金融助推低碳經濟發展的策略研究

唐欣怡

摘要：文章以湖州吳興農村商業銀行為例，結合湖州市實際發展情況對該行金融支持低碳經濟發展現狀及問題進行分析，并提出可行性建議與對策。為中小型法人銀行未來踐行綠色金融、低碳金融提供可借鑒思路。

關鍵詞：商業銀行；綠色金融；ESG體系

一、引言

在2002年的浙江省發展計劃委員會匯報大會上，習近平同志首次提出了將浙江創建為“生態省”的概念。并且在后續的省委十一屆二次全體會議上正式提出要以建設“綠色浙江”為目標，以建設生態省為主要載體，努力多方協同發展的議案，浙江省建設綠色文明大省的征途從此開始。

湖州市作為習近平總書記提出的“綠水青山就是金山銀山”的發源地，近年來，一直堅持探索經濟生態化的綠色低碳發展道路。2020年，湖州市成為全國首個綠色建筑和綠色金融協同發展試點城市；2021年，“近零碳車險”在湖州市政府與多家企業的共同努力下創新落地；2022年，湖州市安吉縣成立了全國首個縣級竹林碳匯交易機制。這一系列舉措的相繼推出，為湖州下一步實現低碳經濟、綠色金融的跨越式發展打下堅實基礎。

綠色金融是實現低碳經濟發展的重要途徑之一，商業銀行及其金融產品作為綠色金融實施的媒介被廣泛研究。江紅莉等人認為綠色信貸與風投產品對于碳排放的抑制有正向作用；王建民等人通過實證研究分析了銀行，企業，和政府三者關系認為在政府指導下銀行等金融機構采取“聯投貸”等模式能有力助推社會低碳經濟發展。2022年的第二屆ESG全球領導者峰會上，渤海銀行董事長發表講話時提到，商業銀行等金融機構應該作為踐行ESG理念的領導者，引領綠色轉型，促進綠色金融創新與發展。

二、相關概念與理論基礎

（一）綠色金融

綠色金融的定義并沒有統一認定，但是2016年頒布的文件《關于構建綠色金融體系的指導意見》中表明，綠色金融是指涉及與生態環境或生態環境相關衡量標準的貸款、債券、基金、股票等金融服務產品。其目的在于將社會資金引導至節能、清潔能源、低碳交通等綠色生態行業。部分學者認為，綠色金融是金融產業發展創新的核心內容，能充分發揮我國實現雙碳目標的領導作用。還有部分學者認為綠色金融產品具有風險管控和資源配置的功能，在幫助企業融資的同時還有助于企業良性競爭。

（二）ESG體系

ESG是Environmental（環境）、Social（社會）、Governance（治理）三個單詞的首字母縮寫，是我國落實“30·60雙碳”目標的重要抓手。該理念包括投資與實踐兩大概念。有學者認為ESG投資理念應將企業社會責任，環境責任等績效因素納入投資分析與決策過程中，ESG實踐是指公司在日常管理與經營中應考慮到環境、社會和治理等因素。

（三）赤道原則

赤道原則是2003年由以花旗銀行為首的10個國際領先銀行宣布實施的。而自愿接受該原則的銀行則被稱為赤道銀行。我國首個符合赤道原則的項目為2009年興業銀行與福建華電永安發電擴建項目。赤道原則認為，承貸企業如果不符合一定社會和環境標準，銀行有權拒絕為其提供融資。

（四）綠色金融相關文件（見表1）

三、湖州農商行支持綠色低碳經濟現狀

結合中央發布各項政策綱領性文件與方針，2019年11月，湖州市人民政府辦公室發布意見書。文中指出要推進綠色金融創新，加大創新綠色信貸力度，積極參與綠色小額貸款保證保險，綠色信用保證基金，打造綠色金融創新的“湖州農信模式”。

吳興農商銀行（下文簡稱“農商行”）成立于2005年，并于2016年改制為農商行。農商行的36家網點遍布于吳興區、高新區、南太湖新區各個鄉鎮和街道，并于2018年被評為吳興區綠色金融改革創新優秀單位第一名。

湖州農商銀行于2020年在全省范圍內創新推出名為“綠地貸”的綠色金融信貸產品?！熬G地貸”是農商行為支持環境改善，應對氣候變化和資源節約高效利用等經濟活動發放給服務區域內符合條件對象的貸款。同年，為量化綠色信貸發放對象的貸款資質，該行自主研發綠色分類測算平臺，實現綠色信貸分類貼標與環境責任信息自動研判。為加大綠色信貸業務占比比例，湖州農商銀行還逐步開放了“綠職貸”“綠色精英貸”“綠色助力貸”等精準劃分受貸對象的信貸業務。

在多項綠色信貸業務多線開展的助力下，2021年農商行綠色貸款總額達到104.11萬元，占比45.01%。在綠色信貸業務業績評價結果連續獲得全省第一的背景下，農商銀行在西塞山開設首個“零碳網點”。該網點通過網點建筑節能改造和自建光伏電站的方式來實現網點營運的碳中和。在網點建設過程中采用了雨水收集、新型新風系統、節能門窗系統等多個節能減排要素。在該網點自建光伏電站的助能下可實現全網點自主供能。

2022年該行預計在原有綠色信貸業務的基礎上，將計劃施行碳效碼等多種手段，深化綠色低碳金融改革。對外加強與政府部門合作，將各項綠色信貸業務落到實處，明確不同產品受眾評價準則與評級；對內明確員工日常工作細則，鼓勵綠色出行，低碳辦公。

四、湖州農商行支持綠色低碳經濟面臨的挑戰

自2019年以來，湖州農商銀行在綠色信貸方面雖然借助自身優勢取得較好成績，但是仍存在諸多問題。

（一）綠色金融產品定位不清晰

湖州市目前雖然已頒布《湖州市綠色金融“十四五”規劃》等多個指導性文件，但是由于不同銀行受眾不同，運營側重點不同，無法直接發揮實際指導作用。農商行對于不同貸款的定位與受眾做了明確約定，但是由于具體操作的局限性，容易出現客戶群模糊、存在隱形條款的情況。以“綠職貸”為例，雖然定位是向綠色創業從業人員發放的個人綠色消費貸款和個人綠色經營貸款，但是如果從業人員來自湖州市認定綠色企業的員工也能獲批申請貸款。

農商行作為服務“三農”，優化“三生”的地方性商業銀行，并未針對不同農業分類、農副產品產業分類等進行綠色信貸與金融產品的投放。專為助力鄉村振興戰略和實施生態文明建設開設的“綠地貸”指導目錄也較為籠統，并未在人行頒布的綠色信貸產品分類指導目錄的基礎上因地制宜地進行修改。

（二）綠色信貸產品風險評估體系不完善

農商銀行目前對于不同綠色信貸產品有具體服務對象?！熬G地貸”用途限于環保節能產業、生態環境產業、基礎設施綠色升級、與綠色服務業?！熬G職貸”目的在于解決綠色產業創業從業人員的資金需求。和湖州市文化旅游局合作推出的“微改易貸”是解決A級景區、旅游度假區、 酒店、家庭農場等資金緊缺問題的貸款。借款人在貸款申請時可以選擇與吳興農商銀行客戶經理對接，也可以選擇在湖州市“綠貸通”平臺進行咨詢申請。

農商行自行開發的貸款分類測評系統對潛在受貸對象的評分分為產業表現、環境表現、社會表現三大類。得分高方有資格獲得貸款；若借款人通過“綠貸通”平臺進行申請，則將由采納赤道原則的第三方銀行進行評估打分。由于信息偏差等原因，該行無法對在“綠貸通”平臺進行申請的客戶進行把控。如果客戶由于第三方銀行評估不合格，銀行無權進行干涉或得知原因。湖州吳興農商銀行自建的分類測算系統雖然能將借款人資質量化，但是測算系統中如“是否產生廢水”“是否節水”等具體條目的度量具有一定時效性，無法保證在放貸后借款人仍能遵守國家綠色低碳節能標準。由于企業選擇性披露自身信息，而大部分該行的借款人均為未上市企業，測算系統中的社會負面影響欄打分標準也較為主觀。

（三）綠色金融信息披露比例低

農商行并非上市公司，綠色信貸信息披露并非強制要求。在銀行官網的信息披露板塊，與社會責任承擔或生態環境護理相關信息的披露較為欠缺。受到銀行體量等多種因素的影響，銀行的社會責任報告為年度報告，內容較為簡略。以2021年社會責任報告為例，大部分與社會責任相關信息無法進行成本與收益的量化分析，使得披露質量下降。披露信息以銀行總體為單位，并未根據不同支行或不同產品模塊進行區分，無法進行橫向比較。雖然作為銀行外部人員，無法獲得銀行所披露的面向內部投資者的全部信息，但是作為銀行自身的自愿信息披露意識仍有空余提升空間。

（四）綠色金融領域人才吸納力度差

農商行建于西塞山的零碳網點作為碳中和銀行的試點機構具有較好推廣宣傳作用，但是在實地調研過程中發現問題如下：零碳網點的裝修成本約為普通網點裝修成本的十倍，在零碳網點建成后雖能粗略估算自產電量或雨水收集循環利用后節約的水量，但是銀行自身缺乏相關專業的高端人才系統量化成本回收測算，導致再裝修成本較高，且無法準確估計成本回收年限的情況下，銀行無法將零碳網點進行復制推廣。

陶然（2021）認為推進金融機構高水平發展并不僅僅需要金融專業領域專項人才，還需要解讀政策的智庫型人才、善于產業管理的管理型人才和懂技術的產品運作型人才。目前，農商行在綠色金融領域的人才吸納能力較弱，且未能針對自身銀行所需對交叉領域人才進行招納。銀行綠色金融發展委員會近年來多次向人力資源部申請招納交叉行業專業人才均未有顯著成效。

五、金融支持綠色低碳經濟發展的施策路徑

（一）明確金融產品定位

綠色低碳經濟發展對我國實現“雙碳”目標具有重要作用，湖州吳興農商銀行應該抓住機遇，不斷尋求更符合湖州市農業發展情況的綠色金融產品。吳玉宇（2021）通過實證論證得出金融機構發展綠色金融能提高農民收入的結論。但是具備融資意向的農村客戶群體信息收集困難，導致銀行金融產品難以抓取用戶信息為其提供授信。結合以上背景及農村信貸用戶融資需求頻繁、數額小、擔保能力弱等特點，銀行應量身定做金融產品。

對于湖州市重點扶植的農業生產項目，銀行應該重點關注，時刻監測。對于茶葉、蠶絲、等獨具特色的農業因地制宜制定企業環境表現分數劃分，明確政策傾斜程度，專人專管。在原有的傳統抵押類信貸產品的基礎上結合農村發展情況適當放寬大型農戶動產質押或土地經營權質押，同時有針對性地加強對借款人貸款前、中、后不同時期的精細管理。

（二）加強風險管理體系建設

綠色信貸產品對于銀行的正向影響一直以來被頻繁驗證。King（1993）實證發現銀行綠色信貸業務的開設對于其自身運營效率的提高有正向引導作用。丁寧等（2020）通過搭建模型論證得出綠色信貸政策的實施在提高銀行信譽的同時降低銀行信用風險。湖州吳興農商銀行的綠色金融委員會工作人員也表示由于國家支持力度大，審核較為嚴格，所以綠色信貸業務的不良貸款比例也低于普通貸款的平均水平。

鑒于綠色信貸產品對于銀行自身營運的積極影響，農商行應在該領域加大發展力度，深化政府間合作，積極參與赤道原則，從而完善自身風險評估體系。銀行如果選擇參與赤道原則或對項目以赤道銀行的準則進行審核，其運營成本會有所上升，但是參與赤道原則也意味著銀行作為政府與企業之間金融橋梁選擇主動承擔社會責任。目前我國對于銀行等金融機構綠色責任僅進行了籠統說明，并未明確獎懲，這也意味著不同銀行對于綠色社會責任的承擔情況參差不一。

農行可以借此搶占先機，主動承擔社會責任，在優化自身信貸結構，完善綠色信貸項目體系分類的前提下體現自身社會責任感，積極參與政府間有關綠色信貸相關項目，以自身綠色信貸產品信息供做參考，優化湖州市綠色金融服務體系，占據后期湖州市綠色金融相關規則制定的有利地位。

（三）強化信息披露體系建設

根據ESG體系中投資與實踐的兩大概念，企業對社會、環境、與治理的披露既有利于商業銀行自身融資能力，也有利于綠色信貸產品的量化評估。社會契約論認為自愿披露企業社會責任的行為體現企業的社會責任感，能獲得消費者和投資者的青睞，進而提升企業效益。

根據ESG信息披露的原則，農商行應該做到對具體事件具體分析，以數據為準繩，確保信息真實性；根據國家下發的《綠色信貸指引》等文件量化各個指標確保信息準確性；全面披露信息，不規避披露負面必要信息確保信息完整性，一有重大事件立即披露確保信息及時性。在增強內部風險識別的同時提高資源配置水平。

（四）優化綠色低碳專業人才結構

目前農商行對湖州市推行的部分綠色金融產品還未全面接洽，如利用碳積分進行綠色金融產品購買或信貸抵扣。主要原因在于與大數據平臺存在斷層，無法獲得用戶全面數據，用戶個人資產數據缺失。為解決用戶數據缺失、失真、過時等問題，有預見性地儲備計算機軟件，大數據相關專業的人才十分重要?？v向看，湖州農商銀行對于銀行中后端招聘人才的最高學歷要求為碩士。橫向看，以綠色金融為發展主力的湖州銀行已經吸引大量計算機專業高精尖碩博人才打造專項綠色金融產品。農商行等中小型商業銀行若在全職專業人才的吸納上有瓶頸，可以嘗試與當地高校開展校企合作，簽訂服務合約為其服務，互利共贏。

“零碳網點”難以復制的原因之一是其成本回收率無法精確測算，銀行方面可以考慮外聘建筑建材與新能源行業相關專家對具體成本和效益進行檢測。未來校園與社會招聘時也應考慮綠色建筑、新能源方面的人才，為銀行后期新能源與綠色產業方面信貸產品的制作發揮正向影響作用。在專業人員的技術支持下啟用碳核查等相關制度，強化綠色建筑與綠色金融的融合程度。

六、結語

綠色信貸作為綠色金融的主要工具，既要融入社會責任要素與綠色理念，也要考慮到經濟收益與成本。以湖州吳興農商銀行為例，中小法人銀行在金融支持綠色低碳發展的過程中，一是要建立健全綠色金融認定標準與體系，形成與政府緊密合作、與大數據平臺實時互通、與企業及時溝通的評級認證準則。二是加強風險把控，在衡量受貸人經濟償還能力的同時將ESG風險納入考量范圍。參與赤道原則，完成綠色金融管理閉環。三是注重人才培養，重視校企合作，大力吸收產業交叉型高科技人才。

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（作者單位：湖州學院）