小微企業信貸融資制度變遷的動因分析

【摘? 要】在不同的經濟背景下，信貸融資制度有著適應時代發展的相應政策，小微企業發展高度依賴于銀行信貸資金的獲取，故論文以回顧我國近幾十年來信貸融資政策的制度變遷過程為重點，針對小微企業對信貸需求的特殊性，分析我國小微企業信貸融資難的制度缺陷，包括組織結構不健全、擔保制度不完善以及不良貸款處置制度不完備三個方面，并圍繞發展服務小微企業的金融機構、完善適合小微企業的擔保制度以及優化銀行不良貸款的交易制度展開論述，以期能夠探索出符合我國國情和經濟發展脈絡的小微企業信貸融資政策。

【關鍵詞】小微企業;信貸融資;制度變遷

【中圖分類號】F276.3;F275;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）08-0184-03

1 問題的提出

作為市場經濟中活躍的經濟主體，小微企業對我國經濟以及技術創新發展起著不可或缺的作用。但近年來小微企業的發展一直受到貸款融資的限制，小微企業融資難一直是有待解決的重要問題。為此中央到地方陸續出臺了一系列的小微企業貸款支持政策，歷經多年實踐與制度變遷，中國形成了有自身特色的小微企業融資制度，對小微企業融資難的問題也有所緩解，但并不能從根本上解決這一難題。我國金融結構的嚴重失衡是根源性問題，長期以來學者們習慣于從微觀角度來思考小微企業融資難題，得出的結論多數傾向于把融資難的癥結歸咎于小微企業自身經營管理不善、經營規模小等，但正因為小微企業自身不可避免地存在這些缺陷，所以我們才更應當從整體上、宏觀上來把握小微企業的融資難題。因此，本文研究我國小微企業的制度變遷過程，旨在分析重構小微企業的金融體系，以期解決現存的制度缺陷，推動我國經濟和社會的可持續發展。

2 我國信貸融資制度的變遷歷程

2.1 市場化轉型階段（1992-2007年）

20世紀90年代初期我國經濟飛速增長，逐漸進入了社會主義改革開放的新階段，這一時期國家通貨膨脹直線攀升，出現了經濟建設過熱等問題，因而中國人民銀行運用存款準備金、再貼現、利率等貨幣政策工具調節信貸結構、控制貨幣發行量，運用直接與間接的調控方式全面治理經濟過熱，我國信貸市場逐步向市場化管理轉型，金融體系也逐漸得到完善。

在法律制度構建方面，國家先后出臺《貸款通則》《小微企業促進法》等有關銀行信貸的法律法規，保障我國信貸融資業務的安全性?！顿J款通則》明確貸款種類、期限利率、貸款程序等重要內容，并設立了審貸分離、分級審批等制度。這個時期，銀行業的信貸管理制度得以不斷完善，使得信貸市場體制得到很大程度的修補與改進?！缎∥⑵髽I促進法》亦明確了國家對中小微企業開展生產經營活動的政策傾向。在銀行業機構體制方面，我國逐漸形成了以國有商業銀行為主導的多層次機構體系。在這種體制的主導之下，政府的隱性擔保使得國有企業能快捷地獲取大量信貸資金，這并不利于分散貸款風險。另外，國有商業銀行信貸制度呈現出高度集中的信貸審批權限，二級分行的沒有審批權限只有營業功能，貸款業務需要上報至一級分行，而二級分行所支持的客戶大多為中小微企業客戶，煩瑣的審批權限往往會延誤企業經營的黃金時期，且執行單一的風險評估標準使得中小微企業難以獲得信貸資金。不可否認，為了防范自身風險而集中貸款審批權限存在一定合理性，但一個國家如果僅發展國有企業和大型企業，必然無法全面實現經濟富強。

2.2 體系逐漸完善階段（2008年至今）

近十年來銀行小微貸款余額同比增速經歷了兩輪提量，金融科技的快速發展也為企業融資帶來諸多便利。在國家各項政策的支持推動下，銀行業服務小微企業的能力不斷得到提升，信貸供給呈現出“普惠金融增量擴面、銀行服務降本提質”的態勢，尤其受疫情影響的這兩年國家為穩就業保民生，小微企業優惠政策連續出臺。并且金融科技已逐漸運用到銀行業中，為我國企業融資提供更為便利的服務。從2019年開始，我國已經開始逐漸在銀行業中運用前沿技術，尤其受新冠肺炎疫情的影響，更加促進銀行業快速發展更為便利的線上業務辦理，為廣大有貸款需求的企業提供智能便捷的金融服務，打造線上線下、人工智能融為一體的服務[1]。我國金融市場迅猛發展，企業融資渠道逐漸多元化，商業銀行開始出現金融脫媒的競爭壓力。其中表現最為突出的當屬網商銀行，阿里巴巴是最早關注到小微企業信貸融資市場的企業，網商銀行有許多值得我國商業銀行借鑒的地方，尤其是發展針對小微企業提供貸款的中小型金融機構[2]。

2.3 信貸融資制度變遷結論

回顧我國信貸融資制度的變遷歷程，可以看出我國信貸融資制度變遷是政府主導型的強制性制度變遷，政府通過制定法律和政策指引信貸制度的變遷方向，這也是我國經濟發展和實際國情所決定的，在經濟改革的進程中對國有經濟提供了持續有效的經濟支持，極大地支撐起國有企業的快速發展。隨著國家經濟的不斷發展，相關政策的相繼出臺也改善了我國小微企業發展的法治環境，但就小微企業信貸融資仍舊存在一些制度性的缺陷。

3 小微企業信貸融資難的制度缺陷分析

3.1 信貸融資組織結構不健全

自改革開放以來，我國銀行業一直處于不斷完善的過程之中，盡管我國多層次銀行組織已存在多年，但作為給企業提供信貸資金主體的銀行，組織結構存在一定問題。

①以國有六大銀行為代表的大型國有商業銀行占國家銀行總資產的比例超過90%，國有大型商業銀行的貸款審批流程往往非常煩瑣，而且對貸款資料審查非常嚴苛、要求極高，而中小銀行又往往是小微企業的信貸主要來源。

②國有銀行資本比重大，占總資本的90%，銀行的逐利性使得大型銀行更加傾向于給國有企業、大型企業貸款，故小微企業會受到“信貸配給”影響。盡管國家一直出臺政策要求銀行給予小微企業政策性照顧，但這些政策在實踐中很難落地，沒有利潤的普惠性貸款會加大銀行的經營壓力，故如果加大對中小型銀行的建設與資金供給，就能夠大大減少信貸資金分配的不均衡這一情況，促進小微企業更順利地獲得信貸資金。

3.2 信貸融資擔保制度不完善

商業銀行信貸融資風險控制制度是為了減少發放信貸資金過程中遭受風險而增加壞賬率，對于信貸融資所追求的目標為最小風險下獲取最大盈利，所以通常來說，我國銀行的信貸融資的風險控制手段主要包含兩種。

①抵押貸款制度，其中企業申請抵押貸款主要為固定資產抵押，小微企業通常不具備所需貸款額度所對應的抵押物，因此抵押貸款只能有效地針對國有企業、大中型企業獲取信貸資金防范貸款風險，對于小微企業來說通過抵押貸款的方式獲取融資資金非常困難。

②信用擔保制度，我國主要為保證人擔保，且通常情況下僅有保證人擔保是很難直接獲得銀行信貸資金的，需有相應的固定資產做抵押才能順利獲得貸款，小微企業自身實力較弱存在天然的劣勢，融資擔保制度是長久以來阻礙小微企業融資的一個重要問題，因此，結合我國國情制定出一套符合我國小微企業融資需求的擔保制度，對于小微企業融資具有重要意義。

3.3 不良貸款處置制度不完備

我國商業銀行現行的不良貸款處置制度主要包括內部制度和司法制度。

①內部制度，主要是銀行內部針對不良貸款的預防制度和處置制度。預防不良貸款制度的主要辦法就是追責制度，貸款的收回與壞賬直接關乎貸款人員的工資發放與職位上升，如果某筆貸款出現壞賬銀行將直接追究發放貸款人員以及相關負責人的責任，故貸款人員在發放貸款時會非常慎重，另外，處置不良貸款主要為撥備制度，產生不良貸款后用風險撥備金予以沖銷，但并不能改變已經造成損失的事實，僅僅是會計的賬面上出現變化，所以銀行會盡量不產生壞賬，這也就是小微企業信貸難的主要原因。

②司法制度，通過訴訟或者仲裁的方式實現債權，但走司法途徑解決不良資產往往需要花很長時間，訴訟費、保全費、評估費、律師費等都是一筆不小的支出，如果借款人本身就沒錢的情況下，銀行在走訴訟途徑過程中，不僅要花大量的時間精力，最后還未必能全額收回貸款本息，尤其是走破產重組程序，不僅清償率低，可能還會造成額外的損失，訴訟時間長、成本高也是銀行處置不良貸款的痛點問題，因此唯有避免不良貸款產生。

4 小微企業信貸融資制度的構建與創新

4.1 發展服務小微企業的金融機構

根據上文分析大型國有商業銀行的貸款群體也并不是小微企業，小微企業貸款需求頻繁、資金量少、周期較短，只有中小型金融機構能夠滿足小微企業的信貸需求，因此完善服務于小微企業的中小金融機構體系具有現實意義。

首先，各地的政府應當建立專門針對小微企業提供信貸服務的政策性中小型金融機構，并通過降低利率、財政補貼以及信用擔保等方式支持小微企業融資?，F階段針對科技型小微企業已有貼息貸款政策，如條件允許的話還可以針對部分效益好的科技型小微企業提供無息貸款。

其次，中小型金融機構可以在利率杠桿驅動之下憑借較高的利率吸收更多存款，擴大資產規模進而有更多的資金為小微企業提供信貸資金，市場調節將是最終發展趨勢。

最后，規范民間金融，民間金融相比銀行等金融機構具有交易成本低、貸款效率高等優勢，但同時存在風險控制能力較差等問題，因此，發展民間金融亦是緩解小微企業融資的渠道之一，加強監管民間金融交易，增加市場活力。

4.2 完善適合小微企業的擔保制度

小微企業難以獲得信貸融資的原因在于沒有足夠的抵押物，存在信用風險，如果能從擔保制度層面降低銀行給小微企業發放貸款時所承擔的風險，小微企業將會更容易獲得貸款[3]。小微企業在全國企業中占比基本高達90%，是國家稅收的重要來源。因此，政府有義務和責任支持小微企業的發展，故建立政策性擔保機構是符合小微企業發展的擔保制度，與此同時我們需要重點關注兩個問題：第一，政策性擔保機構的建設資金由誰承擔;第二，政策性擔保機構的設立權應當下放到哪一級政府。第一個問題，筆者認為應當由政府自行出資建設，因為政策性擔保機構本就具有公共屬性，小微企業經濟快速發展能夠帶動整個地區的經濟，如果民間資本參與其中，帶有盈利目的時，小微企業想要獲得擔保又將會付出高昂成本。第二個問題，眾所周知小微企業大多集中于縣、地級市等區域，如果設立權掌握在市級以上政府手里，達不到設立政策性擔保機構的根本目的，從理想角度出發，設在縣級政府層級最為合理。另外，還應建立企業信息共享機制。這一機制能夠有效降低信用風險，規范小微企業內部資產管理和財務報表的信用信息建設，在征信系統中建立小微企業自主錄入財務信息，實現每一戶小微企業的獨立財務報表，銀行將該信息在稅務部門比對小微企業提供的財務信息，并反饋給企業及相關部門予以確認，如查實作假可進行失信懲戒處罰，按失信程度處以追回補貼、予以失信公示等處罰，倒逼小微企業的內部信用建設，激勵我國小微企業更好地加強自身信用意識。

4.3 完善銀行不良貸款的交易制度

銀行處置不良資產中最大的問題在于最終成交價遠低于資產實際價值，如果能夠使不良資產回歸實際價值水平可最大程度降低銀行的損失，因為向銀行申請貸款基本都是足額抵押，資產本身基本能夠覆蓋所貸款項金額。

首先，擴大不良資產交易渠道。導致目前成交價低于實際價值的原因主要有兩點：第一是不良資產交易市場小，除了不良資產收購公司以及法院拍賣，沒有其他的交易渠道;第二是銀行急于回籠貸款資金，不得不接受低價出售的現實，且信息不對稱會導致買方壓低價格減少自身風險和損失。因此，我們可以從完善市場交易制度著手，只有擴大潛在買方群體，才能有效避免被壓低價格，建立不良資產二級交易市場，從而確定出資產合理價格進行出售，或者建立不良資產交易信息庫，讓市場主體能夠更便捷地獲取所需信息。

其次，完善不良資產司法制度。走司法拍賣程序流程非常煩瑣且耗時，不僅要評估定價，而且如果沒人買的話價格還會大打折扣，通常來說銀行也不愿直接以物抵債，另外出售不良資產也要耗費大量時間，因此，縮短法拍流程是解決這一問題的關鍵所在，壓縮執行案件審理時間，迫使法院提高司法效率。另外，雖然目前已有法拍信息上網，但仍舊有很多潛在買方群體對獲取相關信息無從知曉，如果能夠提高法拍資產曝光度，將會從根本上解決不良資產最終流拍的結果。

5 結論

本文通過系統地梳理從新中國建國初期到改革開放后的今天我國信貸融資制度的變遷過程，從中得出結論我們國家的信貸融資是政府主導型的強制性制度變遷，這符合我們國家基本情況以及經濟政策。隨著市場經濟的不斷發展，我國也針對小微企業融資出臺了許多相關政策，在發展的過程中，小微企業對市場的活躍起到了很大的作用，對我國的經濟發展起到了非常重要的推動作用。相關政策的相繼出臺，改善了我國小微企業發展的法治環境，但并沒有真正扭轉小微企業處于弱勢的局面。本文從近年來的信貸政策中分析出小微企業信貸融資難的制度缺陷，并逐一提出相應對策與建議，以期能夠為解決小微企業融資難題貢獻一份力量，構建更符合我國國情的小微企業融資制度，并期待我國經濟發展能夠更加飛速地前進。

【參考文獻】

【1】鄭霞.政策視角下小微企業融資機制創新研究[J].中央財經大學學報，2015（01）：41-46+52.

【2】姜浩，郭頔.新型供應鏈金融模式在小微企業融資中的應用研究[J].西南金融，2019（04）：46-52.

【3】李裕琢.破解小微企業融資困境的法律對策[J].行政與法，2013（11）：122-126.

【作者簡介】趙永潔（1998-），女，貴州黎平人，苗族，碩士研究生在讀，從事經濟法學研究。