中泰證券(600918) 申購代碼730918 申購日期4.29

發行概覽：公司擬公開發行新股不超過69，686.2576萬股人民幣普通股（A股），本次發行募集資金扣除發行費用后，擬全部用于補充資本金，增加營運資金，發展主營業務。

基本面介紹：公司按照“各種專業化證券業務協同發展”的戰略目標，全力推進包括證券經紀、投資銀行、新三板、信用業務、證券自營、研究等在內的全牌照業務體系建設。同時，本公司通過控股子公司中泰資管、魯證期貨、中泰資本、中泰創投和中泰國際分別從事資產管理業務、期貨業務、私募投資基金業務、另類投資業務和含香港市場在內的境外業務。報告期內，公司秉持“以客戶為中心”的核心服務理念，業務結構較為均衡，轉型創新加速發展，能夠全面滿足客戶日益增長的投融資需求。

核心競爭力：公司按照市場化原則不斷地進行體制機制創新，為各項業務的開拓發展提供了有利的經營環境。一是積極推進高管人員契約化管理試點工作，建立和完善了以聘任制、任期制和經營目標責任制為核心的市場化經理人制度。二是通過在北京、上海、深圳等高端人才聚集區設立業務總部、子公司，構建高端人才職業發展平臺等措施，促進了投資銀行、資產管理、新三板、另類投資、研究咨詢等業務的發展。三是在激勵機制方面，公司實行與市場化接軌的差異化薪酬制度，推行崗位專業技術職級管理體系，提升了關鍵崗位引進人才的競爭優勢。

截至2019年9月30日，公司在全國28個省、市、自治區設有41家分公司、284家證券營業部，在北京、上海、深圳、香港等經濟發達城市設立了專業子公司和業務總部。在強化山東省內的各項證券經紀業務優勢地位的基礎上，公司在經濟發達的省市和部分省會城市不斷布局營業網點，按照市場化的用人機制引進管理能力強、資源豐富的優秀人才，省外各分支機構在當地的市場份額、市場影響力和盈利能力不斷提升。

募投項目匹配性：本次募集資金運用將大幅增加公司的營運資本，有利于改善公司財務結構，進一步擴大業務規模，提升市場競爭力。同時，公司的戰略規劃將得到有效實施，凈資本規模將進一步得到夯實，公司創新業務發展空間也將提升，盈利能力和抗風險能力將顯著增強。

風險因素：證券市場波動風險、行業競爭風險、法律法規和政策變化的風險、業務經營風險、管理風險、財務風險、經營業績大幅下滑的風險、其他風險。

（數據截至4月24日）