基于供應鏈金融的小微企業信用風險管理研究

宣捷

摘 要：隨著社會資源的充裕，當前很多小微企業發展迅猛，具有主營業務新穎、經營范圍靈活但資本薄弱的特征。為了維護自身良好運營、實現企業發展目標，小微企業多需要通過金融手段來獲取一定資本。金融資本是小微企業資本的上游，兩者之間存在供應鏈關系，這是初具規模的供應鏈金融的基礎。但在供應鏈金融模式下，很多小微企業都爆發了信用風險問題，金融企業作為供應方并沒有很好地對小微企業的信用進行風險管理。對此本文將展開分析，揭示供應鏈金融下小微企業信用風險來源、管理體系問題，并針對問題提出完善化建議。

關鍵詞：供應鏈金融;小微企業;信用風險

小微企業資本水平普遍較低，導致無法通過抵押、折扣等方式來辦理金融業務，這促使很多金融機構出于市場開發目的，推出了以信用為核心的信用金融業務項目，瞬間吸引了大量小微企業進入，短期內實現了金融收益大幅增長。但很快某些小微企業爆發了信用風險，不能根據業務合同要求履行責任，甚至出現較多的惡意違約行為，此舉又導致金融行業遭受了巨大經濟損失。金融機構作為供應鏈金融的供給方，在信用風險管理上出現了疏忽和漏洞，導致收益不增反減。因此對該模式下金融機構信用風險管理進行研究具有一定現實意義。

1 供應鏈金融下小微企業信用風險來源

1.1 虛假或不對稱信息

供應鏈金融下，金融機構推出的以信用為核心的信用金融業務項目需要小微企業提供信用信息，如當前資產、盈利水平、人力資源穩定性、資金用途等，根據這些信息進行信用評估，可知小微企業是否有能力履行業務項目中的償還義務。若具備償還能力則通過其業務申請，依照合同來開展相關工作。反之則拒絕發放資金。但這個過程中，假設小微企業向金融機構提交了虛假的信息或不對稱的信息，就會導致金融機構出現信用水平評估失準的現象，作出有利于經營不善的小微企業的判斷。如，某小微企業因為經營不善，目前并未盈利，但其在辦理信用金融業務時提交了自身盈利良好的虛假信息，導致金融機構判斷失誤，對其進行了放款，隨后該小微企業無力償還貸款，拒絕與金融機構聯系，由此爆發了信用風險，使金融機構承受經濟損失。這是虛假信息的影響。又如，某些小微企業原本經營情況良好，但近期狀況不佳，企業就可能將原本良好的信息提交給金融機構，使得金融機構被蒙蔽，最后爆發信用風險，出現經濟損失。這些都是不對稱信息的影響。

1.2 突發性違規操作

突發性違規操作是當前供應鏈金融中最難防范的一種信用風險，經常在小微企業金融業務辦理中出現，即某些小微企業出于一些特殊原因，對自身信用出現了不管不顧的態度，反而利用既往良好、真實、可靠的信用來辦理金融業務，由此獲取資金，最后不予償還，任由自身信用水平下跌，這種現象就是突發性違規操作的表現。其之所以難以防護，就是因為小微企業所提交的信息都是真實、可靠的，而其風險隱藏在小微企業用戶內心，難以發覺。例如某小微企業一直以來的經營狀況良好，金融信用水平也很高，但因為某次行業整頓，導致該企業感知到了危機，所以利用原本良好的信用信息在金融機構處辦理了大額信用貸款，待整頓措施執行，該企業相關人員“消失”，欠款無從追起，導致信用風險爆發。

1.3 管理者違規操作

金融機構作為資金供給方，需要相關管理者去執行小微企業信用評估工作，而某些情況下部分管理者在執行評估工作時會違規操作，幫助小微企業弄虛作假，這種明顯違規的行為，是金融機構典型的內部風險問題。例如某金融機構信用工作管理者在開展相關工作時，因為業務申請人員與其是親屬關系，盲目認為其信用良好，所以違規放寬了業務申請標準，使原本不符合標準的小微企業通過了業務申請，同時為了讓該小微企業能夠獲得資金，還自主對該企業提交信息進行了篡改，蒙蔽機構高層，最后該小微企業并未履行還款義務，爆發了信用風險。

2 供應鏈金融下金融機構信用管理問題

2.1 缺乏可靠信息來源

針對虛假或不對稱信息的信用風險，很多金融機構在信用管理中都嘗試性地進行了防護，但效果不如人意，原因就在于多數金融機構都缺乏可靠信息來源，即因為虛假或不對稱信息在金融業務辦理中非常常見，所以大部分金融機構都想要對所有小微企業提交信息進行驗證，但這個想法往往得不到可靠信息的支撐，無法落于實際，使得金融機構在部分情況下無法判斷小微企業提交的信息是否真實、可靠，由此導致信用風險爆發，說明供應鏈金融下金融機構信用管理中存在可靠信息來源上的問題，需要對此進行

彌補。

2.2 信用風險追溯力薄弱

突發性違規操作下的信用風險代表了金融機構在信用風險追溯力上比較薄弱，即如果金融機構能夠追溯小微企業歷史、熟知行業環境、洞悉其未來發展打算等信息，就可以對突發性違規操作進行一定程度上的防范。而顯然當前絕大部分金融機構的信用追溯力不足，否則突發性違規操作就不會如此難以防范。針對這一點，如何加強金融機構的信用風險追溯力，應是管理信用風險中需要重點思考的問題。

2.3 內部人員素質管理不足

金融機構作為內部人員管理者，無論出于自身還是其他方面的考慮，都有必要對內部人員素質進行管理。內部人員如因親屬關系或其他原因而放寬防控業務申請標準、盲目相信小微企業信用的表現，說明其素質水平不高。而從金融機構角度來看，如果內部人員出現素質水平不高的表現，就表明其沒有做好內部人員素質管理工作，因此導致管理者違規操作下信用風險爆發。一旦出現這種問題即說明金融機構在素質管理上存在不足，需要得到改善。

3 供應鏈金融下金融機構信用管理完善化建議

3.1 借助地方政府力量獲得可靠信息

對于多數金融機構而言，單純依靠其自身力量或資源確實很難構建可靠信息來源，但對于地方政府而言，他們作為市場管理者是有權利、有義務去獲取可靠信息以保障市場規范化的。因此在供應鏈金融中建議金融機構進行小微企業信用風險管理時，先依照自身評估方式判斷小微企業信用是否存疑，即如果小微企業提交了虛假信息或不對稱信息，一旦發現這些信息與其他信息之間出現不匹配，隨后針對這種情況，有必要立即申報地方政府對小微企業進行調查，明確其提交信息是否真實可靠，若發現不符，則不予辦理業務。同時有必要對各方相關經辦人員的信用進行重新判定，適當降低其信用風險，這樣可以在金融行業整體上對虛假或不對稱信息的影響進行防護。例如某金融機構在小微企業信用管理中就發現，該小微企業所提交的盈利情況與銷售人員個人年均銷售收入不匹配，依照所有員工個人年均銷售收入與相應成本的綜合，無法得出當前盈利的最低水平。因此該金融機構就要求地方政府作為業務辦理公證人，對該小微企業進行了調查，結果顯示該小微企業年均盈利與提交信息相差了數十萬元，企業當前處于負債狀態。從而拒絕了該小微企業的業務辦理需求，避免自身被虛假、不對稱信息影響而爆發信用風險。

3.2 完善信用評估指標

金融機構信用管理的追溯力來源于信用評估指標，不同指標所反映的信息是幫助金融機構對小微企業歷史、未來及外部環境狀況進行追溯性評估的主要因素，是防護突發性違規操作的主要手段，因此建議金融機構對當前信用評估指標體系進行完善。目前，多數金融機構的信用評估指標均代表了小微企業當前狀況，沒有反映企業歷史、未來及外部環境狀況，這就是信用評估指標完善的方向。其中，反映企業歷史的指標應當包括企業歷史盈利均值、人力資源擴展情況、業務更變情況;反映企業未來的指標應當包括企業未來預計盈利目標、企業實現未來盈利目標可實現性;反映企業外部環境狀況的指標應當包括行業環境經濟產值、行業更變情況、地方政府動向等。在完善的指標體系下，金融機構可以將所有指標下小微企業表現進行綜合評估，判斷小微企業做出突發性違規操作可能性和概率，若有可能且概率較大，則不予通過業務申請。此文成文期間，我們欣喜地看到一些科技平臺也在致力于運用數據技術提供企業信用相關信用信息的服務，為小微企業信用風險的有效規避保駕

護航。

3.3 強化內部人員素質管理力度

內部人員素質水平對于金融機構影響重大，因此出于信用風險防護目的，金融機構必須強化內部人員素質管理力度。首先，金融機構應當建立嚴格的工作管理制度，如杜絕任何形式的徇私舞弊、弄虛作假行為及相關違規操作。若在工作中出現了類似行為，要對相關人員進行經濟、人事處罰，情節嚴重者要承擔風險中大部分經濟損失，必要時還要對相關經辦人員進行法律制裁。此舉可以讓相關人員出于個人利益而杜絕相關行為，更重視工作中信用管理質量，避免信用風險爆發。其次，建議金融機構在招聘時重點評估相關人員的職業素養，如果其曾出現過徇私舞弊、弄虛作假的行為，則必須慎重考慮此類人員是否可以任職。最后，有必要定期組織員工培訓，嚴格指出徇私舞弊、弄虛作假行為對金融機構、相關人員自身的影響，明確此類行為的錯誤性，全面提高相關人員素質與認知，扭轉盲目觀念。

4 結語

綜上所述，本文針對基于供應鏈金融的小微企業信用風險管理，挖掘了小微企業信用風險的主要問題及成因，最后針對問題提出了完善建議。通過研究可知，當前金融機構在供應鏈金融信用管理中表現不佳，很容易被一些錯誤行為影響而引發信用風險，本文旨在提出若干建議，為有效治理當前小微企業信用管理突出問題、防范各類信用風險、維護信用業務穩定發展作出積極可行、切實有效的努力。

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