基于面板數據的各地區生產總值對商品房銷售額的影響的分析

肖緒仁

摘要：隨著國民經濟的不斷發展，自2008年產生了房地產泡沫以來，房地產行業和國民經濟的增長越來越密切。本文對全國各省市的生產總值和商品房交易額的關系進行了分析，并選取了全國各個省市2005年到2013年的GDP和商品房銷售額面板數據，利用回歸分析理論對二者關系進行了定量分析。分析結果表明各地區生產總值對所在地的商品房銷售額有正的影響。

關鍵詞：國民生產總值；商品房銷售額

一、前言

2008年以來，我國房地產業迅速發展壯大，繁榮時期甚至成為部分城市的支柱產業，對居民的居住水平產生了很大的影響，城市建設迅速發展。與此同時，城市房地產商品房價格等與同期社會經濟增長水平、居民收入水平極不匹配，尤其現在部分城市房地產投資過度等情況相當嚴重，造成房價有下跌的趨勢。分析各地區生產總值對商品房銷售額的影響對于了解中國各地區房地產市場繁榮程度隨各地區生產總值的變化而不同具有一定的意義。

二、實證研究

下面以2005-2013年我國31個省市自治區的地區生產總值和商品房銷售額的年度面板數據，利用Eviews8來實現數據分析，數據來源為國家統計局。

（一）平穩性檢驗和單位根檢驗

未經差分的各地區生產總值和商品房銷售額的單位根檢驗的顯著性水平都是1，所以兩個數據集是非平穩的。

經過一階差分后兩個數據集的顯著性水平都低于0.05，通過了單位根檢驗，說明經過一階差分后，兩個數據集變得平穩了。進而可以認為兩個數據都是一階單整的。

（二）協整檢驗

經過上述幾種檢驗方法大部分檢驗都是水平顯著的，因此可以認為兩個數據集是協整關系。再者，通過上面的單位根檢驗可知兩個數據集都是一階單整的，因而兩者存在協整關系。

（三）模型設定檢驗

從上面可以看出，通過F檢驗，我們拒絕了利用混合回歸模型對上述面板數據進行擬合。在這種情況下，我們再次進行擬合檢驗看該面板數據是否符合變系數模型的假定。為此，建立不存在任何特殊效應的變系數模型和變截距模型以得到各自的回歸標準差S1和S2。

首先，建立變系數模型。得到回歸結果S1=23015028.

其次，建立變截距模型。得到回歸結果S2=32098591.又由上混合回歸模型的估計結果得出混合回歸模型的回歸標準差S3=113000000.在這里，已知N=31，T=9，K=1。

（四）模型參數估計

下面建立個體固定效應變系數模型對面板數據進行計量回歸。

有模擬估計可見，兩個檢驗統計量的顯著性水平都接近0，因此拒絕原假設，可以認為模型應當設定為個體固定效應變系數模型。

接下來進行個體固定效應變系數模型的參數估計。根據DW上下限查詢表，在0.05的顯著性水平下，變量數為1，樣本個數為31的情況下，DW的上下限分別為1.363和1.496。因為得到的DW值為2604656.不在1.496和2.504（4-1.496）之間，所以不能判定其是否存在自相關。

在經過自相關修正后，得到的DW值為2.422858，在1.496和2.504（4-1.496）之間，可以判定其不存在自相關，自相關已經消除。

三、結論

由回歸結果可以看出，除西藏的商品房銷售額與其地區生產總值呈負相關外，其他地區的商品房銷售額與地區生產總值呈正相關。其中海南的相關性達到了0.443584.但西藏地區兩者的負相關性幾乎不存在，只有-0.01539。因此可以認為，全國各地區的地區生產總值基本上和其所在地區的商品房銷售額呈現正相關關系。即各地區GDP對商品房銷售額可能存在正的影響。（作者單位：四川大學經濟學院）

參考文獻：

[1]張銜.面板數據模型講義.25-51.

[2]白仲林.面板數據的計量經濟分析[M].天津：南開大學出版社，2009.