風險動產質押融資的風險管理研究

謝守松 蘇州港口張家港保稅區科技小額貸款有限公司

近年來隨著經濟的繁榮發展促使動產質押融資逐漸完善，構建新型的融資業務模式，為企業提供良好的融資支持，提高融資概率。動產質押融資業務的開展突破了傳統的不動產抵押貸款與信用貸款模式的束縛，從根本上緩解企業融資難問題，幫助金融機構擴展自身的業務范圍，同時合理進行融資風險防范，降低融資風險。

一、動產質押融資

（一）概念

動產質押是指現階段的借款人以倉儲單位的存入貨物作為質押并由相關的倉儲單位對其貨物進行保管、凍結責任而由借款人向銀行進行相關的融資擔保的一種授信方式，通常情況下，授信對象主要為商貿流通客戶。動產質押融資是指植物人或者第三人以自身的動產為擔保從債權人處獲得資金，債權人對該動產進行占有，如果債務人未能履行債務，則根據相關的法律法規債權人可以對相關的動產進行變賣或拍賣，并享有動產優先受償權。在實踐應用過程中通常為貸款企業將自身的動產作為質押物放在金行、金融機構或第三方動產監管公司，向銀行或金融機構申請相關的貸款的一種融資方式，其動產類型較多，如原材料、產成品、半成品等。

（二）特點

動產質押融資在發展過程中逐漸被廣泛應用，為企業提供了優質的融資方式，支撐企業獲取充足的資金，以保證企業穩定發展，相比于傳統貸款更具有特點，主要表現在以下幾方面：第一，參與主體數量較多，在動產質押融資業務匯總需要至少包含三方，如融資企業、金融機構以及物流企業等，甚至還包含第三方倉庫監管等，各主體相互配合，缺一不可。第二，增值性，對于融資企業來說，在開展動產質押融資業務中，可以有效促使自身流動資金提升，對自身的成本進行控制，及時緩解企業的庫存壓力以及資金占有問題，提高整體的周轉效率，擴大銷售，以保證企業自身的競爭力水平提升，滿足企業發展需求。第三，信息化，在進行動產質押融資中，其所有的質押品在監管過程中均需要物流公司提供相關的信息，利用信息管理系統開展管理，相關的工作人員可以通過互聯網優勢獲取物流信息，檢查質押品相關的數量與品種，以保證其安全。第四，遠程性，現階段以相關的信息技術為基礎，銀行系統實現了全國資金清算網絡，為動產質押融資提供良好的服務，在全國各地可以實現異地業務，保證資金快捷性，提高整體的效率，將相關的信息流動看作為一個動態的系統整體，利用現代化手段為企業與金融機構提供支撐，達到預期目標。

（三）模式

在動產質押融資發展過程中，其業務模式呈現出多元化，以滿足實際需求，現階段開展的動產質押融資實務主要有現貨質押，該模式主要是指交付一定數量或者相關的流動資產作為條件的一種基于現貨質押融資業務，在實踐應用過程中主要將其劃分為倉單質押與貨物質押。倉單質押融資是指借方企業根據物流企業的倉單作為相關的質押物向銀行開展相關的貸款，屬于物流企業參與的權利質押業務，以倉單為相關的合同，作為驗收之后的物權憑證，具有較高的應用價值。貨物質押業務在主要以企業自身的合法貨物為基礎開展融資授信業務，常見非核訂貨價值質押與核定貨價值質押，根據企業實際情況進行選擇。

（四）作用

動產質押融資業務的開展對于當前企業發展具有積極意義，可以促使企業在發展過程中獲得良好的資金，有效緩解企業融資難問題，并擴大銀行貸款業務范圍，優化整體管理水平，例如從銀行角度分析，可以為銀行提供良好的新生業務，擴大業務范圍，幫助銀行增加主營收入，利用物流企業優勢進行相關的監管，以先進的計算機網絡技術為支撐了解質押貨物實際情況，降低銀行的貸款風險，同時通過合理的合作擴大銀行的客戶范圍，獲取相關的信息，降低銀行的風險。通過動產質押融資可以幫助企業擴展自身的融資渠道，緩解企業融資難問題，降低資金壓力，優化資金周轉效率，保證整體競爭力提升，同時為企業提供良好的信息化服務，營造良好的發展環境，促使企業穩定發展。

二、動產質押融資的風險

（一）市場風險

從市場角度分析，由于經濟的發展促使市場呈現出明顯的動態性，受此因素影響造成融資企業面臨的市場風險增大，如原材料價格波動、產品銷售波動等，對企業正常的貿易與經營產生明顯的影響。從宏觀角度分析，企業在發展過程中容易受到各種因素影響而出現資金風險，甚至出現資金鏈斷裂情況，生產經營難以進行，還款期難以及時長款，甚至出現糾紛等情況，影響企業發展。與此同時，在發展中，部分質押物呈現出明顯的結節性與周期性，因而在不同的時期其價值相差較大，呈現出明顯的不確定性，為企業帶來明顯的風險。

（二）主體風險

主體風險也是常見的風險，例如融資企業風險，企業類型較多，包括材料加工型企業、貿易型企業、生產型企業等，風險類型也存在明顯的差異性，如強行提貨風險，當企業出現資金鏈斷裂情況，則可能發生強行提取獲取風險，造成明顯的糾紛，影響社會穩定性。融資用途風險也是常見風險，企業在發展過程中容易出現部分融資資金流向不清情況，違反資金用途約定，最終形成風險。從金融機構角度分析，也存在明顯的風險，如金融機構在發展過程中出現盲目的信貸投放情況，對部分金融機構的信譽分析不足，甚至存在違規放貸情況，增大整體的貸款管理風險與道德風險，例如，在貸款發放前存在明顯的審查不嚴情況，對擔保人、借款人的資信狀況與償還能力分析不足，更容易出現風險，甚至出現騙取貸款情況，需要及時進行合理的控制。

（三）質物風險

在動產質押融資中，存在明顯的風險因素，尤其是在質物的管理與控制，如果質物不當，可能增大整體的風險，如質物易跌價、物理損耗等，進而對金融機構與物流企業造成嚴重的損失。以實際為例，酒精、糧食等物質容易出現霉變、揮發等情況，整體的倉儲風險較大，增大倉儲成本，對于部分質押產品來說，價值較為特殊，增大質物風險。因而在進行質物選擇過程中，應合理進行風險審查，保證其便于評估與存儲，以強化整體的風險防控效果。

（四）法律風險

在動產質押融資過程中，涉及大量的合同關系、借款關系、質押關系以及監管合同等，法律關系復雜，并涉及多方當事人，在進行融資企業倉庫與第三方倉庫輸出監管質權中需要合理進行定性，需要明確承擔何種法律規定，當出現糾紛時需要根據相關的法律進行處理，以保證其滿足實際需求。例如，在出現糾紛案件后，各地法院甚至同一法院不同案件可能做出不同的判決，無形之中增大金融機構、融資企業的風險，帶來全新的挑戰，需要加大重視力度，對現有的法律風險進行分析，對遇到的法律問題進行論證，以便于及時規避風險[1]。

三、動產質押融資的風險管理策略

（一）積極進行市場風險防控

在發展過程中，應合理進行市場風險防控，分析市場風險影響，結合實際情況對風險開展分析與評估，以保證動產質押融資有序開展。積極進行動產質押融資業務模式創新，明確其性質，嚴格遵循相關的法律規定，以現有的模式為基礎，分析物流企業與金融機構情況，保證動產在轉移過程中充分發揮出物流企業的存儲價值，開展合理的控制與管理，如果存在不能實際控制物質情況下，則不能開展動產質押融資業務，以保證其整體風險在合理的控制范圍?？梢苑e極應用動產抵押與倉單質押相結合的方式開展動產質押融資，明確傳統發展中存在的問題，充分利用融資企業動產價值，對現有的業務模式進行升級，以保證整體的效率提升，幫助企業獲取貸款，提高整體效率。例如，倉單質押融資業務自身的優勢較為明顯，可以有效提高融資效率，應優化其各項流程，完善現有的方法，以標準規范支撐各項工作，以推動動產質押融資業務繁榮[2]。

（二）完善整體監督體系

合理進行監督，強化各項管理，明確動產質押融資業務的性質，保證其規范運行，解決傳統工作中存在的問題，如積極完善對第三方動產監管公司的監督體系，規范各項運作水平，考慮相關的資質，如經營許可、監管公司準入、業務監管等，可以成立相關的專業部門，健全相應的監督機制，以保證各項工作的合法性。積極完善金融機構與物流企業內控體系，強化內部監督，例如金融機構需要嚴格進行融資授信管理，對準入機制進行審查，強化自身監管能力，對動產質押融資進行合理的管理，從多個角度對動產質押融資企業進行評估，明確其履約能力、資信程度等，盡可能降低不良的融資風險。通過建立完善的內控制度可以強化物流企業能力，加強管理與執行，做好相關的分工，優化治理結構，完善各項業務流程，嚴密進行審批與授權，利用有效的審計制度進行控制，強有力執行各項規范。例如，在動產質押融資質押監管業務中，因做好相關的分工，合理進行控制，保證項目評審可以發揮出自身的作用，達到最終的管理目的。物流企業在發展過程中可以建立嚴格的出入庫與單證管理操作流程，對各項流程進行監管，做好融資企業的監督，對相關的控制物進行分析，為金融機構提供強有力的信息支撐，做好信息的溝通與交流，嚴格設計動產質押監管流程，嚴格設定管理人員與業務人員，各個崗位之間可以相互監督，相互制約，發揮出自身的權責，支撐動產質押融資業務有序開展，降低發展風險[3]。

（三）防范質押物風險

在發展過程中容易出現質押物風險，影響各項業務的推進，因此應合理進行質押物風險防控，如傳統上容易出質押物重復質押、虛假質押情況，信息不對稱，造成各種問題，可以結合實際情況進行控制，如應用物聯網建立相關的信息機制，撥正銀行與金融機構可以了解企業實際情況，對企業進行相關的信息分析，評估企業實際情況，做好相關的監管，對質押物進行相應的標識，以保證其可以隨時進行監控。轉變傳統的物流管理方法，以互聯網技術為基礎，提高動產的穩定性與安全性，避免出現各類質押問題。積極建立相應的信用評估機制，以大數據技術為支撐，對動產質押物的運營過程進行相關的動態監控，保證各個環節得到合理的控制，強化客觀性評價，做好相應的貸款審核，從貸前、貸中、貸后多個環節進行控制，逐漸構建客觀化的信用評價體系，為企業的發展提供良好的支撐，降低質押物風險[4]。

（四）合理進行法律風險控制

積極進行相關的法律風險控制，明確法律環境的重要性，對動產質押融資業務進行合理的控制，如積極出臺相關的法律法規，以我國實際發展情況為基礎，保證各項條款與法律符合實際情況，并合理進行細化，以降低動產質押融資業務中的糾紛風險，支撐各項業務有序開展。如政府以及積極完善《合同法》《擔保法》《物權法》等，針對存在的漏洞進行處理，完善各項內容，形成具體可行的互補法律體系，明確各個主體之間的責任，實現相互協調。做好合理的風險防控，將風險控制與法律進行結合，形成完整的體系，如利用各項法律制度約束，開展風險評估與防控，做好各項風險評估，如進行客觀的評估員與審慎決策分析，引入追責機制，保證各項決策的科學性，及時發現存在的風險，合理進行風險防控，對借款企業資信情況與財產作出合理的分析，支撐各項工作有序開展[5]。

四、結論

綜上所述，在當前的時代背景下，動產質押融資業務全面發展，為企業提供良好的融資支持，實現多元化融資，因此應加大重視力度，合理進行控制，分析存在的風險類型，合理進行風險防控，降低風險因素影響，以保證企業提高融資概率。明確動產質押融資風險管理方向，引入先進的大數據技術與信息技術，突破傳統的技術壁壘，優化法律優勢，營造良好的融資環境，提高各項監管與檢測能力，最大程度提高風險防控水平，降低企業自身的融資壓力，以實現穩定發展。