集團企業司庫在資金管理中的運用研究

李 妍 薛瑞玲

(1.山西省財政稅務?？茖W校,山西 太原 030024;2.新疆生產建設兵團紅星發電有限公司,新疆 哈密 839000)

當前階段我國面臨比較復雜的經濟環境,無論是國內還是國外,我國企業都面臨相當大的市場競爭壓力,不少企業紛紛走上了集團化發展道路。中國經濟進入發展新常態,行業運行狀況異常嚴峻。資金是企業得以生存的根本問題,要想保證企業正常運營,集團企業必須有效管理其資金成本。集團企業并不僅僅是一家企業,目前有許多企業成立多個子公司,各家子公司都是獨立運作,這樣的情況也增加了集團企業對資源整合工作的難度。經過多年的發展,我國的集團企業對于司庫管理已經逐步形成了一套適合企業發展的新理念。商界許多實例證明,為解決集團企業資金管理問題,在集團企業中有效應用司庫管理模式具有良好效果,能有效提高集團企業資金利用效率,助力企業發展。

一、企業司庫的概述

集團企業要想正常平穩運行,必然離不開資金管理,資金管理的高級形式便是現代司庫?，F代司庫以集團企業發展戰略為依據,妥善整合集團內部資源,減少企業經營風險,實現企業整條經營鏈條上各項活動的一體化處理,以期實現企業發展戰略。

企業司庫(Corporate Treasury)這一概念是從國外傳入的,它最早是指由國外的一個大企業集團進行統一管理,以建立一個專門的機構為其核心,以貨幣資產流動性、金融風險和銀行關系為核心進行管理。隨著時代的發展和環境的變化,我國規模比較大的集團企業也為企業司庫注入了新內涵。企業司庫屬于企業智能管理部門,其工作前提是嚴格控制企業潛在風險。企業司庫建立了先進的管理制度,應用科學管理方法,使用最新IT技術,并且時刻關注金融市場動向,與之緊密結合,最大化實現公司利益,使集團企業的財務結構、融資成本及投資利益實現最優化。

關于企業司庫的具體論述,美國AFP協會(The Association for Financial Professionals)和英國ACT協會(Association of Corporate Treasurers)有不同意見。這兩個協會在資金管理行業協會中比較著名,且在全球范圍內都有影響力。美國AFP協會表示,企業司庫主要面向的對象是企業和其他機構,企業司庫的首要責任是向企業提供綜合性財務、金融服務,具體還涉及到公司的財務規劃和分析,進行流動性管理,對集團相關投資、融資進行決策,進行企業風險、養老金、內外部銀行關系管理,還需要制定企業司庫相關政策及應用程序并嚴格執行。而英國ACT協會認為,所謂的企業司庫主要有5個核心職責,分別是企業集團理財工作、資本市場及融資工作、企業現金及其流動性管理、企業風險管理以及企業司庫運行及控制。

在我國,最初發展的企業司庫會計的主要功能就是對企業資產實行統一管理。招商銀行和安永會計師事務所在2018年共同發表了中國企業財資管理白皮書,書中指出企業財資管理是企業財務管理的一個重要功能。在公司的財務工作中,其核心功能是進行公司的財務規劃和分析,以及資本市場的投資和融資?，F在的集團企業都擁有自己的核心能力,他們通過自己特有的方式獲得各種資源,然后將這些資源進行分配和整合,從而發展自己的核心能力,其中的財務和金融資源就是企業的一種重要資源。對于一個企業來說,其資金管理的核心就是獲得其所需要的資金和財政資源,然后對其進行分配和整合的管理流程。

二、集團企業司庫在資金管理中運用的重要性

(一)有利于集團企業資金配置合理性

集團企業司庫有助于企業資金的合理分配。集團企業在不同地區設立子公司,由于各家子公司的生產部門存在差別,因此子公司的經理對市場關注點、市場敏銳度也是不一樣的,各家子公司也有各自的發展計劃,子公司的人員素質高低不一,子公司管理層的領導水平也存在差別,各種原因都會對子公司的發展目標產生一定影響,同時會對其資金的運用和控制產生一定影響。對于子公司來說,該子公司需要的資金只是運營資金,其他的資金運用受到一定的限制。對于一家集團來說,其旗下子公司擁有不可忽視的殘余資金,如果能夠將這些資金進行有效整合和運用,將會促進集團企業的發展。例如,一些子公司的發展態勢良好,擁有大量的流動資金,但由于地域或者產品的原因,導致子公司的發展出現資金不足的問題。在這樣的背景下,集團企業應該對資金進行合理的分配,把資金充裕的子公司的資金臨時轉移到需要資金的子公司,這樣才能讓資金的流動性得到充分保證,從而更好地利用資金,增強資金的分配和使用的合理性和規范性。

(二)有助于降低集團企業資金管理風險

集團企業司庫有助于降低集團企業資金管理風險。風險評估在企業資金管理工作中具有重要地位,對企業而言,資金管理比較復雜,且具有多方面風險,包括收入、支出、稅收等,資金管理工作也隱含了不同種類的風險隱患。例如,資金管理收入出錯將直接影響資金預算正確性,進而影響公司后期生產計劃,就像多米諾骨牌一樣產生一系列連鎖反應,對企業發展具有嚴重影響。集團企業司庫的使用能從根本上避免該問題發生,有助于降低集團企業資金的管理風險,提升資金管理準確性。因為司庫管理模式會統一管理子公司資金,即便一家子公司資金管理出現紕漏,其他子公司的資金也可進行支持,實現有效緩沖。資金統一管理也有利于對多家子公司資金管理進行監管,及時發現資金管理中存在的漏洞?？茖W管理集團資金,保障企業順利生產。

(三)有利于拓展集團企業融資渠道

集團企業司庫有利于拓展集團企業融資渠道。集團企業在發展過程中會逐漸擴展自身的規模和業務范圍,有龐大的資金需求量。通常而言,企業無法僅靠自身解決如此龐大的資金需求,企業要想發展壯大,則必須進行融資,融資對象一般是銀行或其他企業。融資能順利進行的前提是集團企業具有值得信賴的資金償還能力,這樣才能獲得融資方的信任。集團企業償還能力受到多種因素影響,如企業規模、企業固定資產量、流動資金總量、活期資金周轉能力等。雖然集團企業擁有多家子公司,但是子公司的規模和資金總量無法與集團企業相比,單家子公司根本達不到融資條件,但是當集團企業運用企業司庫時,便能集中所有子公司資金,科學管理子公司資金,子公司就能作為一個整體,有更加雄厚經濟基礎,資金周轉能力也得到提升,此時尋找融資對象的概率將大大增加,集團企業規模得到擴展,有助于企業蓬勃發展。

(四)有利于適應數字化發展要求

集團企業司庫的組建有助于滿足數字化建設的需要。在目前的數字化環境下,企業的核心經營思想從原來的以產品為中心轉向了以顧客為中心,資金管理方式應用于集團企業是對企業資金管理組織進行更新的必然要求。隨著顧客線上的發展要求,企業的內部經營也呈現去中心化和層級化特點,所有的網絡連接的場景也更加廣泛,這也促使公司的財務和資金的發展朝著平臺化和扁平化的方向發展。傳統的資金管理是以業務為中心進行控制,而如今正朝著場景化的方向發展,其管理目標轉變成資源管理和價值創造。傳統的金字塔式的組織結構已經不能適應時代的發展和企業的需求,因此重建勢在必行。在信息化環境下,中央銀行的資金集中管理只是起到提升效益的作用,對企業的資金情景管理有著越來越多的要求,而且很難得到很好的解決,所以建立財務部門的資金集中管理體系是很有必要的。

三、集團企業司庫資金管理體系構建路徑

在當前情況下,企業發展的眼光大都集中在資金管理上,而忽略了對企業制度、策略等方面的構建,為了提高自身資金利用率而強化資金集中管理,企業可從以下三方面入手,形成集團司庫資金管理體系。

(一)司庫管理工作平臺構建

一般來說,把結算中心和財務公司兩種方式都作為集團的資金管理方式,這種方式下的財務公司可以把企業的內部財務和外部的金融市場有機地融合起來,從而使資金的管理效率得到最大的提高,集團資金集中管理組織方式如圖1所示。集團公司要持續地對自己的現金、流動資金進行有效的控制,并加強對海外資金的集中管理。司庫是一種新的公司資金經營方式,它可以有效地防范和控制公司的財務和融資渠道。在沒有對海外資金進行經營的情況下,可以通過三種途徑對海外資金進行管理。第一,建立一個境內和境外的貨幣基金,以便對國內和國外的資金進行集中管理。第二,將開拓海外金融市場作為一項重點工作,即通過成立海外金融公司、發行人民幣和外幣債券等方式來減少資金的使用,并對債務的構成進行調整。第三,加強資金管理,以減少企業的運營風險。

圖1 集團資金集中管理組織方式

(二)司庫智能決策系統構建

司庫信息化系統的應用能夠將集團業務遷移至線上,進而實現線上管理,在獲得足夠經營數據的同時,還能實現有效整合,利用人工智能等智能化技術導入數據模型,切實發揮數據的作用,在數據模型的幫助下實現數據可視化,探尋數據背后的含義,通過廣泛的數據支撐實現集團決策的智能化,提高決策的科學性。第一,提高集團資金使用能力。在大數據模型的幫助下,集團資金使用有據可依,每筆投資的流程清晰呈現,方便集團日后檢驗業務流程。第二,實現對集團經營戰略的支撐。集團戰略決定集團未來的經營方向,因此必須審慎開展戰略決策,智能化技術支持下的司庫數據系統能夠全方位、多層次地收集處理風險指標,提供分析報告,減少決策風險。

(三)司庫系統整合平臺構建

構建司庫系統整合平臺關乎系統后續功能的發揮程度,需要從三個方面著手布置。第一,確定統一的標準。在過往實踐中,存在因為接口不統一導致功能發揮受阻的情況,根據司庫系統的特點和需求,利用API網關確保財務管理系統與司庫管理系統相連通,串聯各個子系統,充分發揮整合平臺的作用。第二,注重平臺的風險管理。司庫系統綜合平臺整合了集團從人事到財務,從經營到發展的多種數據信息,一旦發生信息泄露或者遭受網絡攻擊,都會嚴重影響集團的經營安全,因此要嚴格按照安全等級要求設計規劃司庫管理系統的安全防護,采用多種手段確保系統安全。第三,注重可拓展性。司庫信息化系統的構建是復雜又精密的活動,依據業務需求,合理利用各種微服務設計提高整合的效率和效果,進而加速系統的應用步伐。充分利用區塊鏈技術、人工智能技術等在內的各種新興技術,提高司庫管理系統的應用場景與成長能力,不斷拓展系統功能,切實發揮系統作用。

四、集團企業司庫在資金管理中的運用策略

(一)集團企業資金支出管理中的運用

集團企業目前面臨的主要問題包括資金收支不理想、資金規劃不科學、資金管理不統籌等。對于子公司而言,其制定資金支出計劃的出發點是其實際發展狀況,而非集團整體層面,因此制定的計劃缺乏大局觀。同時,有些生產企業對所制訂的資金開支規劃沒有很好地貫徹執行,造成了開支與預算的不一致,而司庫管理模式可以很好地解決這一問題。一方面,按照司庫管理方式,每一年年底,子公司都要提交一份年度決算,以及下一年預算,集團企業聽取旗下各子公司匯報后進行統一審批,總體把控資金支出。另一方面,制造企業、原料供應商和消費者之間的資金交易比較緊密,消費者購買一些產品時會選擇分期付款,不利于資金快速回籠。企業應制定科學收付款計劃,提高資金使用率。

(二)集團企業資金調度中的應用

集團企業資金管理中會出現市場資金分散現象,此現象是企業管理的特點和難點,子公司雖然具有一定獨立性,但是過于獨立勢必會導致集團企業資金分散,難以匯聚。司庫管理模式能將子公司分散的資金集中,便于統一調配。具體地說,子公司把產品收益等資金交到總部,由總部根據總體發展規劃把資金撥付到子公司,對發展前景好的子公司可以增加資金分配比例,對資金消耗多但收益少的子公司也應酌情進行分配,保證其正常運轉。以售后服務類公司為例,雖然其資金消耗量較大,產生的資金收益較少,但是該公司服務對于人們日常生活而言是必須的,集團企業也應為其適當傾斜資源。集團企業進行總體資金調度的前提是集團總部掌握各子公司的資金使用情況,而后通過司庫進行管控,促進集團企業整體良好發展。

(三)集團企業資金決策中的應用

在集團企業進行決策時,企業的資金狀況是重要參考因素,企業能否順利開展項目與資金是否充足有直接關系。資金充足時,企業可采取擴張性發展;資金不足時,企業制定決策便應當審慎考慮。集團企業制定計劃更應該以企業整體為出發點,相關規劃的制定應當具備科學性、合理性。司庫管理模式有利于加強對子公司的了解,從而把控全局,提高資金管理的重要性。通過這種方式,集團總部可以對子公司的財務收入和支出進行詳盡的了解,并對他們的經營狀況進行推斷,同時也可以對他們的發展方向進行預估,并對那些具有潛在價值的子公司進行分析,找出消費者滿意度最高的子公司等。以此為基礎,集團企業可從全局出發,對子公司提交的資金收支計劃及相關規劃進行科學批復,使資源發揮最大價值,促進集團企業整體向好發展。

(四)集團企業銀行賬戶管理中的應用

為加大銀行賬戶管控力度,集團企業內應設立統一的管理目標,在此基礎上選擇并應用適當的銀行賬戶管理方法。一旦確定了管理目標,集團內各單位都要以總體目標為標準,各單位資金管理都要為實現總體目標服務,在總體目標下設計各單位內部的資金管理目標。當集團企業成員內存有合資公司時,雙方應該加大協商力度,在不影響雙方共同利益的前提下,制定更加詳細的資金管理計劃。第一,在對管理銀行賬戶的具體安排上,集團企業的全體成員單位都要建立自己的二級賬戶,不得隨便選擇銀行,只能選擇授權的合作銀行。如果有其他賬戶,要立即更換,對偏遠的單位賬戶要進行匯總,還要設立一個總賬戶,對二級賬戶實行嚴格的控制。任何賬戶的開立、變更和核銷都不能隨便進行,都要向企業集團的司庫管理人員提出申請、報備,得到有關人員的批準后才能進行。第二,如果已經有了一個普通的賬戶,那么在一定的期限內,會員單位應該取消這個無效賬戶,把原來的賬戶劃歸到第二個賬戶,如果因為工作的原因,成員單位還想要設立多個二級賬戶,也要事先和司庫管理人員進行申請,得到批準后,才能設立。第三,各成員單位應開通自身賬號的網上銀行,集團企業司庫可借助于網絡技術掌控集團開設的各類銀行賬戶,實現資金的各種操作,為實現資金的集中管理提供助力。

(五)集團企業國際資金業務中的應用

外匯交易及外匯資金池業務是集團企業經營投資中的重要一環。綜合已有財務報表可以發現,外匯交易中的即期結售匯所占比例最大。集團企業開展國際資金業務時,即期結售匯也是基礎業務。例如,TCL集團搭建了外幣資金池,在財務公司的外匯交易資質的幫助下,與本幣資金池進行聯通,奠定了其全球資金管理基礎。目前我國擁有外匯交易資質的財務公司僅有83家,所有需要進行跨境業務的集團企業都應不斷開展、擴展此項業務,并根據公司實際情況,量身定制個性方案,減少匯兌風險,實現降本增效。司庫部門還能主動加入SWIFT組織,如此便可連接全球資金,籌建國際業務結算平臺。

集團企業可以進行人民幣資金集中運營業務。集團企業可以通過與其有業務聯系的銀行開立專用的人民幣存款賬戶,利用這一賬戶開展世界范圍的資金集中收付和資金池往來業務,也可以設立境內外融資聯動專門工作小組,或國際外匯業務部,并配備專門的電子信息系統及硬件設備,獲得即期結售匯業務資質、外幣拆借業務資質,借助政策改革機遇,完成境內外交叉貨幣集中管理。如果銀行賬戶開立國實施了匯率控制,或未將其列入中央通道,則成員單位可通過人工輸入方式將其賬戶資料輸入到賬戶信息監測系統。如果在自由貿易區登記,財務人員就可以及時了解并利用國家的優惠政策,減少資金的投入,增加企業的資金集中度和利潤。

(六)集團企業資金監管中的應用

集團企業設立了自身的資金計劃,與資金收付相關的業務均應被嚴格控制,避免超出計劃。實施資金計劃時,應嚴格控制“公司撥款”,成員單位資金流入不能超標。根據實際情況,集團企業可以考量對資金控制的嚴格程度,如果子公司突然產生超計劃外的撥款申請,也可以通過相關審批流程進行申請提交,資金計劃監管不針對某一流程,而應存在于全部流程,在每個關鍵的環節都要認真地做好紀錄,建立長效的監督軌道,防止監督薄弱的情況發生,保證資金的良好運作。在此基礎上,財務部門要對資金預算、計劃、執行差異進行細致的分析,發現問題,改進計劃的制定方式,對資金的整個流程進行控制,使資金的作用得到最大程度發揮。

(七)集團企業資金風險管理中的應用

集團企業進行資金管理時,風險管理是關鍵模塊,產生風險的原因有很多,包括企業管理人員及員工能力不足、政策改變、合作伙伴不牢靠等,潛在風險將對集團企業產生不利影響。為此,應完善企業的風險控制制度,減少企業的風險規模,減輕企業的經營困難,運用財務人員的財務控制是一種行之有效的方法。以制造業公司為例,如果要生產一件商品,就必須挑選一個誠實可信的原材料供應商,有了足夠優質的原材料,才能使企業生產出高質量商品,并在以后的市場上很好地進行銷售。而當供應商供應原材料時,可能會出現時間和質量等問題。集團公司的子公司應檢查原材料的供應商,但有時候檢查得不夠仔細,會帶來很大風險。集團總部可以自己調研,也可以對子公司的調查情況進行綜合分析,這樣便可以更好地了解原料供應商。集團總部還應制定一套科學的評價準則,對原材料供應商的信用等級進行評估,確定他們的信貸限額,然后將評估的結果下達到子公司,子公司也能更加了解原材料供應商,使信用風險得以減小。

總之,集團企業司庫是我國經濟和社會發展的客觀需要,相對于其他經營方式有其自身的優點。因此,集團企業司庫是企業資金的第一選擇。集團企業司庫有助于改善集團企業資金配置的合理性,拓寬集團企業的財務途徑,讓公司的融資變得更容易,減少集團公司的資金管理風險,滿足信息化發展需要。隨著司庫管理的理念日益深入,司庫管理在企業中的運用也越來越廣泛。截至目前,集團企業司庫在資金支出、資金運作、資金決策、銀行賬戶管理、國際資金運營、資金監管和資金風險管理等方面均扮演著不可替代的角色。