供應鏈金融模式下企業信用風險評價及其風險管理探究

張潔

摘 要：隨著社會的發展，企業的發展面臨著新的機遇和挑戰，供應鏈金融是順應市場發展而產生的，可以為企業帶來資金上的支持，同時也降低了融資成本。供應鏈金融在我國起步較晚，為了順應時代發展要求，就需要對供應鏈金融進行深入研究，解決其存在的問題。目前我國的供應鏈金融發展狀況較好，但仍然存在著一些問題。本文主要對供應鏈金融模式下企業信用風險評價及其風險管理措施進行了探討和分析，希望可以為企業在供應鏈金融模式下做好信用風險評價以及風險管理提供幫助，從而促進我國企業在供應鏈金融模式下獲得更好的發展。

關鍵詞：供應鏈；企業信用；風險評估；風險管理

在全球經濟一體化背景下，供應鏈金融發展迅速，已成為銀行金融服務的重要組成部分。但供應鏈金融模式的應用也帶來了新的風險，特別是企業信用風險。目前，國內供應鏈金融在理論研究、業務模式、風險控制方面還存在較大的局限性。如何科學有效地評價和管理供應鏈金融模式下企業信用風險，已成為銀行等金融機構亟待解決的問題。

一、供應鏈金融模式的概念

供應鏈金融模式是指商業銀行在對供應鏈融資業務的內涵和外延進行全面、深入分析的基礎上，結合自身優勢和特點，為供應鏈中的客戶（物流企業、核心企業等）提供以核心企業為中心，圍繞其經營活動和財務狀況的資金融通及其他相關服務的金融產品。供應鏈金融基于真實貿易背景，以供應鏈中的核心企業為依托，對上下游中小企業進行融資服務。它以核心企業與上下游企業間存在的真實貿易為基礎，圍繞貿易過程中形成的應收賬款、預付賬款等開展系列融資業務。在傳統金融模式下，供應鏈金融是銀行針對單個企業或單個產業從銀行角度出發而開展的信貸業務；而在供應鏈金融模式下，供應鏈金融是銀行以供應鏈整體為服務對象而提供的一種全方位服務。

二、信用風險評價及其風險管理對于企業的意義

1.有利于幫助企業樹立良好的外部信用形象

企業信用風險評價與管理是一項涉及企業財務狀況、經營業績和發展前景的綜合工作，它在客觀上對企業信用狀況進行分析評價，有利于幫助企業提高信用管理水平，增強自身的償債能力和發展能力，使其在競爭激烈的市場中立于不敗之地。同時，信用風險評價與管理可以幫助企業明確自己的優勢和劣勢，從而有針對性地制定經營決策，提高經營效率和質量，減少經營風險，維護良好的外部信用形象，使企業在競爭中獲得主動。

2.有利于防范商業風險

企業信用風險評價是對企業在過去一定時期內的信用風險狀況進行評估，確定其信用風險的大小，并對其未來的信用風險進行預測和控制。在市場經濟條件下，企業與客戶之間是一種“市場交易關系”，企業的收入以客戶對企業的商品或服務購買為前提條件。在這種情況下，企業獲得收入，同時也要承擔相應的風險。由于企業對客戶信用狀況缺乏全面、客觀的了解，特別是對客戶所提供商品或服務的質量不能客觀地判斷，因此，在進行交易時存在一定風險。如果能根據交易雙方的信用狀況及經營狀況進行科學評估和分析，并采取相應的措施加以防范和控制，則可以減少交易中發生商業風險的可能性，從而有利于防范商業風險。

3.有利于幫助企業確定信用風險程度，為企業的信用決策提供依據

企業信用風險評價的內容主要包括信用風險識別、信用風險估計和信用風險控制三個方面。在現代市場經濟中，企業面臨的是一個錯綜復雜的市場環境，客戶的信用狀況千變萬化，因此企業信用風險評價不可能通過簡單的問卷調查或資料收集就能完成，必須通過綜合分析與評價才能得出結論。此外，由于客戶的信譽狀況受多種因素的影響，如政治環境、經濟環境、行業前景、市場結構等，這些因素很難通過簡單的問卷調查和資料收集得到。因此，企業進行信用風險評價時必須運用科學方法進行分析、綜合與判斷，才能得出一個較為準確的結論。

4.有利于促進銀行和客戶之間的合作關系

銀行是企業重要的資金來源，為企業提供貸款，在貸款的過程中，需要對企業進行信用風險評價，以確定貸款是否有必要、貸款額度是否合理、貸款期限是否正確等。銀行通過對企業進行信用風險評價，可以有效地控制資金的使用方向，為銀行和客戶之間建立一種互利共贏的合作關系。如果一個客戶選擇了某家銀行來借款，銀行在發放貸款時會更加慎重，對其資信狀況進行審查。如果該客戶的信用風險等級較低，那么銀行就會放心地向其發放貸款；反之，如果該客戶的信用風險等級較高，那么銀行在發放貸款時就會提高警惕性，這對企業和銀行之間的合作關系都有一定的好處。

三、企業信用風險評價及其風險管理存在的問題

1.對信用風險評價缺乏足夠的重視

企業的經營狀況是反映企業信用風險的重要依據，因此，對信用風險進行評價是企業經營過程中必不可少的環節，但在實際中很多企業卻對此缺乏足夠的重視，這是由于企業管理層的意識不強導致的。

一方面，很多企業管理者認為信用風險評價的內容太過復雜，難以掌握，同時信用風險評價對企業自身發展來說也沒有實際意義，因此沒有積極開展信用風險評價。另一方面，許多企業管理者認為信用風險評價與自身的利益相關聯，但實際上并非如此。很多企業管理者認為只有在自身利益受到威脅時才需要開展信用風險評價，在自身利益沒有受到威脅時無須開展這一工作。由于對信用風險評價缺乏足夠的重視，企業內部對于信用風險管理工作的開展存在較大的問題，對此需要引起企業管理者的重視。此外，不少企業管理者認為企業開展信用風險評價主要是為了獲得銀行貸款或擴大銷售規模等。但事實上，對于銀行來說，需要對企業進行了解后才能決定是否發放貸款；對于銷售部門來說，只有了解了客戶的資信狀況后才能決定是否向其銷售產品。

2.缺乏對信用風險的識別、分析和防范措施

企業對信用風險的識別、分析和防范措施是企業信用風險管理的前提和基礎，也是企業信用風險管理的關鍵環節。然而在實際中，很多企業缺乏對信用風險的識別、分析和防范措施。企業在進行信用風險評價時，往往只注重對債務人進行評價，忽視了對交易對手的評價，導致企業在進行信用風險管理時只關注自己與客戶之間的關系，而忽視了與交易對手之間的關系。在企業進行信用風險管理時，缺乏對信用風險進行分析是最普遍、最主要的問題。因為在實際中，很多企業在進行信用風險分析時都只是進行簡單的分析，如僅對客戶進行信用等級的分析，而不關注客戶的綜合素質情況和信息真實性等。這些分析僅是為了滿足企業管理需要而進行的，沒有真正為企業管理決策提供依據。很多企業在進行信用風險管理時只重視信用風險識別和分析工作，卻沒有根據自身特點制定出具體可行、科學有效的防范措施，使得企業在實際中出現了盲目跟風、無法應對等問題。因此在實際中，很多企業沒有建立起完整有效、科學合理的信用管理機制。

3.信用評估方法和技術落后

我國的信用評估方法主要以專家判斷為主，沒有建立科學的指標體系，其評估結果的準確性較差。在信用評估中，一般都是根據經驗進行，沒有采用定量分析，評估結果缺乏科學依據。另外，我國企業信用管理技術落后，企業的財務管理系統還沒有形成一套科學、完善、統一的制度和規范；企業信用評估的工作人員也沒有經過專業培訓，評估技術水平較低；企業信用評估人員對信用風險缺乏深入的了解，對評估工作缺乏系統的學習和研究。上述這些原因都會導致企業在開展信用管理時無法準確地進行風險識別和風險衡量，不能根據客戶的實際情況采取有針對性的管理措施和控制方法。由于我國缺乏健全的市場體系，缺乏相應的法律制度支撐，目前我國尚未形成完善的市場機制和法律體系來規范和約束市場主體進行交易活動，所以在進行信用管理時易出現信用風險。

4.信用管理人員素質低下

由于我國市場經濟起步較晚，信用管理人員素質不高，大多數企業缺乏信用風險管理的意識，對信用風險的認識不足，對信用管理的理解也存在偏差。同時，有些企業在缺乏必要的激勵機制的情況下，部分信用管理人員將企業的利益與個人利益掛鉤，為了追求個人利益而不擇手段，在其作用下，企業信用風險管理制度形同虛設。企業在信用管理過程中缺乏相關的法律法規、規章等約束，對客戶資料信息的保密意識不強。有些企業甚至沒有專門的信用管理人員，而是將信用管理工作承包給不具有相關資質或其他相應資格證書的人來承擔。這些情況都嚴重地制約了企業信用風險管理工作的開展，使其成為一個可有可無的工作。此外，由于我國沒有專門制定統一的關于企業信用風險管理的法律法規或條例規定，這給我國企業開展信用風險管理工作帶來了極大的障礙。

5.缺乏完善的擔保體系

由于缺乏完善的信用風險管理體系，導致我國企業信用風險管理工作的開展存在著較大的問題，主要表現為企業信用風險管理機構不健全。在我國企業信用風險管理工作中，沒有建立起科學完善的組織機構，尤其是在涉及企業信用風險評估和控制等相關內容時，沒有專門的組織來負責，導致工作人員往往是由各部門負責人兼任。在我國企業信用風險管理中，沒有專業的信用評價機構為企業提供相應的評價和分析服務，導致很多企業由于缺乏有效的信用評價手段而不能及時對自己的經營活動進行監督和管理。此外，我國缺乏與信用風險評估和控制有關的專業技術手段，這也是我國企業信用風險管理中存在的重要問題。

四、供應鏈金融模式下企業信用風險評價及其風險管理措施

1.建立信用風險評價體系

供應鏈金融模式下的信用風險評價體系建立是在供應鏈金融模式下對企業的信用進行綜合評價，主要是從企業的財務情況、經營情況以及其他情況進行全面的考慮。企業在供應鏈金融模式下開展信用風險評價時，需要對企業的財務指標、經營指標以及其他指標進行綜合考慮，從而建立一個科學合理的信用風險評價體系。在構建信用風險評價體系時，需要先對企業的財務數據進行分析，然后再結合其他方面對其進行分析，從而確定其信用風險。

構建供應鏈金融模式下的信用風險評價體系時，主要是從財務指標、經營指標以及其他指標三個方面來進行。首先在構建供應鏈金融模式下的信用風險評價體系時，需要先對企業的財務狀況進行分析，然后通過分析企業的經營情況、發展前景等內容來對其信用風險進行判斷。通過對供應鏈金融模式下的信用風險進行分析和評估，可以幫助金融機構對其是否可以開展相關業務有一個更加明確的判斷，從而提高供應鏈金融業務開展的質量和效率。

2.構建供應鏈金融風險預警系統

為了做好供應鏈金融風險預警工作，需要構建供應鏈金融風險預警系統，這樣才可以確保供應鏈金融風險預警系統可以發揮作用。構建供應鏈金融風險預警系統需要從以下幾個方面著手：第一，需要構建一個完整、科學的風險評價指標體系。在這個指標體系中，需要涵蓋財務指標和非財務指標兩方面內容，并且這兩方面內容的指標權重都要達到合理的狀態。第二，構建一個科學、完善的風險評價指標體系。在這個體系中，可以采用模糊綜合評價法進行評價，因為這種方法具有較強的靈活性和可操作性。在構建這個體系時，需要將財務指標、非財務指標以及業務流程等多個方面作為評價對象。第三，需要建立一個科學、全面的風險預警系統。在這個系統中，可以采用信息技術，并且信息技術需要具備較高的可靠性和實用性。

通過以上三個方面對供應鏈金融風險進行評價和預警，可以有效地降低供應鏈金融風險。構建供應鏈金融風險預警系統時還需要做好信息技術、管理以及人力資源等多方面工作。在信息技術方面，可以利用先進的計算機技術、互聯網技術等；在管理方面，可以通過信息化管理來對供應鏈金融風險進行有效管理；在人力資源方面，需要做好風險預警系統工作人員的培訓和教育工作，這樣才能提高他們的業務水平和綜合素質。

3.提高企業自身經營水平

在供應鏈金融模式下，企業自身經營水平對信用風險評價及其風險管理有直接影響。因此，在供應鏈金融模式下，企業需要根據自身實際情況，進行優化和改善，提高企業的經營水平和管理能力。首先，需要提高企業的財務管理能力。財務管理能力對企業信用風險評價及風險管理有直接影響，因此企業需要根據自身發展需求，結合自身實際情況，提高財務管理水平和管理效率。其次，需要完善企業的內部控制體系。內部控制是指在經濟業務活動中，對經濟業務的決策、執行、監督等各個環節進行有計劃、有目的的組織和協調活動，從而有效地降低風險、避免損失的一種管理行為。

4.加強對企業信息的調查

在供應鏈金融模式下，為了有效地降低企業信用風險，需要加強對企業信息的調查，通過對企業信息進行詳細的調查和了解，來有效地控制企業信用風險。首先，需要對企業的信用狀況進行詳細調查和了解，如對企業的業務情況、財務情況、相關經營情況等進行調查和了解，從而全面掌握企業的發展狀況。其次，需要對企業的管理層結構進行深入了解，在實際管理過程中，可以通過對管理層結構的分析，來了解管理層的人員結構和職位情況，進而掌握管理層人員所掌握的信息和知識。最后，需要對企業的客戶基礎進行深入調查和了解，包括客戶數量、客戶分布等方面。通過對客戶基礎信息的分析和調查，可以全面掌握客戶信息數據情況，進而分析出客戶未來發展趨勢和風險因素等。通過對上述方面進行深入分析和了解，可以為降低企業信用風險奠定良好基礎。

5.利用大數據進行風險管理

利用大數據進行風險管理，需要對大數據的收集和存儲、處理和分析等進行綜合運用。首先，要對企業的風險管理目標進行明確，通過對大數據的收集和存儲，可以將企業的各種相關信息進行綜合處理，進而得到較為準確的風險評價。其次，要利用大數據對企業的風險進行預警。在收集到企業信用風險信息之后，可以利用大數據建立預警模型，通過對數據信息的分析和判斷，進而判斷出企業信用風險程度，并及時向相關部門反饋預警信息。最后，要對風險管理進行綜合運用。在利用大數據進行風險管理的過程中，要充分考慮到各方面因素，將其綜合運用到風險管理工作中去。通過對企業信用風險評價和預警模型的運用，可以及時發現企業存在的信用風險。

五、結語

綜上所述，隨著經濟全球化的深入發展，供應鏈金融逐漸成為國內外研究的熱點問題。我國供應鏈金融起步較晚，發展緩慢，因此要在借鑒國外先進經驗的基礎上，立足于自身國情和企業實際，加快構建與供應鏈金融相適應的風險評價體系，對不同類型的企業進行信用風險評價。同時，應根據評價結果和企業實際情況建立完善的風險管理機制，降低供應鏈金融模式下的信用風險對企業經營活動的影響，進而促進供應鏈金融模式健康發展。

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