金融科技浪潮下商業銀行業務的風險識別和重估

張艷

摘? ?要：近些年來，金融科技對商業銀行的業務流程進行了全方位的再造，一方面使傳統銀行業務呈現出了嶄新的業態，另一方面讓業內出現了更多的創新金融項目。因此，對商業銀行的風險要重新識別和判斷?；诖?，重新梳理了在金融科技深度滲透下商業銀行傳統業務風險的變化和銀行創新金融項目復合風險呈現出的新特征，并試圖從商業銀行傳統業務和金融創新項目兩個路徑進行風險識別和重估。

關鍵詞：金融科技；商業銀行業務；風險識別

中圖分類號：F832.2? ? ? ?文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2023）10-0095-04

金融科技一詞來源于復合詞匯Fintech，它是指金融業務和科技手段融合產生的各類金融創新業務。這類金融創新發生在金融行業的各個環節，如金融產品、金融中介、金融市場，而創新的導向則是為滿足金融行業的安全性、流動性和收益性提供高效解決方案。傳統商業銀行作為金融中介的主體，承載著支付結算、投融資、金融服務等重要功能。近些年來，商業銀行各類業務的“含科量”越來越高，金融科技對商業銀行的業務流程進行了全方位的再造，使傳統業態發生了巨大的變化，風險也必然需要重估。因此，有必要梳理金融科技浪潮下商業銀行業務從傳統業態到新業態的變化邏輯，并預先進行風險識別和重估，進而探索金融科技浪潮下商業銀行風險控制的嶄新思路和應對之策。

一、金融科技對商業銀行業務的再造

金融科技早期是互聯網技術與金融業的融合，發展至今，更多的科技手段滲透到金融業的各個環節，包括大數據技術、區塊鏈技術、物聯網技術、人工智能和云計算技術的廣泛應用，深刻改變了金融業務的傳統業態，催生出金融與科技融合的新業態。作為金融中介主體的商業銀行，其業務流程和業務形態也發生了深刻的變化，變化的導向則是希望擴大金融服務普惠性的外延和提升金融服務效率的內涵。

商業銀行的金融科技創新主要分布在如下領域。如表1所示，一是銀行的支付結算類，方向是方便快捷和萬物互聯；二是存貸款類，創新的方向是B2C流程再造；三是投資理財類，在這一塊，是要通過人工智能的廣泛應用增強金融產品的個性化服務和黏性；四是業務場景和市場基礎設施類，是要通過推廣金融服務的普惠性來強化客戶的長尾性。

二、金融科技浪潮下商業銀行風險分類的識別

金融科技既對給傳統商業銀行業務進行了業態的再造，也帶來了嶄新的金融工具和項目。金融科技與銀行業務的跨界融合，給這些創新金融產品和金融服務帶來了綜合性、復雜性及業務邊界模糊的特征，以至于商業銀行的風險亟需重估，傳統的監管手段顯然已不再滿足需求。所以對于金融科技浪潮下商業銀行的風險，我們需要從不同路徑來進行重估。

（一）對傳統銀行業務帶來的風險重估

我們在分析商業銀行面臨的風險時一般是從風險的形成機理上進行分類，主要分為信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、宏觀風險。而如今金融科技滲透到了銀行業務每個環節，對于傳統銀行經營風險的形成機理我們需要一一梳理，并進行重估。

1.信用風險

信用風險主要來源于信息不對稱帶來的逆向選擇風險和道德風險。大數據征信手段在信貸環節的運用主要體現在為授信客戶進行“精準畫像”和貸后款項運用的實時跟蹤。這些科技手段的運用，一方面能降低逆向選擇風險和道德風險發生的概率，另一方面也會降低風險判斷的主觀因素和管理成本。比如，對于信用卡客戶信用額度的管理，可以依據客戶的用卡習慣、收入構成、還款方式和違約比例建立一個額度評估和計算模型，依據這些數據自動算出每一期的授信額度，對于消費和還款記錄良好的客戶可以逐級升級額度，反之則降低。這些措施就能很好地將收益性和安全性結合起來，并降低主觀判斷的失誤和瀆職的風險。所以，科技手段在銀行信用風險的管理上是有利于提升風險管理的效率和降低風險管理的成本的。此時，銀行信用風險的控制重點就轉到了信用評估算法模型的科學性、全面性和可持續性上，并要提防算法模型自伺服功能在運行一段時間后帶來的與現實情況的偏差。比如，記錄良好客戶的額度遞進設置如果沒有邊界的話，則有可能會放大風險。

2.市場風險

商業銀行面臨的市場風險主要是利率風險、匯率風險以及資產價格波動帶來的風險。在這三類風險中，我國商業銀行面臨的市場風險主要來源于匯率波動和資產價格波動帶來的風險，利率因是管理匯率制度，利率風險相對較小。匯率波動受國際金融市場影響較大，金融資產價格則主要受實體經濟影響。對這兩類風險，商業銀行一方面要做好預期管理，另一方面要綜合運用金融衍生工具和大數據風控技術，來對沖市場價格波動對商業銀行金融資產價值的沖擊。

3.流動性風險

創新金融工具的廣泛運用將傳統商業銀行的表內資產表外化，或者將長期資產短期化，不但增強了商業銀行資產的流動性，而且盤活了資產。從一個會計期間來看，這類操作通過減少資本充足率的分母項提升了銀行經營的安全性，也滿足了巴塞爾協議的監管要求。但長期來看，該類資產的經營實質并沒有發生變化，依然是依賴實體經濟的回報率，并非因其從形態上移出表外就降低了該資金項目的道德風險，所以極可能是短期美化了報表，但隱藏了商業銀行長期發展的不利因素。

4.操作風險

操作風險是指由于金融機構工作人員的操作不當或者失誤、制度漏洞、外部監管缺位等原因而形成的風險。操作風險是由人的失誤、系統失誤、不完善的控制和程序、未經授權的活動和外部事件等導致的非預期損失。金融科技在銀行業務中的廣泛應用，實現了銀行業務流程再造，并模糊了原資產表內和表外業務的界限，在提升銀行業務流動性和收益性的同時也異構了商業銀行的操作風險敞口。原有的內部控制制度和外部的分業監管制度與現有的操作風險成因不再匹配，需對銀行業務流程進行重估，外部監管機構和內部控制制度以及風險量化指標體系都亟需重構。操作風險涉及范圍廣、危害性強，應是防范金融風險的重要組成部分，金融機構及監管部門必須高度重視。

（二）銀行創新金融業務的風險識別

商業銀行的金融科技創新主要分布在如下領域。一是銀行的支付結算類，方向是方便快捷和萬物互聯。二是存貸款類，創新的方向是B2C流程再造。三是投資理財類，在這一塊通過人工智能的廣泛應用，增強金融產品的個性化服務和黏性。四是業務場景和市場基礎設施類，商業銀行運用這些科技手段賦能產品開創融合新技術和新的商業模式的創新項目，主要是為最終用戶提供以生活場景服務為目的的平臺類產品和以智慧金融服務為目的的系統支持類產品。這些金融產品功能最終的指向都是銀行的數字化轉型和服務效率的提升，以及強化客戶的長尾效應，占領市場。表2為近些年來各家商業銀行落地的科技創新項目。

從各銀行的金融科技創新項目落地實踐來看，盡管不同銀行各有側重，但是依然體現出同質化的特征，競爭的焦點實質上還是在數據治理上。因此，這些創新金融業務具備這三個特性：首先是科技屬性。商業銀行的創新金融業綜合運用了互聯網、大數據分析、云計算、AI和區塊鏈等技術，這些技術一方面能提供低成本、高效率、高附加值的產品和服務，另一方面也會因為技術本身的不完善和時效性帶來新的操作風險。其次是金融屬性。創新金融項目提供的畢竟是金融產品和服務，即使綜合性很強，在這些場景服務中仍然蘊含著支付清算、借貸融資、投資理財等金融功能，因此依然會帶來傳統金融業務的增量風險。最后是創新金融項目的復合性特征。創新金融項目往往呈現出跨領域、跨專業的特征，它融合了融資、信用評估、營銷和商務多場景的服務，需要多部門的協同設計及合作才能實現運營。這些復合型特征使產品的風控與目前分業經營為主的銀行內控制度和宏觀監管制度不匹配，出現了內控盲區和監管真空，蘊藏著新的操作風險。這些風險在各金融機構呈現出共性的問題，極易釀成全局性的系統風險。

金融科技既對傳統的商業銀行業務進行了業態的再造，也帶來了嶄新的金融工具和項目。金融科技與銀行業務的跨界融合給這些創新金融產品和金融服務帶來了綜合性、復雜性及業務邊界模糊的特征，導致商業銀行的風險亟需重估，傳統的監管手段顯然也不再滿足要求。所以，對于金融科技浪潮下商業銀行的風險，我們需要從不同路徑來進行重估。

首先是不公平競爭問題。金融科技提供的金融產品規模效益明顯，科技公司為金融機構提供基礎設施服務，商業銀行也對這些第三方科技公司深度依賴，其平臺越來越具有系統重要性，技術的先發優勢使大銀行在數據治理上占據壟斷地位，這些趨勢都會加劇銀行同業競爭不平等現象。實際上在早期，金融科技對大中型商業銀行的影響要大于小型商業銀行，在后期，金融科技對城市商業銀行績效的負向影響要大于大中型商業銀行。這是因為，大中型銀行在資產規模、政策扶持、資金與人才儲備等方面具備優勢，能夠有效借助金融科技提升績效水平；而小型商業銀行因規模較小，在規模經濟效益、獲客能力、產品與服務質量等方面都難以與大型商業銀行競爭，也更容易受到沖擊。因此，從長遠看，金融科技的發展如果不能得到適當的引導，反而會降低效率，加劇不平等競爭問題，導致整個行業的效率下降。

其次是數據采集的合法性問題。具體來說就是個人隱私的保護及算法的倫理問題，以及數據和技術的安全問題。一是個人隱私保護問題。金融機構依據科技手段很容易收集客戶信息，這就埋下了侵犯個人隱私以及違規泄露個人信息的隱患。目前數據立法并沒有跟上新形勢。數據本身也是財產，數據信息的安全性若遭遇破壞，就有可能會釀成系統性危機。經人為篡改的數據在金融科技機器學習功能下可能會往不同的方向發展，從而放大產品風險甚至出現智能欺詐等情況。二是過度消費、過度負債問題。每家銀行都有擴大資產規模的沖動，消費信用的算法約束偏向給予客戶擴大負債消費的正向激勵機制，這容易導致客戶出現過度負債消費問題。三是算法設計本身局限性問題。不同商業銀行在智慧銀行業務方面的激烈競爭皆是基于算法的優越性，即運用數據模型和機器學習功能引導客戶的投資決策，其優勢是能夠規避主觀人為風險、依賴客觀數據、更為純粹高效。但是，數據模型本身也是有局限性的，在運作初期，客戶數據不多，問題不易發現，而運行一段時間后，這些具有自伺服功能的模型和算法可能會引發一個程序依賴自我強化的過程，出現與現實情況間新的偏差，相關的運行也無法收斂，進而可能使得風險累積或者出現其他風險。

最后是系統性風險問題。在近些年來的商業銀行業務領域，創新金融科技項目普遍具有復合型、去中心化、邊界模糊等特點，這些特點給現有金融監管體系帶來了重大挑戰。邊界模糊主要體現在三個方面。一是創新金融科技項目至少涵蓋了技術和金融兩個部門，比如快審快貸系統同時涉及大數據處理和貸款審批部門。二是這些創新金融科技業務可能跨越了多個銀行本部不同部門，比如信用卡智慧停車系統同時涉及金融和實體商務部門。三是這些業務還可能跨越不同地區，比如跨境通業務同時涉及本外幣業務。這些都會涉及到多個監管主體。這些現象的出現，使得商業銀行領域的混合經營現象更為突出，很容易導致宏觀金融監管邊界的模糊與重疊，從而產生監管真空與監管漏洞，給金融監管體系帶來深遠影響。

三、思考

由上述分析可知，金融科技對于商業銀行的風險管理而言是一把“雙刃劍”?？萍际侄卧趯鹑跇I務進行解構以及流程再造后，確實大大提升了金融服務的效率，延展了金融業務的范圍，但也會帶來新的信用風險、市場風險和操作風險。我們需要利用科技手段本身反制其道，需要對風險本身進行識別、分析與評價，才能合理地對做出的決策加以控制。

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Risk Identifcation and Reassessment of Commercial Bank Business under

the Tide of Financial Technology

Zhang Yan

（School of Economics， Shenzhen Polytechnic， Shenzhen 518055， China）

Abstract： In recent years， Fintech has carried out a comprehensive reconstruction of the business process of commercial banks. On the one hand， the traditional banking business presents a new type of business; on the other hand， more innovative financial projects have also appeared in the commercial banking system， so the risks of commercial banks need to be re-identified and judged. This paper reorganizes the new characteristics of the traditional risks of commercial banks and the complex risks of innovative financial projects after the deep penetration of Fintech， and tries to identify and reevaluate risks from the traditional business of commercial banks and financial innovation projects.

Key words： Fintech; commercial banking; risk identification

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