農村小額貸款公司的ＳＷＯＴ分析及發展策略

周雯娟

摘 要農村小額貸款公司的發展對社會主義新農村建設有著積極的意義。小額貸款公司與大型商業銀行相比具有明顯的信息成本優勢、交易成本優勢。小額貸款公司的發展促進了農村金融市場競爭,有利于引導民間借貸規范發展。本文基于SWOT分析法,分析農村小額貸款公司的優勢、劣勢,分析農村小額貸款公司面臨的機會和潛在的挑戰,在此基礎上提出農村小額貸款公司的發展戰略。

關鍵詞 小額貸款公司;SWOT;農村金融

一、小額信貸及小額貸款公司的發展背景及現狀

小額信貸是指向低收入群體和微型企業提供持續、小規模的制度化和組織化金融服務。小額信貸旨在通過金融服務為貧困農戶或微型企業提供獲得自我就業和自我發展的機會,促進其走向自我生存和發展。它既是一種金融服務的創新,又是一種扶貧的重要方式。始于上世紀70年代孟加拉尤努斯教授創辦的格萊珉銀行,上世紀90年代以來,開始在世界范圍內迅速傳播。我國是世界上最大的發展中國家,農村經濟是國家經濟發展的重中之重,為了改善對“三農”的金融服務,我國積極吸收孟加拉格萊珉銀行模式的成功經驗,在國內推行農村小額信貸,發展農村小額貸款公司。

小額信貸作為一種金融創新和扶貧的有效工具,目前正在我國積極發展。小額信貸在我國主要經歷了三個階段:1994年到1999年為第一階段,這個階段一個很重要的特點是實驗和示范,主要是以項目的方式來推進;同時,該階段主要是把小額信貸作為扶貧的手段和工具來看待。其中最為典型的有中國社會科學院農村發展研究所的“扶貧經濟合作社”小額貸款扶貧項目,聯合國開發計劃署(UNDP)項目等。第二階段為1999年到2005年,與前一個階段相比較,該階段政府開始介入小額信貸。同時,正規金融領域特別是農村信用社領域,開始利用小額信貸的一些機制聯合地方政府開展小額信貸和聯保貸款。第三階段從2005年開始至今,試行商業性小額信貸機構活動。除政府積極介入以外,人民銀行大力倡導商業性小額信貸在全國開設試點,監管部門隨即也推出了有利于小額信貸發展的框架。2005 年5 月, 中國人民銀行在川、黔、晉、陜、蒙五省區啟動所謂“只貸不存”小額信貸機構試點, 其后在試點地區相繼成立了7 家“只貸不存”小額貸款公司。2006 年12 月, 銀監會啟動農村金融改革新政, 根據銀監發〔2006〕90 號文, 小額貸款公司作為引入的三類新型農村金融機構之一, 進入銀監會試點框架。小額信貸逐步從扶貧擴大到為農村廣大農戶和個體私營戶及微小企業服務的范圍。農村信用社現有8000多家法人機構,90%的農村信用社已經開展了小額信貸業務。目前的農戶信用貸款和聯保貸款余額為3千多億元,貸款農戶有7千萬。截至2009年3月末,全國已開業583家農村小額貸款公司,籌建573家。作為農村金融增量改革的內容之一,小額貸款公司的陸續成立,有利于解決農村地區銀行金融機構覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等農村金融長期面臨的問題。

二、農村小額貸款公司的SWOT分析

(一)農村小額貸款公司的優勢

1. 信息和成本優勢

大型銀行基本定位于服務中高檔客戶群體,追逐大客戶、大項目,其貸款管理技術、制度流程、運作模式、考評標準不適合農村小額信貸需求。大型銀行在農村的網點覆蓋面低,信貸人員少,管理鏈條長,由于不夠貼近基層,經營農村小額貸款運作成本很高,風險大。大型銀行與借款農戶之間信息不對稱,銀行難以對數量眾多的相互獨立、分散的農戶、農村微型企業逐個進行風險度量。農戶小額貸款額度小,分布廣,農村微型企業財務制度不健全,若要做到信息對稱,則收集、整理、分析、現場調查信息的成本費用必然很高。此外,由于農戶可能無力提供足夠的合規的抵押物或擔保品,又會使大銀行面臨高昂的風險控制成本。而農村小額貸款公司的員工通常十分熟悉本地市場客戶,在搜集客戶信息方面比大銀行更具有優勢,更容易了解當地農戶和農村微型企業的經營狀況、項目前景、信用水平和企業家素質,從而能克服“信息不對稱”而導致的交易成本較高的障礙。

2. 利率定價優勢

小額貸款公司實行市場化利率,資金的價格由市場資金供應量和市場需求量來決定。平均貸款利率水平高于商業銀行貸款利率,低于民間借貸利率。目前,我國對存貸款利率仍實行嚴格的國家控制,人民幣存款利率完全由國家制定,而商業銀行和信用社的貸款利率也只能在規定的幅度內浮動。小額貸款公司允許實行較高的利率水平,最高為人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的4 倍,其貸款利率比商業銀行和農村信用社有所提高。小額貸款公司所具有的利率定價優勢,不僅提高了自身的覆蓋風險能力,同時也對周邊地區民間借貸利率水平產生了平抑作用。

3. 靈活便捷優勢

農村小額貸款公司身處基層,貼近農戶和農村微型企業,能夠根據低收入人群的特點提供金融服務。小額貸款公司的門檻較低、運行機制靈活、審核批準程序手續簡便,能夠迅速做出信貸決定,滿足農戶和農村中小企業簡單、快捷的金融需求,還可以依據客戶特點開展個性化服務,放款速度比商業銀行快。在風險控制方法的多樣性方面,農村小額貸款公司也超過傳統的商業銀行。

(二)農村小額貸款公司的劣勢

1. 小額貸款公司“只貸不存”性質

在一定程度上就限定了其資金來源,后續資金不足制約其發展。2008年5月銀監會、中國人民銀行聯合下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》(簡稱《意見》),規定“小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。在法律、法規規定的范圍內,小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%?！?不能吸收公眾存款,不具有銀行的“信用擴張”能力,這就大大限制了小額貸款公司信貸的規模和覆蓋范圍,使得農村小額貸款公司無法通過規模效益降低成本。從小額貸款公司的實際運作看,由于資金需求旺盛,注冊資本金難以滿足客戶的資金需求。尤努斯在我國演講中強調說:“小額貸款公司必須既存又貸, 否則等于砍斷了它一條腿”。

2. 農村小額貸款風險大

小額貸款公司的客戶往往是大銀行認為“不良”、“高風險”者,風險較大。農業是個弱質產業,農業投資回收期長,經營風險大、收益低,分散的農戶為單位的農業經營收益更低。農業的低收益特征也決定了農村小額貸款比較收益較低。

(三)農村小額貸款公司面臨的機會

1. 政府重視和政策傾斜

從2004 年至2009 年每年的中央1 號文件都提出了要鼓勵農村金融體系的制度創新。中國銀監會也從2007 年開始放寬了農村地區金融機構準入政策的試點工作,在全國范圍全面開展村鎮銀行、農村小額貸款公司、農民資金互助組織的試點工作。2008年試點擴大到31個省。各省政府金融工作辦公室負責對全省農村小額貸款組織試點工作的指導、協調和服務。小額信貸的外部環境得到了很大的改善,為小額信貸的持續發展奠定了基礎。

2. 民間投資的熱情很高

英國現在注冊一個小額貸款公司是1億英鎊左右,而根據我國銀監會、央行的規定,小額貸款公司的注冊資本500萬。江蘇省規定,農村小額貸款公司的最低注冊資本金,蘇南地區為5000萬元,蘇中地區為3000萬元,蘇北地區為2000萬元人民幣。民間對小額貸款公司投資熱情非常高,使得有些省不得不把注冊資本這個門檻不斷地提高,1億甚至2億注冊一個小額貸款公司,還是有很多民營投資公司愿意進去。

3. 小額貸款公司有轉成村鎮銀行的可能性

2009年6月18日,銀監會發布《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》,指出小額貸款公司可改制設立村鎮銀行。這一規定的出臺,為小額貸款公司的發展提供了一種選擇。

(四)農村小額貸款公司潛在的挑戰

1. 監管主體亟待明確,監管體系尚未形成

由于小額貸款公司被嚴格限定“只貸不存”,導致這些公司既依托于《公司法》,又在《公司法》中無章可循,地位尷尬,不僅導致監管缺失,小額貸款公司也無法金融維權。目前“行金融機構之實”的小額貸款公司一直冠以“工商企業之名”,金融監管部門沒有將小額貸款公司列入金融機構。在實際運作中,小額貸款公司由各省金融辦進行監管。金融監管是一項專業性、技術性很強的業務,省級政府金融辦不具備基本的監管能力,難以獨自承擔對小額貸款公司的日常管理工作。小額貸款公司經營貸款,缺少了金融監管機構的監管,也就失去了基本的后臺支持。

2. 小額貸款公司轉型為村鎮銀行后民營資本會喪失對公司原有的控制權。

對于小額貸款公司的未來,最重要的是商業可持續性。小額貸款公司轉型為村鎮銀行可以解決商業可持續性問題。但是,根據銀監會發布的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》,小額貸款公司改制為村鎮銀行主發起人、最大股東必須是銀行業金融機構,且持股比例不得低于村鎮銀行股本總額的20%,單個自然人股東及關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機構或單一非金融機構企業法人及其關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%。這對民營資本來說, 小額貸款公司轉型為村鎮銀行后必然喪失對公司的原有的控制權,有些小額貸款公司對此很失望。而且小額貸款公司改制為村鎮銀行必須滿足村鎮銀行市場準入的基本條件外,還包括在法人治理、內部控制、經營管理及支農服務等方面符合一定要求。按照《暫行規定》的要求,目前尚無符合條件可以申請轉制的小額貸款公司。

3.農村小額信貸的配套服務及信貸技術嚴重滯后。農村小額貸款公司主要面向低收入的農戶和以家庭為基礎的農村微型企業,這些客戶因為規模較小、缺乏風險抵押和標準財務資料,傳統的貸款分析技術起不到良好的效果。農村抵押貸款面臨農村房子變現能力差的困難,小額貸款公司推行聯保貸款也很困難,風險難控制。如何解決小額信貸的貸款定價、基礎設施、技術條件如動產抵押、信用調查制度等難題,是農村小額貸款公司進一步發展面臨的挑戰。

三、農村小額貸款公司的發展戰略

1. 建立完善的小額信貸服務體系,協同跟進資金來源渠道,增強小額信貸的后勁。為了推動農村小額貸款公司的可持續發展,首先要營造良好的信貸環境,實現國家與地方政府、小額貸款公司、保險部門以及農戶之間的相互協作。在這一大背景下,國家出臺相關的有利發展的政策加以支持,小額貸款公司積極發揮信貸服務“三農”的作用,保險部門認真做好后續的參與工作,地方政府根據農村的當前實際實行一定程度的優惠扶植措施,農戶主動的進行借貸,正確的運用小額信貸這一金融服務工具為自己造福。其次是逐漸放松對小額貸款公司的融資管制, 引導其資金來源多樣化, 拓寬融資渠道。鼓勵或允許商業銀行與小額信貸機構合作,確保農村小額貸款公司長期發展 。適當放寬小額貸款公司轉村鎮銀行的標準,允許達到一定標準后的小額貸款公司逐步轉化成村鎮銀行。

2. 完善小額信貸的風險管理體制,防范和控制風險的發生

首先針對于小額信貸本身而言,應完善農戶小額信用貸款內部控制制度,結合小額信貸業務發展狀況,建立和不斷完善業務監督、財務管理、風險預測等各項內控制度,尤其加強對小額信用貸款質量的考核,細化發放貸款前調查走訪工作,深入農村了解真實的農民生產生活情況,將貸款情況匯集成冊,保持貸款記錄的完整,發放貸款后還要隨時對貸款進行審查,以確定貸款的良好充分的利用,減少農村小額信貸的不良比例。加強在農民間的法律道德宣傳,在農村進行小額信貸的專題講座,提高農民對貸款的認識,使得農民能夠正確了解小額信貸,正確運用信貸資金,真正為自己謀福利。加強內部控制制度,應形成嚴格的業務流程,各個崗位之間相互監督、相互制約,嚴化貸款的細則步驟。對于出現自然或人為等造成的災害時,可采用“貸款+保險”的方式,以免災害破壞農民的整個資金鏈,也有助于控制不良貸款率。建立完整的管理制度和運行機制, 避免操作風險, 確保健康發展。

3. 加強對小額貸款公司的監管,營造良好的政策環境

要明確小額貸款公司的監管權問題,人民銀行、銀監會、財政部、扶貧辦、農業部、國家工商總局、稅務總局等應加強溝通,形成共識,協調一致,推動小額貸款健康有序發展。要盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規,讓小額貸款公司的發展有法可依、有章可循。應減免小額貸款公司的稅收, 使其有一個寬松的生存環境。建立健全征信體制,強化對失信者的懲戒措施,努力創造一個人人誠實守信的宏觀環境,完善農村信用體制建設。

參考文獻

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