淺談盈虧平衡點分析在企業經營中的影響與應用

李靜 首都經濟貿易大學

一、盈虧平衡點分析

（一）定義

盈虧平衡分析是指企業處于保本狀態時，量本利之間的一種定量關系分析。盈虧平衡分析主要是確定產品的盈虧臨界值，從而確定企業經營的安全程度。

盈虧平衡分析法也叫做保本點分析或本量利分析法，它反映的是企業成本、業務量與利潤之間的關系分析。在通常情況下，盈虧平衡分析是以成本分解為前提的，以模型與公式相結合的方式來揭示企業營業凈利潤、業務量、銷售價格、單位變動成本、固定成本等因素之間的內在變化關系，為企業經營管理提供必要信息的一種定量分析方法。

盈虧平衡點又稱盈虧臨界點、損益平衡點、零利潤點、保本點等，通常指的是企業的全部銷售收入等于全部成本時的產量，即企業處于不盈不虧的一種狀態。

盈虧平衡分析是借助企業收入、成本與利潤三者之間的內在關系，幫助管理者認識、掌握產品價格、銷售量、單位可變成本、總固定成本以及產品銷售組合之間的相互影響和作用，從而為企業合理計劃以及有效控制生產過程，銷售過程，調整生產能力，選擇最佳產品結構進行生產，銷售等方面提供決策信息，提高企業經濟效益，合理預測成本、收入和利潤，企業管理人員據以編制銷售計劃、生產計劃、現金預算計劃等。

（二）意義

盈虧平衡點方法對企業的決策工作起著重要作用[1]。當各種因素在變化范圍內，如何在多種備選方案中選擇出最佳的方案，這些方案的成本與收益是不同的，因此借助盈虧平衡點方法來判斷備選方案的可行性，從而選出最優方案。

二、盈虧平衡點的計算

盈虧平衡分析是建立在數理分析模型的基礎上，準確闡明影響企業經營成果和盈虧狀況變量與變量之間的依存關系，實現提高企業效率，增加企業效益的目的。一般來說，企業收入=企業成本+企業利潤，假設利潤為零時，則企業收入=企業成本=產品固定成本+產品變動成本。同時企業收入=產品銷售量×產品價格，產品變動成本=單位變動成本×產品銷售量，因此代入公式中則有：產品銷售量×產品價格=產品固定成本+單位變動成本×產品銷售量，從而就能演變出盈虧平衡點的計算公式為：

盈虧平衡點（產品銷售量）=固定成本/單位計量的貢獻差數

確定盈虧臨界點的方法有兩種，分別為本量利關系方程法和邊際貢獻法。

1.本量利關系方程法又稱營業利潤法，是指使企業利潤為零時，銷售收入=變動成本+固定成本，可求解出滿足該條件的盈虧平衡點銷售量。該方法的主要優點是所有的盈虧平衡分析的擴展方程都可由變動成本計算法編制的損益表推導出來。因此，任何盈虧平衡問題都可用該方法加以解決。

2.邊際貢獻法又叫變動成本加成定價法或貢獻毛益法，反映的是銷售收入減去變動成本后的差額。因此，當邊際貢獻與固定成本相等時，企業生產位于盈虧平衡點[2]。

三、盈虧平衡分析對不同類型企業經營風險的判斷

在我們判斷一個企業經營效益以及經營風險的時候，通常情況是利用盈虧平衡點作為基礎數據，對企業的經營情況及風險程度做出客觀評價。如果一個企業想要實現效益最大化，那么就要達到較低的盈虧平衡點，這也就意味著企業需要付出較低的成本代價，即達到較低的銷售量即可保本并實現效益最大化，也就是說明承受風險的可能性較大。

按照固定成本、變動成本孰高孰低，我們能夠將企業劃分為以下四個類型：

1.安全型企業。通常這類企業的特點是采用低固定成本，低變動成本的模式，此時盈虧平衡點位于較低水平，比較容易實現盈虧平衡，在達到盈虧平衡點后，利潤增長很快。即使減少銷售量也不會輕易出現虧損的情況，企業經營存在的風險較小，是一種相對理想的經營態勢，是我們尋求的一種企業生產模式。

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2.次安全型企業，又稱成長型企業。通常這類企業的特點是采用高固定成本，低變動成本的模式，該種類型的企業變動成本不變，固定成本升高，較安全型企業盈虧平衡點高，達到盈虧平衡點后，利潤同安全型企業一樣很高，處在盈利狀態下即使銷售量適當減少也同樣不易發生虧損的情況，因此只要達到盈虧平衡點，那么企業的利潤便會急劇增長，該模式是企業一種積極的經營狀況。當然，對于一些鋼鐵、機械制造等固定成本高，變動成本低的行業來說，若要增加利潤減少風險，就要提高管理效率，增大產量來獲得較高的銷售收入。

3.警戒型企業，又稱慢性赤子型企業。通常這類企業的特點是采用低固定成本，高變動成本的模式，該類型的企業盈虧平衡點較高，較難達到盈虧平衡點，達到盈虧平衡點后，增加銷售量對利潤的增減影響也不明顯，是一種相對增長緩慢且有所下降的經營狀況。因此，對于一些輕工業和食品行業等固定成本低，變動成本高的行業來說，若要增加利潤，減少風險，就要盡量減少變動成本，改變勞動生產率，減少原材料的消耗、能源消耗等途徑來提高企業的盈利水平。

4.危險型企業或倒閉型企業。通常這類企業的特點是采用高固定成本，高變動成本的模式，該類型的企業具有較高的盈虧平衡點，很難達到，同時達到盈虧平衡點后，銷售額有一丁點的下降，就會使得企業產生虧損，因此該模式是企業一種最不理想的經營狀態，由于盈虧平衡點過高，增加銷售量對利潤變化反應不明顯，因此企業需要盡量避免出現這樣的經營狀況[3]。

不同類型不同行業的企業千差萬別，因此沒有一個統一的標準進行衡量，企業就要結合自身經營狀況以及風險的承受能力，以提高利潤、降低風險為目的，摸索出適合企業自身經營發展的戰略措施，尋求最佳狀態下的銷售量、固定成本、變動成本幾者之間的動態平衡。

四、相關變量變動對盈虧值的變化

根據盈虧平衡點的計算公式我們不難看出，影響企業盈虧平衡點的因素主要包括銷售價格、銷售量、單位變動成本以及固定成本這四個變量，以及多個變量同時變化對盈虧值的影響。下面，我們就對以上因素的影響逐一進行分析。

1.銷售價格變化對盈虧額的變動。銷售價格增長時，保本銷售量下降，企業所承擔的經營風險降低，利潤增長；反之，如果因競爭使得企業銷售價格降低，保本銷售量增長，那么企業所承受的經營風險將會有所加大。

2.銷售量變化對盈虧額的變動。銷售量變化對企業產生較為明顯的盈虧額變動，隨著企業銷售量的增加，企業盈利能力將有所提高。

4.固定成本對盈虧額的變動。增加固定成本會使企業的保本銷售量提高，使得企業的經營風險有所上漲。

5.多個變量同時變化對盈虧值的變動。通常情況下，銷售量、銷售價格和成本之間是互相聯系的，一個變量的變化往往會引起其他變量發生變化[4]。因此，在達到盈虧平衡點的同時，我們應該尋求一個動態平衡盡可能實現利潤最大化。

五、盈虧平衡分析的局限性

盈虧平衡分析是在成本性態分析和成本變動法的基礎上，同時滿足多種假設條件下得出的，如果假設因素發生變化，那么結果也將同時發生改變。因此盈虧平衡分析受以下幾方面因素限制；

1.假設產品市場價格不發生變化，銷售收入與產品銷售量呈正相關關系。這就意味著，在相關范圍內，產品的單位價格并不以產品銷售量的變化而發生變動。

2.固定總成本不以產品業務量的增長而變動，單位變動成本也不以產品業務量的變動而變動。

3.盈虧平衡分析暗含了市場銷售量、產量、市場有效供求量是相同的，即生產量必定等于銷售量，達到市場供求平衡。

4.盈虧平衡分析與投資資金的時間價值無關，是一種靜態分析方法，滿足產量高于盈虧平衡點時的產量，隨產量的增加，利潤一定是不斷增加的。

盈虧平衡點分析是現代化管理中常用的一種方法，在企業管理、經濟技術以及新興行業等各方面都有著非常廣泛的應用。在傳統領域，如礦業、石油天然氣等行業應用較為廣泛；在金融領域，如貿易、投資等行業運用也頗多。近些年，應用在服務業上的也開始逐漸增長，如新聞傳媒、鐵路運輸等行業。隨著時代的發展，新興行業的每一個興起大致都會應用到盈虧平衡點的分析[5]。