金融支持河南省戰略性新興產業發展的對策研究

張衛賓

【摘要】“十四五”時期將是河南省戰略性新興產業發展的關鍵時期，知識技術密集、具有重大引領作用是該產業的最主要特征。通過構建現代金融產品和服務體系，能夠調節新興產業培育壯大過程中面臨的資本積累約束，促進行業形成內生發展動力、創新力和競爭力，進而推動產業跨越式發展。

【關鍵詞】戰略性新興產業;金融支持;產業引領

黨的十九大報告明確指出，要深化供給側結構性改革，加快建設創新型國家。以新一代信息技術、高端裝備制造、新材料、生物醫藥、新能源汽車、新能源、節能環保、數字創意、相關服務業等為代表的戰略性新興產業，代表了新時期科技革命和產業發展的方向，是培育發展我國經濟新動能、贏取未來國際競爭新優勢的關鍵領域。河南省高度重視戰略性新興產業的培育和發展，在《河南省國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》中提出“強化戰略性新興產業引領”，并先后出臺10個新興產業發展行動方案和產業鏈提升方案，同時建立省級領導任鏈長的“鏈長制”作為機制保障，以促進戰略性新興產業發展。金融作為戰略性新興產業的相關服務業之一，充分發揮金融服務實體經濟的作用，大力支持戰略性新興產業跨越式發展，是河南省在“十四五”時期支持戰略性新興產業發展的重要路徑之一。

一、河南省戰略性新興產業的金融需求分析

在剛剛過去的“十三五”時期，河南省戰略性新興產業增加值年均增速10.4%，比同期規模以上工業增加值年均增速高4.2個百分點;占規模以上工業增加值比重達22.4%。尤其是規模以上戰略性新興產業增加值增速在2019年達到13.7%，2021年1—5月達14.3%，表明河南省戰略性新興產業近年來增長迅速，日漸成為河南省經濟發展的新動能?！笆奈濉睍r期將是河南省戰略性新興產業發展的關鍵時期，知識技術密集、具有重大引領作用是該產業的最主要特征。河南2020年研發經費投入強度為1.64%，低于全國2.4%的比例，居全國第13位，這與河南省作為新興工業大省的地位并不相稱。說明河南省經濟尤其是傳統上認為創新活躍的先進制造業，在創新方面優勢并不顯著，技術創新驅動型經濟發展模式并未顯著成型，創新短板依然存在。在2021年中國戰略性新興產業領軍企業100強中，河南省只有1家企業（宇通，89位）入榜，這表明繼續培育規模企業、龍頭企業仍然是河南省戰略性新興產業發展的重要路徑之一。而河南省的資本市場發展相對滯后，其21.73%的經濟證券化率大大低于全國41.27%的平均水平?！笆奈濉睍r期，河南省戰略性新興企業的規模擴張、先進設備、材料、技術的引進與自主攻關將面臨加速，企業必然面臨因資產價格和資金成本波動而帶來的市場風險，需要加大對技術開發和應用的資金支持和導向支持，以及在境內外引進股權或債權投資、投資或并購企業、資產交易及處置等方式，以加速整合和優化企業資源等資本運作需求。

二、金融支持河南省戰略性新興產業發展的對策建議

（一）繼續推進鄭州市現代區域金融中心建設

繼續推進鄭州市現代區域金融中心建設，是通過金融集聚和優化布局提高企業投融資能力、促進河南省經濟發展的必然要求。第一，制訂出臺省級、市級金融業發展“十四五”規劃，強化規劃對金融行業發展的統籌和引領。第二，以鄭東新區金融集聚核心功能區為主體，建設自貿區鄭州片區金融新經濟產業集群和航空金融集聚功能區，吸引各類金融機構集聚。第三，重點培育和組建本地法人證券類機構，擴大鄭商所、中原股權交易中心、中原銀行等本地金融機構進行金融產品創新研發的范圍，積極爭取投貸聯動、人民幣對外匯掉期等業務試點。第四，發展融資租賃、商業保理、專業保險公司等新型金融機構和金融科技產業，豐富河南省金融市場構成，保持鄭州市的區域性金融引領地位。

（二）加強金融科技的研發及其技術輸出力度

金融科技中大數據、云計算、人工智能和區塊鏈等技術的迅猛發展，給金融機構通過金融科技賦能風控來提升融資規模和效率提供了平臺。同時，確立了現代金融以向包括制造企業在內的客戶提供技術輸出作為其當前服務業制造化的主要表現形式。第一，注重和宇通等涉足新一代信息技術研發制造企業的合作，對云計算、區塊鏈等技術謀求去場景化的聯合基礎研發。第二，支持金融科技產業發展，重點支持中原銀行等河南區域城商行設立金融科技子公司，全面提升金融機構為企業信息化、數字化建設等，提供金融科技的行業應用、技術輸出、規劃咨詢以及科技創新、創業股權投資等金融服務的能力。

（三）推廣貸、債、股聯動金融服務模式以增加企業中長期融資

通過推廣貸、債、股聯動金融服務模式，運用多種金融工具搭建聯合授信機制，能夠拓展傳統金融產品風險和收益的有效邊界，有助于推動以創新驅動為核心特征的戰略性新興產業跨越式發展。第一，搭建有協同效應的各類金融機構共同參加的“企業+資本”交流對接平臺，組織項目路演方案和活動，為商業銀行、證券、保險、信托、擔保、資產管理公司、股權投資基金等金融機構加強合作、統一營銷并開展聯動服務提供便利。第二，注重長期戰略投資（產業投資基金、股權投資基金等）對新興企業的支持，同時，借助PE、VC等第三方股權投資機構及擬收購或增資的收購方企業的信息優勢，由商業銀行實行聯動貸款。第三，引導企業多渠道獲取中長期融資。通過加強商業銀行風控能力，進而提高商業銀行中長期貸款比重;支持企業擴大雙創專項債券等債務融資工具融資的規模。

（四）適度調整監管政策，防范金融風險

戰略性新興產業技術快速迭代和金融創新，使現行的金融監管政策面臨調整。為有效防范金融風險，要實行差異化的監管政策，尋求金融創新支持和風險防范的動態均衡。第一，利用貨幣政策工具引導信貸流向戰略性新興產業。資本在市場機制下更傾向于短期獲利行業，人民銀行可利用抵押補充貸款（PSL）、再貼現和中期借貸便利（MLF）等工具，定向用于支持戰略性新興產業。第二，在監管評價體系中設置戰略性新興產業金融專項指標，在風險容忍度、不良貸款核銷政策等方面強化監管政策的導向作用。第三，推動大數據采集、技術、硬件設施等數字化金融監管基礎設施建設。進一步拓展河南省“互聯網+監管”系統的社會應用領域，加強征信信息整合與共享，加速大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等技術和其集成創新在金融領域的場景應用，主動應對戰略性新興產業網絡化和數字化給金融風險在表現方式和傳播規律上帶來的調整，防范新型金融風險。

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【本文系河南省社會科學規劃專題項目“河南戰略性新興產業培育機制研究”（2021ZT39）的階段性成果】

（作者單位：鄭州輕工業大學經管學院）