2022—2023年東盟國家經濟的分析與展望

王勤

摘 要： 在全球新冠疫情和經濟動蕩疊加的背景下，2022年東盟國家經濟仍保持了持續復蘇的態勢，一些國家經濟增速超出官方的預期。為加快促進國內經濟復蘇，東盟國家適時調整了宏觀經濟政策，實行了擴張性財政政策，提高利率以減緩通貨膨脹壓力，加大基礎設施建設力度，推動產業和企業轉型升級，促進中小企業融入全球價值鏈。同時，近年來東盟國家紛紛推出數字經濟轉型戰略與政策，推進產業數字化和數字產業化，為各國經濟復蘇提供了新動能。2023年，世界經濟面臨著“滯脹”的風險，主要經濟體經濟增長處于下行通道，東盟國家經濟仍將保持持續復蘇的態勢，但也存在不穩定和不確定的因素。

關鍵詞：東盟國家； 經濟復蘇； 數字化轉型

［中圖分類號］? F133? ? ? ? ? ? ［文獻標識碼］? A? ? ? ? ? ? ? ?［文章編號］ 1003－2479（2023）02-013-08

An Analysis and Prospect of ASEAN Economies in 2022-2023

Wang Qin

Abstract： Against the background of the overlapping global pandemic and economic turbulence， the world economy recovered slowly in 2022， while the economies of ASEAN countries will continue to recover， and their economic growth will exceed the official expectations. In order to accelerate the domestic economic recovery， ASEAN countries adjusted their macroeconomic policies in due time， implemented expansionary fiscal policies， raised interest rates to reduce inflation pressure， increased infrastructure construction， promoted enterprise transformation and industry upgrading， and boosted the integration of small and medium-sized enterprises into the global value chain. In recent years， they have launched digital economic transformation strategies and policies to promote industrial digitization and digital industrialization， providing new impetus for their economic recovery. In 2023， the world economy is facing the risk of "stagflation". The economic growth of major economies is on a downward path. The economies of ASEAN countries will continue to recover， but there are also unstable and uncertain factors.

Key Words： ASEAN countries; economic recovery; digital transformation

在全球新冠疫情和經濟動蕩的背景下，2022年東盟國家經濟逆勢上行，保持了持續復蘇的態勢，新冠疫情防控政策的調整加快了經濟復蘇的進程。為了應對世界經濟與地緣政治形勢的急劇變化，東盟國家實施了積極的宏觀經濟政策，出臺經濟援助配套計劃，調整貨幣政策以減緩通貨膨脹壓力，推進產業數字化轉型，加快推進中小企業融入全球價值鏈。2023年，世界經濟存在“滯脹”的潛在風險，發達國家和新興市場國家經濟增長將處于下行通道，東盟國家經濟仍將保持持續復蘇的態勢，也將面臨來自區域內外的一系列挑戰。

一、世界經濟動蕩下東盟國家持續復蘇

新冠疫情的全球蔓延導致世界經濟陷入全面衰退之中，東盟國家經濟出現了自亞洲金融危機以來最嚴重的衰退。2020年大多數東盟國家經濟出現負增長。2021年，除了文萊和緬甸，東盟其他國家經濟均呈現復蘇的態勢。2022年，全球新冠疫情延宕和世界經濟動蕩疊加，東盟國家經濟仍保持了持續復蘇的局面，一些國家經濟增速甚至超出官方的預期。

據東盟主要國家的官方統計，2022年，印度尼西亞四季度的經濟增長率分別為5.01%、5.44%、5.72%和5.01%，全年為5.31%；馬來西亞分別為5%、8.9%、14.2%和7%，全年為8.7%；菲律賓分別為8.2%、7.5%、7.6%和7.2%，全年為7.6%；新加坡分別為3.7%、4.8%、4.1%和2.1%，全年為3.6%；泰國分別為2.2%、2.5%、4.6%和1.4%，全年為2.6%；越南分別為5.03%、7.72%、13.67%和5.92%，全年為8.02%1。據東盟經濟部長特別會議估計，2022年東盟國家經濟增速達4.9%，回歸新冠疫情前的水平。

2022年，東盟主要國家宏觀經濟總體保持穩定的局面，東盟各國國內經濟逐漸復蘇，失業率趨于下降，財政赤字相對減緩，國際收支狀況有所改善。然而，在全球通貨膨脹加劇和美國貨幣政策轉向的背景下，東盟國家的通貨膨脹率明顯上升，匯率波動加大，一些國家貨幣短期內大幅貶值。從需求結構來看，東盟主要國家的私人消費和政府消費均扭轉負增長局面，固定資本形成有所擴大，進出口貿易增長較快，多數國家進出口貿易均取得較快增長，成為一些國家經濟復蘇的重要外部動力；從供給結構來看，各國農業、工業和服務業呈現出復蘇景象，尤其是制造業在國外需求擴大的帶動下強勁增長，推動東盟各國國內經濟觸底反彈，東盟國家旅游及其相關行業有所恢復，但仍受疫情所困。

從國別來看，越南是2022年經濟增長最快的東盟國家。盡管越南受到新冠疫情的嚴重沖擊，是東盟確診病例最多的國家，但是2020年和2021年越南經濟仍保持了正增長，2022年越南經濟增長率創下2009年以來的新紀錄。印度尼西亞是東盟各國中國土面積最大和人口最多的國家，2020年該國陷入嚴重的經濟衰退，人均國民收入萎縮，世界銀行宣布將其從2019年剛確認的中等偏上收入國家重新降級為中等偏低收入國家。2021年印度尼西亞經濟增速由負轉正，2022年印度尼西亞經濟持續復蘇，取得2013年以來最快的增速。從2021年第二季度起，馬來西亞經濟增長出現轉機，扭轉了連續四個季度的負增長，但第三季度又重回負增長，第四季度經濟增速的反彈使其全年經濟實現正增長，2022年馬來西亞經濟迅速復蘇，經濟增速達到2000年以來的新高。從2021年第二季度起，菲律賓和泰國經濟結束了長達5個季度的負增長。2022年，菲律賓經濟快速復蘇，增長率創下1976年以來的新高，泰國經濟也持續復蘇。2021年新加坡制造業和建筑業率先復蘇，出口貿易明顯回升，服務業也逐步恢復增長。2022年新加坡經濟保持了持續復蘇的勢頭，國內制造業增速大幅放緩，以及外部需求萎縮帶來的出口增幅減弱，是拖累新加坡經濟加速復蘇的兩大因素。

二、東盟各國加快促進經濟復蘇的措施

2022年，面對全球新冠疫情的延宕、世界經濟的“滯脹”和地緣形勢的急劇變化，東盟國家適時調整宏觀經濟政策，各國實行了擴張性財政政策，提高利率以減緩通脹壓力，加大基礎設施建設力度，推動產業和企業轉型升級，促進中小企業融入全球價值鏈，推進區域經濟整合，從而加快國內經濟復蘇的進程。

（一）實行擴張性財政政策，加速新冠疫情下國內經濟復蘇

從2021年4月起，東盟國家新冠疫情相繼出現反彈，疫情防控形勢日趨嚴峻，直到2022年4月后疫情才逐漸穩定。面對全球新冠疫情變化和國內經濟衰退，東盟國家積極實施擴張性財政政策，擴大財政支出，加大疫情防控的投入，援助受疫情影響的部門行業和中小企業，以加速促進國內經濟的復蘇。

為加快國內經濟復蘇，印度尼西亞成立國家疫情防控和經濟復蘇委員會，政府加大疫情防控的投入，為工商業和中小微企業提供稅收優惠和政策扶持。2020—2022年，印度尼西亞連續實行赤字預算政策，3年的財政預算案開支分別為2595.5萬億印尼盾、2786.4萬億印尼盾和3105.4萬億印尼盾，預算赤字分別為947.7萬億印尼盾、775.1萬億印尼盾和598萬億印尼盾1。新加坡從2020年至2022年連續出臺5個經濟援助配套計劃，連續實施赤字預算政策，紓困資金近千億新元，財政赤字高達649億新元，相當于新加坡國內生產總值的13.9%。其中，新加坡政府動用了520億新元國家儲備金，相當于1996—2019年財政盈余總額。2022年7月，泰國內閣批準新一輪總值274億泰銖的經濟刺激計劃，向全國約2650萬符合條件者發放援助總額為212億泰銖，向1334萬領有國家福利卡的低收入民眾發放援助總額為53億泰銖，向223萬名特殊需求者發放援助總額為8.92億泰銖。

（二）大幅提高政策利率，減緩國內通貨膨脹的壓力

由于國際油價和大宗商品價格上揚，引發東盟國家通貨膨脹率急劇上升，2022年印度尼西亞的通貨膨脹率為5.51%，菲律賓為5.8%，泰國為6.08%，創24年來新高。同時，美國貨幣政策的轉向，引發東盟國家金融市場的波動，各國貨幣一度加速貶值，如馬來西亞林吉特兌美元匯率曾下跌12%，創下24年來新低，菲律賓比索兌美元匯率曾降至歷史新低，泰銖兌美元匯率也降至2015年以來的最低水平，越南盾兌美元匯率也下跌7%，并引發資金外流。據印度尼西亞央行統計，截至2022年9月22日，在印度尼西亞政府證券（SBN）市場中外流的外國資金達148.11萬億印尼盾2。菲律賓央行數據顯示，2022年1—8月，菲律賓外國資本投資流出額為81.34億美元3 。

在全球通貨膨脹加劇和美國連續7次加息的壓力下，保持物價和貨幣穩定成為宏觀經濟穩定的核心任務，為此東盟國家紛紛提高政策利率。2022年8月印度尼西亞中央銀行將基準利率提高25個基點，由3.5％增加到3.75％，這是該國17個月以來首次上調利率。后印度尼西亞央行又增強加息力度，2022年9月、10月、11月3次將基準利率分別提高50個基點，升至5.25%；12月和2023年1月再分別提高25個基點，升至5.75%。馬來西亞于2022年5月、7月、9月和11月分別上調隔夜政策利率25個基點，升至2.75%，一年內4次加息也創下該國先例。菲律賓在2022年5月和6月兩次上調基準利率25個基點后，7月上調基準利率75個基點，升至3.25%；8月和9月兩次分別上調基準利率50個基點，升至4.25%；11月又上調基準利率75個基點，升至5%；12月和2023年2月再分別上調基準利率50個基點，升至6％，達到14年來的高點。自2021年10月以來，新加坡金融管理局連續5次收緊貨幣政策，讓新元加速升值，以降低國內核心通脹率。泰國于2022年8月上調基準利率25個基點至0.75%，這是4年來泰國央行的首次加息，9月、11月和2023年1月泰國又3次分別上調基準利率25個基點，使得基準利率升至1.5%。2022年9月，越南國家銀行將基準利率上調1%，10月再將基準利率上調100個基點。其中，越南再融資利率從5%升至6%，貼現率從3.5%升至4.5%，商業銀行存款利率上限提高50至100個基點4。

（三）加大基礎設施建設，推動國內產業轉型升級

為了加快國內經濟復蘇，東盟國家加大了基礎設施投資建設力度，一些重點基礎設施建設項目取得新進展。2022年，印度尼西亞完成了25個國家戰略項目（PSN），總值241.3萬億印尼盾1。菲律賓的“大建特建”基礎設施建設計劃并未中斷，目前在首都大馬尼拉地區、宿霧、達沃、卡加延德奧羅、桑托斯將軍城、三寶顏、錫亞高島等地一些項目業已完工或即將完工，如薩馬省甲描育機場修復工程、比科爾國際機場、大馬尼拉地區地鐵和輕軌擴建項目等。泰國積極實施東部經濟走廊發展計劃，推進3大機場連接高速鐵路、烏塔堡機場、廉差邦港口3期、航空維修中心、東部航空城5大基礎設施項目建設，這些建設項目投資總額達6950億泰銖。其中，泰國烏塔堡機場改造升級項目預計2023年完工，東部航空城是集工業、旅游、物流和航空于一體的綜合中心，該項目橫跨差春騷、春武里和羅勇3府，擁有34個工業園區和6033家工廠。

隨著新一輪工業革命浪潮的興起，數字技術和智能制造驅動產業轉型與升級，改變現有價值鏈的生產分工和利潤分配，提升了中游制造環節的生產效率和定制化水平。美國、日本、韓國等國鼓勵制造業回流，在搶占產業制高點的同時，解決本土制造業空心化等問題。新興經濟體也利用新技術和新產業，促進傳統產業的轉型，推動價值鏈升級，試圖擺脫價值鏈的“低端鎖定”。近年來，作為高度外向型的經濟體，東盟國家紛紛出臺了“工業4.0”戰略與數字化轉型政策，確立了“工業4.0”和數字化轉型的主導行業和領域，以加快融入全球價值鏈和區域生產網絡。印度尼西亞優先促進電子、汽車、紡織服裝、食品和飲料、石化工業的轉型。馬來西亞重點發展電子電氣、機械設備、化工、醫療器械、航空航天等高增長和有潛力的行業。新加坡制定的產業轉型藍圖2025（ITM 2025）更新了原有23個產業轉型藍圖的目標。泰國確定發展新一代汽車制造、智能電子、未來食品加工、農業和生物技術、高端旅游、生物能源與生物化工、數字經濟、工業機器人、航空物流和醫療衛生等產業。越南政府也公布了《到2030年第四次工業革命國家戰略和2025年國家數字化轉型計劃》。

（四）把握全球價值鏈重構的時機，推動中小企業融入全球價值鏈

2008年國際金融危機后，全球價值鏈進入重構階段，美國、日本、韓國等實施了鼓勵本國跨國公司回歸本土或從中國轉向東盟國家的措施。面對西方國家政策轉向，東盟國家把握全球價值鏈重構的時機，積極調整外資政策。一些國家根據跨國公司全球價值鏈的具體環節和區位選擇，立足本地的產業優勢、配套優勢和部分領域先發優勢，制定有針對性的吸引跨國公司價值鏈和產業鏈的政策，引進行業領先的跨國公司全球價值鏈和區域生產網絡，引導當地企業尤其是中小企業參與跨國公司的產業鏈和供應鏈，成為中間產品（半成品和零部件）的供應商，從而推動產業鏈優化升級，并逐步向全球價值鏈的中上游位置攀升。近年來，越南加大開放力度，調整外資政策，大力吸引跨國公司的價值鏈投資，加快國內企業融入全球價值鏈和區域生產網絡。2008年，越南引進韓國三星公司到越南北寧省投資設廠，目前三星在越南共有6個生產廠和1個研發中心，涉及手機、電視、芯片、顯示器等領域，投資額超過200億美元，已成為越南規模最大的外資企業。

由于大多東盟國家尚未建立起完整的工業體系，輔助工業發展滯后，中小企業競爭力弱，阻礙了國內產業和企業融入全球價值鏈和區域生產網絡。據測算，在各國中小微企業參與全球價值鏈過程中，馬來西亞的參與率為46.2%、泰國參與率為29.6%、菲律賓參與率為21.4%、越南參與率為20.1%、印度尼西亞參與率為4.1%2。近年來，東盟國家采取了一系列政策措施，鼓勵和扶持國內輔助工業發展，增強中小企業能力建設。2017年1月，越南政府出臺輔助工業發展計劃，提出力爭到2020年能向越南境內跨國公司和組裝企業提供零部件的配套企業從現有的300多家增至1000家，到2030年增至2000家。由于輔助工業欠發達，越南加工制造業過度依賴于進口的原輔料、零配件供應源，電子、紡織服裝、皮革、鞋類和箱包、汽車生產及組裝等產業的國產化率較低。同時，越南政府提出要在全國范圍內建設技術支持中心，為工業生產企業或從事相關工業服務領域的企業提供全面協助。

三、東盟數字化轉型助推經濟復蘇

近年來，東盟國家紛紛推出數字經濟轉型戰略與政策，各國注重數字基礎設施的建設，推進移動互聯網建設與普及，加快引進第五代移動通信技術（5G），興建大數據中心，規劃人工智能方案，創建智慧城市，推廣電子商務和數字金融，加速邁向數字經濟時代，這也為各國經濟持續復蘇提供了新動能。

（一）東盟國家數字經濟快速發展

近年來，東盟國家的數字經濟規模整體呈現兩位數增長，其中印度尼西亞、越南、菲律賓的增速保持在20%以上。2022年，東盟主要國家（印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南）的數字經濟規模（GMV）為1940億美元，預計2025年將達3300億美元。其中，電子商務、交通與食品、在線旅游、在線媒體和數字金融是數字經濟增長的重要領域1。目前，東盟國家估值超過10億美元的科技企業有23家。其中，11家受益于電商和數字金融服務，并躋身獨角獸企業行列。2021年，新加坡的JOYY公司、SEA公司進入全球100家最大數字跨國公司的榜單2。印度尼西亞、泰國是東盟兩大數字經濟體。印度尼西亞2020年數字經濟增加值約440億美元，對該國GDP的貢獻率為4%，使用互聯網的人數達1.712億，約2600萬家中小企業上線，現有獨角獸企業（資產超過10億美元的網上企業）4家，超級獨角獸企業（資產超過100億美元的網上企業）1家3。近年泰國的數字經濟年均增速超過10%，是其國內經濟增速的5倍，2018年數字經濟占GDP的17%4。

2021年8月，在東盟電子商務協調委員會協調下，由美國國際開發署、美國—東盟互聯互通機構發布了東盟數字一體化指數（ADII），這是首個全面測試東盟國家數字化發展的研究成果。該指數由數字貿易和物流、數據保護與網絡安全、數字支付與身份識別、數字技能與人才、創新與企業家精神、制度和基礎設施準備等六大指數構成，每個指數由5個分指標組成，六大指數加總得分為100分，涵蓋東盟各國。2021年，在東盟數字一體化指數各項得分中，數字貿易和物流為55.27分、數據保護與網絡安全為62.81分、數字支付與身份識別為58.84分、數字技能與人才為48.21分、創新與企業家精神為49.32分、制度和基礎設施準備為71.42分。其中，新加坡在數字支付與身份識別、數字技能與人才、創新與企業家精神、制度和基礎設施等四項指數中均居首位，泰國、馬來西亞分別在數字貿易和物流、數據保護與網絡安全指數排名第一，其他國家的數字化轉型仍相對滯后5。

（二）東盟國家數字基礎設施建設方興未艾

隨著第五代移動通信技術（5G）迅速發展，東盟國家5G用戶市場潛力巨大。菲律賓是較早開通5G網絡的東盟國家，環球電信（Globe）和PLDT兩大國內電信運營商均使用中國華為技術，菲律賓第三大電信運營商DITO與華為等公司啟動5G基站項目的建設。2020年3月，泰國率先發布5G業務，由泰國電信運營商分別與中國華為、中興通訊公司合作開展5G業務。2020年6月，新加坡頒發兩個全國5G許可證，新加坡電信公司選擇愛立信、星和（StarHub）和第一通（M1）兩家電信公司選擇諾基亞建立5G基站，計劃到2025年年底完成5G 網絡全覆蓋。2021年3月，馬來西亞政府成立國家數碼公司（DNB），并與愛立信公司簽署合約，爭取2024年將5G網絡覆蓋全國八成人口。2021年5月，印度尼西亞國有移動運營商Telkomsel公司推出5G服務，政府計劃到2022年年底5G網絡將擴展到爪哇島的6個省會城市、5個優先旅游目的地和1個工業區。越南5G網絡建設主要與愛立信和諾基亞兩家公司合作，分別在河內和胡志明市建設5G基站。

東盟國家大力興建大數據中心，以應對數字化轉型的迫切需求。據高緯環球（Cushman & Wakefield）2019年度數據中心研究報告預測，2019—2024年，東南亞國家主機托管數據中心市場年均增長率為12.9％，新加坡是僅次于冰島和挪威的世界最具競爭力的數據中心市場1。2015年，新加坡電信公司出資2.85億美元打造該國最大的數據中心，以鞏固其區域云計算和云創新的中心地位。馬來西亞制定了國家光纖和連接計劃（NFCP），吸引國外大數據運營商到當地開設數據中心，如新加坡吉寶、中國阿里云、微軟、AIMS、Vertiv、PCCW和G3 Global等。印度尼西亞最大的國有電信網絡運營商Telkom及其子公司在當地建設和運營了11個數據中心，普林斯頓數字集團收購XLAxiata印尼數據中心的多數股權，亞馬遜網絡服務公司開通運營云計算，中國阿里云2018年首次在印度尼西亞設立數據中心后又進行了大規模擴建2。

各國紛紛制定和實施人工智能發展規劃，興建人工智能產業園。2017年和2019年，新加坡兩度就人工智能發布國家戰略，推進智能市鎮及鄰里、交通物流、教育、醫療保健、安全與保安領域采用人工智能科技。2020年，印度尼西亞公布了《2020—2045年人工智能發展藍圖》，政府將人工智能的重點聚焦在教育與研究、醫療服務、行政體制改革、糧食安全、機動性和智慧城市等領域。2022年，馬來西亞出臺《國家機器人技術路線圖》，旨在將機器人的使用強度從 2019 年每萬名工人55臺機器人增至2030 年的195 臺。越南公布了《至2030年人工智能研發和應用的國家戰略》，將人工智能作為推動國家數字化轉型的關鍵技術之一。此外，馬來西亞G3全球公司與中國港灣公司共建了馬來西亞的首個人工智能產業園，泰國投資100 億泰銖建設首個“數字創新園”。

經過智慧城市網絡的三年建設，東盟智慧城市規劃與建設均取得較快的進展。新加坡的第一個“智慧國家”十年計劃既定目標均提前實現，第二個十年計劃進展順利。泰國制定20年內建設100個智慧城市的目標，政府成立了國家智慧城市委員會，曼谷、普吉島、清邁和孔敬的智慧城市建設已全面展開。2018年8月，越南政府公布了《2018—2025年越南發展可持續智慧城市總體規劃以及2030年發展方向》，2025年前推進智慧城市試點，到2030年在河內、胡志明市、峴港和芹苴建成智慧城市網絡中心。2019年10月，由越南BRG集團與日本住友集團合作的河內市東英縣首個智慧城市項目正式動工，這是越南目前最大的智慧城市項目。

（三）新冠疫情下電子商務蓬勃發展

近年來，東盟國家選擇網上購貨的人數驟增，尤其是新冠疫情加速了電子商務的發展，消費者通過不同電商平臺交叉購物，對不同品牌持開放態度，更好的商品質量、更優惠的價格、更快的配送服務是引發網絡消費者購買的三大要素。電子錢包受歡迎程度逐步提升，而其他支付方式則開始走下坡路。目前，東盟各國電商企業星羅棋布，但總體處于起步階段，市場占有情況也較為分散。2022年，東盟主要國家新增互聯網用戶數2000萬人，總用戶數突破4.6億，電子商務交易額為1310億美元，同比增長16%。預計到2025年，東盟國家電子商務交易額將達2110億美元1。

2021年，印度尼西亞電子商務交易額為401萬億印尼盾（同比增長31.2%），數字銀行交易額為達39841.4萬億印尼盾（同比增長45.64%）2。到2025年，印度尼西亞數字經濟的增加值將達1700萬億印尼盾，到2030年數字經濟將增至4531萬億印尼盾。其中，電子商務預計將達1900萬億印尼盾，企業對企業將達763萬億印尼盾，在線旅游將達575萬億印尼盾，衛生技術將達471.6萬億印尼盾，網約服務和金融科技均將達401萬億印尼盾3。

越南的互聯網用戶總數為6817萬人，相當于越南總人口的70％，其中50%的越南消費者進行網上購物，53%的網購使用電子錢包和網上支付方式4。越南政府提出，計劃到2025年，在線購物的人口占總人口的比重達55%，每人年均在線購物和在線服務價值達600美元，企業與消費者間的商務模式營業收入達350億美元，電商服務中無現金支付占50%，物流配送費用占10%，80%的電商網站設有在線訂購功能，50%的中小企業參與電商平臺的經營活動，40%的企業參與移動應用程序電商活動，70%的公用服務供應商與消費者簽訂電子合同5。

（四）東盟國家數字金融逐漸興起

2019年8月，新加坡金融管理局宣布正式開放數字銀行牌照申請，并發放5張數字銀行執照，包括2張全面數字銀行和3張批發數字銀行執照。12月，新加坡金融管理局宣布Grab-Singtel財團和SEA 集團獲得了全面數字銀行執照，螞蟻金服和綠地金融獲得批發數字銀行執照，這標志著新加坡步入數字金融時代。繼新加坡之后，馬來西亞政府也頒發5個數字銀行牌照，由此成為第2個設立數字銀行的東盟國家。2019年3月，馬來西亞中央銀行首次發布了數字銀行框架，次年3月又發布了數字銀行框架的更新版征求意見稿。2019年10月25日，馬來西亞首家數字銀行中國建設銀行納閩分行在馬來西亞納閩開業，該分行獲得了馬來西亞首張數字銀行牌照。2020年11月，菲律賓央行批準將數字銀行確認為新的銀行類別。2022年8月，菲律賓宣布6家數字銀行獲準全面運營，這些銀行是Tonik銀行、馬亞銀行、菲僑銀行、UNO銀行、友聯數字銀行和GoTyme銀行。2021年10月，印度尼西亞金融服務管理局（OJK）推出銀行業數字化轉型藍圖，提供數據、技術、風險管理、協作和制度安排等5個要素的指導方針。2022年1月，越南政府出臺了《2025年越南銀行業數字化轉型規劃及2030年遠景展望》，提出進一步完善銀行間電子支付系統，提供安全便捷的數字化產品和服務。泰國計劃2024年發放3張數字銀行執照，2023年第一季度開放申請，2025年投入營運，為此泰國央行頒布了數字銀行準入的7項指標6。

四、2023年東盟經濟發展的前景

在全球新冠疫情和經濟動蕩的背景下，國際經濟組織大幅下調了2023年世界經濟增長速度預期，東盟國家也紛紛降低了經濟增長預期。由于全球新冠疫情尚未消退，世界經濟面臨著“滯脹”的風險，主要發達國家經濟下行，通貨膨脹加劇，地緣政治形勢急劇變化，引發全球價值鏈的斷裂，東盟國家經濟面臨的不穩定和不確定因素增加，這些國家經濟持續復蘇的前景仍不可過于樂觀。

盡管新冠疫情變化對世界經濟的影響趨于減緩，但是它給世界經濟復蘇前景帶來不確定性。世界衛生組織強調，雖然全球新增確診和死亡病例數持續下降，但是新冠疫情大流行仍是國際關注的突發公共衛生事件。新冠疫情發生以來，大宗商品市場急劇波動，全球價值鏈和供應鏈斷裂，尤其是烏克蘭危機的爆發，西方國家對俄制裁使得能源和糧食等供應短缺，國際市場上大宗商品價格大幅上漲，引發全球性通貨膨脹，這讓世界經濟復蘇進程雪上加霜，全球經濟可能陷入“滯脹”風險。為了應對國內通貨膨脹，歐美國家開始收緊貨幣政策。2022年3月美聯儲宣布提高利率后，共7次加息425個基點，歐洲央行連續3次加息200個基點，一些新興市場與發展中國家也被迫跟進。美國收緊貨幣政策，導致其他國家貨幣的貶值，吸引短期國際游資回流美國，對新興市場國家的金融市場造成嚴重的沖擊。

近期，國際經濟機構均大幅調低了2023年全球經濟增長率的預期，也調低了東盟國家經濟增速預期。據國際貨幣基金組織預測，世界經濟2023年增長率為2.7%，發達經濟體為1.1%，新興市場和發展中經濟體為3.7%。亞洲新興發展中國家為4.9%，文萊為3.3%，柬埔寨為6.2%，印度尼西亞為5.0%，老撾為3.1%，馬來西亞為4.4%，菲律賓為5.0%，新加坡為2.3%，泰國為3.7%，越南為6.2%1。世界銀行預測，世界經濟年度增長率為1.7%，發達經濟體為0.5%，新興市場和發展中經濟體為3.4%。其中柬埔寨為5.2%，印度尼西亞為4.8%，老撾為3.8%，馬來西亞為4%，緬甸為3%，菲律賓為5.4%，泰國為3.6%，越南為6.3%2。亞洲開發銀行預測，印度尼西亞的經濟增長率為4.8%，馬來西亞為4.3%，菲律賓為6%，新加坡為2.3%，泰國為4%，越南為6.3%3。據東盟主要國家的預測，印度尼西亞的經濟增長率為4.5%～5.3%，馬來西亞為6.5%～7.0%，菲律賓為6.5%～7.5%，新加坡為0.5%～2.5%，泰國為2.8%～4.8%，越南為6.5%4。

當前，東盟國家的新冠疫情仍未消退，東南亞地區已經歷了3波疫情的沖擊，迄今各國累計確診病例超過3550萬例，死亡病例累計超過36萬例。一些國家仍擔憂是否會出現第4波疫情，因而疫情形勢的變化仍將是東盟經濟持續復蘇的主要障礙之一。此外，作為高度外向型經濟體，東盟國家經濟復蘇已明顯受到世界經濟“滯脹”潛在風險的沖擊，各國經濟增長的動力減弱，通貨膨脹加劇，貨幣匯率下行，金融市場的波動加劇，資產的大幅重新定價引發這些新興市場的資本外流，增加償債負擔，匯率和利率波動增大企業成本。不過，近期新冠疫情對東盟國家經濟的沖擊已呈減弱趨勢，美聯儲放緩加息存在可能性，將使各國以加息抵抗通貨膨脹的舉措接近尾聲，這些均有利于東盟國家經濟保持持續復蘇的態勢。因此，在國際貨幣基金組織預計2023年全球1/3的國家將面臨經濟衰退背景下，東盟國家仍將成為世界經濟增長的亮點。

基金項目：教育部人文社會科學重點基地重大項目“‘印太經濟框架的發展態勢、影響及我國的應對策略研究”（22JJD790043）階段性成果。

（責任編輯：張? ?磊）