加強科技型企業財務風險管控提升企業管理水平

杜元盛/文

我國整體行業產業結構的不斷調整優化,對各行業的發展都有一定影響,有利有弊,對科技類行業而言,有諸多可享受的優惠政策,促使更多科技型企業快速穩定地運營發展,不斷擴大經營范圍,不斷提升整體管理水平。但是凡事都有兩面性,這些科技型企業在快速發展期間也會遇到各種伴隨的財務風險,如果企業內部人員并未對這些風險加強管控、預防,后續持續發酵,就會給企業帶來更嚴重的負面影響。鑒于此,文章首先分析了科技型企業財務風險的類別,然后對各種風險進行詳細鑒別,有償債風險、運營風險、盈利風險、發展風險、創新風險、股權結構風險等,并對這些風險存在的原因進行簡單探究,最后對科技型企業財務風險提出可行的改進建議。希望能夠幫助各科技型企業很好地防范管控財務風險,促進其不斷提升管理水平。

“十四五”落實過程中,我國在建設社會主義市場、發展創新方面既有機遇又有風險,2022年,習近平總書記在第二十四次會議上又著重強調科技創新發展對我國的重要性,提出科技創新步伐成果直接關系著我國能否快速走向世界發展前列,能否有效提高國際競爭力。一時間涌現了大量科技類型企業,使本行業的市場競爭尤為激烈,行業內各企業在外部受到世界經濟局勢、全球不可控力等的影響,在內部運營管控中逐漸暴露出各種弊端,尤其是作為企業發展核心的財務管理,明顯出現了財務風險防范管控能力不足的情況,影響企業創新和科研發展。因此,文章主要對科技型企業財務方面的風險展開詳細研究。

科技型企業財務風險類別分析

科技型企業內部業務運營中涉及的財務風險類別有多個劃分標準:如果依據財務活動,財務風險可分為信用風險、籌資風險、投資風險、流動性風險;如果依據風險是否可控,財務風險可分為可控風險和不可控風險;如果依據風險能否分散,財務風險可分為可分散風險和不可分散風險;如果依據風險結果,財務風險可分為靜態風險和動態風險;如果依據風險涉及范圍,財務風險可分為宏觀風險和微觀風險;如果依據現金,財務風險可分為現金性風險和非現金性風險;如果依據風險發生原因,可分為制度性財務風險、操作性財務風險、固有財務風險。

企業財務風險鑒定識別

償債風險

科技型企業償債風險可能是債務期限結構設置不合理、資本結構、資本管理、利率變化等因素造成的。如果債務企業負擔的利率較高,不僅會增加企業債務負擔,還會因資金周轉不暢造成資金鏈斷裂等嚴重風險?？萍夹推髽I內部債務的規模大小要合適,才能充分發揮財務杠桿作用,如果任由其債務規模變大,雖然可能會給科技型企業減少一部分稅收支出,但是也會增大其償付壓力,容易出現償債風險?？萍夹推髽I整體的流動資產變現能力大小也會對科技型企業償債水平產生一定影響,強大的變現能力一方面能夠增加資金活力,另一方面能夠滿足定期償債的要求,反之較弱的變現能力會使科技型企業深陷資金困境。所以綜合考慮這些因素后,科技型企業內部的債務比例要保持在科學合理的范圍內,才能保障科技型企業免受償債風險。

運營風險

科技型企業日常生產運營中涉及的風險主要有應收賬款回收風險、存貨管理風險。對科技型企業自身講,擁有的信用管理制度不夠完善是產生一系列信用風險的首要原因,第二個原因是現有的信用政策設置不夠科學合理,太過粗放隨意,完全忽略了后續賬款催收、回收情況,潛在地埋下諸多賬款無法回收的風險。賬款前期信用政策的制定是一方面,后續賬款過程追蹤管控也是一方面,多數科技型企業在賒銷賬款后并沒有實施動態的客戶信用情況調研,也沒有安排專業的人員負責相應賬款催收工作,容易出現只賒銷不催收的尷尬局面。存貨方面的管控會直接影響科技型企業內部資金的流動情況,如果存貨大量閑置流動慢,一方面會占用大量資金,另一方面會造成部分周期性物質的浪費,繼而增加科技型企業運營的財務風險。

盈利風險

科技型企業盈利風險是指盈利不足以覆蓋投入造成整體利潤降低或價值縮減。從成本效益原則進行分析,提升其盈利能力就等同于防范盈利風險?？萍夹推髽I盈利情況與成本費用的管控息息相關,然而研發類項目前期投入資金體量大、研發周期長、研發成果不確定等特點的存在都會增大相應產品的營銷壓力,增加科技型企業盈利風險發生的概率。再者科技型企業經營者對本行業相關的稅收政策、法律法規沒有太多關注和了解,無法深入研究稅收優惠政策并利用,從而增加了不必要的稅收支出?？萍夹推髽I盈利風險大小還與資產利用率有一定關聯,然而實際上由于資產方面的運營并不是主營業務收益,因此科技型企業內部相關人員也會忽略資產運作的重要性,對資產方面的管控不夠嚴謹,最終效果也不好。

發展風險

科技型企業發展風險主要是在涉及資產規模增大、收益增加、運營年限增長等的過程中產生。目前市場上各類型科技型企業面臨的市場競爭環境日益激烈,各種規模的同類型企業迅速崛起,行業間的競爭壓力持續增大,所以科技型企業如何擴大生產規模、占據商品市場、拓展營銷渠道是各經營者關注的核心問題。為了快速擴張經營規模、占據市場,科技型企業就要有足夠的資金做后盾,科學設置戰略規劃。然而多數科技型企業并沒有制定完善的、可行的相關制度體系,部分發展工作的開展就會較隨意,以致各種戰略規劃設計并不合理,也容易造成資金浪費,無法完成預期發展目標的情況。

創新風險

科技型企業創新方面的風險主要是因為研發本身有難度,存在技術水平弱、達不到功能需求,逐漸出現創新方向偏離實際需求,或者進行新項目研發忽略了市場客戶需求調研,導致最終產品不受歡迎,影響銷量,間接影響科技型企業發展?？萍夹推髽I在市場中發展運營核心力量就是創新能力、創新水平,而且要順應國家宏觀政策,牢記創新使命,加大創新經濟投入力度,但與此同時科技型企業進行創新過程中伴隨的創新風險也不小,容易出現技術泄露、知識產權保護不當等風險。

股權結構風險

科技型企業股權結構風險是主要是現有股權相對較集中,只有少數股東有發言權,并沒有很好地維護其他中小股東的權益,也因此會增加部分決策失誤造成的風險,給科技型企業盈利、發展、創新等帶來負面影響。如果股權太過分散或完全平均,也會因此出現道德風險、影響決策效率,還會增加各種溝通協調成本,不利于科技型企業發展,預警財務風險。

科技型企業內部財務風險存在的原因

處于當前復雜的外部環境,各科技型企業在實際運營中風險發生原因也逐漸從原來單一因素轉變為復合型因素,常見的財務風險原因包括:一是資金流動不暢,可能由于科技型企業內部出現過度業務交易,造成資金短缺;可能是財務政策制定激進,資金儲備不足;可能是融資受限,無法獲得足夠的股東資本投入等。二是信用管理不當。三是籌資決策不精準。四是投資分析不深入、不合理。五是外在條件變化,如宏觀調控政策和政治局勢、行業法律法規、自然環境等發生變化。

企業內部防范管控財務風險的有效措施

償債風險

科技型企業內部償債風險防范減少的重要方式有調整籌資期限結構,依據籌集資金來源、使用期限間的差異可以把籌資方式整體劃分為激進型籌資、平衡型籌資、保守型籌資。其中激進型籌資方式,雖然使用的成本較低,但是這種方式多數是采用短期借貸,會使科技型企業短期償債壓力增大,容易出現后續無法償債的局面;保守型籌資雖然面臨的籌資風險低,但是涉及的債務成本不低,因此會給科技型企業增加一定的財務管理壓力。只有籌集資金、使用期限保持動態平衡,才能很好地解決科技型企業面臨的償債風險和債務成本缺陷。

科技型企業內部設置科學可行的資本結構是防范財務風險、減少償債壓力的根源,為此,科技型企業要從領導層人員著手強化財務風險防范管控意識,并安排專業的人員負責資本結構工作調整,保障科技型企業內部所設計的資本結構符合實際業務、財務活動情況,也能很好地維持其成本和風險間的動態平衡。

科技型企業內部人員還要密切關注市場匯率、利率方面的變化趨勢,科學借助衍生金融工具進行分析,綜合考慮科技型企業承受的風險大小,最終依據風險承受能力確定合適的、可行的投資方案,保障科技型企業內部運營資金足夠,還要借助投資收益適當提升企業整體償債能力。另外,科技型企業內部相關人員要注意各方面信息的披露情況,定期披露各種優質管理信息,對科技型企業整體發展來講有極大的優勢,能夠因此贏得更多投資者、社會各界的認可,也因此為后續籌資提供了更多潛在路徑。

運營風險

現代化企業業務運營過程中,都會選擇信用營銷方案,即利用信用度進行產品營銷,這樣一來作為生產方、銷售方的科技型企業就會存在大量應收賬款,為了減少科技型企業運營過程中的風險,就要重視應收賬款方面的管控。首先,科技型企業需要設置獨立的信用管理部門,招聘應收賬款方面的專業性管理人才,尤其是賬款管控負責人不僅要有相關領域專業的知識技能,還要求其有足夠豐富的管控經驗,才能保障在后續應收賬款管理期間靈活應對各種突發狀況。其次,有了獨立的部門、專業性的人才,還要有完善的信用管理制度體系、應收賬款管理流程,確保后續所有的業務賒銷環節都要依據制度體系開展,避免任一環節出現差錯,實時做到應收賬款全過程管控。再次,需要設置完整的客戶信息庫。信用管理部門人員要花費大量時間精力整理客戶、潛在客戶群體所有信息,包括公司名稱、公司地址、業務運營范圍、財務狀況、發展前景、行業口碑、往年信用事件等,依據這些調研信息對客戶設置不同的賒銷信用政策,尤其是對賒銷額度、還款方式的確定要綜合考慮各種信息,盡可能減少后續科技型企業可能潛藏的還款風險。最后,科技型企業內部人員要意識到客戶信息、信用度等級的動態更新,實時關注客戶營銷情況、財務水平、還款能力等,并實時更新客戶信用等級,針對有變化的客戶涉及的應收賬款催收方式也要適當進行改變,盡可能保障賬款能夠穩定回收,減少壞賬發生的概率。

另外,科技型企業還要重視內部存貨方面的管控,對不同物資按照使用頻率、價值、數量等分析后確定合適的庫存量,涉及的前期采購業務也要實現統一籌劃、全過程監管。為了確保當前物資存量科學合理,要求科技型企業安排專業的人員進行物資定期清查,對重點物資流轉情況進行分析,及時察覺風險點,并采取相應措施提高物資流轉速率,確?？萍夹推髽I能夠維持正常的業務活動需求,還要適當控制運營風險。

盈利風險

科技型企業要防范管控盈利風險就要分別從成本管控、創收兩個層面著手?？萍夹推髽I獲得盈利空間大小與成本管控有極大關聯,為了獲得更多利潤,必須在成本管控上有所改進,優化現有全部生產經營環節,減少不必要的經費支出,用最小的成本實現最大化的盈利。為此,科技型企業需要構建完善的成本管理制度體系和可行的成本支出監管流程,要求相關部門人員嚴格把控各環節的成本支出?，F階段市場上各種商品的創收模式同質化較嚴重,多數都會采用活動、優惠等老生常談的模式進行產品營銷,并沒有太多創新。為此,科技型企業要在創收方式上投入精力,拓寬營銷路徑,提高銷量,從而獲得足夠盈利。在關注創收期間還要重視市場潛在客戶心理預期、實際需求等因素,為其提供對應的營銷服務。

創新風險

科技類型企業中的創新風險也要格外注意,主要是先進技術的引進和優秀行業人才的培養。關于技術水平,科技型企業創新的核心就是技術,熟練掌握各種核心技術,才能保障后續相關創新工作穩定開展?？萍夹推髽I內部開展一個新的創新類項目時,不僅要求關注項目在未來一段時間可能產生的收益,還要考慮當前技術水平、人力資源是否滿足需求。所以說科技型企業內部人才招聘和培養是控制其創新風險大小的關鍵,科技型企業要重視相關專業人才的培養和聘請,保障有足夠的人力資源,才能更好地開展一系列創新工作?？萍夹推髽I內部人才的選擇、留任、任用都要有相應的條件做保障,為此要加大人才方面的資金資源投入,有效地控制創新環節的風險。

外部環境風險

科技型企業強化財務風險,提升整體管理水平不僅要關注內部運營情況,還要關注外部各種相關因素變動,如法律法規、市場前景、宏觀經濟、政治局勢、競爭對手等,只有全面掌握了外部環境變動,才能更好地提出應對策略。為此,科技型企業內部要聘請專業的律師,精通商業知識產權、行業法律法規等詳細條款,盡可能為科技型企業爭取到合法利益。必要情況下科技型企業可以與三方合作共同應對宏觀政策、市場局勢等的變動,所謂眾人拾柴火焰高,有各方的扶持、出謀劃策能夠更好地應對科技型企業外部環境風險。

處于宏觀外部環境下各科技型企業發展運營有一定機遇的同時也有相應的財務類型風險,為了更好地開展科研類工作,研發新項目,科技型企業內部高層人員必然要重視財務風險方面的管控,確保后續在業務活動開展期間不會出現財務困境。前文主要概述了各科技型企業現存的財務風險類別、鑒別、存在原因等,后文針對這些風險相應地提出了科學合理的優化措施,同樣從償債、運營、盈利、創新外部環境幾個方面著手。希望本文的相關意見不僅能夠幫助科技型企業加強財務管控,預防控制財務風險,促進科技型企業自身競爭實力的提升,還要在微觀層面上幫助我國加快創新性、研發性內容建設。