企業集團數字化司庫建設探討

□文/范冰冰

（沈陽大學商學院 遼寧·沈陽）

［提要］ 在經濟全球化和數字化進程中，企業的業務范圍不斷擴大，并對資金利用效率和管理方式提出更高要求。司庫管理作為對金融資源進行專業化管理的重要手段，能夠有效提升企業原創技術需求牽引能力，科學配置企業內部資源，加快內部資源轉化應用。因此，司庫管理成為現代企業特別是集團化企業內部建設的重點內容。本文以國家電投為例，論述司庫管理的必要性和重要性，以及集團企業實施司庫管理相關舉措，希望為其他企業司庫管理實踐提供參考。

近年來，市場環境的變化不斷促使央國企改革走深走實，資金管理作為企業財務管理的關鍵部分，在當下引起了企業的足夠重視。數字經濟時代下，產業數字化更加向深層次發展，因此企業財務的數字化轉型，尤其是司庫數字化是企業數字化轉型的重要環節。2022 年，國資委先后發布多個推動央企建設高水平司庫管理體系的指導性文件，要求各級單位要將數字化技術與財務管理密切融合，在鞏固現有水平的基礎上不斷強化各業務單位職能，早日實現“構建世界一流財務管理體系”這一核心目標。在政策、市場雙重驅動下，司庫體系建設如火如荼。

一、數字化司庫建設動因分析

（一）信息技術的進步提供有利條件。信息技術的進步促使各領域數字化水平提升，傳統行業發展舉步維艱，新興行業競爭日益加劇，在一定程度上促成了企業運營模式和資金管理模式的轉變。集團司庫可以幫助企業有效處理和分析各類資金數據，而數字化司庫管理體系是企業財務數字化轉型和管理理念創新的重要表現。借助云計算、大數據、流程自動化、人工智能等現代信息技術對司庫管理的賦能作用，依托數據、場景和算法，打造數字化管理平臺，輔助企業快速決策，實現資金整體效益最大化，有效控制資金風險。

（二）政策環境推動司庫建設轉型升級。2022 年1 月，國資委發布《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》，指出要進一步提升資金利用效率和安全程度。2022 年3 月，國資委圍繞“加快建設世界一流的財務管理體系”的目標，再次發布《關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》，要求企業集團要加強財務管理體系的頂層設計，科學開發項目，完善管理制度和結構。努力推動司庫管理理念、組織、機制和職能手段的轉變。同月，財政部和證監會發布了《關于進一步提升上市公司財務報告內部控制有效性的通知》，提出加快推進司庫建設，將各項風險與合規要求嵌入司庫管理系統，實現全流程在線不落地管控，強化全層級透明化管理，全面推進風險管理體系建設，健全金融風險管控，建立穿透式監督機制。

雖然一直以來，央企普遍存在推動資金集中管理改革的意向，但新一輪的司庫建設熱潮可以說是來源于政策的直接推動。從政策角度來看，司庫建設既是央企數字化轉型的切入點與突破口，也是實現新發展理念的重要舉措，更是央企創建世界一流企業的必然選擇。

（三）傳統司庫管理模式無法滿足企業發展。首先，傳統司庫體系的管理理念著力于“平衡調劑”，注重現金與流動性的管理，系統功能多局限于資金集中與資金結算等方面，無法實現投融資管理、風險管理等高層次需求。企業的資金大多存放于銀行等金融機構，僅在企業留存日常生產經營所需現金，沒有形成適合企業進行風險規避的基本理念。其次，傳統的資金財務系統始終處于被動管理，在這種模式下，企業進行資金管理的主要工作就是簡單的歸集以及業務模式下的收支管理，難以真正發揮資金在企業業務生產及投資籌資等方面的作用，無法有效實現資源的有效配置。最后，企業評價傳統司庫管理模式的效果往往更關注單位資金和貸款的集中度情況，缺少對資本運行效率、資金管理效益的深層次評價，導致無法真正體現企業的資金利用效率，亟須對傳統司庫管理模式“更新換代”。

（四）提升生產效率效益的管理需要。在經濟全球化趨勢下，企業司庫管理已經不再局限于資金的簡單匯集和使用，而是在綜合其他業務部門管理模式的基礎上，不斷提高集團在全球范圍內資金的使用效率，提高產業資本、金融資本和其他類型資本的生產經營效率。先進的資本管理系統可以使公司的人力資源價值最大化，使所有部門的員工都可以從冗雜的工作中解放出來，提高單位時間的生產力。對于企業管理層來說，精準的資金數據可以做出完美的業務發展規劃，減少錯誤決策所造成的重大風險和損失。數字化司庫管理系統可以隨著企業生產力的提高而進一步提高運營效率，促進企業收入和利潤的增加，彰顯財務價值。

二、企業集團數字化司庫建設應用路徑探析

（一）案例公司及背景介紹。國家電力投資集團有限公司，以下簡稱“國家電投”，成立于2015 年5 月，是由國家直接管理的大型國有企業，肩負著保障國家能源安全的重大責任，其業務范圍涉及電力、熱能等傳統行業以及物流、環保等新興產業。2022 年國家電投電力總裝機2.1 億千瓦，其中清潔能源裝機1.4 億千瓦，占比達到65.87%，集團新能源裝備運用比例較高，可再生能源發電裝機量居世界首位。因此，對全球資金的實時在線監控、集團內部資金的高效集中管理，最大限度地避免資本風險，以及財務管理在支持決策和實施集團戰略中的作用，都成為集團上下積極考慮并付諸實踐推動的工作。

2021 年1 月，國家電投全球司庫管理信息系統正式建成上線。在建設與運營過程中，國家電投探索形成的“五化”司庫管理模式，以上下協同的一體化組織架構為支撐，以數字化司庫信息系統為平臺，通過實施集約化的金融資源管理、專業化的金融服務運作、國際化的資金管理創新，基本實現了效率提升、價值創造、風險防范的司庫管理總目標。

（二）國家電投數字化司庫建設基本方面

1、關鍵的頂層設計。對于集團全球司庫體系建設而言，頂層設計起主導作用，是司庫系統全面建成的基礎。國家電投各領導成員全面負責全球司庫體系建設項目，多次召開會議與財務公司溝通方案，確立指導計劃。集團總部的財務部門負責協調和管理司庫系統的在線開發和運行。財務公司作為主要承辦單位，對集團全球資金管理實踐進行了廣泛而深入的研究，通過組織集團各部門提出建議措施、聘請專業人員等方式來解決資金管理過程中出現的漏洞，充分踐行全球先進的司庫管理理念。奉行“國內一流、國際先進”的集團發展宗旨，從管理組織架構、業務流程等方面嚴格按照高標準進行規劃，奠定了國家電投建設全球司庫體系的根基。

2、全面的系統建設。國家電投在司庫管理系統的建設中有自身獨特的設計，在系統架構上采用綜合資金管理、金融服務和交易管理三大核心功能，并利用分布式總線構建“小核心、大外圍”的運行結構。同時，集團將境內外司庫管理系統進行集中部署、分散應用，以實現一體化運行。在全球司庫體系功能上，系統內設定的管理權限涵蓋整個境內外系統和資金管理流程，可支持全球范圍內的協同管理，有望在集團資金管理平臺和金融業務平臺的深度整合和資金數據集中方面發揮重要作用。在系統開發與實施上，集團也是通過多方位考量，最終選定一家綜合能力較強的廠商來承接這個項目，并聘請了項目管理機構對組建過程進行專業管理，與多家廠商合作，整合多種產品，有效處理多種接口，全面組織系統功能開發，同時進行全面的功能測試和完整的系統測試。

3、有效的司庫運營管理。國家電投改變原有的運營模式，在集團總體層面建立財務部門，負責司庫體系的管理與運營與其他業務部門進行協同合作，最終形成多方位、高效率的司庫運行框架。其中，財務管理中心主要負責建立和運行集團的資金池和財務系統，財務公司和香港財資公司主抓國內和國際的資金運作以及資金管理和金融服務。集團財務部整合了司庫管理體系建設的組織機構，嚴格限制資金管理權限，明確各級子公司的司庫管理職責，并將所有這些納入集團整體司庫管理體系中，構建了一個有機、高效循環的司庫運營系統，充分促進了國家電投國內和國際各個實體線上運營、宣傳和部署業務等活動的實施。

（三）國家電投司庫管理實踐成效。在日新月異的數字化發展背景下，國家電投在基于自身發展現狀下有針對性地提出實施方案，經過多年實踐探索后成功實現了企業集團全球司庫管理體系建設。國家電投依托數字化集團司庫管理體系，有效實現了各實體單位資金、資本的實時化、在線化、集約化統籌管理。

1、全球司庫管理數字化轉型初具成效。國家電投以“2035一流戰略”為目標，在集團統一領導下建立了集團司庫管理中心，形成了境內、境外財務公司協同運作、所有個體參與的專業司庫組織模式，歷經三年多時間完成了集團全球司庫管理數字化轉型。國家電投在委托德勤為其全球司庫體系進行規劃和選擇產品后，又優選包括用友和東華在內的12 家藍籌供應商，多方合力成功建立了一個具備國際化、銀行化和可視化特色的全球司庫管理信息系統。該系統包括24 個現金管理模塊、46 個金融活動模塊和18 個交易管理模塊，并與15 家主流銀行、SWIFT 國外匯款結算系統和集團內部財務共享系統高度集成。國家電投的全球司庫系統覆蓋了集團內外的所有實體，使集團總部和各級成員實體之間能夠通過統一的全球門戶進行連接，并通過全流程系統化的資金管理平臺，實現對集團全球資金的動態、實時更新和管理，開創了資金集中管理的先河，助力其他企業全球化司庫管理數字化轉型步伐。

2、建成多功能全球化資金管理平臺。國家電投的全球資金管理平臺具備賬戶管理、資金集中、資金協調、金融投資、資金支付和結算、資本規劃、伙伴關系和風險調整八個核心功能，助力集團對資金、資本的全流程管控。此外，集團將銀行化金融服務平臺與資金管理平臺的業務流程有機結合，通過統一的金融服務系統為集團的所有業務單位提供一站式服務?？梢暬\營管控平臺將實時監控、動態分析和大數據融入到資金管理中，通過模型化和細分的投資組合分析、穿透查詢、大屏展示來優化集團結構、風險控制、降低成本和提高效率。

3、有效提升資金利用效率，降低資金使用成本。國家電投的全球化司庫體系打破了原有的單一集中現狀，在集團層面實施全面資金統籌管理，這一舉措使得集團內資金的集中性進一步增強，集中度同比大幅提升，依托司庫系統的輔助決策支持功能，所有數據能夠一鍵穿透到底。業務分析從傳統的手工報表臺賬統計全面提速至半小時更新一次的多板塊、多維度整體數據分析，能夠大大提升央企的資金管理效率和管理質量。通過對融資數據的多維度分析，可有效監控企業融資成本、降低融資成本。國家電投通過建設決策和可視化運營平臺，能夠有效對上百個關鍵指標、圖表和專題報告進行綜合管理與分析，克服了應用限制，提高了資金管理效率，有效滿足集團總部和各層級子公司多維度分析、決策的需求。

國家電投開展全球融資全流程線上管理，全部單位實行從融資計劃、提款審批、還本付息的全流程線上管理，能夠穿透到每一筆貸款、最末級單位。通過對集團公司外部融資的多維度細致分析，開展精準化的債務優化工作，2022 年國家電投平均融資成本較年初下降26 個基點，當年節約財務費用30 億元，實現資金管理提質增效。通過集數字化、智慧化于一體的司庫系統，國家電投能將境內-境外、總部-基層的各類資金全部匯集在一個資金池并開展多維度的債務優化工作，從而有效提高資金使用效率、提升集團價值創造能力、助力企業全球化進程發展。

4、助力企業防范資金風險。國家電投創新性沖破原有風險管理模式的束縛，多方面采取措施防范資金風險。一方面集團建立全球司庫支付端，并將其作為資金的唯一支付窗口，從而與集團財務共享全流程系統連接起來，實現所有資金的統一管理。司庫系統能夠實時監控是否存在異常的情況，并及時報告給管理人員以便快速采取措施予以修正，系統自動進行大額支付訂單核對，保證每筆資金支出都具有真實的業務訂單，實現資金支付的全流程把控。另一方面集團為有效監控股票持有情況和盈虧變動幅度，設立了貨幣套期保值衍生交易準入審批制度和動態臺賬管理體系，從多方面降低集團資金使用風險，開展資金風險統籌管理。全年200 多萬筆資金通過支付工廠結算，實時預警監測資金5，000 多億元，支付風險得到了事中控制。國家電投在線監測19 個幣種90 多億貨幣套期保值衍生交易，動態跟蹤持倉規模和盈虧損益，通過對金融投資、衍生品等高風險業務在線監控，司庫系統得以助力央企實現高風險業務監管能力的提升，實現外匯風險可觀可測。

綜上所述，企業司庫管理是國家深化改革和數智化發展背景下的重要管理趨勢，對深化企業價值投資管理體系有一定的助推作用，能夠幫助企業實時優化管控流程，打造滿足企業發展要求和業務工作需求的供應鏈金融，能夠有效提升企業資金管理成效。為了有序推進企業司庫管理建設工作，應提前確定司庫管理建設大致框架，推動數字化司庫管理平臺的建設，加快企業資金預算管控體系搭建，深入挖掘企業司庫管理數據價值，提升企業原創技術能力，加強企業財務資金管理安全性、高效性和前瞻性，實現產品卓越、品牌卓越、治理一流的企業戰略目標。