縣級政策性融資擔保公司現狀及對策研究
——以南陵縣中小企業融資擔保有限公司為例

柏芳芳

（南陵縣金融業服務中心，安徽南陵 242400）

1 引言

南陵縣中小企業融資擔保公司作為縣級政策性融資擔保公司，肩負著服務地方小微企業的重任。為增強地方小微企業的獲得感，縣級擔保公司亟須發揮政策性融資擔保的作用。

2 南陵縣中小企業融資擔保有限公司現狀

2.1 公司概況

南陵縣中小企業融資擔保有限公司成立于2004 年7月，注冊資本34 918.88 萬元。其中南陵縣人民政府國有資產監督管理委員會、安徽省融資再擔保有限公司、蕪湖市民強融資擔保（集團）有限公司、蕪湖市上榮信息咨詢有限公司分別占比59.42%、25.49%、14.52%、0.57%。

按照現代企業管理制度要求，公司建立起“三會一層”法人治理組織結構，實現外部董事占多數及董事會領導下的總經理負責制。內設4 個部門：綜合部（含財務室）、擔保業務部、合規審核部、法律事務部。目前公司擁有員工15 名。

獲評A+級信用等級資質、“安徽省科技融資擔保體系突出貢獻單位”、2022 年度全省金融機構服務地方實體經濟發展評價“優秀”等次，連續多年獲蕪湖市“金融機構支持地方經濟發展先進單位”。

2.2 公司發展現狀

2.2.1 業務規模逐年擴大

南陵縣中小企業融資擔保有限公司近年來展現出強勁的發展勢頭。截至2023 年底，該公司在保余額達到17.12 億元，放大倍數4.71 倍，近3 年在保余額增長84.09%，放大倍數增長73.16%。這些數據的增長充分體現了企業在業務規模上的迅速擴張。公司發展的關鍵因素之一是精準定位其服務對象——小微企業。通過提供靈活多樣的擔保產品，有效地降低了小微企業融資門檻。同時，通過不斷優化風險控制機制，來確保業務穩定增長與企業健康運行。

2.2.2 積極建立銀擔合作模式

南陵縣中小企業融資擔保公司注重與金融機構建立合作關系，以實現共同發展。目前，已與10 家銀行簽訂銀擔合作協議。這種合作模式的建立，不僅提高了銀行對小微企業的貸款意愿，降低銀行的貸款風險，而且擴大了擔保業務的覆蓋范圍，實現銀行和融資擔保機構共同參與、合理分險。

2.2.3 著力服務地方經濟

一是切實減費讓利，降低融資成本。公司按照銀擔“總對總”批量擔保免收擔保費，其他主體貸款擔保費率按照不高于1%收取原則，在2022 年、2023 年連續兩年將平均擔保費率降至0.42%、0.3%，有效緩解了小微企業融資難、融資貴的問題。二是創新擔保產品，提升服務精準度。近年來，推出了盤活資產周轉貸、鄉村振興貸、郵易貸等多個創新擔保產品。這些產品針對性強，滿足了不同類型企業的差異化金融需求，特別是對于資金短缺、發展潛力大的小微企業，提供了強有力的支持，切實提升企業獲取金融服務便利度。

3 南陵縣中小企業融資擔保有限公司發展存在的問題

3.1 公司治理結構不完善

盡管南陵縣中小企業融資擔保有限公司設置了“三會一層”治理體系，明確了黨組織前置研究討論重大事項，初步建立起現代企業制度。但從實際運作中來看，并未形成有效的法人治理結構，主要體現在經理層隊伍薄弱，導致管理團隊力量不足，難以滿足不斷增長的業務需求和市場的快速變化，進而損害了決策的科學性和有效性。另外公司的薪酬激勵機制還不夠靈活，尚未建立市場化薪酬激勵結構，不僅削弱了員工的工作積極性和創新能力，還可能導致人才流失，降低工作效率和服務質量，最終影響整體的業績表現。

3.2 擔保決策效率不高

除少數業務能夠實現公司自主決策外，大多數擔保業務的決策權被集中于政府層面，這阻礙了公司市場化運營，導致決策效率降低，也影響其在市場競爭中的靈活性和應變能力。

3.3 風險防范能力不足

公司的風險評估和控制機制尚未完全成熟，盡管有一定的風險管理措施，但這些措施在實際操作中往往缺乏足夠的前瞻性和靈活性，導致對潛在風險的識別和應對不夠及時和有效。在擔保審批過程中，往往依賴于傳統的財務指標評估，而忽視了對申請企業的商業模式、市場競爭力及其在行業中的地位等更為深入的分析。這種單一的評估方式使得公司在風險識別上存在盲區，增加了業務運作的風險。此外，由于缺乏足夠的風險管理專業人才，導致公司在風險的準確識別、全面評估以及制定有效的風險應對策略等方面仍有欠缺，難以做出及時、準確的判斷。

3.4 追償挽損難度較大

通過訴訟途徑實現債權的周期通常較長。此外，由于個人資產信息未能實現全國范圍內的關聯查詢，這增加了追償連帶責任人的難度。同時，南陵縣中小企業融資擔保有限公司在抵押資產變現方面也面臨困難。當前經濟形勢下，企業和個人資產的司法拍賣變現情況普遍不佳，房產流拍的可能性增加，成交價格也相應降低。長期閑置的抵押機械設備由于已超過折舊年限，基本處于報廢狀態，即使最終能夠變現，其價值也會大幅減少。

3.5 持續經營能力偏弱

一是在經濟下行期間，該公司主要服務的小微企業、三農主體等往往實力較弱，在因市場波動導致經營困境時，容易發生貸款違約。特別是在缺乏足夠的抵質押品的情況下，南陵縣中小企業融資擔保有限公司作為銀行貸款的中間服務提供者，其承擔的風險尤為突出，面臨較大的擔保代償壓力。二是收入主要來自于擔保費，但由于其政府性融資擔保業務具有準公共產品的特性，這導致其擔保費收入僅能勉強覆蓋公司的經營成本。因政策需要，公司按照不超過當年擔保責任余額1%的比例計提擔保賠償準備金，按照不超過當年擔保費收入50%的比例計提未到期責任準備金，也在一定程度上增加了其資金壓力，從而影響持續經營能力。

3.6 放大倍數偏低

南陵縣中小企業融資擔保有限公司放大倍數尚未達到凈資產的5 倍。這一放大倍數的水平，在安徽境內擔保行業中處于中等水平，其限制了融資性擔保公司資金杠桿作用以及服務更多企業的能力。這不僅影響了公司在擔保行業中的競爭力，也減弱了其對地方經濟發展的支持力度。

4 南陵縣中小企業融資擔保有限公司發展對策

4.1 完善公司治理結構

一是要強化黨的領導并優化公司治理結構，把黨組織、董事會和經理層有機結合起來，形成互相制約和協調運作的體系化治理結構。規范董事會管理、落實董事會職權，強化監事會監督，保障經理層依法行權履職。堅持黨管干部的原則與市場化選人用人相結合，按照“市場化原則、契約化管理、差異化薪酬、市場化退出”原則，推行經理層任期制和契約化管理，充分發揮經理層經營作用，激發經理層活力。二是建立薪酬激勵機制。南陵縣中小企業融資擔保有限公司應建立與經營業績和風險控制相關的差異化薪酬分配制度來發揮正向激勵作用。通過市場為導向的薪酬激勵，吸引和留住高素質人才，確保人才與公司戰略目標和發展需要緊密相連。

4.2 構建全面的風險防范體系

一是加強擔保業務貸前管理。對申請企業或申請人經營狀況、貸款用途、信用情況、抵押物等進行全面盡職調查。二是建立完善的風險評估模型。通過引入風險管理軟件和技術，建立風險評估模型。利用評估模型對潛在風險量化評估。根據風險大小和發生概率，對擔保業務進行綜合風險評級。三是持續跟蹤貸后管理。定期對擔保貸款的項目跟蹤檢查，依托信息技術，通過監測相關變量和指標，如發現申請企業或申請人出現還款逾期、經營狀況惡化等情況，立即發出風險預警，并采取相應的風險應對措施。四是強化風險管理團隊的建設。招聘具有風險管理經驗的人才，從源頭上提高風險防范和管理水平。

4.3 完善內部控制建設

一是制定完善內控制度體系，建立科學、合理、高效的內部控制程序，形成系統化的內部控制網絡。重點加強財務收支控制、業務審批控制、風險評估控制等關鍵環節監督，防止經營風險的產生與擴大。二是建立內部審計機制，通過定期開展審計，重點關注業務操作合規性、資金使用效率等問題，及時發現內控漏洞與薄弱環節，并提出整改措施，確保各項制度、流程得到切實有效執行。

4.4 加大追償挽損力度

建立不良資產聯合處理機制。加強與公安、法院、司法等部門的聯系，構建高效的信息共享平臺，以便更快速地響應和處理抵債資產處置問題，確保相關部門間的協調工作能夠無縫對接，優化不良資產的處理方式。同時也應積極探索與資產管理公司的協同合作，充分利用其專業化的人才隊伍和專業的處置渠道，將不良資產轉化為現金流，降低處置過程中的風險，提升資金回收率。對于代償企業，擔保公司應進行分類管理并實施重點突破。這意味著公司需要對不同風險等級的代償企業實施差異化的管理策略。對于高風險企業，采取更為嚴格的監控和追償措施。而對于低風險企業，則可以采取更為靈活的協商策略。

4.5 落實安徽省“4321”政銀擔風險分擔機制

積極落實推廣“4321”新型政銀擔合作模式，建立高效的風險分擔及溝通機制，以保證在風險發生時能夠迅速、準確地完成風險分擔和代償責任的落實。通過與各方的緊密合作，更好地應對風險，降低代償損失，提高持續經營能力。

4.6 創新開發新型擔保產品

針對市場需求與變化，要深入研究小微企業融資難題。通過數據分析和市場調研，精準識別小微企業的融資需求和痛點，創新設計擔保產品。開發面向新興產業和高科技企業的專項擔保產品，以支持創新驅動發展。同時，應積極探索與省、市政策性融資擔保公司及其他銀行的合作，推動擔保業務產品研發。通過合作，可以實現資源共享、優勢互補，進一步擴大擔保服務的覆蓋面和影響力。這樣不僅可以滿足市場需求，還可以擴大規模效應，增加擔保公司盈利能力，實現可持續經營。

4.7 推進數字化建設進程

在追求持續經營能力的過程中，必須重視數字化建設的重要性。數字化不僅是現代企業競爭力的關鍵，也是提升企業運營效率的重要手段。應積極利用大數據和人工智能技術，深入分析市場趨勢、客戶需求和風險因素，以提高業務決策的科學性和前瞻性。同時，通過建立在線服務平臺，提供更便捷的客戶服務，如擔保業務申請、狀態查詢和咨詢服務，進而提升客戶體驗。

4.8 加強人才培養，提升專業水平

在人才管理方面，實施市場化的選人用人機制，推進企業人才隊伍建設。在人力資源開發方面，建立與高等學府和專業培訓機構的合作關系，定期組織員工參加盡職調查、風險管理、內部控制等相關領域的專業培訓，以確保團隊始終處于行業前沿。實施內部導師制度，鼓勵經驗豐富的高級管理人員指導新員工，加速知識和經驗的傳承。重視跨部門和跨崗位的交流，促進不同背景和技能的人才之間的協同與創新。

4.9 加大政府扶持力度

一是理順管理機制。落實國有金融資本出資人管理職責，實現由“管企業”向“管資本”轉變。切實維護企業市場主體地位，分類分層次開展授權放權，根據公司運營情況給予一定擔保決策權，降低不必要的微觀經營決策干預，維護企業的自主經營能力，提高決策效率。二是補貼擔保費。對因減費讓利而減收或免收的擔保費，地方政府可提供相應的財政補貼，以確保公司的經營穩定性和服務質量。在具體操作上，同級財政部門應對這部分擔保費進行補足，以減輕企業財務負擔。在設計和實施補貼機制時，應嚴格遵循公開、公平的原則，確保資金使用的透明度和效率。同時，應簡化財政補貼的發放流程，以減少行政成本和時間延誤，確保補貼資金能夠及時、有效地惠及目標企業。三是補充資本金。地方財政根據其財力狀況，適時地增加政府性融資擔保的資本金，以提高凈資產規模。這一措施對擔保機構的放大倍數具有直接影響，是衡量擔保機構服務能力和風險控制水平的重要標準。通過增加資本金，擔保公司得以擴大其融資擔保業務的規模和服務水平，從而增強其為小微企業和當地經濟提供服務的能力。應當把資本補充視為一種長期戰略投資，旨在提升擔保機構的整體實力，以促進地區經濟的多元化和可持續發展。四是優化考核指標。調整績效考核體系，弱化僅憑財務指標考核的做法，降低或暫緩盈利性要求，轉而注重業務和風險防控情況的評估。在經濟形勢較差的時期，作為政府性融資擔保公司，著力發揮逆周期調節功能，在控制風險前提下提升企業的運營與競爭力可以更好地支持實體經濟的成長發展。不簡單追求資本利潤最大化，而是堅持以保本微利為原則，為市場主體提供融資擔保服務。

5 結論

南陵縣中小企業融資擔保公司發展迅速，業務規模不斷擴大，但專業化運營機制不健全，決策效率不高，風險防范能力較弱。在未來公司應進一步完善治理結構，提升風險控制和追償能力，并通過數字化建設、創新產品等途徑增強服務實體經濟的質效。在政府政策的支持下，擔保公司將持續提高放大倍數，拓展服務范圍，為地方經濟發展提供強有力的融資擔保服務。