保險企業全面風險管理（ERM）研究

陳賢

【摘要】本次研究將以保險企業為例，對全面風險管理進行研究，為保險企業的風險管理提供參考依據。

【關鍵詞】保險企業 全面風險管理 企業價值

企業的全面風險管理是企業的一種全新形式的風險管理系統，通過該系統的應用能將企業的各類風險進行有機的整合，提高企業的風險應對能力。該系統與傳統的風險管理具有很大的不同，是將企業在經營和發展過程中的各類風險進行有效的統一整合，并利用統一的方法對企業風險進行管理。該風險管理模式中蘊含著風險管理價值的思想，將企業的風險管理由原先的職能部門責任上升到企業整體的戰略決策高度上。通過該風險管理系統將對企業的風險管理產生重要的幫助作用，特別是對保險企業來說這種作用更是巨大的。

一、企業全面風險管理（ERM）概述

企業的全面風險管理理念中主要是指將整個企業結構中的各層次的不同業務單位所具有的不同種類風險實施系統化的統一管理企業全面風險管理體系，是一種全新的企業風險管理模式，實際上市對企業戰略、經營歷程、相關基礎設施以及環境進行有機的融合，再將企業風險管理中的基本流程、各項基礎設施以及相應環境作為風險管理中的紐帶和橋梁，將保險企業中各個部門所具有的不同類型風險以及承擔相應風險的不同業務部門都統一納入到企業的管理體系當中，并對企業內部的資源進行優化配置和有效整合，確保企業的風險以及收益可以處在一個最佳的平衡狀態上，進而為企業實現價值提供良好的環境，確保企業戰略價值的順利實現。

二、保險企業面臨的主要風險及風險因素分析

（一）保險企業面臨的主要風險

保險企業在其經營過程中面臨著不同的風險因素，主要包括保險本身的風險、市場運作風險、操作風險以及信用風險等，以上各種風險因素是所有保險企業所普遍面臨的經營風險，而保險公司由于實際的經營區域不同、發展階段的差異等還會面臨企業相關的風險，因此保險企業要實現對企業的風險進行有效的管理，就需要對保險行業的風險以及相關的風險因素進行全面的了解與掌握。

（二）保險企業風險因素分析

保險企業的風險因素較多，本文以壽險為例對風險因素進行分析。首先是保險企業面臨的償付能力風險，也就是保險公司到期履行相關經濟義務的整體能力，例如壽險公司中需要對相關的保險以外進行支付性賠償，同時還需要面對投保人的提取資金等問題；第二是保險企業中的投資風險也將日益增加，利用資金運用過程中具有較大的收益波動風險，又由于投資渠道的逐步拓寬，因此投資的風險將進一步增加。

三、保險企業風險管理目標

不同的保險企業由于所處在的發展階段具有差異，其治理結構存在差異，因此其風險管理的目標也會相應存在差異。然而從整體上看，保險企業的風險管理目標可以歸納為安全性目標和盈利性目標兩個方面。

（一）安全性目標

首先是企業的安全性目標，也就是通過有效的風險管理維護保險企業的正常經營。實現安全性目標的途徑主要有以下幾個方面：首先是保險企業要建立比較完善的企業風險管理流程和框架，并確保能夠有效的運行，逐步使企業內部的監控體系得到完善，建立起針對風險管理的數據庫以及風險的有效監測體系，確保保險企業的各個經營環節都能被納入到風險管理中；第二是確保企業資產負債的匹配管理得到完善；第三對企業具有的償付能力進行監測和管理。良好的償付能力對于企業的發展具有重要作用，同時也是保監會的監管重點。對償付能力實施的監測與管理中應該包括靜態能力分析和動態能力分析，以我國保監會制定的監管體系為標準，從整體上建立企業的償付能力管理與監測體系，提升企業的風險抵御能力和償付能力。

（二）盈利性目標

盈利目標使保險企業的另外一個風險管理目標，該目標的實現需要對風險預算進行利用。風險預算也就是指在對某一項具體的投資行為進行研究的過程中對其伴隨著的風險進行分析，同時依據分析的風險結果對于保險企業的整體風險影響程度進行判斷，最終對企業的各項不同資金分配決策進行確定，以實現企業的整體風險能夠被控制在一定的范圍之內，確保公司具有的能力能夠承擔該風險。對于企業的任何一項項目，都需要依據風險的回報率對企業的資源進行有效的整合及優化配置，進而從整體上提高保險企業的盈利能力，促進企業的發展。

四、保險企業風險管理框架

（一）風險管理總體框架

保險公司所建立的風險管理框架首先應該與該企業的實際情況相吻合，同時該風險框架的運行與作用發揮需要借助一定的制度性規范，通過制度性的規范能夠體現該風險管理框架的作用，而這些制度應該包括企業風險的管理策略、企業風險管理的相關政策、企業風險管理中的政策聲明、企業風險管理的應用手冊、企業風險管理的用戶操作指南、企業風險管理中的監控系統以及企業風險管理中的相應執行計劃等。

（二）風險管理基本流程

企業在風險管理中的基本流程主要包括以下幾方面：首先是企業對于風險的承受能力進行的分析，第二是對具體的風險類型進行的有效識別，第三是對具體的風險進行的合理評估，第四是對風險實施的具體控制。第五是對風險進行的監控，最后是企業對風險進行的評估和改進、企業在經營過程中，每一年都需要對以上風險管理流程進行重復，同時在經營過程中還需要對已經識別出的具體風險實施實時的監控，確保企業的風險管理是持續的、循環的，進而為企業的有效經營提供良好的保障。

（三）風險管理的組織架構及重點資源

保險公司中的風險管理與企業中的每一名員工都有著密切的聯系，也是企業員工不可推卸的責任，企業從上到下的各個部門以及員工都對風險管理負有一定的責任，包括企業的董事會、經營部門、風險管理部門、企業各機構和各部門以及企業的全體員工。在該方面中，確保企業的風險管理部門具有相對的獨立性是非常關鍵的。保險公司中所建立的企業組織架構中應該將企業的風險管理部門獨立于企業的其他部門以外，確保風險管理部門可以獨立的開展各項工作，除此之外，還應該嚴格確保該部門與企業其他的相關部門能夠進行及時有效的交流和溝通，確保各部門之間的相互合作與配合，全面提升企業的風險管理能力。保險企業在進行風險管理工作中應該明確好管理的重點內容，對企業的重點資源進行風險管理，包括對風險管理工作當中的工作預算、平衡記分卡以及風險管理的信息系統等。其中的風險管理的信息系統至關重要，是整個風險管理系統當中的核心組成部分，該系統可以根據不同的層級對企業的相關風險數據進行收集與分析，進而生成相應的風險報告，實現企業對風險進行實時監控的目標。

（四）企業風險管理文化建設

保險企業通過建立起完善的企業風險管理文化，在此基礎上才能充分發揮出企業的風險管理系統作用，而在文化的樹立中需要經歷一個漫長的積累和發展過程。保險企業的風險管理文化體系主要包括以下幾方面重點內容：轉變企業傳統的管理方式，建立持續完善的企業培訓和激勵機制。在進行文化樹立的過程中，企業的風險管理工作的全面開展同企業進行的規范性管理兩者具有相互幫助的作用，企業實時風險管理框架的過程中需要健全的企業管理體系作為支撐，例如企業內部健全的治理結構、清晰的企業戰略發展目標、完善的工作計劃體系以及科學的考評體系等；而企業要想順利的開展風險管理工作，例如制定相關的風險指標等，可以發現目前企業在管理中存在的漏洞，進而實現企業在管理上的優化和變革，促進企業的發展。

五、結語

綜上所述，保險企業的風險管理十分關鍵，通過構建企業全面風險管理框架能夠對保險企業的風險進行整合并統一管理，對于降低保險企業的經營風險，維護保險企業的經濟利益和安全利益具有重要的作用。未來隨著企業全面風險管理體系不斷完善，將為企業的發展提供更加全面的風險管理系統，為維護企業的發展做出更大的貢獻。

參考文獻：

[1]劉曉川，劉紅霞.中國企業實施全面風險管理（ERM）影響因素研究——來自上市公司的經驗數據分析[J].湖南師范大學社會科學學報，2014.

[2]陳凱，龔小潔.論全面風險管理對保險公司價值的影響[J].技術經濟與管理研究，2012.

[3]馬馳，甄貞.我國養老保險公司風險偏好傳導機制研究——基于經濟資本計量視角[J].保險研究，2013.

[4]張奇.全面風險管理（ERM）視角下的旅游企業財務風險分析與對策[J].金融經濟，2013.