關于加強電力公司資金管理的相關思考

樓炯銘?趙長春?董競璇

電力公司是國家經濟結構中的重要組成部分，具有保證能源供應穩定和促進經濟發展的重要作用。然而，隨著我國經濟的發展，社會對電力的需求也在逐漸增加，在一定程度上推動了電力企業發展的同時，也使得電力企業的資金管理壓力增加。因此，電力企業需要做好資金管理問題，采取有效方法和手段應對如資金利用率低、資金管理風險較高等問題，從而優化公司內部資金管理模式，促進公司實現可持續發展。本文探討了加強能源企業資金管理的問題。

資金管理主要包括資金資源配置、使用效率和安全監管三個方面。通過做好資金管理，有利于最大程度保證電力公司資金安全，降低因資金不足或周轉不靈而導致資金風險發生的概率。除此之外，通過應用切實可行的資金管理策略，也有利于提高電力公司股東回報率，為電力公司獲取更多投資創造良好條件。因此，電力公司應當重視資金管理問題，審視當前資金管理工作中存在的不足并制定針對性地優化策略，將資金管理納入企業長遠戰略經營目標中。

電力公司資金管理現狀

資金管理是電力公司對資金收支和具體使用進行規劃、控制、監管等多項工作的總稱。廣義范圍上，資金管理也可以被看作是公司對資金流入、流出以及內部流轉過程所采取的一系列管理措施。資金管理的目的主要有兩點，分別是保證企業資金安全和利用現有資金創造更高收益。然而，電力行業相較其他行業而言存在一定特殊性，原因主要在于以下三個方面：首先，電力公司的資金管理工作除基礎的資金支付管理、證券管理外、融資管理外，還包括與上下游企業之間的資金對接管理。然而，電力公司上游企業普遍存在規模小、風險承受能力弱等問題，因此容易導致電力企業發生資金風險。其次，電力公司資金流出量普遍較高，然而資金流入途徑則僅限于銀行貸款和貸款回收，因此經常容易出現資金流不足等問題。最后，電力公司通常規模較大，內設部門眾多，存在內部資金分散、集中管理困難等問題。

電力公司資金需求的特點

電力公司屬于資金密集型行業，其資金特點則表現為長期性、巨額性和不確定性。首先，從長期性角度分析。電力公司建設項目通常具有建設周期長的特點，如大型水電項目建設周期為8年，火電項目建設周期為兩年。因此，對于電力公司而言，如何滿足項目建設過程中的資金需求至關重要。除此之外，電力公司項目通常投資回報周期較長，短時間內難以填補資金支出，因此合理分配資金，做好資金管理具有重要意義。其次，從巨額性角度分析。電力企業項目投資規模通常較為龐大，如發電廠、變電站等項目，均需要投入大量建設資金。除此之外，在近幾年國家《關于完善能源綠色低碳轉型體制機制和政策措施的意見》等政策的推動下，電力公司承擔著推動新能源發展、降低傳統能源污染以及引入先進設備和技術的重要責任，需要電力公司能夠有充足的資金用于更好地承擔這些責任。最后，從不確定性角度分析。不確定性主要表現在兩個方面，分別是電力能源市場的不確定性和電力技術創新的不確定性。其中，電力能源市場的不確定性主要指電力市場容易受到能源價格、供需關系、政策調整等因素的影響，使電力公司資金管理面臨來自市場、政策、環境等風險。電力技術創新的不確定性則主要指新技術的創新和研發所需的資金量難以準確預估，同時，技術研發成功后，其成果轉化率和市場認可程度也難以預估。

電力公司優化資金管理的對策

強化資金預算管理 預算管理是提升電力公司內部資金管理水平的有效手段，需要電力公司結合其資金收支特征以及內部資金管控需求，建設涵蓋公司各個部門在內的完善的資金預算管理體系。電力公司應當將整個預算管理劃分為編制、審批、下達、追加、執行、監督、分析等流程。首先，電力公司應要求其內部各個部門結合以前年度資金使用數據、年度生產運作規劃等有效制定部門年度預算，并在此基礎上，將年度預算詳細劃分為季度和月度預算。其次，電力公司應制定嚴格的預算變更審批流程。通常情況下，年度預算制定后不得隨意調整，而出現政策變更、自然災害等突然性事件，不得不調節預算時，需要相關部門嚴格按照變更審批流程提交申請，說明預算超支原因。最后，電力公司應保證資金預算制度實施的嚴肅性，嚴格按照部門資金使用的實際數量和用途做好登記。如果年末發現存在預算超支情況，應及時查找預算資金管理登記賬目，找出超支原因，并對存在責任的相關部門采取一定懲罰措施。

建立完善的資金管理機制 電力公司應建立完善的資金管理機制，保證內部資金管理的科學性和合理性。首先，電力公司應結合內部資金預算管理流程和制度建立資金管理機制，將預算管理納入資金管理制度，使內部各個部門能夠嚴格按照管理制度做好預算的編制、執行等工作。其次，電力公司應提高對審計工作的重視程度，充分發揮內部審計的作用，找出公司內部資金使用不規范的部門和造成資金浪費的各項行為，并結合審計結果針對性地調整公司內部資金管理各項制度。除此之外，審計工作也有助于電力公司降低內控風險和內部管理風險。具體而言，通過審計工作，電力公司能夠及時發現其內部存在的違規違紀行為，從而避免給電力公司造成過大的損失和影響。最后，電力公司應當落實資金管理機制，規范資金使用審批流程，加強內部監督，從而促使電力公司更好地開展生產經營工作。

優化資產管理方式 電力公司應優化內部資金管理方式，實現資金全覆蓋、全周期的動態數字化管理，轉變傳統粗放型資金管理為精細化資金管理。首先，由于電力公司下設子公司較多，容易出現資金統計口徑不一致或集中管理困難。因此，為解決這一問題，電力公司應建立集團統一的資產管理系統，提升資金管理的集成化。具體而言，電力公司需要整合其各分公司的資產信息，并以此為依據，結合公司實際資金管理需要構建具備信息化、數字化、智能化等特征的集成管理系統，實現對各子公司資金運行情況的實時監管。系統中應包含報表查詢、固定資產盤點、異常狀態提醒等功能，用于監測企業資金流轉情況和資產生命周期全過程。其次，公司應加強對原材料、物資、備件等的庫存資產管理。這類物資在公司資產管理中較為容易被忽視，然而如果出現庫存過量或不足等情況，也將在一定程度上造成資金浪費。公司應結合內部需求，制定庫存安全量，并將其錄入管理系統，當庫存安全量不足或過剩時，系統會向管理人員發出提示，提醒其備貨或調整庫存。最后，對于閑置資產，公司應對其價值進行重新評估，并在確定資產可以回收處理的情況下，通過拍賣、出售、資產置換等方式處置，回收剩余價值。

加強資金風險管理 電力公司應加強資金風險管理，建立集風險評估、監控、應對等于一體的風險管理機制，提升公司的風險應對和管理水平。一方面，電力公司應使用風險管理工具或模型，以風險可能帶來的消極影響為依據量化公司資金風險，將資金風險按照其影響大小劃分為Ⅰ級、Ⅱ級、Ⅲ級和Ⅳ級，并針對不同等級的風險分別制定不同的風險應對和處理措施。除此之外，電力公司應加強對事前風險和事中風險的管理，通過建立完善的風險管理體系，將風險管理由被動轉化為主動，由結果管理轉化為過程管理，由靜態管理轉化為動態管理。另一方面，電力公司應適當采取風險轉移措施。例如，電力公司可以通過購買商業保險、利用金融衍生品等方式，合理轉移風險。

優化電網投資安排 優化電網投資安排，有利于降低電力公司不必要的投資支出，避免因盲目投資而造成虧損。首先，電力公司應當做好對市場的深入分析與調研工作，洞悉市場發展動向，從而做出科學、合理的投資行為。例如，電力公司可以將其內部折舊、依據準許收益確定的內部模擬利潤作為投資預算的邊界。其次，電力公司應強化內部投資約束機制，嚴格遵循我國新電改中的相關規定，嚴控投資規模。除此之外，如果電力公司發生虧損，則不應再繼續新增投資。再次，電力公司應優化成本預算核定，對項目投資成本做好衡量與管理，根據電力公司收入的多少來決定投資的限度和要求。

引入資金管理人才 優秀的資金管理人才能夠幫助電力公司提升資金管理水平，規避資金風險。吸引人才的要素可歸結為薪酬水平、工作模式、公司環境、發展前景四個方面。因此，電力公司在對外招聘時，應適當提高資金管理人員的薪資水平和福利待遇。同時，公司應盡可能為其員工創造良好的內部環境并提供靈活的工作模式，從而充分吸引人才和留住人才。最后，電力公司應結合其內部資金管理需求賦予資金管理崗位一定的晉升空間，提升人才對公司的認同感。

電力公司做好資金管理，有利于保證資金安全，從而更好地貫徹和落實國家戰略任務，承擔引領社會經濟發展的責任。因此，電力公司應提高對資金管理工作的重視程度，結合實際生產經營狀況找出內部資金管理難點，并采取針對性措施改進，以此促進其資金管理水平提升，為公司未來發展奠定堅實基礎。

（作者樓炯銘、董競璇單位系國網浙江省電力有限公司溫州供電公司；趙長春單位系國網浙江省電力有限公司永嘉縣供電公司）