中小企業現金流管理研究

袁子紋

摘 要：在企業的發展中，現金流管理有著至關重要的作用。目前，資金流斷裂危機易在中小企業中發生。本文探討了目前中小企業在現金流管理中存在的問題，并基于此提出了加強管理的措施。

關鍵詞：中小企業;現金流;現金流管理

中圖分類號：F23 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.36.042

0 引言

現金流是企業在營運、融資、投資等日?；顒又挟a生的現金流量，能夠對企業的生產經營狀況進行最直觀的反映，是企業經營活動、風險控制和管理決策中的重要影響因素，對于企業的可持續發展性、在同類型行業中的競爭力等方面具有重大的影響力。

1 現金流管理重要性

1.1 現金流是企業穩定發展保障

作為企業的基本保障，現金流貫穿著企業日常各項的經營活動。在企業的角度來說，提高對于現金流風險的防范，對企業的長期發展非常關鍵。由于現金流風險對于企業的影響劇烈，一旦企業陷入了支付風險，引起的一系列連鎖反應將會威脅到企業的可持續發展。譬如，如果企業的支付能力下降，上游信用方調整企業的額度，或者銀行對于企業的信用評估下降，收緊貸款期或是取消抵押權的行使，這會對企業的流動性造成更進一步的打擊，甚至導致破產。所以，對于企業來說，如何提現金流風險的監測，提高企業可持續穩定發展十分重要。

1.2 現金流為企業的經營質量提供標準

通過依照會計準則所要求的權責發生制所核算出來的利潤來評估企業的經營狀況來說不夠全面，而在收付實現制下的現金流，特別是經營現金凈流能夠更直觀、更全面地反映企業的財務風險狀況，有利于企業的利益相關方做出理性的決策。在財務監管上，企業能夠通過建設規范內部的現金流動制度，來對內部資金的流動實行高效監管，優化資源配置。在經營決策上，企業能夠通過對現金流等相關數據，分析公司目前的流動性、償債能力以及支付能力，加強決策的時效性。

2 中小企業現金流管理存在問題

2.1 內部控制系統不健全

第一，內部控制體制在許多中小企業的建設還不夠健全。如果企業不能嚴格地把控資金的流入與流出，容易造成企業陷入資金流斷裂的危機。第二，由于缺乏相關的預警制度以及專業財務指標的衡量標準，企業容易錯過最優的防范時機。第三，由于中小企業缺乏管理現金流的經驗，傾向于減少支出來增加現金盈余，同時現金預算編制不嚴謹，企業容易出現現金短缺或盈余，現金最佳持有量難以準確預測，現金利用不充分。

2.2 管理層重視度低

站在中小企業的角度來說，短期利益，即企業的經營利潤可能更被重視，而傾向于忽視企業長期發展的規劃與管理。比如，銷售部門可能會為了完成銷量指標，做出過量賒銷的行為，導致企業出現大量壞賬問題。采購部門也可能不嚴格遵守現金預算的規劃，過量采購，導致存貨積壓。對于短期利益過分的追求將會導致企業在資金周轉上出現困難，甚至陷入惡性循環。如果管理層不能給予現金流以重視，企業在長期的可持續發展上將面臨許多問題。

2.3 在產業鏈條中處于弱勢地位

中小企業由于規模小、商業信用評估較低，在與進貨方、采購方的談判中議價能力不足。中小企業的上游通常負債能力低，企業需要通過預付款等方式采購物資，而難以取得賒銷的機會，現金流被大量占用，現金周轉的期間也隨之縮短。而中小企業在下游的產品銷售中也不占主導地位，其主要目標在于擴大市場規模，搶占份額，傾向于通過做出比如賒銷等讓步來換取更大的交易額度，加大了后期存在大量壞賬的風險。

2.4 網絡金融背景下現金流安全性低

第一，互聯網金融門檻低、保障性弱，是市場中潛在的風險，企業管理其應收賬款的難度與風險大。第二，由于對于中小企業少有現金流管理經驗，難以在互聯網金融交易速度迅速的背景下保持現金流的平衡，容易陷入現金流中斷的危機。第三，互聯網金融意味著對于互聯網技術人才的需求大，對于中小企業來說，難以吸引到充足人才，潛在的技術漏洞、資金殘留等問題增大了資金安全的風險。

3 增強現金流管理措施

3.1 建立健全的現金流管理控制系統

現金流管理控制系統包括現金流管理預算制度、資金審批制度和現金流預警機制。

第一，中小企業可根據企業的自身情況制定發展規劃，在此基礎上財務部門與其他各部門可統籌協作，用滾動預算法制定企業未來發展所需資金數額。在現金流入上，需要銷售部門制定銷售預算表。在資金流出上，需要采購部門制定采購預算表。財務部通過統籌現金流入與流出的預算，對企業在一定期間內的資金需求進行預測，使企業的資金持有量保持在最佳值，加強現金利用的充分性。當現金短缺時，企業可適當收緊賒賬的回收期，或是適當地延遲應付賬款的期限，若是應收賬款回收困難，企業可以考慮通過短期融資等方式籌集資金，使企業避免企業陷入財務危機，維持正常的生產經營。如果出現現金盈余，企業可以考慮將盈余的現金用于短期或長期投資，提高現金的利用率，盡可能地降低財務風險，使企業效益最大化。

第二，通過嚴格的資金審批制度，明確企業資金的可使用范圍、審批權限及程序，使資金的使用去向和用途明確，嚴格控制資金的流動，提高資金的安全性與利用率。

第三，財務部門可以通過財務指標的運用，分析企業的流動性情況以及支付能力，通過事前、事中的控制與事后的經驗，降低企業在經營活動中的風險。同時，可以成立企業的內部風險控制機構，對潛在的風險有針對性地進行防范管理。

3.2 加快應收賬款、存貨的周轉

企業可以加強資金回收的理念，完善信用額、清收等應收款管理體制，通過機制構建及業財融合，加大加快資金回籠力度。此外，企業可以通過對客戶進行分類授信建立起自己的信用體制，減少壞賬的發生。在經營環節進行銷售渠道的擴展、助理客戶銷售等活動能提高企業的服務能力，加快應收賬款的回收周期。

在采購環節，企業可以通過比對不同供應商降低采購成本，同時在財務人員的參與下，與供應商簽訂相關合同，盡量爭取更長的付款期限。在銷售環節，企業可通過建立客戶的信用管理機制來設定客戶是否可賒銷以及賒銷時間，從而有效控制應收賬款，提高其回收率。在資金管理環節，企業可通過在投資固定資產前評估其所能帶來的總體經濟效益來進行投資決策，同時建立合理的存貨管理機制，以銷定產，避免過量采購，在不影響企業生產的前提下降低倉儲成本。此外，企業可以利用其優勢獲得信用能力，延長應付賬款期。

3.3 增強網絡金融背景下現金流管理意識

首先，企業管理者需要充分認識到現金流管理的重要性，正視其對于企業的積極作用，做到在網絡金融背景下，充分了解企業自身的生態鏈，調動各部門之間的配合，使物流、商流以及信息流向資金流流動，有效強化現金流的管理。

4 結束語

現金流管理是企業生產經營的關鍵內容，中小型企業需結合自身實際情況，增強其可控性，有效規劃，提高資金利用率，增強自身的競爭力。

參考文獻

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