拉弗曲線隨想

唐　飛

摘 要當前針對我國稅負的爭論是一個焦點。大部分學者和專家研究認為我國目前的稅負水平已經很高,對經濟發展已有阻礙作用;也有學者認為我們的稅負和國際比較并不高。作者從拉弗曲線入手,通過數據的實證分析我國的經濟和稅負之間的關系,并分析其原因,得出結論。

關鍵詞拉弗曲線;稅負;經濟增長

首先簡單介紹一下拉弗曲線,這是由供應學派的阿瑟·拉弗(Arther Laffer)提出的關于稅收收入和稅率之間關系的理論(見圖1)。

拉弗曲線可以得出以下結論:①高稅負不一定能取得高收入,而高收入不一定就要實行高稅率;②同樣的稅收收入,可采取不同的稅率;③理論上存在一個可以使稅收收入最大化的最佳稅負水平。

與拉弗同時代也同為供給學派經濟學代表人物的裘德?萬尼斯基(Jude Wanniski)對此作出了扼要解釋:“當稅率為100%時,貨幣經濟(與主要是為了逃稅而存在的物物交換不同)中的全部生產都停止了,如果人們的所有勞動成果都被政府所征收,他們就不愿意在貨幣經濟中工作,因此由于生產中斷,沒有什么可供征收100%稅額,政府的收益就等于零”。稅率從0~100%,稅收總額從零回歸到零?！袄デ€”必然有一個轉折點,在此點之下,即在一定的稅率之下,政府的稅收隨稅率的升高而增加,一旦稅率的增加越過了這一轉折點,政府稅收將隨稅率的進一步提高而減少。

拉弗曲線顯示在最優稅負點以下,提高稅率會增加稅收收入,意味著也會促進經濟增長,只有在超過最優稅負點后,提高稅率才會阻礙經濟,降低稅收收入。提高稅率為何能促進經濟增長呢?原因也很簡單,瓦格納就說過,隨著經濟的發展,公共支出也會隨之增加。首先就表現在政府提供的公共品,經濟越發展,基礎設施的要求就越高(公路、鐵路、機場、學校等)。其次就表現在政府部門的服務完善方面,優化投資環境,建立和完善經濟法律等。

拉弗曲線的核心就是減稅以促進經濟增長,這也是供應學派的核心觀點。拉弗曲線雖然講的是稅收收入與稅率的關系,中間的媒介卻是經濟。提高稅率降低了經濟主體活力,阻礙經濟增長,減少了稅基(可以看作GDP),拉弗認為這會減少稅收收入;降低稅率可以增加企業與個人現金流量,鼓勵再投資和消費,促進經濟增長,擴大了稅基,進而將提高稅收收入。

下面簡要分析一下這個動態的過程。假定在一個時間點上,一個經濟體的稅基為G,先來看看實行高稅率H的結果,開始時稅收收入為H·G,由于高稅率的影響,現在的稅基為0.8G,而稅收收入為0.8H·G。再來看看實行低稅率L(假定L=0.8H),開始時的稅收收入為0.8 H·G,由于低稅負的刺激作用,現在稅基為1.25G,而稅收收入為H·G。在這個相向運動的過程中,必然存在一點是稅收收入相等,由H·xG=0.8H·yG求得x=0.8y。即說明在稅收收入相等的那一點,稅基是不一樣的,實行高稅率H導致稅基減少到了實行低稅率L后的稅基的五分之四。

拉弗這一理論在中國現實經濟中的效果又怎樣呢?中國在改革開放后,尤其是1994稅改以后,雖然稅負連年攀升,而經濟總量也在大幅增加,2008年國內生產總值如今已超車到世界第三位。即使面對新一輪世界性經濟蕭條,2009年上半年也能保持較高的經濟增長速度,是世界經濟增長的主要引擎。如果套用拉弗曲線理論,很容易得出中國的稅負水平處于最優稅負水平以下的結論。這就和很多專家的結論相反了,繼近些年來稅收大幅超額增長后,很多專家認為稅收增長過快,稅負提高太快了,擔心會阻礙經濟的發展,建議實施減稅政策。孰對孰非,數據說明了一切。

根據1994-2008年的統計資料,資料來源:網絡收集權威數據。

由于稅收對GDP的影響有滯后影響,在這里經過Eviews 回歸試驗,得出稅負滯后四期的影響效果很明顯,設滯后四期國內生產總值(GDP₄)和當期宏觀稅負(TB)、滯后一期宏觀稅負(TB₁)、滯后二期宏觀稅負(TB₂)、滯后三期宏觀稅負(TB₃)、滯后四期宏觀稅負(TB₄)存在線性關系:GDP=C+a*TB+b* TB₁+c* TB₂+d* TB₃+e*TB₄+μ

Eviews回歸結果如圖3:

雖然R2高達0.99,F統計量和其P值都能通過檢驗,但是T統計量和其P值情況很不理想,說明解釋變量間存在共線性。

逐步消除共線性后得到以下回歸結果(圖4)

最終得到回歸方程是: GDP4=-294495.9+19296.76*TB+20299.03* TB3 12

S.E.=8694.7,說明回歸方程的平均誤差為8694.7(億元),雖然這是一個很大的數字,但和我國每年數十萬億元的GDP來說,這個誤差還是可以接受的。R2高達0.988,說明回歸方程的擬合度很好,能很好的解釋GDP和宏觀稅負的關系。F=209.9,相應的P值為0.0000,不僅小于0.05的顯著性水平,也遠遠小于0.01的顯著性水平,在統計意義上是極其顯著的。兩個解釋變量的T統計量都能通過檢驗,其各自的P值都小于0.01的顯著性水平,說明稅負對GDP的影響是非常顯著的?；貧w方程的經濟意義就是,在其他年份不變的情況下,當年的稅負增加一個百分點,可以使滯后四期的國內生產總值增加1.9萬(億元),可以使滯后一期的國內生產總值增加2.03萬(億元)。這就很好的證明了中國目前的稅負水平還沒達到阻礙經濟發展的水平,正相反,中國的稅收在促進著經濟的發展。

中國目前還是個發展中國家,經濟要發展,經濟基礎設施建設和國防建設要跟上,國家的各個方面都需要政府的財政投入,財政收入主要還得靠稅收。遇到經濟危機,更加不能簡單的用減稅來刺激經濟。2008年下半年,為應對經濟危機和四川地震后重建,中央政府推出了“4萬億”振興經濟計劃 ,這是正需要稅收發揮作用的時候。為克服經濟危機,政府需要掌握更多的財政資金來對經濟進行宏觀調控,引導社會投資方向,保障更加弱勢的社會弱勢群體。因此,當前我國并不需要減稅,也不應該減稅,而且更加應該加強稅收征管,保證稅收收入的穩定增長。同時也要改革稅收制度,使稅制更加合理,促進經濟發展。

美國人并不這么想,美國人的消費觀念就是超前,不僅用自己國家銀行的錢超前消費,還全世界的借債來滿足超前消費(前者直接導致了次貸危機的發生,引發全球性經濟危機;后者是美國國債余額連年攀升的直接原因)。美國經濟在“911”之后就處于衰退期,小布什把大規模減稅作為其經濟政策的核心,就職不到20天即向國會提出10年減稅1.6萬億美元的計劃(后來國會將其縮減為1.35萬億美元),主要是降低稅率和增加稅收減免。后又發動了對阿富汗和伊拉克的戰爭,減稅導致本身就已入不敷出的財政不得不尋求新的收入,加大發行國債已成必然。如今奧巴馬走馬上任,接過布什留下的爛攤子,這時美國已經是債臺高筑,深陷經濟危機不能自拔。

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作者簡介:

唐 飛安徽財經大學財政學07級碩士研究生,研究方向:稅收理論與政策。

1 回歸方程中常量的符號為負,這個也很好解釋。試想若政府不存在了,也就沒有稅收和稅負的概念了,就目前人類所處階段,社會必定大亂,國內生產總值自然也就為負了。

2 回歸方程中雖然只有TB和TB3兩個解釋變量,但這是消除解釋變量之間共線性之后留下的兩個解釋變量,所以回歸方程說明的是GDP4和TB、TB1、TB2、TB3 、TB4的回歸關系。