集團企業優化投資預算管理分析

徐默雷/文

投資是集團企業擴大業務規模、獲取經濟利潤的重要手段,是一項風險收益并存的經營活動,假如集團企業制訂的投資方案缺乏合理性,很容易給集團企業帶來巨大的經濟損失。作為集團企業全面預算管理體系的重要構成內容,投資預算管理不但是集團企業投資活動的重要指引,而且是投資環節管理的核心工作。集團企業經營規模較大,業務環節復雜,投資活動牽扯的主體和項目較多,通過投資預算管理活動,可以合理地對各類資源進行配置,可以對資金使用和資源調配等情況進行全面分析,制訂出合理的方案對投資項目的各個環節進行動態監控,對有關人員的行為進行規范,從而有效防范各類風險問題,科學控制成本費用支出,保證投資活動的順利進行。本文簡單闡述集團企業實施投資預算管理的積極意義,針對具體實踐中面臨的問題提出有效的優化建議。

隨著集團企業經營規模的不斷擴大,組織結構更加復雜,管理層次逐漸增多,傳統的投資管理模式已經無法滿足企業的實際需求。在這一背景下,投資預算管理作為集團企業開展投資活動的重要抓手,能夠為各項工作的順利開展提供指引和支撐,引起了集團企業的高度重視?；诖?針對集團企業開展投資預算管理過程中面臨的問題和解決的策略進行研究,具有積極的現實意義。

集團企業投資預算管理重要性

合理規劃集團內部資金

資金是集團企業開展經營管理活動的基礎,其管理質量直接影響集團企業的長遠發展。集團企業資金規模較大、業務類型煩瑣,更應該加強對資金管理工作的重視,制訂出科學合理的資金使用計劃,提高資金使用效率,減少資金浪費。投資活動是企業經營管理的重要內容,由于不同項目所需資金存在差異,因而集團企業要結合自身財務狀況,充分考慮現金流的實際情況,確定項目投資的合理性。通過投資預算管理,集團企業可以對項目投資過程中的資金使用情況進行預測和分析,明確資金使用用途和支出范圍,科學規劃集團企業內部資金,在保證項目實際需求的基礎上,避免出現盲目支出或管理混亂的問題。

規避項目投資風險

集團企業項目投資是一項風險和收益并存的活動,特別是具有高收益前景的項目投資通常也存在著較高的風險性,需要集團企業做好投資風險管理工作。預算方案的制訂可以為投資活動的各項工作提供指引,便于有關人員在預算方案內對投資決策進行合理調整,并在出現超預算問題時及時發出預警,提醒有關人員制訂有效措施進行風險防范,從而避免給集團企業帶來不利影響。

集團企業投資預算管理存在的問題

投資預算與集團戰略聯系不足

當前許多集團企業在開展投資預算管理時,存在著與戰略規劃銜接不夠緊密的問題。具體來說,集團企業通常采用自下而上的預算編制模式,也就是業務部門將預算提交給子公司,匯總以后上報給集團總部。由于集團總部未能對投資預算進行統籌規劃和集中組織,在確定投資項目和資金規模時,需要從子公司提交的項目中選擇,但是一些子公司會為了自身利益,上報的項目預算雖然利于自身發展但是無法保證集團企業整體的利益,使得最終選擇的投資項目與集團企業整體的戰略發展目標脫節。

經營環節中投資預算管理效果不理想

1.投資項目立項環節

首先,許多集團企業在投資管理立項階段未能對內外部環境因素進行全面分析,使得投資項目與國家政策、企業戰略、宏觀環境等存在不匹配的問題。其次,一些集團企業未能建立規范化的預算審批流程,容易出現預算松弛或緊縮的問題。最后,一些部門為了獲得更多的資金,會采用嫁接項目等方法捏造或虛報預算,編制出的預算與項目實際需求不符,容易造成集團企業資金的浪費。

2.項目審批環節

一方面,一些集團企業未能對國家政策、區域布局、集團企業戰略等因素進行全面解讀,投資可行性分析不足,根據個人主觀意愿進行項目預算的審批,使得投資決策存在隨意性和盲目性。另一方面,集團企業組織結構復雜,審批時間漫長,未能建立科學的項目審批機制和規范的審批流程,也沒有建立問責監督機制,使得審批人員無法對項目投資預算的合理性進行準確判斷。

3.項目執行控制環節

首先,不少集團企業由于管理層級眾多,下屬單位分散在不同行業、不同區域,母子公司間預算博弈問題較為嚴重,加上信息交流還不夠高效,容易發生超預算支出、無預算支出、必要預算資金不支出等問題。其次,集團企業各個部門之間、部門和各子公司間都缺乏及時、高效的溝通和交流機制,協同能力較差,增加了投資預算落地的難度。最后,在投資預算執行過程中,受到不可控因素的影響,往往需要及時做出調整,但是許多集團企業過分強調預算的剛性,容易造成資源的浪費,而一些集團企業會隨意調整,影響了預算約束作用的發揮,這些都會影響投資戰略目標的實現。

4.項目考核評價環節

許多集團企業沒有設立專門的機構對投資預算管理的效果進行考核,由審計或人力資源管理人員負責具體工作。由于考核人員對投資領域缺乏深入的了解,設計出的考核評價指標缺乏可行性和有效性,使得員工對考核結果缺乏認同,影響了考核評價對員工激勵效用的發揮。同時,部分集團企業未能對投資結果進行應用,無法及時發現投資預算管理中存在的問題,也沒有對有關人員進行責任追究,使得集團企業投資預算管理的動能嚴重不足。

集團企業投資預算管理優化建議

充分認識投資預算與集團戰略發展的關系

首先,投資預算管理是戰略目標實現的關鍵。集團企業在進行投資預算編制時,需要以戰略規劃為基礎進行投資預算管理目標的設置,并細化分解為業務板塊的工作任務,通過具體項目的開展實現投資目標,因此,投資預算是集團企業戰略規劃的具體體現。其次,投資預算是對投資活動進行規范的有效路徑。作為全面預算管理的重要構成內容,投資預算管理可以對有關人員的行為進行約束,對各個環節進行監控,從而保證投資活動的規范性和實效性。最后,投資預算是集團企業防范經營風險的重要措施。綜合來說,集團企業所有員工都要加強對投資預算管理工作的重視,將其上升到戰略層面,確定專業人才、專門部門、專門領導負責各項工作的安排和執行,為投資活動的順利開展提供保障。

加強各經營環節的預算管控工作

1.細化預算編制流程,完善預算內容

一方面,集團企業要結合投資預算管理的實際需求制定有關制度,包括投資預算目標設置、編制、執行、考核等工作的流程和內容,明確投資預算管理工作的重點。另一方面,優化投資預算的編制。集團企業要結合戰略目標和發展規劃做好頂層設計,合理優化預算編制工作,保證其與投資活動的實際需求相匹配。首先,集團企業要根據項目投資方案合理劃分實施階段,并對不同階段的工作重心進行明確,為預算編制工作提供依據。管理人員要將流動資金、財務成本支出等內容都納入投資預算,保證預算編制的全面性。其次,預算管理人員要確定不同階段預算填報的關鍵內容和主要條件,結合項目內容、商業模式、收益分配、融資水平等情況開展可行性分析,保證投資預算的可行性。最后,管理人員要結合項目的實施周期和預算目標,明確成本支出的關鍵節點,便于在后續執行中加強對資金的管控,避免出現超預算支出問題。

2.加強預算執行過程控制

集團企業內部組織結構較為復雜,增加了預算管理的難度。首先,集團企業要加強對信息技術的應用,推動預算管理工作向著智能化和自動化轉型升級,有效提高預算執行的效率和質量。集團企業要建立科學完善的預算管理信息化平臺,結合預算指標對投資預算執行的各個環節進行動態監控,在發生預算超支或者無預算支出問題時及時發出預警,提醒有關人員制訂有效措施進行整改。其次,集團企業總部要加強與子公司的溝通交流,在不同層級和各個部門之間建立順暢的信息傳遞機制,便于有關人員在信息化平臺中全面收集和分析投資預算執行過程中產生的各類數據信息,結合發現的問題對預算方案進行及時的合理的調整。最后,集團企業要將績效評價機制覆蓋到預算執行環節當中,有效地對預算執行過程進行評價,結合發現的問題對預算方案進行完善,合理控制項目成本支出。集團企業可以對投資預算的執行效果進行階段性評價,對各個責任主體預算指標的完成情況進行考核,及時發現預算指標和實際執行之間的偏差,結合成因對業務流程進行調整,從而保證項目投資預期目標的實現。

3.健全預算考核評價及激勵機制

集團企業要建立科學完善的考核評價機制,采用定性和定量指標相結合的方式,對預算執行情況進行準確的評估。具體來說,集團企業要明確預算考核的開展流程和關鍵節點,結合項目投資的實際需求建立核心考核指標,對核心指標的完成情況進行分析,了解投資預算執行結果與預期目標之間的偏差,根據成因制訂出有效的整改措施,為下一階段預算方案的編制提供依據。同時,預算考核體系應當細化分解到各個部門、各個崗位,結合他們的工作任務設立差異化的考核指標,例如,在對組織進行考核時,應當重點對各個環節預算管理的質量進行評價;在對責任主體進行考核時,應當重點考核預算指標的完成情況,對其預算執行的規范性進行判斷,對預算控制的有效性進行考核。此外,集團企業要將預算考核結果與激勵獎懲機制進行有效對接,通過精神獎懲和物質獎懲相結合的方式對表現優異的員工進行獎勵,并將結果作為員工職務晉升、薪資分配、崗位調整等的重要依據,激發員工參與投資預算管理工作的積極性。

搭建高效溝通平臺

集團企業要結合自身實際情況和外部政策優勢對各類資源進行合理調配,建立科學完善的投資預算管理信息化平臺,將預算編制、執行、考核等方面的數據信息都輸入共享平臺,打破各個部門之間存在的信息壁壘,實現數據的無障礙分享和利用。投資預算管理有關的數據信息包括內部信息和外部信息。內部信息包括戰略規劃、財務數據、產品信息、銷售信息、預算執行信息等。外部信息主要包括政策信息、競爭對手信息、專業服務機構信息、人才信息等。政策信息,也就是集團企業所處行業的最新政策,經濟環境變化情況等;競爭對手信息,指的是對標集團企業的財務狀況、最新產品、發展動態等信息;專業服務機構信息,指的是能夠為投資活動提供法律咨詢、會計核算、稅務籌劃等服務的機構信息,可以幫助集團企業規避政策和法律方面的風險;人才信息,指的是各個網絡平臺中發布的投資領域專家信息,通常都掌握專業理論知識,具有豐富實際操作經驗,可以幫助企業對項目進行調研和分析。

實施全過程審計評價

為了保證投資預算管理工作的高效落實,集團企業不能僅在項目完成以后進行審計,要轉向全過程階段性審計模式,將審計評價工作覆蓋到立項、決策、落實的各個環節當中。全過程審計評價的優勢體現在四個方面:第一,保證集團企業資源能夠嚴格按照管理層制訂的投資預算方案進行合理分配;第二,保證投資項目可以幫助集團企業獲得預期的收益;第三,通過對投資預算執行情況的分析和總結,了解項目未來的發展趨勢;第四,幫助集團企業對投資項目的繼續狀態進行預測和評估,判斷項目繼續進行的可行性以及具體執行的措施等,結合階段性審計評價結果,對投資預算方案進行科學調整,從而達到糾偏整改的目的。

優化投資退出機制

集團企業在開展項目投資的過程中,可能會受到政策方針變化、項目運營管理情況、業務板塊調整等方面的影響,使項目無法繼續推進不得不選擇退出。對集團企業管理者來說,通常都會認為項目終止代表投資失敗,屬于管理者的失誤,但是實際上,投資項目提前終止并不一定表示投資失敗,而是一種合理明智的選擇。在投資總量保持不變的情況下,集團企業退出無法繼續推進的項目便可以更好地抓住新的機遇,通過投資機構的持續優化,實現投資收益最大化的目標。一方面,退出運行情況良好的投資項目,可以幫助集團企業盡快收回大量資金,為下一階段投資活動的開展提供充足的資金,為經營業務的順利進行奠定基礎。另一方面,退出債務負擔過高或者經營效果較差的投資項目,可以幫助集團企業及時止損,避免帶來更大的經濟損失。

培養高素質預算人才

集團企業投資預算管理的實際效果,與預算人員的綜合能力具有緊密的關聯,因此,集團企業要加強對人才引入和培養工作的重視,建立科學完善的培訓體系,提高預算崗位員工的薪資待遇,為人才隊伍建設提供保障。一方面,集團企業要努力提高人才培養的專業性,結合預算管理工作的實際需求,定期組織有關人員進行理論知識和操作技能的培訓,鼓勵預算人員積極學習業務流程的內容和方法,從而實現業務和財務的有效融合,提高預算管理工作的實際效果。另一方面,集團企業要建立預算內容和實踐結果的分析機制,通過統計方法、先進技術的應用,全面了解預算管理人員的知識短板,為其提供有針對性的培訓課程,幫助其成長為精通業務和財務知識的復合型人才,為投資預算管理工作的高效落實奠定基礎。

投資預算管理是集團企業防范風險問題、提高投資收益的重要手段,在集團企業投資方案制訂、資源優化配置等方面發揮著重要的作用。集團企業要正確認識投資預算管理與戰略規劃實現之間的關系,結合自身實際情況對投資預算編制、執行、考核等環節進行優化,對投資退出機制和信息溝通機制進行完善,從而建立科學高效的投資預算管理體系,為企業投資活動的順利進行提供保障。