ESG審計：價值效應與機制嵌入

徐京平（教授），龐 博

一、引言

黨的二十大報告中提出：“高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務，必須完整、準確、全面貫徹新發展理念，始終以創新、協調、綠色、開放、共享的內在統一來把握發展、衡量發展、推動發展①?！逼髽I為了實現高質量發展，需要建立一個完善的環境、社會與治理（ESG）負責任投資系統（苑澤明等，2023）。大量研究與數據表明，與ESG 相結合非但不會成為企業發展的包袱，反而有助于企業提升投資收益率、降低風險，保證其長遠發展。企業貫徹ESG 負責任投資理念，建立ESG 投資制度，是實現企業可持續發展的有效路徑。

ESG 理念正逐漸在全球范圍內嶄露頭角，對于我國而言，這既是寶貴機遇，也是巨大挑戰。ESG涵蓋多個關鍵層面，為投資者提供了全新考量框架，對于有效規避因缺乏社會和環境責任而導致的投資風險具有重要的現實意義。ESG 將資金引導至有益于經濟社會可持續發展的領域（張蒽和蔡紀雯，2023），強調企業經濟效益和社會環境價值之間的良性互動，旨在實現長期價值最大化，從而在市場經濟中高效踐行高質量發展理念。

另外，隨著ESG 在世界范圍內的發展，推動ESG 理念的傳播也將有助于吸引境外的負責任投資，推動國內和國際資金的流動。我國高度重視公眾利益實體的ESG信息披露，相關專業學者已經積極展開了對ESG 的研究。中國證監會于2021 年發布《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2 號——年度報告的內容與格式（2021年修訂）》和《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第3號——半年度報告的內容與格式（2021年修訂）》，這兩項重要修訂旨在推動上市公司更全面、透明地披露其在環境和社會責任方面的表現。2022 年1 月上海證券交易所發布的《上市公司自律監管指引第1號——規范運作》和深圳證券交易所發布的《上市公司自律監管指引第1號——主板上市公司規范運作》，均提出了社會責任、環境信息披露要求。其實，《企業會計準則》中早已體現了企業高質量發展思想，如高危高污染行業必須計提安全生產費——專項儲備。在高質量發展這一理念越來越被認可的當下，ESG 體系的發展也會愈加受到重視。但目前國內外對于ESG 體系的評價、測度和實施標準尚未形成統一意見，對ESG 體系的現有研究主要屬于對企業高質量發展的延伸研究，缺乏系統性。

審計業務是推進國家治理體系和治理能力現代化的重要抓手，是實現經濟高質量發展的關鍵制度安排。大量實證研究表明，高質量的審計業務可以提高會計盈余質量、維護市場秩序、緩解企業委托代理問題、降低股價同步性。隨著國際財務報告準則愈發重視企業的ESG表現，學界和業界也應當積極探索與之相關的審計模式與流程，發揮好審計的經濟鑒證職能。

本文主要有以下三方面貢獻：一是對ESG 體系進行理論概述及框架解構，對于未來研究的定量分析指標選取有一定的借鑒意義；二是從三個視角剖析ESG 審計促進企業高質量發展的價值效應實現，對促進企業價值提升具有切實的現實意義；三是分別從治理層面、認知層面和結構層面探索相應的機制嵌入路徑，在一定程度上為后續準則完善提供參考。

二、相關理念與框架解構

（一）ESG審計指標解構框架

ESG 審計是一種評估企業在環境、社會和治理領域表現的方法，是企業在經營過程中考慮環境、社會和治理因素的一種全面性評估與監測機制，有助于投資者、監管機構和其他利益相關者了解企業在可持續性方面的表現。ESG 審計的框架指標解構是評估企業ESG 績效的關鍵步驟之一，它將ESG 指標分解為可衡量的若干要素，以更全面、深入地評估企業的可持續性表現，確保企業在可持續發展的道路上能夠平衡經濟、社會和環境的利益。該框架的核心目標是推動企業開展負責任經營，促進社會和環境的可持續發展。本文結合我國實際情況構建了ESG審計指標解構框架，如表1所示。

表1 ESG審計指標解構框架

ESG審計指標解構框架分為環境、社會、治理三個維度，設置18個議題。其中：環境維度包含碳排放量、能源使用效率、水資源管理、廢物和污染管理、生物多樣性保護、環境可持續性戰略6 個議題；社會維度包含員工福利、多元和包容性、勞工關系、社會參與、人權和供應鏈管理、客戶隱私和數據安全6個議題；治理維度主要包括董事會獨立性、公司治理政策、內部控制和風險管理、薪酬和激勵機制、股東參與、合規和道德標準6個議題。同時，本文在每個議題的下設指標中給出具體評價指標舉例，如表1所示。在環境維度中，碳排放量的測定可以追溯溫室氣體排放，幫助企業識別并改進其在氣候變化方面的影響。能源使用效率、水資源管理的評估則涉及企業在生產和運營中的資源使用效率，可以促使企業向更綠色、更健康的經營模式轉變。在社會維度中，相較于國外更關注人權、員工的工會參與、集體談判等社會權益保護，本文構建的ESG 審計指標解構框架結合我國實際情況，更加關注社會保障、社會參與、員工福利等指標。在治理維度中，ESG 審計指標解構框架更關注企業內部的治理政策、控制體系和薪酬機制。這有助于確保企業擁有健全的管理結構，從而有效應對潛在風險和挑戰。合規和道德標準的要求則有助于建立企業與其利益相關方之間的信任關系，提高企業治理質量。

ESG 審計指標解構框架是一個綜合性的評估體系，以全面評估企業在環境、社會和治理方面的績效。通過這種評估，企業可以更好地了解自身的可持續發展狀況，并采取相應的改進措施，實現經濟、社會和環境的共贏。此框架不僅有助于企業創造可持續發展的競爭優勢，而且符合社會對企業責任不斷提升的期望。

（二）ESG審計與企業高質量發展

1.價值提升視角。社會交換理論強調交往主體間的互惠關系，即通過合理的資源交換建立起穩固的合作基礎。在這一理論框架下，ESG 審計被視為企業與其利益相關方（包括投資者、社會、政府等）之間進行交換的重要指標工具，從而為企業高質量發展賦予關鍵動能。在ESG 審計的作用下，企業與其利益相關方之間形成一種隱性的社會契約關系。在這種關系中，ESG 審計扮演著激發企業價值提升的關鍵角色。第一，ESG 審計將為企業提供一個全面的評估框架，深入測度企業在環境、社會和治理方面的績效。通過透明、可量化的指標，企業向利益相關方展示其在可持續發展方面的承諾和實際表現，從而建立起一種信任。這種信任將增強企業與投資者、社會、政府之間的互信關系，為未來的合作提供堅實的基礎（鄭飛等，2022）。第二，ESG審計作為企業社會責任和可持續發展的體現，有助于提升企業的社會形象。ESG審計通過規范、透明地報告企業在環境、社會和治理方面的成績，向社會傳遞積極的價值觀和樹立良好的企業形象。這種正面的社會形象有助于企業在市場上建立品牌優勢，為其產品和服務賦予更高的附加值。除此之外，企業借助ESG 審計落實環境友好、社會責任和良好治理等方面的實踐，不僅能夠塑造企業的整體價值觀，還能夠增強企業的勢力。企業將環境、社會和治理理念融入自身的運營發展，為其可持續發展提供思路，助力企業降本增效，從而提高企業市場競爭力，實現企業市場勢力的提升，推動企業向高質量發展目標邁進（史曉紅等，2023）。

2.風險降級視角。風險管理理論強調，在不確定性的情境下應對企業面臨的各種風險進行識別、評估和有效管理。在這一理論框架下，ESG 審計助力企業運用系統性的方法來識別、評估和應對各種潛在的風險，包括與環境法規不符、社會責任問題及治理結構薄弱等相關風險，由此助力企業提升整體合規水平。隨著ESG 審計的發展，越來越多的投資者和消費者將合規度作為選擇合作伙伴或購買產品的重要考量因素。第一，合規度的提升使企業在透明度和誠信度上取得優勢，從而吸引更多具有社會責任感的投資者和消費者。這種社會信任的積累是企業在市場中一項難以替代的競爭優勢，不僅有助于提升市場份額，更能為企業在不確定的商業環境中保持穩健發展提供有力支持。第二，合規度的提升意味著企業更能夠遵守法規和行業標準，由此降低因法規不符合而產生法律訴訟和罰款等的風險。ESG 審計通過降低企業違規的可能性，助力企業維護良好的經營聲譽，進而降低市場風險和信譽風險。除此之外，ESG 審計對企業與利益相關方之間的關系進行審查，幫助企業預防和管理潛在的社會沖突。通過關注員工權益、社區影響和供應鏈責任等方面，促使企業減少與員工、社區和供應商等利益相關方之間可能發生的矛盾，降低企業的社會風險（馮麗艷等，2016）。ESG 審計這種關注利益相關方的方式，不僅符合企業社會責任理念，而且有助于建立積極的企業形象，降低企業多元風險，提高企業整體風險抵御能力，為企業高質量發展提供有力支持（史永東和王淏淼，2023）。

3.關注提振視角。自愿披露理論強調企業在主動公開信息方面發揮的正向作用。ESG 審計能夠為企業信息披露提供系統性評價，這種系統性評價通過主動披露企業關于社會責任、環保舉措和治理實踐等方面的信息，展示企業在透明度和負責任方面的經營態度，同時強調其在可持續發展方面所做的努力，創造企業與社會利益相關者積極互動的機會。這種互動體現在企業與消費者、投資者和其他利益相關者的正向交流中（蔣藝翅和姚樹潔，2023）。媒體通常對企業在ESG 方面的優越表現富有興趣，而媒體報道的積極性也為企業帶來了新的發展優勢。隨著對ESG 審計的關注度日益增加，公眾選擇支持那些積極履行社會責任的企業將成為一種趨勢。企業借助ESG審計展示出的高水平管理和透明度能夠滿足公眾對企業管理行為的期望，使其在公共輿論中贏得更多的認可。這種正向的媒體曝光成為企業在市場中脫穎而出的“利器”，有助于企業獲得更多消費者和投資者的青睞。除此之外，ESG 審計能夠通過展示企業在關鍵領域的高水平管理和透明度，優化其在公眾中的形象，進而提升企業的品牌價值（宋巖和續瑩，2022）。這將進一步提振投資者和消費者的信心，使其積極參與企業的建設和發展，助力企業向高質量發展邁進（陶云清等，2023）。

三、ESG 審計的價值效應實現

（一）環境保護維度：ESG審計促進企業綠色發展

ESG 審計是一種多維度的評估方法，環境是其中一個至關重要的方面。在環境保護維度上，ESG 審計旨在評估企業的環境責任和可持續性實踐，以確保其業務活動對自然環境的影響最小化。ESG 審計通過收集、分析和報告與企業環境績效相關的關鍵指標及數據，為投資者、股東、監管機構和其他利益相關者提供一個全面了解企業環境表現的框架。在這個過程中，ESG 審計有助于揭示企業在環境保護方面的優勢和挑戰，從而為實現環境可持續性的價值效應提供關鍵思路。

ESG 審計在環境保護維度的價值效應表現在多個方面。首先，ESG 審計有助于企業更好地理解自身的環境風險和機會。通過對企業的碳排放量、能源使用效率、水資源管理、廢物和污染管理等方面進行全面審計，可以識別企業潛在的環境風險，降低不必要的環境成本，提高資源利用效率，進而提高競爭力（胡潔等，2023）。其次，ESG審計通過促進環保創新，為企業提供增長機會（孟猛猛等，2023）。企業在審計過程中可能發現改進環保實踐的新方法和新技術，從而創造新的產品、服務或業務模式，滿足不斷增長的環保市場需求。這不僅有助于企業在環保領域獲得市場份額，還可以帶來可持續的盈利。最后，ESG 審計能夠推動企業更積極地解決社會和環境問題，增強企業的社會責任感。企業越來越意識到，通過積極參與環境保護和可持續發展，不僅可以提高自身聲譽，還可以獲得社會的認可和支持。這有助于塑造積極的企業形象，吸引更多的客戶、投資者和員工群體，為企業長期穩健的發展奠定堅實的基礎。更重要的是，ESG審計會對社會和可持續發展產生深遠的影響。ESG 審計通過強化企業的環境責任，減少企業對自然資源不必要的消耗，以及環境污染和生態系統破壞。這不僅有助于保護地球的生態平衡，還有助于緩解氣候變化的影響，降低自然災害的風險，為全球創造更加可持續的未來。

總的來說，ESG 審計在環境保護維度的價值效應不僅在企業自身的風險管理和創新機會方面有所體現，還對社會和可持續發展產生了積極影響。ESG 審計通過強化企業的環境責任和提高企業的可持續性表現，為實現更清潔、更健康、更可持續的未來做出了重要貢獻。

（二）社會責任維度：ESG審計優化企業營商環境

企業社會責任關注如何對待員工、社區、供應鏈合作伙伴和社會大眾。ESG 審計在企業社會責任維度的核心目標是評估企業在這些方面的績效，以確保企業在社會層面的表現是可持續和符合道德規范的。ESG 審計通過收集、分析和報告與企業社會責任相關的關鍵指標和數據，為投資者、股東和其他利益相關者提供一個全面了解企業社會責任表現的框架。在這個過程中，ESG 審計有助于揭示企業在社會責任方面的優勢和挑戰，從而為實現社會責任的價值效應提供關鍵思路。

ESG 審計在社會責任維度的價值效應表現在多個方面。首先，ESG 審計有助于企業建立積極的員工關系并提高員工滿意度。ESG 審計可以通過評估企業員工的福利、培訓和發展機會，幫助企業創建支持性的工作環境，吸引和保留高素質的員工。這不僅有助于提高企業生產力，還有助于減少勞工糾紛和員工流失。其次，ESG審計有助于企業更好地融入社區，提高其社會影響力。ESG審計可以通過評估企業的社區參與、慈善捐贈和志愿者活動，幫助企業建立良好的社會聲譽，提高社區的認可度。這有助于建立穩固的社會關系，為企業帶來更多的商機和市場份額。最后，ESG 審計還對整體營商環境優化產生了深遠影響。第一，ESG 審計通過促進企業提高員工福利和社區參與度，有助于提高社會的整體幸福感和福祉。這不僅有助于改善社會關系，還有助于緩解社會不平等和降低貧困率，為社會創造更加公平和平等的環境。第二，ESG 審計有助于提升企業社會責任的透明度，并激勵其他企業效仿，從而建立更具社會責任感的商業環境。這對于解決全球性挑戰，如氣候變化和社會不平等，具有重要意義。

綜上，ESG 審計在社會責任維度的價值效應是多方面的。它不僅有助于企業建立良好的社會聲譽和員工關系，還有助于提高社會整體幸福感、優化營商環境。ESG審計通過增強社會責任、明晰可持續經營指標，為企業和社會共同實現可持續發展目標提供有力支撐。

（三）企業治理維度：ESG審計賦能企業價值實現

ESG審計是一種評估企業可持續性績效的方法（周兵等，2023），企業治理是其中的一個關鍵維度。企業治理關注企業的內部結構、決策流程以及與股東和監管機構的關系。在企業治理維度上，ESG 審計的核心目標是評估企業的治理實踐，以確保其在合規性、透明度和社會責任方面的表現是健康和有效的。ESG 審計通過收集、分析和報告與企業治理相關的關鍵指標和數據，為投資者、股東和其他利益相關者提供一個全面了解企業治理表現的框架。在這個過程中，ESG 審計有助于揭示企業在治理方面的優勢和挑戰，從而為實現企業治理的價值效應提供關鍵思路。

ESG 審計在企業治理維度的價值效應表現在多個方面。首先，ESG 審計有助于企業建立更健全的決策流程和監管機制（林炳洪和李秉祥，2024）。ESG審計通過評估企業的董事會獨立性、治理政策和內部控制，幫助企業識別治理方面的薄弱環節，從而改進決策過程，提高企業治理質量，降低潛在風險（王琳璘等，2022）。其次，ESG 審計有助于提高企業的透明度和強化問責制。企業可以通過公開披露有關治理實踐的信息，增強股東和投資者之間的信任，吸引更多的投資和支持。這不僅有助于降低企業的融資成本，還有助于提高企業市值，從而為股東創造價值。最后，ESG審計通過提高企業治理質量，有助于建立更加穩定和可信賴的商業環境。這有利于企業吸引更多的投資，促進企業發展，從而為社會創造就業機會和經濟增長。ESG 審計還有助于強化企業的社會責任和道德經營，其通過評估企業的合規性、薪酬和激勵機制，激勵企業更加負責任地管理業務，遵守法規，尊重人權，保護環境。這對于解決全球性問題，如氣候變化和社會不平等，具有重要意義。

綜上，ESG 審計不僅助力企業優化治理機制和提高透明度，還幫助企業吸引投資和提高市值，為企業和社會共同實現可持續發展目標提供關鍵支持。ESG 審計通過促進企業治理的價值效應實現，為構建更加負責任和可持續的商業環境、創造更美好的世界奠定堅實的基礎。

四、ESG 審計機制嵌入企業高質量發展

（一）治理嵌入：ESG審計與治理能力優化

企業治理能力優化是企業推動ESG審計一項重要的原因。突出的企業治理能力不僅是企業科學決策和健康運營的基礎，也是ESG 審計工作順利開展的保障。在ESG 審計理念下，企業治理能力的優化包含兩個關鍵方面：一是傳統角度的企業治理，通過激勵機制、保障機制和糾紛解決機制等一系列措施來規范企業內部各方的行為；二是推動企業ESG 審計的制度設計，涉及企業ESG審計的決策機制、組織架構、信息披露機制、戰略規劃、審計績效評估機制及審計能力提效機制等方面（黃蘇萍和王珊，2021）。從企業治理角度來看，國外ESG審計機制在我國企業治理中存在匹配性差的問題，這也是我國許多企業ESG審計評估結果不盡如人意的主要原因。

黨的二十大報告明確提出“推進國有企業、金融企業在完善企業治理中加強黨的領導，加強混合所有制企業、非公有制企業黨建工作”②的要求。我國企業要全面推進ESG審計，必須深化其治理嵌入，充分發揮黨建在企業治理優化和責任強化方面的作用。將黨建融入ESG審計實踐，有助于提升企業治理水平，更好地保障各利益主體的權益。黨的初心和使命是“一切為了人民、一切依靠人民”，在企業治理中，強化黨的領導就意味著將人民群眾的利益放在核心位置，以人民群眾的期望為企業的決策和行為指引。此舉不僅能夠為構建完善的企業治理機制提供政治上的支撐，而且超越了ESG 審計對管理層和股東利益的基本要求，有利于以更加科學、全面、有力的方式實現提高企業治理能力的目標。全面從嚴治黨是新時代黨治國理政的鮮明特征和黨的建設的鮮明主題③。將黨建工作納入企業治理，既能強化對領導層的監督，也有利于建設廉潔、高效的企業管理團隊，在解決權力濫用、委托代理問題等方面發揮出積極的作用。因此，將黨建有機納入企業治理，不僅是有效防范企業私利超越社會利益的重要手段，更是實現以人為本、以人為重的制度安排，同時也成為我國企業ESG審計的重要組成部分。

（二）認知嵌入：ESG審計與理論體系凝合

新發展理念是習近平新時代中國特色社會主義思想的重要內容，是馬克思主義發展觀中國化時代化的理論成果，這一理念是在全面分析國內外發展大勢、深刻總結國內外發展經驗教訓的基礎上形成的科學論斷，是引領高質量發展的理論指導和實踐指南。而ESG審計的目標之一是對各利益相關方負責，追求經濟與社會價值的雙贏。這一理念與創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念不謀而合。ESG 審計要求企業以管理模式創新來解決社會問題，而這也正是投資者所關注的焦點；ESG審計同時要求投資者以創新的投資視角來追求長期價值目標。這種思維方式從另一個角度詮釋了“創新發展”這一重要概念。此外，環境保護維度與“綠色發展”這一概念相一致（張蒽和蔡紀雯，2023）。在當前背景下推動ESG審計發展，必然符合目前經濟和社會發展大勢。

新發展理念是一個系統的理論體系，是中國特色社會主義理論體系的一個重要組成部分④，集中反映了黨對經濟社會發展規律認識的深化。新發展理念內涵凝練度高、詮釋空間大，充分覆蓋了ESG 審計的主要內涵。將新發展理念與企業環境保護責任相結合，能夠讓ESG 審計更容易被接受和理解；同時，ESG審計源自西方，在我國將更加強調人文關懷，真正實現“發展依靠人民，發展為了人民，發展成果由人民共享”的發展目標。因此，研究我國ESG 審計問題時，不能脫離新發展理念，而是必須巧妙地將二者有機融合，使其更好地融入我國的發展脈絡。具體而言，應該從新發展理念的核心要求出發，明確ESG 審計的關注重點。與此同時，通過充分發揮ESG審計的多元性和包容性，協同多方力量，廣泛整合資源，推動新發展理念在各個領域的滲透。通過這種方式，ESG 審計可以為實現“全面現代化”和“共同富?！碧峁└佑行У闹С趾头?，從更高層面助力企業高質量發展（金碚，2018）。

（三）結構嵌入：ESG審計與功能價值發揮

結構嵌入聚焦于ESG審計在企業高質量發展中所扮演的角色和地位。我國企業ESG審計的建設和發展應當根據我國的發展戰略，充分發揮其在價值導向、風險預警、國際交流等方面的作用和功能。

1.價值導向功能。價值導向功能指的是ESG審計在企業高質量發展中提供價值引導服務的能力。它具有指導國內投資方向的作用，從而推動企業的價值創造。這一功能旨在引導企業朝著符合環境、社會和治理標準的方向發展，同時促進可持續經濟增長和全球資本的有序流動。其中，環保問題是我國企業ESG 審計的一個重要內容，也是我國ESG 投資與評級的重點。ESG 審計以綠色發展為導向，資產管理人借助ESG 審計配置一定比例的綠色、低碳資產，為新能源、新材料等綠色行業提供足夠的財務支持。從國際資本市場的角度來看，當境外投資者對符合ESG審計準則的理財產品和企業表現出強烈偏好時，ESG審計則有望助力我國企業在吸引境外資金、推動我國金融市場與國際接軌方面發揮積極作用。同時，這一舉措還將促使我國境內投資者在海外投資中采用ESG 審計策略，推動國內外資金的有效流動和充分利用。價值導向功能還涵蓋了ESG 審計的另一個作用，即作為一種監督工具，鼓勵企業更好地履行社會責任。換言之，ESG審計通過對企業的資金引導、評價和政策制定，對企業的經營管理理念產生全方位影響，使企業目標從單純的盈利轉向追求經濟、社會、環境整體效益的提升。

2.風險預警功能。風險預警功能是指ESG審計在推動企業健全風險控制系統方面發揮的作用。首先，ESG審計通過評估企業在ESG 領域的表現，揭示與環境、社會和治理相關的潛在風險，包括聲譽受損、法律責任增加或供應鏈中斷等問題。ESG 審計通過對這些風險進行辨識和量化，為企業提供有效的預警機制，使其能夠及早采取措施以降低風險的影響。其次，ESG 審計在推動企業建立更加健全的治理機制方面也起到了事前預警的作用。ESG 審計通過關注企業內部的治理結構，有助于防范公司內部腐敗、權力濫用等風險，為維持企業穩健經營提供有效手段。ESG 審計的風險預警功能有助于提高企業對潛在風險的識別和應對能力，維護其經營的穩定性和可持續性。在進行投資決策時，ESG 審計將全面考慮目標企業的治理水平和社會環境風險，避免選擇治理粗放、風險暴露較大、缺乏有效對策的企業目標，并對其進行持續跟蹤觀察，以提升資本市場的整體安全性，從而形成完善的投資閉環。企業將借助ESG審計深入分析投資者和其他關鍵利益方關心的社會和環境問題，不斷改進相關制度，有效預防責任缺失，從而建立起健全的風險治理體系；同時，企業積極公開ESG審計信息，與利益相關方保持溝通，以提升風險管理水平。這種綜合考慮和全方位管理風險的方法有助于確保投資決策的謹慎性和可持續性，為資本市場的穩健運作提供強有力的支持。

3.國際交流功能。國際交流功能指的是ESG審計對我國企業的新發展理念進行國際傳播，促進企業國際化發展。ESG 審計與新發展理念的有機結合為企業走向國際化提供了機遇，同時體現了其國際性、先進性和包容性。企業積極推進ESG 審計，符合國際上對ESG 標準的要求，定會吸引境外投資者的關注。當境外投資者對符合ESG 審計準則的企業表現出強烈偏好時，企業有望在吸引境外資金、推動我國金融市場與國際接軌方面獲取領先優勢。此外，ESG 審計還將促使我國境內投資者在海外投資中采用ESG 審計策略，進一步推動國內外資金的有效流動和充分利用。ESG 審計將有助于我國企業更好地融入全球商業體系，實現國際合作共贏，為企業提供廣闊的發展空間。

五、結論

本文從多維度、多視角、多途徑深入研究了ESG 審計的價值效應與機制嵌入，揭示了ESG 審計對企業可持續發展和社會價值創造的重要作用。這一綜合研究有助于更好地理解ESG 審計的全貌，并為ESG 審計發展提供有力的理論和實踐支持。

本文立足于環境保護、社會責任和企業治理三個維度，深入分析了ESG 審計所涵蓋的要素，以及它們對企業的具體價值效應。ESG 審計不僅有助于企業降低風險、提高效率，還能幫助其吸引投資和提高社會聲譽，增強企業競爭力。這些價值效應不僅體現在財務績效上，還涉及更廣泛的社會和環境影響。通過充分認識這些要素，企業可以更好地規劃ESG 審計的實施，并在可持續發展中取得更好的成果。

本文借助社會交換理論、風險管理理論和自愿披露理論，基于價值提升、風險降級和關注提振三個視角探討了ESG 審計在企業高質量發展中的作用。ESG 審計不僅僅是一項獨立的活動，更是與企業戰略、運營和管理緊密相連的一部分。它需要嵌入到組織中，與業務流程和決策相協調，以實現價值效應的最大化。ESG 審計作為一個系統性的方法，有助于企業更好地理解內外部因素的相互關系，為長期可持續和高質量發展奠定堅實的基礎。

除此之外，本文探討了ESG 審計機制的三種嵌入途徑，即治理嵌入、認知嵌入、結構嵌入。ESG審計不僅是企業層面的活動，還涉及行業、國家和全球層面的合作與協調。企業需要在不同層次的實踐中取得平衡，確保ESG 審計機制與國際標準和最佳實踐相符，同時也應考慮到特定地區和行業的需求。只有通過各層次之間的密切合作，ESG審計才能發揮其最大的效益。

ESG 審計作為一個復雜的、新穎的主題，需要多維度、多視角、多途徑地進行深入理解。它不僅是一種責任，更是一個機會，為企業提高競爭力、實現可持續發展和創造社會價值提供有力的支持。只有在全面理解和有效實施的基礎上，ESG審計才能真正發揮其潛力，助力企業邁向更高質量的發展，同時也為社會和環境的改善做出積極的貢獻。在未來，期待更多的企業將ESG 審計視為不可或缺的一部分，積極投身于可持續、高質量的發展之中。

【注 釋】

①《高舉中國特色社會主義偉大旗幟為全面建設社會主義現代化國家而團結奮斗——在中國共產黨第二十次全國代表大會上的報告》，《中國共產黨第二十次全國代表大會文件匯編》，人民出版社2022年版，第23 ～24、58頁。

②《高舉中國特色社會主義偉大旗幟為全面建設社會主義現代化國家而團結奮斗——在中國共產黨第二十次全國代表大會上的報告》，中國政府網，https：//www.gov.cn/xinwen/2022-10/25/content_5721685.htm。

③《堅定不移全面從嚴治黨 深入推進新時代黨的建設的新的偉大工程》，中國共產黨新聞網，http://dangjian.people.com.cn/n1/2023/0427/c117092-32674653.html。

④《高舉中國特色社會主義偉大旗幟 為全面建設社會主義現代化國家而團結奮斗——在中國共產黨第二十次全國代表大會上的報告》，《中國共產黨第二十次全國代表大會文件匯編》，人民出版社2022年版，第23 ～24、58頁。

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