中小企業社區融資模式分析

姚曉紅

摘要：由于中小企業及銀行之間的信息不對稱導致了中小企業融資難問題。本文借助關系型貸款的概念及模式，結合中國國情，提出了解決中小企業融資難的新模式——社區融資模式，并進一步分析了其流程。

關鍵詞：中小企業；社區；融資模式

中小企業是我國市場經濟的活力，在容納就業、創造需求、技術創新上具有優勢。但是由于其規模小、公司治理不健全以及信息不透明等原因導致融資難問題，嚴重制約了中小企業的發展壯大。

1、信息供需分析

1.1 銀行的信息需求

信息是商業銀行放貸的基礎。如果未能掌握充分信息，銀行放貸的風險是很大的。因此銀行往往要求企業提供財務報表、企業抵押物、企業訂單等硬信息。這些信息都是便于書面表達和傳遞的。

企業對這些信息的要求也決定了其手續多，審批時間長的缺陷。例如財務報表的真實性需要銀行人員進行分析，抵押物的資產需要經過第三方的審核評定其價值，訂單需要企業的客戶進行確認，第三方擔保需要銀行與擔保機構核實。

1.2 中小企業的信息供給

中小企業具有規模小、操作便利、資金投入小等特點，導致其治理結構不健全、銀行所需信息要求難以滿足。但作為特殊的企業群體，雖然沒有健全的機構設置，沒有銀行所要求的健全的財務數據以及企業抵押物和第三方擔保，但是其擁有企業主個人的品德以及員工工作滿意度企業供應商和客戶對企業的評價等隱性信息。這些信息難以通過書面文字表達，它是與企業接觸最多的人對企業的一種感性認識。

2、中小企業社區融資模式的構建

2.1 社區融資模式參與者

2.1.1 個人

個人是指戶籍在社區居民委員華管轄內的人員。個人在社區融資模式中具有三個角色。一是資金需求者，二是資金供給者，三是軟信息提供者。作為資金需求者，其需要具備社區居民委員會認定的資格，并且需要提交相關申請才能進入社區居民委員會的信用體系中：作為資金提供者，可以向社區居民委員會提交申請，將資金由居民委員會貸給本社區內需要錢的個人及企業：作為信息提供者，在日常生活中，個人通常與居民委員會雙方互動，了解社區內一些小道消息以及個人的為人處事態度，這些都能夠作為社區居民委員會收集信息的渠道。

2.1.2 社區附近從業實體

社區附近從業實體是指在社區委員會所在區工商、稅務部門注冊登記、注冊資本在10萬以上、經就業局認定的社區就業實體，它是社區融資模式的主要資金需求者。由于其公司坐落地在社區，社區委員會由于地緣優勢以及人員接觸，能夠了解到企業的隱性信息。例如企業業主在日?；顒又写蠹覍ζ湔\信的評價以及該企業員工的工作態度和企業實際工作現場情況。這些資料有些是銀行短期無法獲取的，有些則需要耗費大量的人力和財力，對銀行來說，收益與成本不成比例，于是銀行選擇放棄此項業務。因此，中小企業獲得銀行貸款時難上加難。

2.1.3 社區委員會

社區委員會就是指為一定區域的居民提供生活保障的組織。該組織緊貼社區居民，與他們融為一體。在社區融資模式中，社區委員會具有重要的作用，它承擔了以前由銀行所做的信息收集的重要作用。社區委員會具有得天獨厚的條件收集社區資金需求者的軟信息，并且這些信息相對其他人來說，是保密的，私有的，無法用文字進行表達的。社區委員會作為社區模式中與各方都發生關系的組織機構，需要與各方保持良好的溝通渠道。在資金需求者來說，它的組成人員決策中應該回避資金需求者相關聯人員參與：對于銀行來說，社區委員會減少了銀行的信息負擔，能夠利用其所特有的優勢收集到銀行的信息，是銀行的信息池，承擔著決定中小企業能否獲得資金的重要角色。

2.1.4 銀行

在中國特有的制度安排下，銀行掌握著絕大部分的閑散資金，并且大多數資金都在國有大銀行手中，例如工商銀行。他們作為一種盈利性組織，在貸款決策上，更加傾向于“批發”業務，不太愿意花時間與精力去經營“零售”業務。但是，隨著中小地方銀行的不斷增加，銀行間的競爭壓力也逐漸增大。這塊曾經不起眼的地方被各大銀行抬上來日程。在社區融資模式中，銀行從信息中心解脫出來.可以專心的研究針對不同類型企業的金融產品，滿足各類各戶的需要，進行差異化戰略，搶占中小企業這塊蛋糕，為銀行開辟新的利潤增長點。

關于銀行的選擇，本文認為應該選取已經存在的銀行作為社區融資模式中的資金提供方。雖然目前小額貸款公司如雨后春筍般茁壯成長，有著大銀行無法比你那個的靈活性，但是其風險控制能力較弱。本文認為在大銀行的分支機構進行適當的調整，就可以滿足社區融資模式的需求。

2.2 社區融資模式的流程

社區融資模式打破了原來資金需求者（個人、企業）和商業銀行自檢信息不對稱的現狀，例如圖1中所示的兩條虛線，在信息不對稱的條件下，貸款的成功率極低。在圖中加入第三方——社區委員會，能有效的解決信息不對稱問題。此處的第三方不能由其他企業，例如擔保公司、保險公司等擔任，只能有社區委員會這以特殊的組織機構擔任。在圖中①表示社區委員會與資金需求者之間的雙向互動，是一種長期的信息交流與反饋的過程，在這個過程中，需要資金的企業加入到社區委員會的信用名單中，然后向社區委員會提交材料：對于商業銀行準備放貸的企業，由社區委員會給企業發送推薦信，并告知企業持相關證明文件向商業銀行申請貸款②表示社區委員會將收到的材料進行匯總審核，根據自己與企業長期互動過程中的軟信息對企業進行信用評價，對企業未來還款能力較好的企業將資料申報給銀行：銀行根據已經放貸企業的還款情況與社區委員會溝通，不斷更新社區委員會的信用庫；③表示資金需求者向商業銀行申請融資的過程，需要提交相關資料進行登記備案，并且雙方簽訂協議：④表示企業在審核通過后發放貸款。

3社區融資模式的重要意義

社區融資模式充分利用社區委員會的地緣優勢以及收集信息的優勢為中小企業提供資金，并且在實施過程中利用“公告”壓力督促企業還款，是一種解決中小企業融資難的的一種途徑。此融資模式需要政府的大力扶持才能夠穩步發展，推動誠信和和諧社區的建設，實現多方共贏的局面。