企業財務風險評估的優化策略探討

傅玉蘋 杭州森巴游戲有限公司

引言

近年來，我國經濟市場發展繁榮，這既給企業發展帶來了機遇，又使企業之間的市場競爭越來越激烈。此背景下，企業要想獲得長遠的發展，必須做好財務管理工作。但就當前的企業財務管理工作而言，財務風險問題是客觀存在的，原因在于企業發展、經濟形勢存在不確定性，給企業帶來經濟上的損失，嚴重時甚至導致企業倒閉或破產。為此，企業需強化財務管理，精準識別和評估財務風險，并提出針對性的處理對策，以便為企業財務風險的規避提供更多幫助。

一、企業財務風險評估的重要性

所謂財務風險評估，是指通過對企業經營活動中潛在財務風險的分析、評估，對風險因素、危害等進行精準識別，在此基礎上采取有效的措施進行風險管理。對于企業而言，財務風險的評估具有重大作用，具體表現為：

（1）有助于規避財務風險。在企業的生產經營中，財務風險可產生于每個環節，不僅會降低企業的整體收益，還會影響企業的發展勢頭。而財務風險評估工作的開展，能夠在幫助企業了解財務風險類型的前提下，盡早從財務風險中脫離出來，并重新走向新的發展道路。另外，財務風險評估還能提高企業的風險管控意識和能力，以更加從容的態度去面對和處理風險，以此為財務風險的規避敲響警鐘，以更加嚴謹的態度去經營企業，從而有效規避財務風險，促進企業更加健康地發展[1]。

（2）有助于企業財務改革。在企業財務改革中，財務風險評估機制的構建既是財務改革的趨勢，又能加快財務改革的進程。財務風險評估的實施，在促進財務發展、社會經濟發展等方面起著重要作用。但受傳統經營模式的影響，很多企業的管理水平、工作效率低下，使得相關人員無法提前查知財務風險，最終后果是面對財務風險時手忙腳亂。即便財務人員在工作實踐中嚴格遵守相關標準，也無法應對突然出現的財務風險。而對于規模較大的企業而言，因財務人員多、財務來源復雜等因素的存在，財務風險的概率將大大提升。此時，對財務風險進行科學、精確的評估不但能適應市場競爭，還能提高企業財政的公開性、透明度，進一步促進企業財務改革。

二、企業財務風險的評估流程與方法

（一）財務風險評估流程

財務風險評估流程復雜，各環節關系密切，具體如下：

（1）明確評估范圍。在財務風險評估工作中，最為首要的一點是明確風險評估范圍。比如，評估企業整體的財務風險或評估某個項目的財務風險。

（2）收集整理數據。結合風險評估范圍，對相關數據進行收集整理，如財務報表、市場數據、財務指標等。同時，還要了解行業動態、法規政策等外界因素給企業帶來的正負面影響。

（3）評估方法選擇。結合收集數據，對財務風險的評估方法進行合理的選擇，如事件分析法、財務比率分析法等。

（4）分析評估。借助評估方法分析、評估企業目前的財務情況、潛在風險。結合評估分析結果，對財務風險進行類別上的劃分，并探尋風險產生原因、可能對企業財務產生的影響等。

（5）風險管理策略制定。參照風險評估結果，制定針對性的風險管控及應對措施，如增加現金流、強化內部控制、構建風險預警機制、優化財務結構等。

（6）監控調整。在財務管理工作中，風險評估并非一次就能完成，需要進行長時間的監控與調整[2]。這就要求在風險管理策略實施后，安排相關人員對財務情況進行跟蹤調查，隨時了解財務風險的變化，以此為基準對相關措施進行調整，保證企業財務工作更加健康地開展。

（二）財務風險評估方法

在財務風險評估工作中，目前已產生了很多的評估方法，現針對其中的幾種展開介紹。

（1）現金流量分析法。通過對企業現金流的分析、預測，對未來的現金流、風險情況進行評估。通過分析現金流的組成及變化，了解企業在各項活動中的現金流，如企業經營、籌資等，并對潛在的現金流風險、問題展開精準的識別。

（2）綜合評估法。該方法產生于沃爾評分法基礎之上，其不僅能評估企業的投融資風險，還能評估企業整體的財務風險。綜合評估法應用期間，先基于全面性原則選擇財務風險評估指標，后圍繞企業目標明確各項指標的標準值，再確定各項指標的占比，以償債能力、盈利能力等指標為例，占比均為53.2%。最后，結合各指標的占比要求，綜合評估企業的財務狀況，并將得分情況和同行業得分進行比較，從而獲得財務風險的具體水平。

（3）多元線性評估法。該方法產生于單變量模型基礎之上，也是目前比較常用的一種風險評估風險。具體應用，其主要采用線性公式計算，公式為：Z=1.2（X2/X1）+1.4（X3/X1）+3.3（X4/X1）+0.6（X5/X1）+0.999（X6/X1）。其中，X1代表總資產，X2代表營運資金，X3代表留存收益，X4代表稅前利潤，X5代表普通股和優先股的市場價值，X6代表銷售收入。通過公式計算，獲得取值范圍，由此判定企業財務狀況，了解企業是否有破產的風險。相較于單變量模型，多元線性模型更加全面、準確，可以全方位地考慮企業運營情況，同時也能體現出企業利潤對財務的影響。然而，由于該模型所設定的變量基于多元正態分布，沒有考慮變量之間的影響，而且對財務風險進行一定范圍的概括，因此其的使用有局限性[3]。

三、企業財務風險評估的優化策略

（一）強化財務風險意識

財務風險的形成原因復雜，其中很多風險與財務風險意識缺失有關。要想精確評估財務風險，實現防范或規避財務風險的目標，企業管理人員必須樹立正確的財務風險意識，因為管理人員關系著企業的運營發展，如果管理人員無財務風險意識，就會給企業帶來巨大的經濟損失，使企業的運營、發展陷入尷尬境地。對此，管理人員要充分了解財務風險對企業的影響，結合企業運營現狀、財務狀況對財務風險進行預測，并提前制定針對性的措施進行應對；針對無法應對的財務風險，也要做好相應的防范工作，只有管理人員樹立風險意識，才能在財務風險問題出現時第一時間進行應對，實現對財務風險的控制及預防。另外，管理人員還要提高對風險評估的重視程度，無論是思想上還是行動上，都要對財務風險給企業的影響展開思考，在制定重大的戰略決策時，要圍繞財務風險評估數據與結果，并作出相適宜的決定，防止因決策失誤給企業帶來損失。

（二）完善財務管理制度

完善的財務管理制度，能夠為財務風險評估工作的開展提供可靠依據。在財務管理制度的制定和完善中，可從三個方面進行：一是內控制度，明確財務管理部門負責人、下屬員工的工作范圍與任務，如管理人員負責考核、監管下屬員工，制定財務報表，優化財務工作流程，實行財務管理責任制，確保下屬員工均有著獨屬于自己的責任；二是財務報表披露制度，落實復檢制度內容，從多個方面處理財務報表，避免財務數據丟失或出錯，提高報表數據的透明度；三是加強內部審計，培養專業化的審計人才，嚴禁出現出納、會計等同時代理的情況。構建內容規范、措施完善的內審制度，對審計人員的工作流程進行細化，保證審計管理制度的規范性、合理性，提高內部審計工作的整體質量和效率[4]。

（三）保證風險評估內容的客觀性

在以往的財務風險評估中，所采用的評估方法具有很強的主觀性，從某種程度上制約了風險評價體系作用的發揮。對此，企業必須積極構建財務風險評價模型，盡最大的努力規避主觀因素影響，保證財務風險評估內容的客觀性、結果的真實性。要想實現這一目標，需摒棄現有的評估模型，使用先進化的方法展開風險評估，并在評估計算期間降低主觀因素所產生的影響。這種先進的計算方法要求對工作職責、效益進行詳細的劃分，這也意味著在風險評估的客觀性提高的同時，工作難度、工作量也隨之提升，通常用于比較重要的風險評估場合。另外，企業也要結合自身情況對風險評估指標進行調整，這樣有助于提高風險評估效率，保障財務風險評估工作的科學性。尤其是在信息化發展的時代下，企業面臨的財務風險越來越多，各種新財務風險頻發。在企業對財務風險進行評估時，可基于內外部環境、宏觀環境等適時調整風險評估指標，從而更好地發揮風險評估作用，提升財務風險防控水平。

（四）構建財務風險評估機制

財務風險評估機制是防范財務風險的有效舉措，結合評估結果對財務風險進行分類、為后續決策的制定提供可靠依據，以判斷所采取的措施能否遏制財務風險的發生。分析企業目前的財務風險評估機制，絕大部分企業并沒有構建措施、內容都比較完整的風險評估機制，更沒有對財務風險進行評估、分析的方法，這種行為的后果是所識別的風險得不到及時評估，既無法為風險識別工作的開展提供支持，更因為風險處理依據的缺失，導致企業在風險預警機制時缺失標準和依據，不利于風險防控工作的正常開展[5]。因此，企業必須積極構建財務風險評估機制，且過程中還要基于市場環境的變化制定財務風險應對策略。財務風險評估機制的構建可從以下幾點進行：其一，加快對專業程序的設計速度，只有具備科學合理的程序才能為機制的制定奠定基礎。其二，分析財務風險評估中的潛在問題，采取有效措施進行解決，并對風險評估方法進行優化，簡化各環節流程，同時結合財務風險的變化情況制定靈活性的應對模式，提高企業在財務風險方面的應對能力。其三，結合財務風險類型對評估方法進行選擇，針對合理的評估方法能夠精確評估財務風險。上述措施的實施，能夠加快財務風險評估機制的構建速度，將評估結果交由他人處理，有助于控制財務風險，提升風險防控水平。

（五）建立財務風險預警機制

在企業運營中，任何環節都有可能產生財務風險，特別是投資、融資活動中，財務風險的發生更是無法避免。如果財務管理工作中缺失風險預警機制，各項活動的開展將無法得到保護，并且企業資金鏈也會斷裂，給企業的正常運營帶來嚴重影響。因此，企業必須構建財務風險預警機制，圍繞該機制為財務活動設立警戒線，一旦發現和企業能力存在較大差距的財務活動，及時給出警告，確保財務風險處于一種可控狀態。在融資活動中，基于償債能力評估財務風險，精準預測未來現金流，有效防范債務風險；在投資活動中，對資產、收益比例進行嚴格的控制，避免資金回收困難、投資失敗等問題的出現；在企業運營、資金分配活動中，通過財務風險預警機制的構建保護企業資產，保證資金鏈完整[6]。在財務風險預警機制的構建中，還要成立財務預警組織機構，基于職責獨立、專人負責等原則，確保財務風險預警分析工作有專人負責，且不受其他機構的影響。通過完善的預警機制，分析、判斷企業潛在的財務風險。另外，財務風險預警機制還包括對財務風險的應急、補救等?？紤]到企業財務信息數據較多，需結合實際情況引入現代化管理手段，為財務風險預警機制的制定、實施提供強有力的支持，通過電子化手段的落實，增強預警機制對財務風險的管控，保證財務數據信息的完整性、真實性。

（六）其他方面

（1）提高財務管理人員的素質。財務風險評估和財務人員的工作能力、素質有著緊密的關系，企業要想改變當前的財務風險評估現狀，就要提高財務管理人員的綜合素質，以財務人員的教育培養作為企業的戰略發展目標。比如，企業組織財務人員進行線上學習，或邀請專家到企業開展講座，著重講解財務風險的類型、成因、危害、評估方法等，使財務人員更加深入地了解財務風險方面的知識，為財務風險的防范打下基礎。又或者，對外招聘財務人員時，要適當提高準入門檻，以專業財務人員、有財務工作經驗的人才為主，并在進入企業后開展崗位培訓，幫助其更好地適應企業工作，提高工作能力[7]；加強財務人員的職業道德培養，提高工作責任心，規避徇私舞弊等行為的發生；建立考核激勵機制，通過定期或不定期的考核，了解財務人員的工作表現、績效等，根據考核結果制定激勵措施，以崗位晉升、福利待遇提高等措施表揚工作表現好、績效高的財務人員，發揮激勵機制的作用，提高全體財務人員的工作熱情和積極性。

（2）完善財務風險評估監管制度。在財務風險工作中，合理有效地監管工作可提高風險評估效率。一般來講，可從以下方面監管財務風險的評估工作：一是監管企業的財務情況，通過對財務狀況的分析，設計財務風險報表；結合業務需求、資金周轉等情況，對財務風險的發生概率、風險水平進行分析。二是監管企業的經營績效，也就是分析企業經營狀況，通過對先進技術的引入處理財務數據，了解未來可能會出現的財務風險。

結語

綜上所述，財務風險具有雙面性，是企業生產運營中無法避免的重大問題，給企業帶來經濟上的損失。在企業運營發展中，需采用科學的手段識別、評估財務風險，構建完善的財務風險評估預警機制，并將其落實到企業的每個環節，在保證各項業務正常進行的前提下，減少財務風險帶來的不良影響，提高企業的經濟收益，助力企業長遠發展目標的實現。