我國硫磺產業鏈市場分析與研究

李大念

(中國石化煉油銷售有限公司,上海 200050)

硫磺是重要的化工產品,源自石油化工、天然氣加工和煤化工等行業,廣泛應用于磷肥、商品硫酸、鈦白粉、己內酰胺、二硫化碳、醫藥、制糖、溴素等相關行業。2022年隨著恒力石化股份有限公司、浙江石油化工有限公司、盛虹石化集團有限公司等大型民營石油化工企業相繼投產運營,我國硫磺產量首次超過進口量,占比達到53%。

產業鏈是產業經濟學中的一個概念,涵蓋產品生產或服務提供的全過程,是產業組織、生產過程和價值實現的統一[1]。在投入產出經濟分析中,產業鏈是指國民經濟各個產業部門之間客觀形成的某種技術經濟聯系,由于這種聯系往往像機械系統的鏈條一樣耦合在一起,因此人們形象地稱其為產業鏈[2]。

1 中國硫磺供應端分析

1.1 表觀消費量

2011—2016年,國內表觀消費量上漲,2017—2021年維持在17 Mt左右,2019年由于進口量劇增達到18.84 Mt高點。2022年表觀消費量為16.45 Mt,其中國產8.82 Mt,進口7.65 Mt,出口0.02 Mt(見表1)。

表1 2011—2022年硫磺表觀消費量統計

1.2 國產硫磺供應情況

中國硫磺主要產能集中在西南、華東、華南、東北等地區,其中山東地區地煉廠家眾多,加上中國石化等廠家,占比較大。2022年,西南地區硫磺產能3.49 Mt,占比28%,主要生產企業包括普光氣田、南壩氣田、元壩氣田等。華東地區硫磺產能3.11 Mt,占比25%,主要生產企業包括浙江石油化工有限公司,中國石油化工股份有限公司旗下的鎮海煉化分公司、上海石油化工股份有限公司、金陵分公司等。華南地區硫磺產能1.66 Mt,占比13%,主要生產企業包括中國石油化工股份有限公司茂名分公司、中科(廣東)煉化有限公司、中國石油天然氣股份有限公司廣西石化分公司等。東北地區硫磺產能1.46 Mt,占比12%,主要生產企業包括恒力石化股份有限公司、中國石油天然氣股份有限公司大連石化分公司、大連西太平洋石油化工有限公司等。山東地區硫磺產能1.05 Mt,占比8%。

國產硫磺中,中國石化擁有普光氣田、元壩氣田以及眾多加工高硫原油的煉油廠,是最大的供應商,占比57%;其次是中國石油以及民營企業(見表2)。普光氣田是國內最大的硫磺生產基地,2010年6月17日建成投產,設計硫磺產能2.40 Mt/a,由于物流運輸方便,擁有鐵路、公路、輪船等運輸方式,可以輻射云、貴、川、鄂等國內最大的硫磺消費地區。

表2 2018—2022年中國硫磺產能分布情況 Mt/a

1.3 進口情況

2016—2019年,中國每年硫磺進口量超過10.00 Mt,2020年以后,隨著國產硫磺供應量的增加,硫磺進口量逐年下降,2022年只有7.65 Mt(見表3)。

表3 2016—2022年中國硫磺進口情況

2021年以前,中國進口硫磺主要以中東為主,占比43%;其次是日本、韓國、北美和前蘇聯等國家與地區。2020年以后,中國的硫磺進口量開始下降,主要原因是中國硫磺產量大幅增加,替代了來自沙特阿拉伯、阿聯酋聯合酋長國等中東國家的硫磺資源。

1.4 國產與進口變化分析

2020年之前,國內硫磺市場以進口為主,2016年進口依存度達到69%,之后,由于浙江石油化工有限公司、恒力石化股份有限公司、盛虹石化集團有限公司等大型民企石化企業相繼投產,國產硫磺大幅增加,2021年國產與進口各占50%,2022年進口硫磺比例降至47%。2023年,中國石油廣東石化分公司、中國石油鐵山坡氣田項目、中國石化川西氣田等相繼建成投產,國內硫磺產量繼續增加,中國硫磺市場已徹底改變進口為主的格局(見表4)。

表4 2016—2022年硫磺國產與進口情況對比 Mt

2 中國硫磺需求端分析

2.1 磷肥

硫磺是生產磷肥的重要原料,需求占比超過50%,中國硫磺主要消費市場與化肥生產企業集中地高度重合,而磷肥主要集中在湖北、云貴、川渝地區,其中,磷酸一銨主要分布在湖北地區,產能占比50%,生產廠家主要有湖北新洋豐公司、湖北祥云集團公司、湖北鄂中公司等;磷酸二銨主要分布在云貴地區,產能占比60%,生產廠家主要有云南云天化公司、貴州磷化集團公司等。

2018—2022年,磷酸一銨產量為13～15 Mt,裝置開工率為65%～70%;磷酸二銨產量為13～16 Mt,裝置開工率為65%～80%(見表5)。

我國磷肥產能處于過剩狀態,磷酸二銨過剩尤其嚴重,大約40%的產量需要依靠出口消化。2021年10月15日,國家出臺化肥出口法檢政策,有效限制化肥出口,磷酸二銨的出口量大幅下降,全年出口量3.58 Mt,出口占比降至27%(見表6)。

表6 2018—2022年磷肥內銷和出口分布情況

2.2 商品硫酸

國內硫酸主要由冶煉酸、礦石酸和硫磺制酸等構成,硫磺制酸因其純度高、雜質少等優點,是商品硫酸的主要來源。2018—2022年,硫磺制酸需求比例44%～46%,是國內硫酸重要來源之一(見表7)。

2.3 鈦白粉和己內酰胺

鈦白粉是一種重要的無機化工原料,主要成分為二氧化鈦,生產工藝有硫酸法和氯化法兩種,廣泛地應用于涂料、油墨、造紙、塑料橡膠、化纖、陶瓷等工業。己內酰胺是有機化工原料,主要用來生產錦綸、尼龍工程塑料等,同時還廣泛應用于毛紡、針織、機織、漁業、輪胎、工程塑料、薄膜以及復合材料等領域。硫磺是生產鈦白粉、己內酰胺的重要原料,其中鈦白粉需求占比12%,己內酰胺占比10%。中國是鈦白粉、己內酰胺重要生產國,每年產量居世界前列(見表8)。

表8 2018—2022年鈦白粉和己內酰胺產量分布情況

2.4 磷酸鐵鋰

“十四五”時期,國家大力發展新能源汽車行業,許多磷肥工廠快速上馬磷酸鐵鋰項目。磷酸鐵鋰主要用作動力電池和非動力電池的正極材料,在非動力電池領域,主要應用在5G基站的儲能、新能源發電端儲能以及輕型動力的鉛酸市場替代等方面。

2.5 下游行業消費需求分布

硫磺下游涉及磷肥、硫酸、鈦白粉、己內酰胺、染料、制糖、冶煉等多種行業,其中磷肥占比最大,其次為硫酸、鈦白粉、己內酰胺、二硫化碳、染料、冶煉等(見表9)。

表9 2022年硫磺下游行業消費分布情況

3 倉儲物流

3.1 倉儲

國內倉儲主要分布在港口和工廠,固態硫倉儲港口主要是鎮江港、大豐港、南京港、防城港、湛江港、北海港等,用于國內貿易和生產工廠備用倉庫,庫容能力合計3.10 Mt;液態硫儲罐主要分布在鎮江港、連云港、龍口港、舟山港等,大都是以貿易為主,罐容能力合計0.23 Mt。

3.2 運輸

硫磺運輸分為海上、江河以及地面3種方式,進口硫磺主要是從中東、北美等地通過輪船運至國內港口,海船載貨量大都為30～70 kt。普光氣田硫磺通過鐵路短駁至萬州港,沿長江船運銷往四川雷波和湖北宜昌、荊州,恒力石化股份有限公司、浙江石油化工有限公司、中國石油廣東石化分公司、盛虹石化集團有限公司等大型硫磺廠商也是船運至湖北市場?；疖囘\輸主要是普光氣田天然氣凈化廠、中國石油西南油氣田川東北分公司(南壩凈化廠)、中國石油化工股份有限公司茂名分公司等具有鐵路接卸資質的單位,通過鐵路直發直發至云南和貴州。汽車運輸在國內非常普遍,但是運距短、費用高,另外液體硫磺還受到運距限制,通常情況下在400 km范圍內。

4 期貨市場

(1)華西村商品交易中心是最早的國內硫磺期貨市場,由于交易頭寸少、市場投機大,硫磺期貨交易不規范等,2021年6月已經停止交易。

(2)山東大宗商品交易中心于2014年5月成立,是國內首家介于現貨與期貨之間的大宗商品交易場所,2023年3月硫磺期貨開始交易,但是頭寸也較少,投機氛圍大。

(3)大連商品期貨交易所是國內最早的商品期貨交易場所,期貨、期權品種多,交易規范,預計2024年上半年硫磺期貨開始交易,對于國內硫磺市場的價格發現和套期保值將有一定影響。

5 結語

硫磺是生產化肥的重要原材料,通過系統分析我國硫磺市場供應端、需求端、倉儲物流、期貨和資訊等相關產業鏈條,可以準確掌握硫磺市場的動態變化,對于指導硫磺生產和銷售具有重要的意義。