融資擔保對中小微企業健康持續發展的影響研究

施雅菲　朱敏敏

摘要：改革開放以來，我國經濟發展發生了翻天覆地的變化，國家綜合實力穩步上升。當前經濟發展處于新常態，即經濟結構轉型升級調整，我國大量的中小微企業迎來了蓬勃發展，中小微企業數量、規模不斷擴增，經營模式不斷創新，行業領域不斷擴寬。但與此同時，中小微企業仍面臨不少發展問題，融資難、融資貴依然是制約中小微企業發展的重要難題。文章對影響中小微企業發展的因素進行概述，分析融資擔保對中小微企業持續健康發展的促進作用，探討融資擔保業服務于中小微企業發展現狀，并提出新時代融資擔保服務中小微企業經濟發展的策略，以期為融資擔保促進中小微企業發展提供參考。

關鍵詞：融資擔保；中小微企業；持續發展；促進作用

一、引言

金融發展的基礎是實體經濟，實體經濟要發展離不開金融服務。政府工作報告中明確提出，要加快實體經濟建設和科技創新，建立起現代金融和人力資源協調發展的產業系統。中小微企業是實體經濟發展中的重要組成部分，在社會經濟發展中發揮著非常重要的作用。雖然近年來我國經濟發展迅速，但中小微企業發展仍面臨較多困難，其中融資難、融資貴是中小微企業發展中普遍存在的問題。隨著國家對融資擔保行業越來越重視，并將融資擔保作為解決中小微企業融資難、融資貴問題的重要手段，經過多年發展，融資擔保行業已得到長足發展，在社會主義市場經濟發展中發揮出積極作用。然而國內外經濟形勢瞬息萬變，中小微企業健康持續發展需要更多優質的融資擔保服務作為支撐，做大做強融資擔保服務業是當前迫切需要解決的問題。本文概述影響中小微企業發展的因素，明晰融資擔保對中小微企業持續健康發展的促進作用，分析當前融資擔保業中主要存在的問題，并提出新時代融資擔保業服務實體中小微企業經濟發展策略，為推進實體經濟健康穩定發展提供參考。

二、影響中小微企業發展因素概述

當前國內外經濟發展形勢復雜，影響中小微企業發展因素較多，包括企業內部和外部因素。

（一）企業內部影響因素

企業內部影響因素是企業內部經營管理因素，如企業自身資源資金規模、經營管理機制、人力資源情況、經營理念及戰略、考核評價激勵機制、創新機制等。內部因素是影響中小微企業發展的決定性因素，如企業經營方式決定營業收入提升速度，傳統經營方式以線下營銷為主，但隨著電子商務發展尤其是受直播帶貨影響，單純依靠線下營銷方式已經無法適應現代企業發展要求，開發線上營銷是企業發展的大趨勢，既擴大產品受眾范圍，提升宣傳效率和擴大銷售份額，又減少線下銷售帶來的實體門店租金等投資，在一定程度上可以節約營銷成本。當前企業面臨的外部競爭環境非常激烈，優化企業內部影響因素非常重要。企業要根據自身實際情況結合發展戰略逐步培育具有特色的核心競爭優勢，可以從資金規模、生產經營技術、經營管理機制、人力資源隊伍建設、企業文化及經營風格等多方面著手，培育核心競爭力。企業應引進先進的管理技術，分析和判斷影響因素的重要性，并制定應對策略，從而為企業長遠健康發展奠定扎實的基礎。

（二）企業外部影響因素

除了影響中小微企業發展的內部因素以外，其他因素屬于企業外部因素，包括國家經濟發展趨勢、國家財稅政策、國際經濟發展形勢等，還有行業發展趨勢、市場競爭激烈程度、行業發展標準或慣例、金融市場發展情況等。融資擔保是企業外部發展影響因素之一，并對中小微企業發展產生重要影響。企業是市場經濟發展的主體，與其他企業主體形成各種關系。因此，企業并不是孤立存在的。對于中小微企業來說，如何應對外部環境變化帶來的影響甚至決定企業的生死存亡。當前市場經濟發展發生了重大變革，經濟模式也迎來了多樣化發展的復雜階段，外部影響因素對中小微企業發展的制約作用越來越大。中小微企業要把準外部影響因素的脈搏，與市場經濟發展共進退，只有這樣才能在變化多端的環境中獲得生存發展的機會。

三、融資擔保對中小微企業持續健康發展的促進作用分析

（一）保證企業資金正常運轉

在我國市場經濟發展過程中大量中小微企業是重要的參與主體。中小微企業投資規模不大，在發展初期常面臨資金周轉不暢的情況。一方面，與中小微企業資金規模小有關，另一方面，中小微企業發展初期業務有待開展，核心競爭力尚未培育起來，投入資金回籠的速度非常慢，加上合作伙伴普遍是中小微企業，能夠獲得的商業信用也比較少，一旦業務發展投入超過原有注冊資本，資金周轉往往會出現問題。與大中型企業相比，中小微企業融資渠道相對比較窄，尤其是難以在資本市場上通過發行債券或股票的方式募集資金。在這種情況下，中小微企業要想方設法獲得更多的資金，向銀行等金融機構貸款是最常用的融資方式。但向金融機構貸款普遍遇到擔保問題。銀行為了控制信貸風險，通常要求中小微企業提供一定資質的擔保，而中小微企業自身規模小，能夠符合抵押或擔保的資產相對較少，這就產生了專業的融資擔保需求。由專業的融資擔保企業作為第三方提供擔保服務，既解決了金融機構對信貸風險的謹慎監控問題，又滿足了中小微企業融資擔保需求，形成了連接銀行金融機構與中小微企業的橋梁。

（二）拓展企業業務范圍

當前國家大力倡導萬眾創業，中小微企業是創業大軍的重要組成部分。在中小微企業發展壯大之前往往會經歷業務拓展階段，在這個階段，中小微企業資金回籠比較慢，但業務拓展投入支出比較大。加上市場經濟發展瞬息萬變，尤其是在互聯網、大數據技術廣泛應用于各行各業的今天，中小微企業要拓展業務范圍，要投入更多的資金資源。而中小微企業最根本的特征是規模小，資金投入不多，要獲得更多的融資以拓展企業業務范圍。然而，中小微企業融資渠道比較窄，股權籌資和債券籌資方式無法達到條件，向銀行等金融機構申請貸款是最常用的融資方式。但銀行金融機構對授信貸款要求比較嚴格，要求企業提供充足的抵押或質押，中小微企業往往無法達到銀行等金融機構放款條件，這時就需要第三方融資擔保企業提供融資擔保服務。目前，融資擔保是解決中小微企業融資困難的重要手段，可以為中小微企業發展及時提供資金來源，尤其在中小微企業要拓展企業業務范圍卻面臨資金流動性不足時，通過融資擔?？梢杂行Ъぐl中小微企業創新發展的活力。

（三）促進企業創新發展

當前，我國經濟發展處于穩步增長階段，但也面臨著越來越多的挑戰。尤其是近幾年全球經濟發展下滑的情況下，依靠擴大國內需求刺激消費的市場經濟發展更加困難。為了獲得生存發展，大中型企業不斷創新以迎合市場發展需求，而中小微企業面對激烈的市場競爭更要積極創新發展，在市場競爭中尋找發展的機會。企業創新內容比較多，中小微企業可以在制度、人才培養、技術設備、內部管理效能等多方面創新，尤其是在當前互聯網及大數據技術發展背景下，促進企業創新發展的作用明顯?，F階段我國信息技術發展迅速，互聯網、大數據、云計算及人工智能等在市場經濟發展中發揮著越來越重要的作用，中小微企業應積極應用和研發創新技術，改變自身的生產經營管理模式等。但中小微企業自身投資規模較小，為了促進創新發展必須擴寬資金來源渠道，而融資擔?？梢詭椭行∥⑵髽I獲得包括銀行等金融機構貸款，進而獲得創新發展資金。

四、融資擔保服務實體經濟發展現狀分析

（一）融資擔保機構分化明顯，行業集中度進一步提升

融資擔保行業發展歷史已經有20多年，早在2005年前后國家對融資擔保有明確的規定，經過20多年的發展，融資擔保行業已經發展比較成熟。近年來，我國供給側結構性改革深入推進，經濟發展結構逐步轉型升級，融資擔保行業也取得了長足發展，市場競爭的優勝劣汰促使融資擔保行業資源得到一定程度的優化配置，由此也產生了一系列融資擔保企業，這些融資擔保企業風險管理相對完善，業務規模大且盈利能力強，尤其是國有融資擔保公司為中小微企業資金融通提供了更多優質的服務。由此可見，經過長時間發展后融資擔保機構分化越發明顯，行業集中度進一步提升，頭部融資擔保機構吸納金融資源的能力越來越強，而風險管理能力和資本實力較弱的融資擔保機構逐漸被市場淘汰或被頭部融資擔保機構吞并，提升了融資擔保行業集中度。

（二）融資擔保機構支持中小微企業融資作用進一步增強

當前我國金融市場逐漸發展起來，并逐步建立起多層次廣覆蓋的金融體系，但在金融體系中小微企業仍然是弱勢的參與主體，存在不足。其投資規模小固定資產少，在公司治理結構及財務機制方面存在不足，難以達到銀行金融機構授信貸款的條件。一旦中小微企業出現資金鏈斷裂情況，向銀行金融機構申請貸款需要由融資擔保機構提供擔保服務。當前，我國融資擔保行業發展已經初步探索出經營模式，隨著融資擔保機構資產規模不斷擴大，能夠提供的信貸擔保服務越來越多，基于國家政策指導對中小微企業信用不足問題尤為關注，并致力于解決這些問題。因此，在政策及市場雙重驅動下融資擔保機構支持中小微企業融資力度得到了進一步加強，提供融資擔保服務范圍更廣，服務中小微企業的數量不斷增加，同時也是推進普惠金融的重要手段，促進市場資源配置優化。

（三）國有融資擔保機構在行業發展中發揮中堅作用

自2018年以來，我國經濟發展面臨著較為復雜的形勢，經濟下行壓力逐漸增大，尤其是在疫情影響下，中小微企業生存發展壓力劇增。而在國家政策干預及市場調節下，融資擔保行業發生了重大變化，結構日漸完善，國有融資擔保機構作為行業發展的中堅力量，對中小微企業融資發揮著關鍵性作用。國有融資擔保機構逐漸承擔起行業發展的主導責任，尤其是在《融資擔保公司監督管理條例》及相關配套制度出臺以后，國家融資擔?；鹫铰涞?，國有融資擔保機構主要服務于中小微企業及“三農”企業，極大地促進了我國實體經濟發展。

五、融資擔保行業發展存在的問題分析

（一）支持融資擔保發展的政策仍有待完善

融資擔保業務涉及多方主體，形成比較復雜的企業關系，產生的風險也比較大。要促進融資擔保業務健康長遠發展，必須使融資擔保發展規范化、制度化，改變融資擔保行業發展不規范的狀態。近年來，國家對融資擔保的重視度不斷增加，先后出臺了相關法規政策及配套制度，但融資擔保服務于經濟發展，面臨的形勢非常復雜。雖然有一定的政策支持與指導，但實際發展過程中仍遇到不少政策無法明確的問題，加上目前政策支持和指導手段單一，融資擔保行業發展的政策法規及實施細則仍要不斷完善。此外，融資擔保業務相關的訴訟及仲裁較為復雜，相關法律法規也不夠完善，需要對此進行明確指導。融資擔保發展政策的完善并不能一蹴而就，要隨著市場經濟發展變化而不斷優化，以適應社會發展需求。這就需要政府相關管理部門、行業協會組織、融資擔保企業、資金融通供需企業等多方主體聯動，共同研討和完善融資擔保發展政策及相關落實措施等。但實際過程中融資擔保在我國發展起步比較晚，融資擔保發展模式、業務范圍等仍在摸索中。

（二）信用違約常態化，代償風險顯著提升

近三年是實體經濟發展困難時期，一方面，經濟下行壓力比較大，另一方面，受疫情影響實體經濟發展更加困難。對于中小微企業來說更是面臨生死存亡的重要階段，如何度過經濟發展困難期間，中小微企業要維護穩定的資金鏈條。相關研究顯示，在過去三年中相當一部分行業中的中小微企業難以度過經濟發展困境期，其中資金鏈斷裂是主要原因。中小微企業對于融資擔保機構來說，原來已存在一定的代償存量。面對經濟發展下行及疫情影響，中小微企業信用違約的情況更加普遍，甚至變成常態化，融資擔保機構的代償風險呈現出幾何級數遞增。目前，國家明確指出，為了促進中小微企業發展，要為其提供融資擔保服務，但中小微企業生產經營發展不確定性增大，加上融資擔保自身有營利性任務，如何在控制代償風險的基礎上平衡好融資擔保機構的社會責任與營利性任務非常重要。融資擔保企業不能以代償風險為代價發展業務，同時又不能為了控制代償風險而縮減融資擔保業務范圍，加上國家對中小微企業發展的重視，融資擔保企業需要創新業務模式。但大部分融資擔保企業業務模式仍比較陳舊，不利于代償風險的控制。

（三）融資擔保機構風險控制水平有待提升

融資擔保是市場經濟發展的必然產物，在我國發展起步相對比較晚，相關的政策制度、行業發展規則等尚不夠完善和清晰，不利于提升融資擔保機構風險控制水平。近年來，雖然融資擔保行業迎來快速發展期，但其風險控制機制仍然存在漏洞，管理水平仍有待提升。甚至存在部分融資擔保機構只重視業務開展，追求盈利，而忽視了風險控制制度建設，或出現制度建設與具體執行“兩張皮”的情況。風險控制制度缺失或執行力度不夠必然對融資擔保機構后續健康可持續發展產生不利影響或埋下嚴重的隱患。另外，融資擔保機構風險控制水平不高與其管理人員隊伍及專業人才隊伍建設有密切關系，部分融資擔保機構專業人員的金融專業知識技能欠缺，管理水平較低，同時缺乏金融工作經驗等，導致其風險控制水平不高。

（四）融資擔保專業人才匱乏

融資擔保業務是因市場經濟發展中產生了相關需求而形成的，要促成融資擔保業務順利完成并達到資金有效融通的目的，需要相關專業人員推動融資擔保業務的開展。與此同時，融資擔保機構為了控制代償風險和追求更多經濟效益，需要不斷完善相關的風險控制機制，制定專業的風險控制措施。但融資擔保業務還處于不斷摸索前進的階段，面對不斷變化的市場環境，融資擔保業務要逐步創新，需要有充足的專業人才。而在大部分融資擔保機構中，專業人才匱乏的情況比較普遍，融資擔保專業人才業務水平有待提升、金融工作經驗不夠豐富、專業知識技能及職業道德有待提升等情況嚴重制約了融資擔保業務發展。此外，隨著外部環境變化，融資擔保企業要不斷創新研發融資擔保產品及服務，這就需要高水平高素質的專業人才做支撐。我國相當一部分融資擔保機構不夠重視專業人才隊伍建設，沒有建立有效的人才培養機制或人才引進制度等。

六、新時代融資擔保促進中小微企業健康可持續發展的策略

（一）樹立現代融資擔保發展新理念

當前國家對融資擔保的政策性定位是服務于中小微企業和“三農”企業發展，為其提供普惠金融服務。在當前大環境下，融資擔保行業迎來了發展機遇，因此，融資擔保行業應緊跟國家發展戰略，平衡好風險控制、功能性任務與營利性任務之間的關系。不能犧牲中小微企業利益來換取融資擔保行業發展，擠壓中小微企業的生存空間，同時也不能盲目地擴張融資擔保業務。其中的代償風險無法避免，但融資擔保機構應充分認識到其促進中小微企業發展的重要作用，在解決代償問題時從中小微企業發展角度提出解決方案，促進中小微企業、銀行金融機構、融資擔保機構多方共贏。因此，融資擔保機構在分析內外部影響因素的基礎上，奉行現代融資擔保發展新理念，為中小微企業提供服務促進其發展的同時追求更高的經濟效益。

（二）構建現代化融資擔保平臺

近年來互聯網技術、大數據及云計算等深入應用在各行各業中，并發揮巨大的作用，金融領域發展必須創新金融科技。當前現代技術在金融領域的應用非常廣泛，信息化建設無疑是融資擔保行業發展的必然趨勢，也是融資擔保發展模式創新的基礎。融資擔保機構應積極搭建現代化融資擔保平臺，為普惠金融發展奠定技術基礎?，F代化融資擔保平臺并不能一蹴而就，而是需要政府部門、融資擔保行業組織、融資擔保機構等合力共建，利用互聯網大數據等信息技術將中小微企業的資金需求、征信情況及資金等鏈接起來，形成暢通的業務鏈條，打造出共贏可持續發展的經營模式。

（三）健全融資擔保行業可持續發展政策體系

要推進融資擔保行業可持續發展，必須要完善融資擔保行業可持續發展政策體系，為融資擔保機構發揮擔保功能提供支持。首先，國家、行業及融資擔保機構應對資本金補充機制進行完善，按照“政府為主、社會為輔和多元募集”的原則將融資擔保資本金補充納入政府年度預算中，促使融資擔保資本金補充來源更加豐富。其次，要大力拓寬融資擔保機構資金來源渠道，鼓勵商業銀行、企業等多方參與。最后，要改善融資擔保機構的經營管理模式，促進融資擔保機構改善治理結構，提升風險管理控制水平。

（四）打造多方合作風險共擔機制

融資擔保是銀行與中小微企業之間聯系合作的橋梁，既可以有效減輕銀行金融機構的信貸風險，又為中小微企業提供更多的資金來源。但在實際過程中融資機構在三方關系中處于劣勢地位，承擔的信貸風險比較大。為了促進融資擔保機構發展并發揮更大的作用，應聯動多方共同形成風險共擔機制，通過“政府+銀行+擔?！薄般y行+擔保+信用咨詢/信息服務機構”等模式分散風險，并簡化融資擔保等金融服務手續，降低中小微企業融資成本，進而緩解了中小微企業及“三農”企業融資困難問題。

（五）政府部門加大融資風險補償建設

融資擔保行業發展面臨著較高的風險，一旦中小微企業發展不順暢，出現代償風險的概率比較大。尤其是融資擔保企業作為銀行等機構與中小微企業資金融通的連接橋梁，在一定程度上分散了銀行等金融機構的信貸風險，而自身則需要承擔較大的代償風險。在經濟發展環境比較好的情況下，融資擔?？梢垣@得一定程度發展，但在經濟發展環境惡劣情況下，代償風險會被倍數級放大。這就需要政府部門充分發揮宏觀調控的作用，加大融資風險補償建設力度，尤其是把握好財政資金的調配平衡。通過財政補償的方式為銀行、融資擔保企業、中小微企業提供支持，盡可能控制融資風險。

七、結語

當前我國經濟發展面臨著結構調整及產業轉型升級，中小微企業迎來發展機遇的同時也面臨著較大的風險與壓力。融資擔保是解決中小微企業及“三農”企業融資難、融資貴、融資門檻高的重要手段，無論國家、社會、行業還是融資擔保機構都應該積極探索促進行業發展的路徑，充分發揮融資擔保對中小微企業發展的促進作用，從而更好地推動我國經濟發展。

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（作者單位：義烏市融資擔保有限公司）