集團企業現金流管理存在的問題與對策分析

陶 倩

(北京紅冶匯新控股集團有限公司，北京 102200)

0 引言

現金流是企業生存和發展的重要基礎，對集團企業來說尤為重要。 集團企業由于具有規模龐大、多元化業務等特點，在現金流管理過程中面臨一系列挑戰。 有效的現金流管理可以確保企業資金充足、提高運營效率和降低風險。 但是，部分集團企業現金流管理還存在諸多問題，給集團企業的經營帶來了一定的壓力和風險。 因此，文章旨在分析這些問題，并提出相應的對策，為集團企業的現金流管理提供一定的借鑒和指導，以幫助集團企業加強現金流管理，實現可持續發展。

1 集團企業現金流管理的重要性

1.1 資金合理配置與有效利用

集團企業擁有多個子公司和業務板塊，每個子公司和板塊都需要資金支持來滿足其運營需求。 通過進行有效的現金流管理，集團企業可以合理調度資金，確保將資金分配給需要的子公司和業務板塊，以實現最大化的經濟效益。 這樣可以避免某些子公司或板塊因為資金不足而無法充分發揮其潛力，同時也避免將過多的資金投入不具備高回報潛力的業務領域[1]。

此外，集團企業現金流管理通過集中管理和監控資金流動還可以發現資金閑置或不必要的資金浪費問題。 這樣一來，集團企業可以將這些資金重新配置到更有價值的項目或投資活動中，從而提高整體的資本效率，通過提升投資回報率和資金使用效率，有效降低成本并提高企業的競爭力。 資源優化配置還能夠實現企業的長效化發展目標，特別是在市場競爭激烈的環境中，有助于促進企業提高市場競爭能力與優勢地位，形成一套行之有效的管理體系。

1.2 降低企業經營風險

我國集團企業的現金流管理工作在降低企業經營風險方面扮演著重要的角色。 通過對現金流的監控和管理，集團企業能夠及時發現潛在風險，避免資金鏈斷裂，確保企業穩定運營。 首先，現金流管理可以提供對企業財務狀況的實時了解，通過監控現金流入和流出，集團企業可以及時發現資金缺口或短缺的情況，幫助企業采取相應的措施，如調整資金使用計劃、籌措額外的資金或尋找優化現金流，對集團企業的經營有著規避資金鏈斷裂風險的優勢，能夠確保企業按時支付債務、薪酬和其他經營成本，保持正常運營。

其次，現金流管理有助于識別并應對市場變化和不確定性帶來的風險。 市場波動和變化可能會對企業現金流產生影響，例如，在市場中可能出現需求下降、供應鏈中斷或貨幣貶值等情況，對企業的經營會產生一定的負面作用。 而集團企業通過定期分析現金流數據，可以及時識別風險，并采取相應的措施加強風險管理，從而及時調整業務策略、尋找新的市場機會，減少不必要的支出，確保企業能夠適應并應對市場挑戰，實現穩定經營。

1.3 提高企業資金使用效率

現金流管理通過對內部資金進行統一調度和管理，能夠降低融資成本并提高資金使用效率。 集團企業通過進行現金流管理可以合理分配資金，確保資金用于最有價值和高回報的項目和業務。 通過對不同子公司和業務板塊的現金流進行監控和分析，集團企業可以識別出資金使用效率較低或不必要的支出，從而進行優化和調整。 加強現金流管理還能夠減少資金閑置和優化資金周轉，降低融資成本和減輕資金籌集壓力[2]。 集團企業通過對現金流進行規劃和管理，可以更好地掌握內部資金，并在必要時進行內部資金調配。 這樣可以減少外部融資需求，降低融資成本，同時也可以減輕企業對外部資金的依賴。 通過降低融資成本，集團企業可以提高資金使用效率，并將更多的資金用于業務發展和增值活動，提高整體的資金使用效率，為企業發展和競爭提供強有力的支持。

1.4 促進企業可持續發展

在經濟建設的新時期，通過加強現金流管理，企業能夠在不斷變化的市場環境中做出適應性調整，為企業的長遠發展提供有力支持。 現金流管理可以增強企業在市場變化下的靈活性和適應性。 市場環境經常發生變化，而在有效的現金流管理作用下，集團企業能夠及時獲取和分析現金流數據，了解企業自身的財務狀況和經營能力，從而可以更好地預測和應對市場挑戰，靈活調整業務戰略、產品組合和市場定位，保持競爭優勢并實現長期可持續發展。

現金流管理對企業的投資和擴張計劃至關重要。 通過合理管理現金流，企業能夠積累足夠的內部資金用于資本投資、新產品研發、市場拓展或并購活動。 這對規模較大的集團企業來說具有十分重要的作用，是幫助企業持續獲得經濟效益與社會效益的基礎，也是我國經濟發展不可或缺的重要動力。

2 集團企業現金流管理中存在的問題

2.1 內部控制體系缺陷

部分集團企業缺乏完善的內部控制制度，導致企業現金流管理存在著一定的阻礙。 內部控制制度是確保企業運作合規、高效的基礎，但是，部分集團企業可能缺乏明確的內部控制制度，缺少清晰的財務管理政策、程序和規范建設，導致現金流管理工作存在不規范和混亂的現象，在資金調度和使用過程中也有較大概率出現錯誤和濫用問題，難以實現資金的合理配置和有效利用的目標。

此外，部分集團企業可能缺乏嚴格的監督機制，缺乏對資金流動和使用的監控和審查，在日常的經營與管理過程中資金濫用、挪用和錯誤配置問題較為嚴重，使得內部控制失去約束力，增加資金管理的風險和漏洞，影響企業正常運營和長期發展，阻礙企業對現金流狀況的全面了解和準確評估[3]。

2.2 信息傳遞與共享不暢

集團企業現金流管理過程中存在的信息傳遞與共享不暢的問題對現金流的合理配置產生不利影響。 集團企業包含多個子公司和業務板塊，如果信息傳遞不暢，就會導致資金需求無法及時準確地被掌握，從而難以實現現金流的合理配置。 信息傳遞不暢可能導致資金需求延遲或誤判。 集團企業各個子公司和業務板塊通常有各自獨立的運營活動和資金需求。 主要決策者無法及時獲悉各個子公司和業務板塊的資金需求情況，難以做出準確的資金調度決策。 這可能導致資金滯留在某些部門或子公司中，同時其他部門或子公司則可能面臨資金短缺的困境，影響企業整體的現金流合理配置。 信息共享不暢可能導致集團企業內部各個部門之間的合作與協調受阻。 現金流管理需要各個部門緊密合作與協調，以確保資金流動和使用符合整體戰略和目標。

2.3 資金分散導致利用效率低下

部分集團企業未實行統一的現金池管理，導致資金在不同子公司和業務板塊之間分散，無法實現有效地集中利用。 資金分散導致企業無法充分利用集團內部的資金資源。 集團企業通常擁有多個業務板塊，且每個業務板塊都會產生一定的現金流。 現金流在各自業務板塊中的分散存放會導致資金無法集中起來形成一個規模較大的現金池，企業無法充分利用集團內部的資金資源進行整體性投資和資金調度。 資金分散會增加企業的運營成本，企業需要額外的人力、時間和成本來管理和監控各個賬戶的現金流動，增加了企業的運營成本和管理負擔，還可能導致企業無法充分發揮資金的時間價值，限制了企業資金的靈活運用和時間價值的最大化。

2.4 風險管理能力不足

集團企業現金流管理過程中存在的風險管理能力不足問題會增加企業的經營風險，這主要表現在部分集團企業缺乏對外部市場風險和內部風險的有效識別與防范。 對外部市場風險的識別不足會給集團企業帶來潛在的經營風險。 現金流管理需要考慮外部市場因素對企業經營的影響，如匯率波動和利率變動等。 但是，如果集團企業未能有效識別和評估這些風險，就可能無法適時采取相應的對策，面臨資金流動性問題甚至陷入財務困境[4]。

內部風險也會加劇集團企業的經營風險。 內部風險主要包括信用風險，即對子公司或合作伙伴的信用狀況評估不準確或未能采取適當的風險控制措施，導致集團企業未能充分識別和防范信用風險，面臨違約、欠款或無法及時回收應收賬款的風險，影響企業正常運營。

3 集團企業現金流管理的對策分析

3.1 建立健全內部控制體系

集團企業應完善內部控制制度，加強對資金使用的監管，確保資金合理使用，降低企業運營風險。對資金流管理工作的落實，集團企業可以建立健全內部控制體系，成立資金管理委員會，對規模龐大、流程復雜的集團企業資金活動進行充分的審查和監督。 資金管理委員會的構成應按照企業管理人員情況進行明確規定，主要負責對日常的資金管理流程的合規性進行檢查和評估，在企業面臨重大的資金收支工作時進行及時干預。

此外，企業還應在日常經營與管理過程中促進基層管理人員內部控制意識增強，提高基層工作人員對保障企業資金安全的重要性認識。 在實際工作中做到發現問題主動、及時上報，保障集團企業現金流安全，并且有助于推進企業業財融合發展。

3.2 提升信息透明度與溝通效率

在集團企業中加強現金流管理有助于加強集團內部各子公司之間的溝通與信息共享，能夠提高信息透明度，便于集團對現金需求及時掌握，實現現金流的合理配置。 集團企業的現金流規模較為龐大，不同的現金流分支之間存在著一定的壁壘，導致企業對現金流的把控不全面。 加強對現金流的管理能夠實現資金信息透明度的提升，企業能夠隨時了解資金的使用情況，知曉不同業務活動中資金使用的動態信息，可以在此基礎上進行經營策略調整。 集團企業的業務范圍較廣，子公司以及業務部門之間的溝通存在阻礙。 加強現金流管理能夠建立健全企業的管理體系，實現內部控制，從而提高子公司以及不同業務部門之間的溝通效率，將管理信息進行高效傳達，有助于促進企業在市場經營過程中占據主動地位，提升經濟效益。

3.3 實施集中現金管理策略

集團企業通過建立健全現金池管理系統，能夠實現集團內部資金的集中與調度，提高資金利用效率，降低融資成本。 同時也可以通過內部融資降低對外部融資的依賴，減少融資風險。 在集團企業中進行集中化的現金管理能夠發揮授權審批管理體系的作用，在日常的資金使用環節有效落實預算控制的標準要求，確保資金使用符合集團企業的實際需要。 企業可以通過建設資金管理中心來對子公司以及不同業務部門的預算編制執行情況進行全面跟進和總結，將子公司以及業務部門定期上交的現金流管理情況進行集中分析，按照預算規劃對現金流的使用策略進行調整[5]。 在這一過程中，集團企業要明確各層級人員的審批權限，確定工作權責，要求資金管理人員在制度要求下進行現金流管理，從而保障現金流管理工作科學與合理，能夠真正為集團企業發展貢獻力量。

3.4 強化企業風險管理

集團企業應加強對外部市場風險和內部風險的識別與防范，制訂相應的風險應對策略。 例如，集團企業要加強對匯率、利率風險的預警和對沖；建立信用評估體系，降低信用風險；加強對子公司業務的監控，預防潛在風險。 企業可以通過建立健全風險管理機制來對風險問題進行分析和預警，在面對較為復雜的風險問題時能夠做到及時規避，幫助企業有效應對風險問題。 集團企業要針對子公司的不同情況加強風險預警體系建設，結合當地的經濟、市場行情以及經營策略進行制度調整，確保各項風險都能夠實現量化管控。 此外，集團企業還可以招聘一批具有風險管控經驗的人才，組建人才隊伍體系，從而在集團企業的現金流管理工作中發揮積極作用，保障企業資金管理預期目標實現，促進企業發展。

3.5 采用科學的現金流預測方法

在現金流管理工作中，集團企業可以引入現金流預測工具和方法。 集團企業的現金流預測應根據現金流入和現金流出兩個方面進行材料收集與分析。 現金流入主要包括投資、借款、營業中的業務收入以及非營業收入等方面；現金流出包括企業的購買或者建造固定資產、償還借款以及派發紅利等資本開支，也包括集團企業生產所需的成本和各項費用。 集團企業可以結合現金收支法，對企業的綜合現金流入和流出情況進行計算，得到現金凈流量，從而確定現金流量的安排。 同時，集團企業還要加強對市場環境的分析，對可能影響現金流的因素進行預測，確保企業現金流穩定。 集團企業要加快信息系統建設，充分利用信息系統對企業的各項工作環節進行深入總結，確保企業的資金活動都能夠進行信息化記錄，從而發揮資金管理信息系統的價值。企業可以在不同的業務部門以及子公司中進行資金使用狀態的動態監控，充分利用信息化手段對會計工作以及業務工作的集成化監管。 在實際的現金流管理工作中，企業可以充分利用大數據、云計算等技術手段對資金使用情況進行科學的預測，利用現代化數據信息系統如ERP 對工作流程進行持續改進，從而實現資金流管理工作的降本增效[6]。

4 結論

通過文章的分析可以得知，集團企業現金流管理是保證企業持續穩健發展的關鍵因素之一。 文章對集團企業現金流管理存在的問題進行了分析，并提出了相應的對策。 現金流管理是一個復雜且動態的過程，需要持續關注和改進。 集團企業應將現金流管理納入整體戰略規劃，并建立完善的管理體系和流程，確保信息及時準確，決策科學可靠。 同時還應注重加強對技術手段的應用，借助先進的財務管理系統和數據分析工具，提高現金流管理的效率和精確度。 在經濟快速發展的階段，集團企業現金流管理問題的解決需要綜合考慮多個因素，并采取一系列有效的對策，實現資金運作優化，有效降低風險，提高企業的競爭力和抗風險能力。