我國審計報告中披露關鍵審計事項的研究述評與展望

許一青　丁俊

摘要：2017年是我國新審計報告準則實施的元年，自這以后，在審計報告中披露關鍵審計事項成為被廣泛關注和研究的對象。從關鍵審計事項披露現狀、關鍵審計事項披露的影響因素、關鍵審計事項披露的經濟后果三個方面對現有研究文獻進行了述評，并對未來研究方向進行了展望。

關鍵詞：關鍵審計事項;披露現狀;影響因素;經濟后果

一、研究背景

2016年12月23日，財政部發布了《中國注冊會計師審計準則第1504號——在審計報告中溝通關鍵審計事項》等新審計報告準則。近年來，在全球范圍內掀起了對傳統審計報告模式改革的趨勢。國際審計與鑒證準則理事會（IAASB）于2015年1月發布了《ISA701——在獨立注冊會計師報告中溝通關鍵審計事項》，美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）也于2017年5月發布了《審計師針對財務報表審計發表無保留意見的審計報告》。

傳統審計報告提供的審計意見可以分為兩大類：無保留意見和非無保留意見，因而傳統審計報告也被稱為“合格/不合格”模式。傳統審計報告存在期望差距難以消除和信息缺口不斷擴大的問題，自金融危機爆發后，傳統審計報告模式的不足備受爭議，注冊會計師在審計過程中掌握的被審計單位的大量信息卻無法體現在出具的審計報告中，也無法對企業的經營狀況進行風險預警。傳統審計報告的不足及其所帶來的一系列不利影響推動了在全球范圍內對審計報告準則的改革。

我國新審計報告準則發布之后，關鍵審計事項的披露成為研究的熱點。本文從關鍵審計事項披露現狀、影響因素、經濟后果三個方面梳理現有研究文獻，總結現有對關鍵審計事項披露研究的成果，發現現有研究存在的不足，進而對未來研究方向進行展望。

二、關鍵審計事項披露現狀研究述評

（一）單一年度披露現狀研究

現有文獻統計了93家A+H股上市公司2016年度審計報告中關鍵審計事項的披露情況后發現，我國A+H股上市公司審計報告中的關鍵審計事項披露的數量偏少，且集中在資產減值事項和收入確認事項上，但總體而言相較于傳統審計報告，新審計報告的內容得到了充實，能夠為財務報表使用者提供額外信息。首批試點公司在關鍵審計事項的披露上存在三個方面的問題：關鍵審計事項顆粒度差異較大、出現過度標準化的關鍵審計事項披露、關鍵審計事項披露形式各異導致難以橫向比較分析。自2018年新審計報告準則全面實施后，研究的對象范圍也擴大到了A股上市公司。對滬深兩市A股上市公司2018年披露的3491份審計報告整體分析發現，關鍵審計事項平均披露數量較少，披露內容涉及領域廣泛，一定程度上反映了行業特征，但描述過度標準化。

（二）多年度披露現狀研究

現有文獻對93家A+H股上市公司2016年度及2017年度披露的關鍵審計事項進行對比發現，平均披露數量穩定，披露內容仍然集中在資產減值、收入確認及公允價值等領域，從而得出連續年度關鍵審計事項披露信息同質化問題較為嚴重且持續信息增量較少的結論。將研究的對象范圍擴大到A股上市公司，對其2017年和2018年披露的關鍵審計事項進行比較發現，除非當期新增重大的交易或事項，否則同一上市公司兩年的披露內容簡單重復，使本該個性化的審計又變成了模板化。針對關鍵審計事項披露同質化這一問題，對審計師的問卷調查發現，大多數審計師出于規避監管風險和客戶解約風險的考慮，在披露關鍵審計事項時較為謹慎，同行之間相互借鑒，導致關鍵審計事項差異化程度不高。

（三）對已有研究的評價

現有關鍵審計事項披露現狀研究從披露形式和披露內容兩個方面進行統計分析，研究的對象范圍集中在新審計報告準則試點實施首年A+H股上市公司和全面實施首年A股上市公司，研究結論較為一致，認為相較于傳統審計報告而言，披露關鍵審計事項增加了信息含量，但連續年度的披露情況呈現同質化、模板化的問題，持續信息增量較少，存在改進的空間。已有研究雖然發現上市公司對關鍵審計事項的披露存在一定問題，但對其披露情況的持續跟蹤分析研究不足，2019年及之后的披露現狀是否得到改善，尚缺乏系統、完整的研究。

三、關鍵審計事項披露影響因素研究述評

（一）內部影響因素研究

現有文獻從公司內部和外部兩個視角對關鍵審計事項披露影響因素進行研究。從公司內部視角來看，審計委員會、公司盈余管理程度和公司業績預告準確性均會對關鍵審計事項的披露產生影響。審計委員會的勤勉程度能夠提升審計報告中披露的資產計價關鍵審計事項的增量信息;盈余管理程度較高的上市公司在審計報告中披露的關鍵審計事項更多;公司業績預告準確性越低則披露的關鍵審計事項篇幅越長。

（二）外部影響因素研究

從公司外部視角來看，作為審計報告執筆人的審計師影響著關鍵審計事項的披露和審計報告的信息含量。審計師個人特征的影響體現在性別和年齡兩個方面，女性審計師披露的關鍵審計事項更多，經年齡較大的審計師審計的新審計報告信息含量更高。而對審計師組合特征影響關鍵審計事項披露數量的研究發現，簽字審計師組合中女性數量越多，披露的關鍵審計事項數量越多，簽字審計師組合中合伙人數量越多，披露的關鍵審計事項數量則越少。

（三）對已有研究的評價

現有關鍵審計事項披露影響因素研究從內部影響因素和外部影響因素兩個方面著手。公司審計委員會、公司盈余管理程度、公司業績預告準確性等內部因素對關鍵審計事項披露的影響均得到了實證檢驗，審計師個人特征、審計師組合特征等外部因素對關鍵審計事項披露的影響也得到了廣泛研究。已有研究雖然對內外部影響因素都進行了考慮，但尚未形成一個將內外部影響因素均涵蓋在內的研究框架，以至于缺乏對關鍵審計事項披露的全面解釋。

四、關鍵審計事項披露經濟后果研究述評C3B2E618-AFB3-4C8F-9A69-326244AE75BE

（一）管理層視角下的經濟后果研究

從管理層視角來看，其主要關注關鍵審計事項的披露對公司資本成本的影響。關鍵審計事項披露影響公司資本成本有兩種機制：一種是通過披露關鍵審計事項降低信息不對稱，進而降低資本成本;另一種是通過披露關鍵審計事項向投資者和債權人傳遞風險信號，進而提高資本成本?，F有研究尚未形成統一的結論。一方面，研究發現披露的關鍵審計事項數量越多，權益資本成本越高;另一方面，也有研究發現披露關鍵審計事項削弱了信息不對稱效應，從而降低了公司債務資本成本和權益資本成本。

（二）審計師視角下的經濟后果研究

從審計師視角來看，其主要關注關鍵審計事項的披露對審計定價以及審計質量的影響?，F有研究普遍認為披露關鍵審計事項顯著提高了審計定價，披露的關鍵審計事項數量越多對審計定價的影響越顯著。盡管新審計準則不提倡審計師對關鍵審計事項作出單獨評價，但仍有研究發現審計師對關鍵審計事項作出正面評價顯著降低了審計定價。對于關鍵審計事項披露對審計質量的影響這一方面，現有研究一致發現關鍵審計事項的披露提高了審計質量，但對于其披露的數量是否影響審計質量卻尚未形成統一結論。

（三）投資者視角下的經濟后果研究

從投資者視角來看，其主要關注關鍵審計事項的披露對會計信息質量的影響以及帶來的市場反應。以最為普遍的資產減值關鍵審計事項為切入點，研究發現披露資產減值關鍵審計事項后會計信息質量更高。會計穩健性反映了會計信息質量，研究發現關鍵審計事項的披露顯著提升了會計穩健性，且其披露的數量越多會計穩健性越高。對于關鍵審計事項披露帶來的市場反應這一方面，從披露前后公司累計超額收益率的變化角度研究得出關鍵審計事項披露后市場反應更為積極的結論，且對A股和H股市場的比較研究發現，A股市場反應積極，而H股市場反應不足。

（四）對已有研究的評價

現有關鍵審計事項披露經濟后果研究從管理層、審計師和投資者三個視角展開。管理層關注關鍵審計事項披露對公司資本成本的影響，現有研究尚未形成統一結論。審計師關注關鍵審計事項披露對審計定價和審計質量的影響，現有研究普遍認為披露關鍵審計事項提高了審計定價，但卻對是否提高了審計質量未形成統一的結論。投資者關注關鍵審計事項披露對會計信息質量的影響及其帶來的市場反應，現有研究一致發現披露關鍵審計事項后會計信息質量也相應提高，且帶來了積極的市場反應。已有對關鍵審計事項披露經濟后果的研究視角各異，總體而言從審計師視角出發的經濟后果研究受關注程度較高，而從管理層視角出發的經濟后果研究受關注程度相對較低。

五、關鍵審計事項披露研究展望

（一）關鍵審計事項披露現狀研究展望

對關鍵審計事項的披露現狀進行持續統計分析是一項耗時的基礎性研究工作，但卻必不可少，既能對準則實施情況進行跟蹤，也能為后續開展實證研究提供數據支持。路軍和張金丹（2018）對A+H股上市公司關鍵審計事項披露的初步研究是一個良好的范本，現有研究也有不少以此為基礎開展后續研究。未來對關鍵審計事項披露現狀的研究方向是在現有良好研究范本基礎之上進行連續年度的跟蹤分析研究。

（二）關鍵審計事項披露影響因素研究展望

未來對關鍵審計事項披露影響因素的研究方向一是拓寬內部因素和外部因素的邊界，對可能存在的影響關鍵審計事項披露數量和質量的因素進行實證檢驗;二是將影響關鍵審計事項披露的內外部因素納入統一的研究框架之內，建立具有全面解釋能力的理論模型，并使其得到實證檢驗，從而系統地解釋各因素對關鍵審計事項披露的影響方向、大小及顯著性。

（三）關鍵審計事項披露經濟后果研究展望

未來對關鍵審計事項披露經濟后果的研究方向一是對資本成本、審計質量等尚未形成統一結論的方面進一步研究，找到新的證據;二是拓寬研究的外延，現有研究聚焦在審計師視角，而從管理層視角出發的研究較少，未來可以更多從管理層視角開展研究;三是深入研究的內涵，雖然現有研究從不同視角出發檢驗了關鍵審計事項披露的經濟后果，但局限于對影響方向（正向或負向）、影響大小和影響顯著性的研究，而缺乏對影響機制的研究，未來可以進一步探究關鍵審計事項的披露在不同層面上產生影響的機制機理。

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*本文為江蘇高校哲學社會科學研究一般項目“江蘇省公共部門注冊會計師審計業務執業質量研究”階段性成果（項目編號：2017SJB1415）。

（作者單位：蘇州市職業大學）C3B2E618-AFB3-4C8F-9A69-326244AE75BE