流程管控。二是強化物流風險管控。供應鏈國企立足區域產業場景，布局行業關鍵企業、重要物流節點、主要產品渠道，通過自建倉儲物流設施、與國內外物流企業合作、參股投資重要區域物流公司等方式，深化物流資源整合和拓展物流網絡布局，形成物流倉儲閉環。三是運用數字化平臺，增強數據收集、分析、預警與監控能力，實現商流、信息流、物流、資金流的統一驗證，有效地控制供應鏈金融風險。