企業的融資決策與資金管理探究

范豪飛

摘 要：在經濟全球化背景下，現代企業經營面臨著異常復雜的競爭環境，要提升自身的經營效率，必須對內部資金管理實施全流程的跟蹤，立足于市場，結合行業動態，科學做出融資決策，并優化資金管理工作。資金是企業生存的“血脈”，資金的流動應受到企業的重點關注，且確定合理的融資方案，能夠實現資金合理化配置，提高資金使用效率，促進企業有序運營，在競爭中保持活力?；诖?，以企業的資金管理作為研究主線。首先，對融資決策與資金管理的內涵進行詳細闡述；隨后，分析二者在企業管理中的獨特優勢；最后，立足于現代企業的經營實際，探索優化融資決策與資金管理的策略，旨在構建全方位、全過程的資金管理體系，協調內部各個業務模塊，將資金管理融入至各個環節，形成合力促進企業有序運營、穩定發展，助力于企業的價值創造。

關鍵詞：融資決策;資金管理;獨特優勢;優化策略

一、問題的提出

現代企業在日常經營過程中，內部管理呈現出復雜且繁瑣的態勢，隨著業務活動范圍不斷拓展，在日常運營過程中資金管理亦呈現出復雜性，要有效保障企業內部資金的充足性，必須將融資決策與資金管理有機結合，為企業的正常運營提供資金保障。在經濟新常態背景下，企業面臨著復雜的市場環境，亦必須轉型升級，強化內部管理，首先從強化企業營運資金的過程跟蹤著手，促進各環節的有序銜接，提升企業的經營效率，助力于價值活動的創造。企業在項目建設、產品研發、生產線擴建等方面，往往需要大量的資金，在日常運營中亦可能面臨著資金的調撥，如因業務拓展需要大量采購原材料等，由此，需要統籌企業內部各項事務，實施對各環節的資金監控，優化融資決策，保障企業的有效運營，提高資金使用效率，對于增強企業競爭優勢具有著重要意義。

二、基本理論闡述

（一）融資決策的內涵

資金流如同企業的“血脈”，為各個環節的業務有效運轉提供保障?，F代企業的經營以融資為起點，其目的是幫助企業籌集資金開拓業務，保障日常工作的有序運行，提供充足的現金流。企業在開展融資活動中，既要保障現金流的充足性，還要從資金成本、還款期限、投資收益等視角著手進行策劃，并優選方案，即融資決策。營運資金在企業運作中發揮著重要作用，更是有效保障企業穩定運營的關鍵所在，是維持企業有序經營持續發展的“生命線”。在開展融資決策過程中，要統籌企業內部各個項目、生產采購、業務拓展、規模擴大等，開展資金管理的優化，立足于價值創造，有序提升資金使用效率，并從外部籌集資金成本較低的資金，規劃還款期限、金額等，為企業的經營活動與利潤創造助力。且在開展融資決策過程中，必須與企業未來資金流入相結合設計還款期限，防范因資金鏈斷裂而陷入財務危機。

（二）資金管理的內涵

現代企業的經營活動面臨著復雜的環境，要確保穩定運營、持續發展，必須要有充足的現金保障，由此，企業結合內部各項業務發展實際，實施資金的管控，滿足各項業務的需求，從而為戰略發展提供支持與保障，即資金管理。企業對內部的各項資金實施控制，防范風險、提升資金使用效率，能夠為企業的業務拓展、戰略發展服務。尤其是近年來企業面臨著激烈的競爭環境，優化資金管理工作能夠提升運營效率，且保障資金的充足性能夠應對市場復雜多變的環境。

三、企業優化融資決策與資金管理的獨特優勢

（一）推進企業戰略目標的有序實現

企業優化融資決策與資金管理工作，能夠促進資金流與戰略目標的有序匹配，進而發揮資金流對業務的支持作用，推進企業的穩健經營。將資金流貫穿于業務流程的各個環節，實施動態跟蹤，對未來現金流進行準確預估，結合業務拓展實際，開展融資決策，保障企業資金流的充足性，進一步提升資金使用效率，為企業的價值創造助力。特別是針對大型項目，如生產線建設、項目投資等，資金管理工作要提前介入并參與到項目決策中，對未來凈現金流進行科學預測，并制定融資方案，從而為項目推進提供充足的現金流，促進企業戰略目標的達成。

（二）提高企業對未來資金流的預估能力

現代企業在優化融資決策與資金管理中，要對企業的各項經營活動進行統籌管理，主要聚焦于與資金相關的經營活動，如采購活動中的款項支付、應付賬款，銷售活動中的現金回款、應收賬款、融資活動中銀行貸款發放、利息及本金償還，投資活動中投資金額、回收周期等，實施全流程的跟蹤，搜集相關的資料并進行準確預測，進而提高企業對未來資金流的預估，以便結合戰略發展提供相應的參考建議，為經營決策提供助力。

（三）有效落實業財融合

企業開展融資決策與資金管理過程中，為了有效提高管理效率，必須將財務與業務結合起來，進而發揮對業務拓展的支持作用。企業要優化內部管理，必須引入業財融合的理念，以戰略愿景為導向，統一目標，實現資源的有序調配，提高管理效率，為企業的利潤創造助力。例如，在實施資金預算管理中，資金的匹配與業務拓展、戰略目標相結合，能夠有序地提高資金使用效率，且將更多的資源向核心業務傾斜，落實業財融合。融資決策與資金管理工作本身是為業務拓展服務，落實業財融合，更能夠有效推進精細化管理，提升管理效率，為業務拓展與戰略發展提供有力支持。

（四）提升資金使用效率

現代企業在經營中處于動態，其經營的目標在于盈利、創造價值，而實施融資決策與資金管理的最終目標就是促進企業價值最大化。在企業優化資金管理，能夠從全局性的高度統籌資金，實施集中化管控，進而提高資金使用效率。例如，防范資金分散至各項目、分（子）公司閑置，亦能夠防范資金被挪用、占用的風險。

四、企業融資決策與資金管理的優化策略

現代企業在經營中面臨著內、外部的復雜環境，要提升資金管理效能，必須立足于戰略管理，更新管理理念，重視融資決策工作，動態把握宏觀政策與市場環境，推進業務與財務的融合，進而提升資金資源的優化配置，培育企業競爭優勢。

（一）更新管理理念，提升對宏觀政策的認識與理解

在我國經濟新形勢背景下，國家倡導發展創新產業，對一些落后產業提出了限產、淘汰、轉型等要求。企業在開展經營活動中，必須要加強對宏觀政策的認識與理解，了解哪些產業是國家限制發展，哪些產業是國家鼓勵發展，由此，進一步解讀信貸政策，進而為管理決策提供支持。企業的管理層要重視資金管理工作，日常關注市場信息、宏觀政策、信貸政策，了解行業前沿，并據此開展融資決策，保障企業的有序運營。通過動態跟蹤宏觀政策導向，亦能夠在投資、立項時，避開限制、淘汰產業，將資金投向國家鼓勵的朝陽產業，以便獲得信貸政策的支持，籌集資金保障項目的有序推進，實現利潤創造。

（二）樹立風險意識，建立融資風險監控體系

現代企業經營面臨著復雜的經營環境，必須樹立風險意識，無論是投融資還是運營管理，均應構建風險監控體系，進而實施全過程的風險防控工作。首先，建立健全現代公司制度，發揮監事會的監督職能，對投融資等重大事項采取集體決策制，提升決策的前瞻性。其次，加強對市場信息的調研，因為風險識別活動具有動態性，要動態跟蹤市場需求、行業動態等。尤其是近年來國家倡導以創新為驅動，部分企業也著手開展技術研發，要構建風險預警機制。最后，加強資金使用監控機制，對資金的流入、流出實施嚴格的審批制度，防范資金管理出現漏洞，給企業造成損失。構建有效的財務監督機制，加強對流動資產、負債的有效管理，結合各類資產、負債的特征實施具有針對性的管理，加大資金周轉效率。尤其是將閑置資金進行整合，結合企業經營實際、業務拓展情況，有序地進行資金規劃與安排，為企業的價值創造助力。在開展融資風險監控過程中，還要動態跟蹤企業的償債能力，準確預估未來現金流與還款期限、金額的匹配，防范財務危機。

（三）強化資金監管，健全資金管理制度體系

現代企業的經營呈現出日趨復雜的特點，業務范圍不斷拓寬，跨區域經營成為常態，資金管理貫穿于企業運營的全流程，健全制度管理體系的建設，能夠提高資金管理工作的規范性，防范風險，提升資金使用效率。通過制度體系的建設，在企業內部營造合規經營的良好氛圍，調動全員積極參與、配合，強化制度的剛性約束。在預算環節重視現金預算工作，通過培訓等方式提高預算編制的科學性。各職能部門、業務部門結合業務拓展實際，開展現金預算的編制，要與企業的戰略愿景相匹配。在實施預算管理過程中，預算小組要督促相關責任部門嚴格執行，動態跟蹤并對執行情況進行指導，尤其是存在著偏差較大的情況，通過線上、現場召開推進會，分析出現偏差的原因，進而對工作部署進行調整，由此能夠有效地提升資金的使用效率，亦能夠防范超預算的情況，提升企業的運營效率。對于大型、集團型企業而言，要統籌內部資金管理，通過實施集中化管理能夠實現資金的歸集、投資等，提高資金的管控力度，提升資金使用效率。例如，企業在發展過程中，存在多個項目同期建設、分（子）公司業務拓展方向不同等情況，各階段所需要的資金亦存在著較大的差異，企業通過建立資金管理制度體系，實施集中化管理，能夠統籌融資工作，將閑置資金進行投資，為企業創造效益。同時，企業要構建扁平化的組織架構，縮短現金收支審批流程，提高審批效率，切實發揮現金流管理服務于業務拓展、戰略發展的作用，促進企業穩定運行。

（四）實施業財融合，發揮資金管理對業務的支持作用

在激烈的競爭環境下，企業要提升經營效率，必須從優化內部管理著手。在推進融資決策與資金管理優化進程中，必須樹立業財融合的管理理念，加強各個環節的有序銜接，將業務活動與資金管理統一起來，能夠有效地識別無效成本、非增值作業，進而優化資源的調配，引導資源要素向核心業務傾斜，提高企業的運營效率。在開展新項目立項過程中，財務工作要提前介入，對未來的經濟效益進行預估，由項目部、財務部等協同制定融資決策方案，既要實現資金的合理規劃、把控資金成本，又要有序保障項目的推進，實現預期經濟效益。將業務與財務進行有效匹配，強調對營運資金活動的過程控制與跟蹤監測，優化資金的配置，使每一筆資金最大限度發揮效用，為推進業務拓展提供支持作用。

（五）增進融資決策、資金管理與企業戰略的結合

現代企業在推進日常經營管理中，對資金流開展管控工作，并非盲目地進行預估、猜測，而是要以企業的戰略目標著手，使融資決策與資金管理工作緊緊圍繞著企業的戰略推進。加強戰略規劃，充分利用企業內部的人力、物力、財務等要素，結合業務拓展進行優化配置，確立戰略目標，結合自身發展特點制定不同時期、發展階段的戰略愿景，確立企業核心競爭力。強化統籌管理，動態掌握內部各項業務活動，以戰略目標為導向，通過層層細化與分解，進而匹配相應的資金，確保各項工作的有序推進。推進戰略執行，企業在確立了戰略目標后，要加強對相關信息的收集、整理，建立科學的融資決策流程，保障業務拓展的需要。結合企業的戰略規劃與執行，推進資金管理工作，充分研判企業的業務拓展情況，對未來現金流的流向、時間、規模等進行準確預測，有序防范風險。

五、結語

我國市場經濟縱深發展，對外開放程度不斷擴大，企業面臨著激烈的市場環境，為有效應對市場、實現利潤創造，必須從內部資金管理著手。融資決策與資金管理緊密聯系，通過探究優化策略，能夠對內部的營運資金進行動態跟蹤，提升資金配置的效率，為企業的持續發展提供原動力。尤其是立足于企業的戰略目標，對內部資金進行全面統籌管理，能夠推進業財融合，更是保障企業穩定運營、長久發展的關鍵所在。在基礎理論闡述的基礎上，深入到部分企業中進行實地調研，進而提出提升對宏觀政策的認識與理解、建立融資風險監控體系、健全資金管理制度體系、發揮資金管理為業務的支持作用、增進資金管理與企業戰略的結合等優化策略，旨在有序促進企業經營效率的提升，調動管理層重視營運資金管理，更新管理理念，為企業的價值創造活動提供資金保障。

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