明清商人為城市游民提供金融服務的經驗及啟示

周建波

[摘要]明清商人為城市游民提供金融服務是通過印局發放貸款來完成的，其經營特點是：無須抵押但必須有擔保；小額放貸；放短借款期限，加快催款速度；借助各種有影響的社會力量催還欠款，等等。它對當前銀行開展個人金融業務的啟迪是：貸款一定要有抵押或擔保；加大催款力度；建立、健全全社會性的信用網絡。

[關鍵詞]城市游民；印局；經營風險

[中圖分類號]F832.2[文獻標識碼]A[文章編號]1002-736X(2009)04-0080-04

明清時期，社會生產力發展、商品經濟進步，出現了以晉商、徽商為代表的全國十大商幫。然而，經濟發展的同時，社會貧富分化問題也比較嚴重，這就出現了如何為城鄉廣大民眾提供金融服務的問題。出于生產、生活的需要，普通民眾對資金的需求是非常強烈的，但苦于有價值的抵押品不多，一般的金融機構(如典當等)不愿意給他們提供貸款。中國目前也存在著類似的問題。農民貸款難、城市工商個體戶貸款難、大學生上學貸款難等問題存在了很多年，因難于解決而成為社會的痼疾。但是，為低收入階層提供資金支持這個問題，早在數百年前的明清時期就成功地解決了。當時的商人創辦了印局，專門給沒有什么資產、流動性很強的城市游民(也就是后來說的“流氓無產者”)貸款，以解決他們的生活困難。連城市游民這樣的階層都能申請到貸款，其他的社會階層就更不用說了，這對現代的中國人來說確實有些匪夷所思。在此將以印局為例，緊緊圍繞如何降低經營風險這一問題進行探討，希冀給當今志在開發農村金融市場、開發個人、金融業務的金融機構一些啟迪。

一、印局的經營之道

明清時期，隨著社會生產力的發展，農業過剩人口增多，全國出現了大量的流民或游民。失去土地的農民為謀生路，一部分人移向了空曠的西南、西北、東北邊疆，繼續沿襲傳統的小農生產方式；還有一部分人則流向京城、水旱碼頭等人煙稠密、舟車往來之地，改變了原來“面朝黃土背靠天”的生產方式，依賴出賣勞動力或走販設攤謀生，加入到城市底層市民的行列當中，從而形成了一支城鎮游民隊伍。據有關史書記載，明嘉靖十一年(1532年)后，已經是“京師游民所集”域“多有四處流民潛住京師”。

流入城鎮，對一個舉目無親、一貧如洗的農民來說，謀生是相當困難的。即使有的能覓到搬運夫、扛夫之類的活計，那也是“日中所人，僅敷糊口，而謀食之外，不暇謀衣”；倘若覓不到出賣勞動力的活計，想從事游街串巷的肩挑小貿，賺些糊口之錢，那也需要一定的本錢。而對于處于城市最底層的游民來講，這些微小的本錢卻常常難以籌措，于是小額借貸便成為城市底層市民生存之必需。對于游民的這種生活困難，當時已有的服務于城鄉貧民的金融機構典當業是無法滿足的。因為典當業要求的抵押品是這部分人無法提供的。在城鎮游民強烈需要資金而現有的金融機構又無法滿足的情況下，一部分商人審時度勢，抓住機遇，只用少量的資本，創辦了一種專門向城市底層市民提供小額信貸的金融機構，這就是印局，也稱印鋪。

據《明實錄》的記載，萬歷年間京師就有不少印子局，清初以來，放印子錢的可以說遍及工商業城鎮。凡是人口稠密、舟車交錯的城鎮和碼頭，都有很多無業游民，有賴于放印子錢的印局為其融通生活所需銀錢。在創辦和放印子錢的商人中，以資本雄厚的山西商人，尤其是介休商人最為有名。民國年間的《介休縣志》有下列記載：“介休商業以錢、當兩商為最……至邑人出外貿易者，在京則營當商、賬莊、堿店，在津則營典質轉賬，河南、湖北、漢口、沙市等處，當商、印行邑人最占多數?！?/p>

對創辦和放印子錢的商人來說，如何降低經營風險是他們面臨的頭等重要的問題。孟子曰：“無恒產者無恒心?！边@是說，沒有穩定的資產就沒有堅定的規范自己行為的心愿。當資產很少時，人們更傾向于看眼前利益，更容易經受不住外界的誘惑而犯錯誤；隨著資產的增多，人們逐漸傾向于看長遠利益，開始自覺地規范自己的行為。對于城市游民而言，經濟實力的弱小、信用的低下，意味著向他們借款是要冒很大的風險的。但辯證法告訴我們，萬事萬物總是具有兩面性的，有弱點的同時必有優點，有威脅的同時必有機會，風險越大往往意味著利潤越高。

第一，游民有一定的生產能力，這是他們償還欠款的基礎。

第二，交通、通訊的不發達，意味著游民的流動范圍總是有限的，只要把借款期限放短，把催款間隔期縮短，是能夠把市場交易的風險降下來的。

第三，游民的借款數額不高，即使他們真的無力還款，或有意逃走，對印局來說損失也不大。

第四，游民因自身力量的有限，特別需要互助，可以利用熟人的擔保和社會力量降低借貸的風險。

第五，游民由于自身力量的不足，特別盼望國泰民安，對以安定社會秩序為己任的官府有相當的依賴性，可以借助官府的力量降低游民不想償款的風險。

第六，游民資產不多，這使他們更看眼前利益，更容易經受不住外界的誘惑而肆意揮霍，這意味著必須加快催款速度，不然游民好不容易掙來的錢很快就被其揮霍了。

第七，風險越大，利潤越高。由于為游民貸款風險大，因而利率也比一般的金融機構高好多。例如，典當業是當時有名的高利貸組織，月息最高不超過3分，而印局的月息通常都在3分到6分之間，遠高于典當業。

《孫子兵法》曰：“知己知彼，百戰不殆?！痹诰C合考慮城市游民強、弱點的基礎上，印局在辦理對游民的借貸時規定了如下的制度安排。

一是借貸無須抵押，只要有熟人擔保即可，這樣做既規避了游民缺乏抵押品的客觀事實，又利用擔保降低了風險。游民自身力量的弱小使他們強烈依賴社會互助，因而尋找合適的擔保人并不困難。對于擔保人而言，由于承擔了被擔保人財產不足情況下的賠償責任，因而除非是他信得過的人，否則是決不肯去做這個擔保的。而且，既然做了擔保人，被擔保者的生產、生活狀況跟他就有了密切的關系，因而其也有動力去監督、幫助被擔保人搞好生產，這樣自然就降低了印局的經營風險。

二是印局借貸以銅錢貨幣為主，系小額借貸，這是基于游民借款數額不高而做出來的決定，既滿足了游民對資金的強烈需求，又能降低印局的經營風險。

三是放短借款期限，加快催款速度。印局對于糊口或肩挑小販，通常借款一月，但逐日派人歸還本利(當然，對于信用好一點的，也有每三日、五日一催還的)，還一次蓋一個印章，因而也名印子錢。這種放印子錢的店鋪，就叫印鋪、印子鋪或印局，這就是印局名字的由來。如，浙江仁和縣曹三向“金玉殿借錢一千文，日還本利錢二十文，六十日還清，共還本利錢一千二百文，名為印子。印局之所以對糊口或肩挑小販借款一月，主要是考慮到小商小販的固定投資成本不高，借款一月足可以應付日?；ㄏ?；之

所以每日催款，則是考慮到游民的今朝有酒今朝醉，不思儲存的壞習慣。對于那些置買換季衣服的需求，印局的借款期則視需要而定，分一個月、兩個月。最多不超過100天。對城市游民來說，這是大件消費品的需求，非短時間內所能還上，因而印局的借款期也比較長。逐日派人歸還本利，肯定會增加經營成本，這是由印局的目標客戶——游民的特點決定的。好在當時的勞動力價格不高，且一個“客戶經理”可以負責許多人的工作，可以通過提高“客戶經理”的工作效率盡可能地降低經營成本。

四是借助各種有影響的社會力量催還欠款。為了提高這種無抵押貨款的安全系數，印局普遍與地方勢力集團有密切聯系，利用其擁有的非經濟力量追討借貸?？滴跄觊g，兩江總督于成龍曾在一份會約中指出，有人借八旗勢力舉放印子錢，危害社會秩序，要求加以禁止。他說：“地方無籍徒，影射旗勢，或串同苦獨力營，廝狐假虎威，狼狽為奸，違禁取利，及印子錢名色，盤算估折，稍不如意，鞭撻橫加，小民無可如何?！薄艘皇穼?，即是印局這種特殊金融機構經營方式的反映。

二、印局社會作用的評價

印局的設立滿足了城鎮游民這一特殊階層的生活需要，解決了游民無法借到錢的困難，對維持游民生計和社會的安定發揮著重要的作用。在京城，不僅游民依賴借印子錢生活，其他城市百姓向印局借款謀生的人也很多?！熬┏莾韧馕宸诫s處，其無業游民不下數萬，平素皆做小買賣為生。貧窮之人原無資本，惟賴印局挪錢，以資生理。如東城之慶祥、德源，南城之裕益、泰昌，西城北城之益泰、公和等號，皆開印局為生。有挪京錢二三串者，而挪一串者尤多，皆有熟人作保，朝發夕收，按日取利。而游民或攜筐或擔擔，每日所賺之利，可供每日所食之資。而僻巷居家遠離街市者，凡用物、食物亦樂其懋遷有無，取攜甚便?！?/p>

不過，印局的高利率，尤其是逐日催款的營業方式也引起了社會輿論的抨擊。人們批評印局“以窮民之汗血為魚肉，以百姓之脂膏為利藪，設心之狠惡，莫有甚于此輩者”?！按蟮旨缣舯池撝?，得錢數千以為資本，每日小貿可以糊口，無如資本無出。而為富不仁之徒，又從而盤剝之，既其倍稱之息，又迫以至促之期，數月之間，已收一本一利，輾轉膠削，民困彌深，不甘于凍餒，即流于盜賊，其所關甚非小也?！敝劣谥鹑张扇舜哌€本利的營業方式，更是引起社會公憤，被斥為毫無人情。有詩云：“中秋佳節月通宵，債主盈門不肯饒。老幼停杯聲寂寂，團圓酒飲在明朝?！?/p>

站在商品經濟的立場上，印局的高利率正是當時社會資金不充裕，而城市底層貧民的需求又很旺盛的反映。至于印局廣為世人詬病的逐日催款，則是它出于降低經營風險的無奈的選擇。既然進行商品經濟，只能遵守商品經濟固有的法則。印局的客戶是信用相當低的城市游民，較之其他社會群體顯然更有動力欠款不還。如果印局對他們不嚴加催促的話，就會出現越來越多的“老賴”。一旦印局無錢可賺，出資者肯定要撤資，這對城市貧民的打擊肯定更大。因此，我們既要看到印子錢逐日催款的冷酷性，也要看到這樣做的合理性。它能有效地保證出資人的利益，符合城市貧民和社會的長遠利益。當印局有錢可賺時，出資人不但自己擴大投資，還會帶動更多的人投資于這一行業，競爭的激烈性自然會把價格(利率)降下來。至于采取“利滾利”、“驢打滾”的方式，也不能一概否定，這是印局藉以提高欠款者拖延成本，促其加快還款的辦法。從金融史的角度來說，所有采取延期付款方式的金融機構沒有不藉此加快回籠資金力度的，今天的房貸等不也采取這種方法嗎?

問題在于對那些實在還不了款的人，就算再提高他們拖欠還款的成本，他們還是還不上。如果逼得太急了，他們還會出現輕則逃亡，重則自殺，再重則和債權人同歸于盡的惡性事件。無疑，這是不應該發生的人間悲劇。古人云：“天之大德日生”，“生生之謂易”，這是說，天生眾人，就應該養活眾人。資源是社會的，就應該歸全社會享有，當然要有效率地享有，而不是平均主義這樣無效率的享有。因此，作為商界人士，肯定應該講“信”，講對合同的遵守，對他人利益的尊重?？鬃釉唬骸叭硕鵁o信，不知其可也?！钡强鬃佑终f：“言必信，行必果，徑徑然小人哉!”孟子更是指出：“大人者，言不必信，行不必果，惟義所在!”這是說，君子固然要講究信用，但更要知道通達權變，不能拘泥于“信”而不知道“變”。須知，“信”是建立在“義”的基礎上的，“義者，宜也”，指合適的意思，引申到商業領域，就是要求買賣雙方達成普遍滿意的制度、政策、合同，如果因為環境的變化，原來合適的制度、政策、合同變得不合適了，那就應該根據變化了的實際情況，根據“義”的原則及時地修正合同，而不應該讓不合適的制度、合同繼續使用下去?！兑捉洝吩疲骸案F則變，變則通，通則久?！边@說明，作為商界人士，固然應該講“信”，但更應該講“義”，使大家普遍地能夠生活下去。對于印局而言，假若債務人并非惡意賴債，實在是無力還債的話，可考慮讓其以工還債——他的勞動力還是有價值的，或者以其他的有價值的資產抵償。對于實在沒有辦法還債的，也不妨學習孟嘗君的門客馮驥的辦法，對“(薛地)貧不能與息者，取其券而燒之”。正如馮騹對孟嘗君所說的，“雖守而責之十年，息愈多，急，即以逃亡自捐之。若急，終無以償，上則為君好利不愛士民，下則有離上抵負之名，非所以厲士民彰君聲也。焚無用虛債之券，捐不可得之虛計，令薛民親君而彰君之善聲也，君有何疑焉!”換言之，既然不能賺來實惠，那就得個好名聲吧!名聲好比廣告，也會變成巨大的生產力的。這就是理性人思維的體現：不能做到有利情況下的利潤最大化，也要做到不利情況下的損失最小化。這是明清印局給我們的一個重要啟發。

三、印局對銀行從事個人金融業務的啟發

印局作為以低收入者為服務對象的專門從事個人金融業務的組織，對當前我國金融業最大的啟發就是它的有效降低經營風險的制度安排。

要杜絕借款人欠款不還現象，辦法無非兩個，一是提高借款人對誠信貸款的預期收益的認識，二是提高借款人的違規成本。二者之中，前者系治本，是銀行長期堅持的方向；后者系治標，是銀行的當務之急。銀行應采用標本兼治之法來降低借款人貸款不還的風險，具體到當前就是緩本急標。

一是貸款一定要有抵押或擔保。對當今實行個人金融業務的金融機構而言，應將抵押放在第一位，抵押不夠的再讓其尋找擔保人。不過，在給抵押物估價時，要借鑒美國次貸危機的教訓，不能僅僅以市場現值作為估價的標準，而應學習德國金融機構的辦法，將未來市場的風險考慮進去，側重于抵押物的長期持續的價值而非當時的時值。這是因為銀行的利潤其實是對未來投資的結果，而未來是具有不確定性的，如果經濟形

勢好了，抵押物的價值會上升，反之則要大打折扣，所以，銀行給抵押物評估時，必須考慮到潛在的風險。

二是加大催款力度。就一般情況來說，借款人的經濟困難分為一時的經濟困難和永久的經濟困難兩類。對一時經濟困難的借款人，銀行在想方設法幫助他們解決困難的同時，還要由專門機構負責對借款人的催款，一旦獲知他們有了錢款的信息，馬上前去催款，避免借款人借機賴賬。對于某些確實因經營失敗無力還款的借款戶，銀行也要加強對他們的信息管理，避免他們轉移財產，力求做到不利情況下的損失最小化。

三是建立、健全全社會性(包括國內及國外)的信用網絡，防范欠款不還者利用流動性強的特點渾水摸魚，“搭便車”。明清的印局為了保證自己的利益，除和官府協調關系外，還和其他社會力量，保持聯系，目的就是要提高欠款不還者的成本，讓他們按規定交還欠款。對于當今的金融業來說，我們不能象印局那樣通過和黑社會勾結的辦法提高欠款不還的成本，而應該在法律規定的限度內，積極地與政府部門、司法部門、新聞界等保持聯系，利用一切可以利用的社會力量，在法律規定的限度內，提高貸款人欠款不還的成本。其中，建立個人信用登記制度是有效防止借款人違約的重要措施。2007年9月12日，《杭州網》發表《借與還——讓貧困生有尊嚴地上大學》一文中稱，中國工商銀行杭州高新支行到2006年底，有36名欠款大學生逾期三五年，成了銀行的壞賬，進入2007年，事情有了戲劇性轉變。進入銀行壞賬“黑名單”的36人中，陸續有10人前來還貸，這與個人征信系統的全國聯網運行是很有關系的。隨著助學貸款成為個人信用記錄的一部分，相信更多的年輕人會意識到個人信用的重要性，能夠主動地前來還款。

在建立、健全全社會性的信用網絡方面，科學技術將起到非常重要的作用。以歐美國家的汽車司機為例，他們之所以嚴格遵守交通規則，除了安全意識較強以及基督教“上帝”的嚴格約束外，科學技術在監測司機行為方面的廣泛運用也是一個重要原因。這幾年，我國出租車司機的行為較之幾年前規范了許多，原因就在于很多路段安了“探頭”，大大增加了出租車司機的違規成本。因此，金融業必須加強對科學技術的投資，力求運用互聯網等最新的科學技術成果建立、健全實現金融業的社會化網絡，提高欠款不還者的違規成本，創造他們不得不信守諾言的條件。

上述辦法僅為治標之法，從長遠來說，還是要寄希望于治本之法，通過提高人們對及時還款的預期收益的認識，樹立誠信意識，這既是金融業的要求，也是建立和諧社會的要求。孟子說：“有恒產者有恒心?！彪S著人們生活水平的提高、對高尚的精神生活的追求意識的增長，加之全社會范圍內誠信教育的加強，欠款不還的風氣是會逐漸改變的。

綜上所述，明清商人為城市游民貸款對當前金融業最大的啟發就是：必須設計一套能夠有效降低貸款風險的制度安排。作為金融企業，既要“視顧客是上帝”，又要明白上帝也會犯錯誤，這樣才能在有效滿足顧客需求的前提下，最大限度地降低風險，提高企業的經營效率。

[責任編輯：唐玉萍]