現金流管理在制造業的探討

孫天貺

【摘要】隨著市場經濟的不斷完善和成熟，我國制造業得到了良好發展，與此同時競爭也變得日趨激烈。這尤其考驗企業的管理能力，其中現金流管理在各項管理中占據著舉足輕重的作用。如何在激烈的市場競爭中結合自身的實際情況，把現金流管理做好，是制造業發展壯大面臨的難題。探討現金流管理在制造業的發展現狀，對制造業現金流管理提出優化舉措，進而提高其市場競爭力至關重要。

【關鍵詞】現金流管理；制造業；管理會計；風險防控；探討

【中圖分類號】F275；F234.3

一、現金流管理概述

在制造業的發展中，企業的管理發揮著巨大作用，其中財務管理縱貫企業發展始末，表現尤為突出?，F金流管理作為財務管理的重要組成部分，成為了制造業發展中不能忽視的一支力量。

現金流管理以現金流量作為管理的重心，兼顧收益，從籌資活動、融資活動、經營活動全方位入手管理。是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。作為管理會計的重要組成部分，現金流管理是搭建財務分析與經營分析的框架基礎?，F金流猶如人體流動的血液，只有流動起來，才能產生收益，才會進一步推動制造業發展。

制造業的高質量發展是我國經濟高質量發展的重中之重，是一個現代化大國必不可少的。目前我國已經形成了門類齊全、具有相當規模和一定水平的產業體系，制造業取得的矚目成績，使其成為了我國經濟發展的重要支柱性產業。習近平總書記在黨的第二十次全國代表大會的開幕式上發表的重要講話中，提出中國要建設現代化產業體系，堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上，推進新型工業化，加快建設制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國、數字中國。實體經濟中的制造業在中國未來百年的發展中占有極其重要的地位[1]。

制造業通過購買原材料，生產車間領用原材料加工成半成品、成品，最后對外銷售。這些中間環節無不涉及了現金流入和現金流出。在制造業的生產經營中保持現金流入和現金流出的適當平衡，有助于制造業的平穩發展。

二、現金流管理在制造業發展中起到的作用

（一）有助于規避制造業的經營風險

制造業的快速發展離不開財務杠桿的使用。2023年3月國家統計局發布的《中華人民共和國2022年國民經濟和社會發展統計公報》顯示，我國大多數企業都有一定的負債比率。財務杠桿的使用使得我國制造業在市場競爭中發揮了重要作用，但由此帶來的財務風險也在日漸增加?，F金流管理可以很好地針對此項財務風險，做好規避風險的預案，進而確保制造業能夠及時償還債務，保持良好的信譽和聲譽。制造業面臨著國家政策、市場環境、國際環境等錯綜復雜的局面，這帶來了行業的發展機遇，但也處處隱藏著風險。制造業的從業者通過對現金流管理的精準把控，可以實時地監控企業經營的每一個環節和工作流程，進而針對發現的風險問題及時準確地做出響應和判斷，從而降低經營風險對制造業企業帶來的損失[2]。

（二）促進制造業的持續長久發展

制造業發展歷程中，融資、投資、經營、后期利潤分配等都不可避免地存在著現金流動?？梢哉f，現金流就是企業的基本保障。制造業受政策、市場環境等多重因素影響，發展具有一定波動性。伴隨著這種波動性，現金流管理可以有效地確?，F金流入和現金流出的平衡。幫助制造業企業開源節流、降本提效，為制造業的后續發展提供指導性依據，提升制造業對市場變化的適應能力，提高市場競爭力，促進制造業的持續長久發展。

（三）提高經營決策的管理水平

制造業通過建立現金流管理的方案，可以很好地對財務數據進行分析。管理人員在進行經營決策時，能夠以現金流管理作為依據，根據財務人員提供的現金流量報表及時準確地發現存在的問題，并能夠針對上述問題提出解決問題的措施予以應對。通過分析現金流的相關報表數據，可以回顧制造業的戰略，驗證戰略實施的可能性以及效果，未來能夠更好地提高決策的效率和水平，更好地實現效益的提升。

三、現金流管理在制造業發展中的問題

目前，制造業通過實施現金流管理，得到了很好的發展。但不可否認其在實際運用中還是產生了許多問題，離預期的效果還有一定差距。問題主要表現在以下三個方面：

（一）經營戰略存在資金配置不合理

很多制造業的生產經營僅僅停留在基本運營的層面，沒有將現金流的管理納入到經營戰略中。制造業的生產經營環節，需要將資金在原材料的采購、應收賬款、存貨等方面進行合理的規劃配置。很多制造業企業錯誤地進行了現金流分配或者直接不分配，形成了資源的浪費，導致資金不能充分發揮其最大效益。比如當賬面存放過多活期資金時，會導致資金的閑置，形成了浪費；反之，如果現金過低持有，則會導致資金短缺，后續財務壓力增大[3]?；乜春芏嘀圃鞓I企業破產，會發現現金流不斷減少，資金周轉出現困難是很重要的因素。1975發生在美國W.T.Grant公司的破產事件引發了現金流管理的熱議。作為當時美國最大的零售公司，其過于重視會計利潤與營業業績而忽視現金流的均衡性發展是其破產的重要原因。

（二）應收賬款管理不善

除了少數處于壟斷競爭優勢的制造業企業，大部分制造業企業為了拓展業務，迅速搶占市場，會給予客戶一定的賬期。這就不可避免地形成了應收賬款。由于管理人員本身管理意識薄弱，對客戶的信用管理做得不夠好，采用了過于寬松的信用政策，會產生大量的應收賬款，使得原本屬于自身的現金流被客戶給占用。應收賬款不能及時有效地收回，形成了呆賬壞賬，嚴重影響制造業的資金周轉使用。

（三）存貨占用資金過多

很多制造業購買原材料和商品勞務占現金流出比重在70%～80%之間。存貨在制造業當中主要以原材料、半成品、產成品的形式體現。制造業為了及時完成產品交付任務，除了按照訂單進行材料采購之外，還會進行一定的預投備料，這當中必然會形成一定的資金流出。此時，原材料形成了對資金的占用，導致其他正常經營受到影響。供應商財務的不穩定性、物流問題、自然災害等情況，也會對制造業的供應鏈造成影響，進而影響現金流的良好運營。另外，制造業受政策、市場波動影響，可能形成原有的產成品不能得到及時有效銷售的不利局面，產品的銷售量不足以支撐制造業的運營，大量的產成品形成了積壓。存貨的規模日漸增加，增加了現場的管理成本和存儲成本，占用了大量的資金，影響資金的周轉，同時還會面臨存貨跌價的風險。

四、完善制造業現金流管理的建議

首先，制造業企業需要優化自身的發展結構，轉變自身忽略現金流管理的經營戰略，完善現金流結構，合理配置現金資源，優化營運資金管理機制。制造業企業要結合本身經營特點和市場經營情況，控制企業不合理負債的增加，全面地分析自身資金結構的不合理部分及原因。針對發現的問題，要制定詳盡的資金使用計劃，并按照計劃進行資金調度，避免資金出現無序的管理。同時還要避免資金出現浪費情況。當資金出現過分閑置時，要及時地進行設備更新改造、產品更新或進行短期金融性投資等，充分發揮資金的效益最大化。

其次，針對應收賬款管理要加強風險評估，建立嚴格的客戶信用制度。通過調查收集不同客戶信息的方式，對不同信用等級的客戶賦予不同等級的收款額度。針對信用基礎良好，擁有國資、外資背景的客戶，可以適當地給予較為寬松的賒銷政策和較長的收款賬期；而對信用基礎較薄弱的民營、個人客戶，要針對性地縮短賬期，必要時通過發貨前收取款項，減輕制造業企業自身的資金壓力。同時制造業企業還要對銷售合同嚴格管理，財務人員要會同法務人員逐項審議合同條款，堅決避免合同未簽訂而開展業務的情況出現。著重對結算條款進行審核，盡量避免合同約定對己方造成不利影響。另外，制造業企業還要通過制定應收賬款的管理文件，為銷售業務人員提供標準完善的業務操作指引，將其業務流程規范化、標準化，提高銷售業務人員的風險意識，將其自身利益與制造業企業利益捆綁，對其銷售提成進行嚴格的回款考核，確?，F金可以持續穩定流入[4]。對于已經逾期形成呆賬壞賬的應收賬款，制造業企業要安排專門的銷售人員會同財務、法務人員制定專項回收政策，比如適當的提供一定折扣或者實物抵賬的方式，提高收款效率，避免形成更大的損失。

最后，制造業要加強供應鏈管理，優化庫存布局，合理控制庫存的規模。具體表現為：對較為重要的關鍵物料及貨值比較高的物料，采用集中采購的方式購入，這樣可以一定程度上降低采購的成本，進而降低庫存成本。生產也要合理地安排生產計劃，生產計劃要以產銷平衡為目標。加強供應商的績效考核管理，對其交期、質量、財務狀況綜合評定，給予不同的付款賬期，確保在保證交期質量的前提下，制造業自身的現金流得到充足的保障。計劃儲運部要根據銷售訂單情況，及時準確地做好物料采購計劃，嚴格控制物料的購入及領用，及時將積壓物料情況反饋給前方銷售人員，目的是確?，F場物料滿足自身的安全庫存需要，同時且不影響正常的銷售運營交付，這需要計劃儲運部等物料管理人員較強的業務技能和管理能力。另外，這也離不開信息化的應用。作為現金流管理的重要組成部分，制造業要深入挖掘自身的信息化產品，比如對安全庫存的計算、BOM的搭建、采購計劃的下達、積壓物料的形成及消耗方案等，減少人為地操控，避免出現資源的浪費現象。財務人員作為制造業的現金流管理者，要有積極學習的工作心態，利用空余時間，多多考取相關證書，用知識武裝自己[5]。財務人員要搭建以現金流管理為基礎的管理會計框架，提供高層能清晰理解的分析模型。從管理會計的分析模型中，去看現金流收入與現金流支出的比例，這個比例不是穩定不變的，背后的數據、業務實質是分析的重點，值得財務人員去總結歸納。做好這項工作，對提高資金的使用效率有很大幫助。要完善存貨的出入庫管理流程，對存貨的管理要與對現金、票據的管理態度一樣來重視。對存貨的出入庫要做到準確及時，嚴格落實存貨的出入庫流程，力爭做到日清月結。要高度重視存貨的盤點工作，做好內控的監督者，確保存貨數據準確無誤，對積壓物料要有及時準確的清理意見，確保自身持有穩定的現金流。作為制造業企業的高層管理者，要從現金流與庫存的合理搭配出發，切不可只關注營收、利潤規模，而忽略了現金流的重要性，制定好自身的經營戰略，確保產銷平衡，優化產品結構。

五、結語

改革開放以來，我國充分發揮比較優勢，特別是人力資源的優勢，使得資源得到充分的調配利用，制造業在此期間得到了迅猛發展。數據顯示，2012—2020年，我國工業增加值由20.9萬億元增長到31.3萬億元，其中制造業增加值由16.98萬億元增長到26.6萬億元，占全球比重由22.5%提高到近30%。從產品門類體系完備度、制造業的體量兩方面看，我國已經成為名副其實的制造業大國。這期間的發展離不開國家政策的扶持，也離不開制造業從業者們的經營管理。資金的合理調配與使用，在一定程度上為制造業的快速發展，提供了堅實的基礎。

制造業是實體經濟的基礎，是國家經濟命脈所系。黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央高度重視制造業發展，強調要把制造業高質量發展作為構建現代化產業體系的關鍵環節，做實做優做強制造業，推動我國從“制造大國”向“制造強國”邁進。制造業從業者應該主動迎變、全面推動行業變革，實現裝備制造業的高效運作，持續提升我國裝備制造業的競爭力。

企業的根本目的是盈利，制造業也不例外。面對復雜多變的國際環境，制造業要想在百年未有之大變局中脫穎而出，除了要在市場開拓、成本控制上下功夫，還要高度重視現金流的管理。制造業的從業者要牢牢把握利潤與現金流的適配度，充分調動資源，合理分配調度使用資金，切不可造成資金浪費，更不能寅吃卯糧導致資金鏈斷裂，致使制造業企業走向破產。

財務人員要加強現金流的預測和針對性分析，確定好企業的最佳現金持有量。通過分析過往的現金流數據結合未來的經營情況預測，及時識別發現和警示可能遇到的財務風險，為經營決策提供更加合理科學的依據。同時我們還要意識到現金流管理不單單是財務部門的事情，需要各個層級、各個部門通力協作。很多部門只局限于自身的本職工作，認為現金流的管理工作應該完全屬于財務部門，忽略了自身的工作也處在資金鏈條上，忽略了其自身的發展也需要資金的支持。這就需要制造業樹立現金流風險意識，上下齊心形成現金流管理思想的高度統一。從高層做起樹立現金流風控管理理念，將現金流管理上升為戰略高度。財務風險意識要貫穿于整個工作流程中，而不要等到出現風險后才去采取措施。避免就現金流而談現金流，一定要從戰略性現金流特征入手，關注現金流管理的重要因素和指標，建立起全面的現金流管理控制體系。具體表現為：財務牽頭，銷售、采購、生產、計劃等人員密切配合，各司其職，各個環節的人員要轉變思維，緊靠企業戰略，實現全面協同管理。只有這樣才能充分及時地識別現金流的風險，引進更為先進的管理措施，提高企業的競爭力，促進企業平穩健康長久的發展。

制造業企業要密切關注現金流量的變化，盡最大努力避免企業出現業績下滑、現金短缺的局面。合理搭配資金結構，避免出現盲目追逐業績增長，導致應收款賬期過長甚至出現逾期的現象；避免出現盲目擴產，導致生產制造現場出現一堆無用積壓年久的物料，既增加了現場物料管理的難度，更使得資金得到不合理的占用，不利于現金流的良好穩健發展。站在新的歷史起點上，中國制造要錨定高端化邁進、智能化升級、綠色化轉型的目標，深入實施制造強國戰略，不斷夯實實體經濟根基，譜寫制造強國新篇章。

主要參考文獻：

[1]中國共產黨二十大報告（實錄全文）[N].

[2]李然.企業現金流風險成因與防控措施[J].納稅，2023（04）：37-39.

[3]喻小萍.制造企業現金流管理探討[J]. 中國中小企業，2023（02）：84-86.

[4]劉冰洋，韓叢叢，陳靜如.施工企業資金支付籌劃對現金流的影響[J].國際商務財會，2023，447（21）：75-79.

[5]張婕.企業現金流風險控制與管理研究[J].質量與市場，2023（04）：31-33.

責編：吳迪