“三新”視域下河南省金融支持產業轉型升級研究

曹 陽，趙寒影

（河南財政金融學院旅游管理學院，河南 鄭州 450046）

在經濟全球化和科技創新推動下，產業結構升級和轉型發展成為各地區經濟發展的重要目標。改革開放以來，河南省作為我國重要的中部省份，經濟建設取得了長足進步。隨著新一輪科技革命和產業變革的到來，河南省也面臨著傳統產業生產效率低下、新興產業培育不足、金融支持不夠等諸多問題。因此，如何借助“三新”（新技術、新產業、新業態）視域下的創新力量，通過金融手段促進產業轉型升級，已成為亟待解決的重要問題。本研究力圖深入分析河南省金融支持產業轉型升級的現狀與問題，探索創新型金融支持模式，為河南省產業轉型升級提供科學的政策建議與決策支持。

一、文獻綜述

（一）金融支持

李愛真等［1］認為金融發展和技術創新都能有效推動產業升級，技術創新在金融支持產業升級中發揮了重要的中介效應。這有助于推動經濟活動和發展項目，滿足資金需求，促進產業升級和創新發展。楊暢等［2］認為營商環境優化帶來的市場公平與法制效率提升有助于促進金融支持通過外部資本的形式參與產業創新與發展，推動城鄉流通一體化。李歡［3］通過研究得出了地方政府的金融分權對于物流業產業結構升級起到顯著的促進作用的結論。

（二）產業金融支持

產業金融支持是指通過金融機構和金融工具向特定產業提供資金和相關金融服務，以促進產業的發展、升級和轉型。蘇潔和王勇［4］運用雙重差分模型研究發現，與國有企業相比，定向融資支持政策能夠有效降低民營企業的債券信用利差。

（三）產業升級

產業升級是指通過技術進步、創新發展、結構調整等手段，將傳統產業轉型升級為高附加值、高技術含量、高效益的新興產業。劉美和劉亞芬［5］使用空間杜賓模型考察財政補貼與產業結構轉型升級對高新技術產業創新效率的影響效應，研究結果表明產業結構轉型升級有助于直接提升高新技術產業創新效率，且產業結構轉型升級在財政補貼與高新技術產業創新效率之間具有正向調節作用。馬歆［6］通過研究論述了互聯網普及有利于流通產業結構高級化、合理化升級。王利曉和韓先鋒［7］研究了產業發展的趨勢，包括新興產業的涌現、傳統產業的衰退以及各產業的轉型升級路徑等。佟孟華等［8］對產業轉型升級示范區進行研究，從創新投入和創新產出視角評估了示范區政策的創新驅動效應。孟繁瑜和李新瑤［9］分析政策對科研機構、企業創新能力、人才培養等方面的影響，探討了政策與產業升級之間的相互作用。

目前來看，結合“三新”視域針對河南省這一中部地區的研究還相對較少，本研究旨在填補這一空白。

二、現狀分析

（一）河南省區域經濟與產業結構發展現狀

河南省作為我國中部的重要省份，其地理位置優勢和交通便利性對區域經濟的發展起著積極作用。由國家統計局和河南省統計局公布的相關數據可以看出，2022 年河南省生產總值累計值為6 1345億元，同比增長3.1%，比全國平均水平高0.1個百分點，居全國第15位。2018—2022年連續5年河南省GDP持續增長，GDP總量排名始終位列全國第五、中部六省第一。

相較于2018 年，河南省2022 年GDP 增速顯著下滑，從7.6%下降至3.1%。2022 年，河南省第一、二、三產業增加值分別為5 818億元、25 465億元和30 062 億元，占比分別為9.5%、41.5%、49%。根據河南省統計局有關數據，2018—2022年河南省第一產業占比從8.6%上升至9.5%，第二產業占比從44.1%下降至41.5%，第三產業從47.2%上升至49%?？傮w來看，第三產業占比穩步上升，產業結構逐漸合理化、高級化。全國的第一、二、三產業在國內生產總值中的占比分別為7.3%、39.9%，52.8%。河南省與全國的產業結構相比，第一產業占比稍高，第三產業占比稍低。整體來說，河南省經濟發展韌性和潛力兼具。

由圖1 所示的數據可以看出，河南省目前以第二、第三產業為主，兩者加總之后所占比例超過90%，第一產業所占比例已經小于10%。根據河南省統計局的數據，2021年河南省三大產業的就業人數分別為1 172 萬和1 446 萬和2 222 萬人，比重為24.2∶29.9∶45.9。第一產業占比雖小于10%，但就業人口與第二產業占比相近。這說明就業結構與產業結構分布差距較大，存在不對稱現象。很明顯，這種狀況不利于河南經濟的長遠健康發展。

圖1 河南省2018—2022年三大產業占比

從發展態勢來看，河南省的第三產業雖然基本保持增長態勢，但與全國平均數據相比仍存在一定差距。2018—2021年，河南省第三產業占比從2018年的47.2%增長到2021年的49.7%，增速緩慢；2022年第三產業占比49%，相較于2021年第三產業占比小幅下降?？傮w來看，河南省的經濟結構正在不斷優化升級，傳統產業如冶金、煤炭和建材正在向高技術制造業、現代服務業轉型。

（二）金融業發展狀況與支持情況

近年來，河南省金融業發展較快，銀行、保險、證券等金融機構相繼落戶，金融業服務網絡逐步完善，全省七類地方金融組織整體運行平穩。根據《2022 年河南省國民經濟和社會發展統計公報》數據［10］，2022年末全省金融機構本外幣各項存款余額93 173.08億元，比年初增加9 716.87億元。金融機構本外幣各項貸款余額76 075.61億元，增加5 534.84億元。通過初步測算金融相關率（金融機構存貸款余額之和與全省GDP之比）來分析河南省金融業發展情況，2022年河南省金融相關率為2.758，初步測算全國金融相關率3.995，河南省金融相關率相對全國水平有一定的差距。

河南省積極推進地方金融改革，優化完善組織體系，提升資產質量。近年來大力實施“引金入豫”工程，各類金融機構主體逐步完善，進一步增強金融對地方經濟社會發展的支撐作用；深化城商行和農信社改革，積極探索地方政策性科技金融，通過建立科技信貸損失補償機制，引導銀行業金融機構加大對科技型中小企業信貸支持力度。

三、存在的問題

（一）以銀行為主導的間接金融效率偏低

以金融相關率來分析河南省金融發展水平，將2022年河南省金融相關率2.758與全國平均水平和其他發展較快地區進行對比，河南省金融相關率相對較低，暴露出河南省經濟貨幣化程度低的問題。根據《2022 年河南省國民經濟和社會發展統計公報》的數據，2022 年末河南省各金融機構人民幣貸款余額為75 528.53 億元。從目前河南省金融業發展情況來看，銀行是最主要的金融機構，其主要資金用途投放為貸款。在實際經濟運行中，各家銀行貸款資金流向更傾向于大中型企業，主要是考慮企業信用和風險管控等因素。河南省中小企業數量眾多，多數處于發展初期且需要大量資金支持，融資渠道對其尤為重要。近年來，依據國家有關政策導向，河南省不斷增加對新興行業的中小企業信貸投放資金規模，但中小企業本身存在的高風險問題依舊制約了大型商業銀行信貸資金的投放。

（二）直接融資占比偏低

融資體系多層次發展對于產業轉型升級有重要作用。融資體系中的直接融資可以讓企業借助資本市場分散風險、獲得資金。2023 年上半年，中部地區六大省份的GDP 排名依次為河南省、湖北省、湖南省、安徽省、江西省、山西省。河南省作為中部地區GDP排名第一的省份，其資本市場發展狀況、直接融資規模與綜合經濟實力卻相對落后。2022 年河南省的證券化率為18.01%，遠低于全國70.13%的水平。2023年上半年，河南省社會融資規模增量為7 018 億元，在全國占比為3.26%。其中，直接融資規模凈增量為2 122 億元，占河南省社會融資總規模的30.2%。由數據可以看出，河南省直接融資規模在總規模中的占比偏低，企業融資渠道單一，較難發揮金融對產業升級的支持作用。

（三）金融創新力度不足，金融體制不健全

河南省金融業近幾年發展勢頭總體良好，但縱觀其發展路徑，能發現仍然存在金融支持活力不明顯、發展路徑保守、金融體系不健全等問題。在金融創新方面，河南省的創業風險投資和私募股權投資處于起步階段，缺乏股權投資市場主體，融資租賃、企業債券等金融工具規模較小。融資租賃業務方面，河南省能進行相關業務的金融機構數量少，無法滿足企業的融資多樣化需求。整體來看，存貸款、票據、擔保等傳統金融產品是河南省多數金融機構目前的主要業務，創新型金融產品的應用和開發相對較少，金融機構服務能力相對較弱。這種狀況制約了產業轉型升級和經濟發展。在金融管理體制方面，部分金融機構的公司治理結構不完善，金融監管力度和協調聯動方面仍有欠缺，“三會一層”未能形成有效制衡。

四、對策建議

（一）加強金融科技創新

金融科技是“三新”視域下的重要支撐，可以提高金融機構的服務效率和風險控制能力。河南省應積極推進金融科技創新，引入人工智能、區塊鏈等先進的技術手段，提高金融業務處理效率，降低運營成本。同時，注意加強信息安全與風險防控，確保金融業務的安全性和可靠性。河南省還應建立相應的金融工具和體系，設立風險投資基金，幫助初創企業獲得資金支持，推動新技術的研發與應用；建立科技創新貸款機制，為科技型企業提供貸款支持，降低其融資成本。在金融支持科技創新的同時，還需要強化風險評估與監管，通過科學的風險評估，降低投資風險，吸引更多投資者參與科技創新，確保資金流向合理合規。

（二）推動“新業態”融資模式創新

新業態的發展離不開創新的融資模式來支持。傳統的融資方式可能無法滿足新業態的特殊需求，需要設計適應性更強的融資模式。金融科技推動了一系列創新的融資模式。股權眾籌可以將多個投資者的資金匯集起來，是一種重要的新型融資方式，有助于支持新業態企業的發展；天使投資和風險投資等新型融資模式的發展，為初創企業和高新技術企業提供了更多融資的機會。另外，供應鏈金融也是新業態融資的重要手段。通過供應鏈金融，企業可以充分利用供應鏈上的資金流動以實現資金的快速周轉。河南省應該重視新產業的培育和發展，鼓勵企業加大對新技術的研發投入，推動新產業的快速成長，培育壯大新業態，鼓勵互聯網、大數據、人工智能等先進技術與傳統產業深度融合，推動新業態發展壯大。

（三）構建適應“新模式”的金融體系

新模式的興起催生了全新的產業生態，也對金融體系提出了新的要求，金融機構為適應新模式下的金融服務需求必須及時調整自身結構。金融機構可以開發智能金融服務，借助大數據、人工智能等技術更好地了解客戶需求，根據企業的生產周期，提供靈活的貸款期限，減輕企業的財務壓力，打造專屬金融產品，為企業提供更精準的金融支持。同時，金融機構可以推動跨界金融融合，為不同領域的企業提供一站式金融服務。在新模式的金融體系下，產業之間的邊界越來越模糊，企業需要多元化的金融支持。金融機構可以整合跨領域的資源，為企業提供綜合性的金融解決方案。

為了更好地發揮金融支持產業轉型升級的作用，河南省應該建立健全相關政策體系。政府可以進一步出臺鼓勵金融機構支持“三新”產業發展的相關優惠政策，例如設立專項資金、稅收優惠等，激勵金融機構主動參與并提供金融支持。

（四）搭建合作平臺，加強金融人才培養

產學研用合作是推動技術創新和產業升級的重要途徑。政府要積極搭建產學研用合作平臺，推動企業、高校、科研機構深度合作，促進技術創新與產業升級更加緊密結合。為了更好地推動產業轉型升級，政府部門應該加強跨部門合作，形成合力。政府可以建立相關產業聯盟，推動不同部門、企業、金融機構的協同發展，形成支持產業轉型升級的良好合作格局。

金融人才是金融發展的重要保障，對于“三新”視域下的金融業務，更需要具備高素質的金融人才。河南省應該加強金融人才培養，推動金融人員的專業化和多元化發展，提高金融人員的服務意識和創新能力。同時，鼓勵金融機構與高等院校合作，共同培養適應“三新”需求的金融人才。