應收賬款的優化管理

史悅君

[摘 要]應收賬款作為企業的一項重要資產，企業的持續經營和發展受到其持有規模和持有時間的影響，它管理的好壞直接影響著企業的資產質量和資產營運能力。在目前的經濟情況下，企業之間大多是基于商業信用以賒銷的方式實現商品交易的。在擴大銷售量、拓展市場份額、降低整體經營成本、強化企業市場競爭地位和實力進而實現規模經營等方面，賒銷有著其他任何結算方式都無法比擬的優勢。然而，隨著商業信用的不斷發展，企業之間因賒銷業務而導致的應收賬款問題也日漸嚴峻。本文在分析這些問題的基礎上提出了應加強應收賬款管理、采取應收賬款收賬措施、合理計算賒銷成本、施行應收賬款總量控制制度、準確了解對方信用程度、制定合理的信用政策及加強賒銷環節的流程控制等策略。

[關鍵詞]應收賬款；增長率；周轉率；防范措施

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.02.017

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）02-00-03

0 引 言

許多企業因應收賬款管理不善導致現金流緊張、陷入財務危機甚至破產?，F銷和賒銷是企業銷售產品時可以采取的兩種基本方式，相對現銷而言，賒銷必然導致企業持有應收賬款數額變大，已經使它成為企業擁有的一項很常見且極其重要的資產，是否安全直接影響著企業的可用資源及損益情況。因此，對企業應收賬款如何進行優化管理，已成為企業財務管理的熱點論題。

1 應收賬款概述

從本質上說應收賬款是一種商業信用，它有利于擴大企業的銷售規模、增大市場占有份額、減少產品存貨堆積及加強資產流動的靈活性等。在借助于賒銷擴大市場競爭能力和市場份額的同時，又可以規避應收賬款的拖欠等一系列的不利影響。

1.1 應收賬款的形成原因

當今的企業之間競爭趨向白日化，在追逐利益、擴大銷售的心理下，市場上越來越多的企業持有大量的應收賬款。當然，應收賬款的形成是在多種因素的共同驅使下形成的。

1.1.1 激烈的商業競爭

商業競爭是應收賬款產生的直接原因，市場競爭激烈時，信用銷售是促進銷售的一種重要方式。

1.1.2 企業內部財務管理不力

應收賬款日常管理缺乏嚴格的內部控制，有些企業不重視對賬程序及賬齡分析，沒有精確計提壞賬準備，清欠不及時，催收不利導致資金損失，進而影響企業的應收賬款。

1.1.3 銷售和收款的時間錯位

企業間從商品買賣達成協議或一致意見直至購貨方收到貨款時經常存在時間差，應收賬款也就是由此產生的。當然，現金銷售作為在現實生活中一種很普遍的銷售手段，在零售企業更是常見。但是對于一般采用賒銷的企業來說，收到貨款時，往往距離發貨已經有了很長的一段時間，因為這中間，貨款的結算是需要一定的時間的。所以，企業在銷售時就不得不面對這種現實并承擔因此導致的墊支成本。

1.1.4 節約企業庫存商品管理費用的需要

由于在規模、技術、成本等方面處于劣勢，我國的一些企業失去了與其他企業抗衡的條件，造成企業的產品不能形成較大規模的市場。但是在實際的生產經營過程中，它的生產能力超過了它的生產份額，這樣就導致了企業的銷售量小于自身產品的產量，帶來企業內部貨物的積壓，使企業的費用增加。企業在銷售過程中不得不采取措施來解決長期積壓的商品，這就促使企業采用賒銷手段。在對購貨方相對有利的信用條件下，應收賬款的數額和占用資金的時間就會增多，但同時以應收賬款形式存在的積壓的庫存商品，一定程度上節約了企業的各項成本。

1.2 影響應收賬款的因素

應收賬款是賒銷的直接后果，在現實交易中各企業的應收賬款的規模和賬齡受到多方面的影響。

1.2.1 信用標準

信用標準是企業給予客戶的一個信用范圍，也是企業提供的可以承受風險的一個標準。企業采用比較嚴苛的信用標準時，由應收賬款引起的壞賬、呆賬數額或許會減小，但也會束縛企業擴大銷售的計劃。相反地，較為寬松的信用標準在刺激銷售增長的同時也會使壞賬損失隨之增加，弊端依然存在。由此可知，是否制定和實行合理的信用標準，較大地影響著企業的今后運行。因此，制定一個作為用來度量企業是否恰當地運用商業信用，適當地拒絕客戶賒賬要求的判斷依據是極有必要的。

1.2.2 信用條件

在企業以賒銷手段對客戶銷售商品時，提供給購貨對象可以不立即付款的優惠條件，這些條件有現金折扣和信用期限等。雖然適當地延長信用期限可以使售貨量有所增加，但有時會增加應收賬款占用的機會成本，也會導致企業壞賬損失危險系數提升。為了激發客戶早日付款的積極性，提高資金的利用率，企業在限定付款期限的同時，通常有現金折扣的附帶條件，這樣就能享受一些優惠。構成折扣的折扣率和折扣期限兩者之間呈反比例關系。

1.2.3 收款政策

收款政策是客戶在違反信用條件時采取收回拖欠的或逾期的賬款的措施?？蛻敉七t支付貨款主要有兩種原因：無力付款和故意拖延?？蛻粲捎谧陨斫洜I管理不善導致無力付款，進而引發企業財務危機不能按時付款的問題。遇到這種情況時，企業需要及時并深入地調查客戶推遲付款的原因，并全面分析是否可以繼續讓該客戶延期付款。故意拖延是指客戶具有付款的能力，但考慮到自身利益故意不按時支付貨款，這時，企業必須采取措施來收取應收款項。但是不管在哪種方式下都會產生成本費用，使成本費用增加。有時候壞賬風險也會因為追討不利而上升。如果采取過分強硬的催收手段或者過分地加大催收力度，或者使用法律途徑來解決客戶的拖欠問題，就可能造成客戶源的流失。

1.3 應收賬款對企業的影響

應收賬款的存在對企業來說存在著或多或少的影響，不管是有利的還是不利的，都影響著企業的日常經營活動。

1.3.1 促進銷售

在競爭激烈的市場經濟條件下，為了爭取更多的客戶占領市場，利用應收賬款擴大銷售。

1.3.2 虛增利潤

記賬基礎有收付實現制和權責發生制兩種，我國企業現行的是第二種。當期增加的應收賬款并不能表示企業能夠按期收到現金，只能顯示企業賬面上的利潤。所以，企業出現了銷售收入賬實之間的不一致現象，從而也就產生了虛假利潤。

1.3.3 加快企業的現金流出速度

賒銷商品獲取的收入在當期并沒有流入企業，確定為當期收入。所以企業要用自有的貨幣資金為企業代付各種稅金和費用，使企業現金大量流出，這樣企業的資金負擔就會加大。

1.3.4 增大壞賬風險

基本上，企業都是按照自己的具體情況確定壞賬的計提比例。但是一般而言，計提壞賬時是有一定的最高上限的，企業如果沒有提交較充分的壞賬準備，可能會造成企業資金的過分流失，使企業遭受損失。

1.3.5 增加企業費用

形成的應收賬款數量越大，管理應收賬款的機會成本也就會越多，因此企業必須設置一定的人員來管理應收賬款，這樣，企業就會浪費較多的人力資源。

2 應收賬款的各項指標分析

2.1 應收賬款的總量分析

企業可以為了提高業績，擴大銷售，提高銷量而采用賒銷的方式，但不能讓這把雙刃劍變成可以給企業帶來致命打擊的導火線，所以在追求業績和銷量的同時要加強應收賬款的管理以控制應收賬款的規模。下面將以下三年間某公司的應收賬款期末余額數據進行了初步的統計分析，見表1。

從表1中可以看出，2010、2011、2012年三年間應收賬款總額分別是11 618 867.83、12 634 066.74、14 370 136.06，呈現遞增的趨勢，應收賬款的規模逐年擴大。應收賬款作為賒銷手段后的產物，在市場萎縮、資金匱乏以及銷售新產品、開拓新市場時可以減少存貨，但是同時也會有應收賬款逾期無法收回形成壞賬的風險。所以，在為了擴大銷售而賒銷形成應收賬款時企業管理者要考慮到整個行業應收賬款的總體水平，以及對自身企業的籌資和營運能力進行分析。

2.2 應收賬款與流動資產百分比的指標分析

應收賬款作為資產的重要組成部分，對資產的增長有一定的影響，應收賬款的增長帶動著企業流動資產規模的繼續擴大。應收賬款占流動資產的百分比是衡量占用企業資金情況的重要指標，這個百分比的數值越大，說明企業資金余額被應收賬款占用的現象就越嚴重，企業資金周轉也越不靈活。公司應收賬款占流動資產的百分比，見表2。

從表2中可以清晰明了地看出2010、2011、2012年三年間的應收賬款占流動資產的百分比的平均數分別是19%、18%、16%，趨勢不斷下降，應收賬款占用企業資金的情況逐漸好轉。同時在表2中也能夠看出，企業的應收賬款的資金占用率在降低。

2.3 應收賬款與營業收入百分比的指標分析

應收賬款占營業收入百分比這個指標是用來反映應收賬款質量的一個重要指標，企業遭受到的損失的大小就是取決于這個指標，指標越大損失越多。應收賬款占營業務收入比例過大，公司在交易過程中現金交易比例就縮小，從而降低公司營業務收入的含金量，使公司經營現金流入不足。資金大量沉淀的情況長期持續會嚴重影響公司經營及財務狀況，給公司帶來巨大的財務風險。2010、2011、2012年公司的應收賬款占營業收入百分比，見表3。

從表3中可以很明顯地看出，這三年應收賬款占某公司收入百分比的平均值分別是9%、10%、15%，呈現逐年上升的趨勢，整個公司應收賬款的質量相應地低了。

2.4 應收賬款增長率和營業收入增長率的對比分析

部分企業為了在激烈的市場競爭中立足而放寬信用政策來擴大銷售，造成應收賬款大增，但是巨額的應收賬款只是未轉化成現金流的賬面上的利潤，要更詳細地了解企業的應收賬款的影響，就必須分析應收賬款對營業收入的影響。分別計算應收賬款增長率，計算公式如下。

現將某公司三年的應收賬款增長率與營業收入增長率進行比較，見表4。

從表4可以很明顯地看出，應收賬款有了不同幅度的增加，可見，前者的平均增長率遠遠地大于后者的平均增長率。顯而易見，在2011年和2012年，應收賬款平均增長率升高，但是營業收入的平均增長率是下降的，那么兩者之間是不成正比例關系的。由于較為寬松的信用條件和信用標準，會使當期的應收賬款數額增加，但是不當的收賬形式會使應收賬款逾期，或者變成呆賬、壞賬。

2.5 應收賬款周轉率和周轉天數分析

應收賬款周轉率就是用于測度企業應收賬款流動程度的指標，反映公司應收賬款的周轉速度。應收賬款周轉天數等于360除以應收賬款周轉率，酒業公司的應收賬款周轉率（次）和應收賬款周轉天數（天），見表5。

從表5來看，2010年、2011年、2012年公司應收賬款平均周轉率分別是10.6、10.1、7.0，是逐漸遞減的，那么也就是說明在這三年里企業收回款項轉換為現金的速度變慢，壞賬損失逐漸變多，償債能力變弱。當然，相應地，應收賬款的平均周轉天數是逐漸遞增的，分別是33.5、36、52。

2.6 應收賬款的賬齡分析

應收賬款賬齡就是賬面上應收賬款所存在的時間。損失的大小跟賬齡有很大關系，賬齡越長損失越大，賬齡縮短，發生壞賬損失的可能性也就減小。通過對某公司三年數據的分析，發現在一年以內的應收賬款數額所占比重很大，這是一種良好的趨勢，也會降低公司的財務成本和收賬費用。

通過對2010、2011、2012年某公司的應收賬款總額及應收賬款各項指標的數據分析，可以發現某公司近三年在應收賬款管理方面存在的問題：應收賬款總額呈現逐年遞增的趨勢，應收賬款規模在不斷擴大；應收賬款的增加和營業收入的增長不成正比，賬面利潤并沒有很快地轉化成企業的現金流，應收賬款的質量和回籠、流轉速度不穩定。

3 加強應收賬款管理的途徑

應收賬款的產生在商品流通和商業信用發展下是不可避免的，另外，由于變幻莫測的經濟環境和人們主觀認識的有限性，企業因追求利潤而面臨風險是必然的。所以加強企業的應收賬款的管理以保證企業的良好運行，是非常重要的。

3.1 提高產品競爭力，降低產品成本

在多變的市場經濟下，企業生產產品要以研發新產品、拓展市場占用率為目標，以消費者的需求為出發點，生產出滿足各消費層次需求的產品，既要努力滿足大眾需求，又要爭取生產出有特色的、差異化的產品。另外，企業還要結合自身的優勢，樹立較強的創新意識，創立屬于自己企業的品牌。通過提高產品的檔次和質量開辟國際市場，在國際市場上穩定立足。在擁有較大的客戶源時，企業就可以自主地選擇信譽好，賴賬、拖欠貨款可能性小的客戶，降低企業應收賬款在資金上的利用率，由此來提高企業的經濟效益。

3.2 保證適度的應收賬款規模

企業的應收賬款管理中重要的一步就是保證企業應收賬款規模的適度，找到合理的賒銷比例與因賒銷產生的應收賬款遭受風險的可能性之間的平衡點。某公司在2010、2011、2012年這三年的應收賬款總額是逐年增加的，在售貨途徑穩定，購貨客戶資信狀況良好，行業發展趨勢上升的情況下，可以適度地放寬賒銷要求，否則會關系到企業收回應收賬款的效率。另外，在企業日常生產經營過程中，需要資金的不斷流轉，因此，企業還要充分考慮在保持賒銷規模下持有的營運資金數額，確保在自身籌資環境和籌資能力范圍內，可以滿足生產經營資金的正常需要，反之，過量的應收賬款或者出現逾期或壞賬，就有可能引發企業財務危機，從而影響企業持續性發展和原有的商譽。

3.3 分析客戶信用狀況，制定合理的信用政策

通過對某公司應收賬款指標的數據分析，2010、2011、2012年三年間應收賬款的質量和回籠速度是不穩定的，在擴大銷售，提高盈利能力的同時要了解賒銷客戶狀況，確定采用的信用政策是寬松的，還是苛刻的，制定正確合理的信用標準、信用條件、收賬政策，使整個公司的總體發展水平呈現良好的態勢。

3.4 強化內部控制制度管理

加強合同管理，規范經營行為，對金額重大的銷售合同要經過專業人員審核把關；貫徹落實“誰銷售，誰收款”的原則，通過分析可以發現，2010、2011、2012年都是一年以內應收賬款的比重最大，而一到兩年內的比重較小，企業應及時預見和評價經濟環境對企業的影響，為了在激烈的競爭中占據有利的地位，那么不得不擴大銷售來贏取市場，也就要合理地控制好應收賬款的規模，確定好應收賬款的收賬形式。

3.5 堅持會計準則，及時處理呆賬壞賬

企業應及時規避風險，設置壞賬準備金，在堅持會計原則的前提下處理壞賬呆賬。

4 結 語

本文主要通過對某公司的應收賬款的各項指標的分析，充分闡述了應收賬款對企業的重要性。由于各種主觀的或者客觀的原因，企業需要以賒銷的形式進行銷售，盡管這種形式有利于銷售的增長，但是巨額的應收賬款并不能很迅速地轉化成現金流，降低了資本利用率。而且買賣活動中存在著許多不確定的因素，這樣會影響到企業的生產活動。另外，資金的機會成本的增加也是由應收賬款的拖欠引起的。由于商品已確認實現銷售，但是不能在期限內收回貨款，這就使在應收賬款收不回時企業會遭遇風險。在如今激烈的商場角逐中，要短期內減少或避免應收賬款不大可能，那么就需要加強和優化企業應收賬款的管理，保證企業健康有效運行和良性發展。