淺議綠色金融助力遼寧實現雙碳目標的對策

李欣欣

〔內容提要〕遼寧作為工業大省，目前已在綠色轉型方面取得了一定成效，但其在經濟上仍然存在明顯的高碳特征，其經濟粗放增長與碳排放要求之間矛盾較大，在綠色低碳發展方面還面臨著巨大挑戰，而發展綠色金融對于促進企業節能減排、優化資源配置、發展低碳經濟具有明顯的激勵和推動作用。本文在闡述遼寧主要綠色金融產品發展現狀的基礎上，分析了制約其綠色低碳發展的突出問題，并對此提出相應的解決對策和建議，旨在以綠色金融助推遼寧如期實現雙碳目標。

〔關鍵詞〕綠色金融；雙碳目標；遼寧省

遼寧省是我國重要的工業和原材料基地，其中原油、天然氣和煤炭產量在全國地位突出，石化、鋼鐵等產業總量巨大，碳減排任務十分艱巨?！?021年遼寧省政府工作報告》總結了“十三五”期間，全省通過加快產業結構調整步伐，穩步推進了“三去一降一補”，并在其中的“去產能”方面取得了一定成效，共對3857萬噸煤炭產能和602萬噸鋼鐵產能進行了化解與淘汰。同時，該報告也提出了遼寧在“十四五”時期的主要任務目標，即堅持發展綠色低碳經濟，踐行“綠水青山就是金山銀山”的理念，完善生態文明領域統籌協調機制，促進經濟社會綠色發展，全面實現企業綠色化轉型。

作為金融服務實體經濟重要形式的綠色金融，不僅是連接金融業與綠色產業的橋梁，也是連接綠水青山和金山銀山的重要橋梁。綠色金融能為企業提供資金，支持其開展綠色科技創新，引導企業淘汰高能耗的運轉方式，進而促進產業結構的升級和技術改造；而企業采取綠色低碳經營策略不僅利于自身發展，也可為減少碳排放和其他污染排放做出積極貢獻。另外，綠色金融還可引導資金、人才及其他社會資源匯集到能源資源節約、高效利用、環境保護等綠色項目中，用金融資源先行的方式有效推動綠色項目的落地和實施。為此，要在雙碳目標下推動遼寧產業盡快綠色轉型，既能保護綠水青山又能開掘金山銀山，加速發展綠色金融已刻不容緩。

一、綠色金融與“雙碳”目標

綠色金融是指金融部門把環境保護作為基本的資金流動取向，并將環境因素對投融資決策的潛在影響納入考量，在金融機構的日常業務中逐步融入與環境標準、條件相關的潛在回報、風險和成本，在金融經營活動中注重對生態環境的保護及環境污染的治理。另外，推行綠色金融還涉及宏觀調控政策，即遵循市場經濟規律的要求，以建設生態文明為導向，通過應用信貸、保險、基金及其他金融衍生工具來激勵企業節能減排降碳，促進經濟、資源與生態環境的可持續協調發展。

我國的雙碳目標是指在2030年前實現碳達峰和2060年前實現碳中和兩個目標?；诹暯娇倳浺暡爝|寧時作出的指示，《遼寧省“十四五”生態經濟發展規劃》中明確提出了“到2025年，要初步建立以產業生態化和生態產業化為主體的現代化生態經濟產業體系，基本形成科技創新、數智引領的綠色發展格局”。具體來說，即顯著提升生態經濟綜合實力，明顯增強產業生態化水平，進一步釋放生態產業化能力以及進一步完善制度體系和治理效能。

2022年7月，中國人民銀行沈陽分行聯合遼寧省發展改革委、財政廳等相關部門共同出臺了《完善綠色金融體系助推遼寧綠色低碳發展的實施意見》（簡稱《實施意見》），設立了三大發展目標，即進一步完善綠色金融服務體系、打造綠色服務品牌、助推綠色低碳經濟的發展。該《實施意見》作為全省在綠色金融領域發展的補充性政策，不僅對金融機構的組織架構和管理制度等方面提出了新的更高要求，鼓勵他們積極投入綠色金融市場建設，還從建立綠色金融服務平臺、支持企業開展碳排放權交易、鼓勵綠色金融產品創新等方面，對綠色金融推動遼寧低碳經濟高質量發展做出了系統規劃，從而引導資本向綠色領域進一步匯集。

二、遼寧綠色金融的發展現狀

1.綠色信貸

隨著2005年我國首例綠色信貸工具——清潔生產周轉金的創設，近年來，遼寧不斷推行綠色金融的發展。2021年8月，建設銀行沈陽鐵路支行投放了6.2億元的信貸來建設綠色交通項目，用以支持沈陽鐵路局對通大鐵路進行電氣化改造。同年9月，伴隨著沈陽市碳排放權交易市場的上線，全省首單碳排放權質押貸款順利落地，標志著其綠色金融業務在應用領域的不斷拓寬。截至2022年7月，全省綠色信貸余額達到3525.96億元，同比增長17%。

2.綠色債券

根據中央財經大學固定收益協會的數據，截至2021年7月末，遼寧共發行6只綠色債券，募集資金63.4億元。2021年7月，在多方共同推動支持下，沈陽地鐵集團有限公司成功在銀行間市場發行了規模為10億元的碳中和債，這也是東北地方國企發行的首單碳中和債。2022年1月，由海通證券和建設銀行主承銷，鞍山鋼鐵成功發行了規模為20億元的可持續發展掛鉤債券，為本年度債券市場首單可持續發展掛鉤中期票據。該債券的發行對提升東北地區投資信心，帶動綠色金融項目創新，以及助力遼寧實現雙碳目標有著極為重要的意義。

3.綠色基金

2020年9月，通過政府的引導以及社會資本的參與，遼寧成立了低碳綠色產業投資基金，投資于環保行業的優秀企業股權、環保設備制造、環保領域重點工程項目以及碳匯交易等方面。該基金的設立幫助省內環保企業搭建金融平臺，給企業提供豐富的融資渠道，降低了負債和融資成本，為環保產業的高質量發展提供了有力的資金支持，促進更多中小型環保企業向規?；?、資本化的大型企業發展。

4.綠色保險

綠色保險作為綠色金融體系中的一個重要組成部分，具有經濟補償和社會管理的重要職能，但近年來遼寧綠色保險產品的供給和創新難以契合市場及企業的需求。截止到2015年末，遼寧省對420家造成環境污染較為嚴重的企業提出綠色保險的強制試點要求，但最終按要求辦理的企業僅占30%左右，未能完全發揮出保險的社會職能。據統計，現階段具體推行綠色保險產品并提供相關服務的保險公司僅有12家；提供的綠色保險種類只有環境污染責任險、農業大災險、森林保險等6種。

三、遼寧制約綠色低碳發展的突出問題

1.工業綠色發展水平有待提高

學者胡張林和張水平使用BCC模型和Malmquist指數對2011—2020年我國30個省、市的工業綠色發展情況進行了分析研究，其中遼寧的綠色發展效率均值為0.873，略高于全國均值0.796，但仍低于北京、天津、上海等發展水平較高的地區。這說明遼寧目前在污染處理和資源利用方面還存在一定問題，雖然其在能源投入、污染物產出方面高于其他地區，但在資源產出上則遠低于其他地區，這就導致了工業綠色發展效率較低。2011—2020年期間，全省綠色金融發展效率增幅約為5.5%，低于全國整體增長幅度。因此遼寧工業仍有較大的綠色發展空間。

2.產業結構綠色轉型升級挑戰較大

遼寧作為中國傳統工業基地，產業結構具有偏資源型、偏重化型的特點。在過去的十年間，其在產業結構升級方面已取得了一定成效，2015年，遼寧的產業結構發生了歷史性的轉變，第三產業增加值首次超過第二產業增加值（見圖1）。而第二產業的增速雖然相對放緩，但其在全省經濟發展結構中仍處于重要位置，冶金、石化等能耗較高的行業迄今仍是遼寧工業的主要構成部分。轉型過程中，這些企業也將面臨很大的金融風險。因此，遼寧綠色轉型升級任務仍面臨較大挑戰。

3.信息平臺建設有待完善

目前遼寧省公司環境信息的披露制度還不夠完善，一些重要信息未及時對外公布，使得企業在進行綠色項目合作時面臨信息不對稱等問題，從而產生逆向選擇，導致了投資風險的增加和投資意愿的降低。雖然現已初步建立了省級環境地理信息系統，銀行征信系統也將企業環保信息納入考量，但市級綠色項目環境信息共享平臺的建設還有所欠缺，這就導致企業信息不能及時被利益相關方獲取，增加了企業融資成本。

4.綠色金融產品開發不足

雖然現今遼寧的銀行和企業已開發了一些金融產品，但整體數量和種類還有待進一步豐富。因經濟結構以重工業為主，工業污染排放量較高，環境問題十分嚴峻，部分企業拖欠污染排污費數額巨大，因此，遼寧對綠色保險的需求相對較高，綠色保險市場需要進一步發展。而在綠色債券方面，盡管已取得了一定成效，但其規模在全國各省中排名較低，故仍有很大的提升空間。

5.綠色金融專業人才緊缺

目前，綠色金融正處于快速發展階段，而既懂環保，又具備金融專業知識的綠色金融人才相對緊缺的問題也日益嚴峻。目前，全省多數高校并未設置專門的綠色金融或碳金融專業，在金融類專業課程中涉及綠色金融方面內容也很少，因此，要培養出綠色金融復合型人才還需要一定的時間，加之近十年來東北地區人口流失速度加快，遼寧高素質綠色金融人才稀缺問題還相當嚴重。

四、未來的發展對策和建議

1.進一步完善低碳轉型政策措施

政府有關部門可從不同方面細化綠色金融政策體系，提供有效的激勵機制。在綠色信貸方面，金融機構一方面可將企業綠色信貸執行狀況作為一項核心指標，納入體系的評價結果中，并設計相關業績評價，引導更多資本投入綠色實體經濟，另一方面可發揮再貸款、再貼現以及存款準備金率等各類政策工具，推進污水和固廢處理等綠色項目的實施，防止其因投資成本過高、投資回報周期過長、信息不對稱等原因而受阻。有關綠色債券方面，可通過稅收減免、資產風險權重計量等優惠政策，引導更多投資者參與到綠色債券市場中。對于綠色保險，應將企業是否辦理環境污染責任保險與企業的上市環評、環保補貼等政策相掛鉤，進一步加強企業的風險管控和投保綠色保險的意識。

2.建立綠色金融信息共享平臺

通過大數據技術對省內的相關綠色金融數據進行采集和分析，建立市級信息共享平臺，將碎片化的綠色金融信息進行整合，形成綠色項目清單、指引目錄等，提供給金融機構及地方金融監管部門使用。建立綠色金融信息共享平臺不僅能有效降低獲取信息的成本，也能明顯增加資金使用的透明度，不斷提高資金與項目的對接效率，大大提升綠色金融投放的精準度和有效性。同時，綠色金融信息的共享也為省內企業與國內其他地區或國外企業進行項目合作提供了便利。

3.推動多元化綠色金融產品創新

目前，遼寧綠色金融產品的種類較少，可結合地方需求，采用由簡單到復雜的方式進行金融工具的創新。首先，為做到金融工具的多樣化，可先從已有的種類入手，在先前開發經驗的基礎上進行創新，一是拓展綠色債券種類，發展綠色企業債和綠色熊貓債等；二是基于遼寧產業結構特點，開發綠色保險種類，盡快發展針對重點行業的綠色保險項目；三是進一步豐富綠色基金種類，推動資源的優化組合開發模式，用高收益項目帶動低收益項目的快速發展。其次，逐步過渡到探索和研發新型綠色金融產品，可借鑒發達國家的經驗發展碳金融、氣候債券、環境污染責任保險等，還可以將金融科技和綠色金融有機結合，利用大數據技術及時統計和推送監管數據，進行數據信息的痕跡化管理，并借助人工智能、區塊鏈和云計算等技術，進行綠色業務信息的精確識別，進而有效地識別和控制金融風險。最后，要建立特色化的綠色金融市場，有關部門可基于遼寧經濟發展與資源、生態環境的相關情況，對綠色金融產業鏈進行系統規劃，鼓勵企業和機構等發展綠色金融的主體進行綠色創新，引導更多社會資本投入綠色金融體系當中。

4.加快培養和引進高素質綠色金融人才

高素質綠色金融人才的培養和引進將成為推動遼寧綠色經濟高質量發展的強大動力?，F今，各行業對于綠色金融人才的需求呈金字塔形，高校與金融機構既要培養研究型人才，也要培養應用型經營管理人才，以便適應綠色金融的快速發展。首先，省內高校應開設綠色金融專業課，在專業課中融入綠色金融理念，培養學生的綠色發展意識，加強相關知識和技能的培訓；其次，可對應用綠色金融企業采取稅收上的優惠和補貼政策，激勵企業進行綠色金融技術創新，并加強在崗人員的綠色金融專業知識和技能的培訓，自主培養綠色經濟下的復合人才；最后，應制定綠色金融人才的就業補貼政策，鼓勵學生選擇相關專業，并大大吸引其他地區優秀綠色金融骨干人才前來就業，為遼寧綠色金融有效助推雙碳目標的如期實現，提供強有力的人才支撐。

（作者單位：大連財經學院）