供應鏈金融融資模式及其信用風險管理研究

楊馨雨

摘 要：基于當前激烈的市場競爭形勢下，融資難問題一直以來都是困擾我國企業發展的一大難題。而供應鏈金融作為一種全新的金融模式，能夠借助供應鏈管理鏈條來拓展金融服務方式與途徑，但如何實現對供應鏈金融模式下相應信用風險的有效管理，以強化供應鏈金融的適應力，亟待解決。本文針對供應鏈金融融資模式以及相應信用風險管理問題進行了研究與探討，以供參考。

關鍵詞：供應鏈金融 融資模式 信用風險 管理 研究

前言：

在社會主義市場經濟不斷發展的背景下，我國企業在迎來嶄新發展機遇的同時，也面臨的巨大的挑戰，在參與市場激烈競爭的過程中，如何解決融資難問題以實現自身的可持續發展，是中小企業在發展過程中所面臨的首要難題。而也正是基于這一背景下，我國金融行業在競爭與發展的過程中，以供應鏈金融模式的提出與踐行來解決傳統信貸業務、抵押擔保等融資渠道的過高門檻限制問題，以自身靈活適用的優勢逐漸在金融市場中站穩腳跟，但目前需要針對供應鏈金融融資模式來解決相應的信用風險管理問題，進而才能夠強化其適應性。

1、供應鏈金融融資模式概述

基于供應鏈金融融資模式下，在實際開展融資活動的過程中主要是借助應收賬款融資模式以及融通倉融模式來進行運作的。采用應收賬款融資進行融資運作的過程中，實則是以應收賬款的抵押與保權受理來實現融資，雖然該中融資方式不涉及到索賠與維權內容，但基于在實際采用這一融資方式的過程中所收到的限制較多，審批起來較為麻煩，所以選擇此種融資方式的企業不多。但是，基于這一融資方式下對于金融機構而言，則具備著追討債務的權利，其操作與配合度較高，是當前企業進行短期融資的有效渠道。而采用融通倉容模式下，主要是借助信用擔保以及質押擔保兩種具體運作模式來實現的，其中，前者是依據金融機構對企業信用等級的評價結果，相應倉儲企業向企業提供擔保，進而能夠簡化貸款融資的手續，實現有效融資；而后者中金融結構作為信貸方、與物流企業以及融資企業間形成了融資貸款的三方關系，其中物流企業是融倉服務的主體，三方在簽訂協議的基礎上，按照三者的關系來申請貸款、獲得融資。

2、基于供應鏈金融融資模式下信用風險管理對策

基于供應鏈金融融資模式下，在實際運行的過程中，因相應參與主體多，而相應融資模式的運用的過程中有相對較為靈活，相應契約在設計上又凸顯復雜，所以不可避免的就隨之呈現出了一定的信用風險，因此，這就需要強化對信用風險的管理力度，以實現對信用風險的有效控制與規避。

2.1 基于應收賬款融資模式下相應信用風險的管理

針對這一風險的存在，在實際踐行的過程中，可借助如下兩個途徑進行解決：

第一，以多方參與的形式來實現對風險的分擔?；趹召~款這一融資模式下，相應借貸企業能夠以自身反擔保作用的發揮，促使在融資機構發生信用風險問題之時，來承擔相應的損失與風險，所以這就不僅能夠將銀行機構承擔的風險進行分散，同時，也促使借貸企業在某種程度上成為這一合作下的監督者。并且在供應鏈的作用下，企業在某種程度上則充當了隱性的擔保者，一旦這一供應鏈下相應融資企業出現違約等違法信用的行為，整個供應鏈上的企業都將因此而受到損失，這在某種程度上也將金融機構所承擔的風險進行了分散。

第二，以合同的簽訂來實現對風險的有效控制?；谶@一融資模式下，對于融資企業而言，需要基于這一供應鏈上，與下游企業一同協商并簽訂，通過抵押合同的簽訂以及債務企業承諾書的簽訂來最大程度規避違規行為的發生，確保在實際開展融資活動的過程中將金融機構所承擔的風險進行分散。

2.2 基于融通倉融資模式下相應信用風險的管理

第一，針對融通倉信用風險?；谠撝屑鲜焦芾砟Ｊ较?，實則上是將物流、中介結構以及金融機構進行集中后，基于物流這一核心下，以實物監控的形式來實現對相應融資風險的控制與管理，進而促使實現對資金的優化配置來提高資金的利用效益。而要想最大程度的發揮出資金的利用價值，能夠實現對三者利益的有效劃分與權責的有效界定，則需要共用簽訂一份合同來規范金融活動的開展行為，并借助該種融資模式來實現風險管控方案的科學化制定，進而確保參與的各方能夠實現對風險的有效規避。

第二，針對保兌倉信用風險問題，在實際進行管理的過程中，針對的對象為這一供應鏈的上游供應企業，實現對相應抵押物品的監管，并通過回購關系的建立與連帶責任的明確來確保實現對信用風險的有效控制與規避，同時，對于相應融資企業而言，要求要依照合同簽訂的具體內容，按照時間上的規定及時將應付賬款進行歸還，進而為金融機構實現對信用風險的有效規避提供保障。

總結：

綜上，基于供應鏈金融融資模式下，其能夠為解決當前我國企業鏈中下游中小企業所面臨的融資難問題提供新的出路。而基于供應鏈融資模式下，基于參與方多且融資形式的選擇較為靈活，進而存在一定的信用風險隱患，針對這一風險，則就需要強化各個參與主體間的溝通與監督力度，以互相牽制與約束的實現來實現對這一融資下相應信用風險的有效控制與規避奠定基礎，為促進中小企業的穩健發展注入動力。

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