商業銀行與互聯網金融結合

鞠佩雯

【摘要】2016年5月29日，央行副行長陳雨露在金融街論壇上表示，“近年來，我國金融業快速發展，新型金融產品，金融組織和金融業態不斷涌現。與金融業快速發展并存的是，企業融資難、融資貴的問題在各地區和行業還不同程度的存在。對于技術創新和產業創新、小微企業、三農，特別是貧困地區的金融服務依然是金融業發展的短板，金融發展的普惠性還亟待進一步提升?！笨梢钥闯?，當前我國金融領域存在的問題之一，便是金融業快速發展與金融服務實體經濟之間的矛盾。

【關鍵詞】商業銀行 小微企業 互聯網金融 融資困境

一、金融業發展迅速，實體經濟未跟上；金融資源分配不均，小微企業融資難

在2016年福布斯環球2000上市公司排名榜，“宇宙第一行”中國工商銀行依然穩固第一位，中國建設銀行和農業銀行緊次第二、三位。而蘋果公司、?？松梨?，以及豐田汽車位于之后?？梢?，中國領先的企業依然是銀行等金融機構，較少的是實體企業；而美國、日本等發達國家，進入排名的均有實體企業。因此，我國的實體經濟發展還有待提升，應當樹立“金融服務實體經濟”的觀念，通過銀行等金融機構來實現實體經濟的發展。

與金融業快速發展并存的是，金融資源分配不均造成小微企業融資難、融資貴；缺少有效配置工具導致不同行業和區域金融資源分配不均。小微企業的融資困境可以概括為：融資難、融資貴、渠道窄。

二、解決小微企業融資困境：商業銀行的金融創新

近幾年，固然商業銀行逐漸加大了對小微企業的支持力度，但產品創新仍然不足，合適小微企業需求的產品很少。由于小微企業的資金使用有其獨有的特點，比如其財務運作、資金使用效率、避稅政策等等都不同于大企業，適用于大企業的產品服務對于小微企業是不合適的。而當前銀行尚未作出足夠個性化的產品服務于小微企業。

因此，針對小微企業的融資困境的金融發展普惠性還亟待進一步提升。這些亟待改善的領域，即是金融創新須要著力發揮作用之處。首先，無論是股票、債券等基礎創新，還是期貨、衍生工具等相對復雜的創新，都是基于服務實體經濟的需求而產生的。對于小微企業而言，金融工具的創新使其更好、更容易地進行融資，這些都毫無疑問地推動了實體經濟的發展。其次，不斷創新金融服務模式，為小微企業提供更多的服務。比如打造小微企業的產品和服務、P2P的電子商務平臺，能夠讓更多小微企業突破現有的銷售網絡，實現跨越式發展。小微企業還可以通過商業銀行的電子商務平臺，增進相互之間的認識和了解，減少目標客戶的搜索成本。

三、互聯網金融改善小微企業融資困境

在以銀行為代表的傳統融資模式中，受制于小微企業規模小、財務制度不健全等內部因素導致的抗風險能力差性質，使得小微企業長期遭受銀行的信貸配給。為緩解小微企業的融資約束，必須降低資金供給方與小微企業間的信息不對稱程度。因此，如何找到一種低成本、高效用的新型融資模式，從而有效降低信息不對稱，對緩解小微企業融資困境問題具有重要意義。而互聯網金融作為互聯網技術與金融創新的完美結合，是傳統金融機構的有益補充，可以有效彌補傳統金融體系對小微企業發展形成的金融抑制。

在互聯網融資領域，主要有P2P、眾籌、互聯網銀行、電商小貸等。P2P、眾籌因其主要作為“信息平臺”，為資金供需雙方傳遞信息而歸入直接融資平臺；互聯網銀行和電商小貸則不僅僅起到搜集信息和“撮合”資金供求雙方成交的作用，還會根據企業大數據及企業的個人信息綜合判斷是否發放貸款，因其具有使用自有資金放貸或吸儲放貸等“中介平臺”特性而歸為間接融資平臺。與傳統金融機構針對小微企業的貸款技術相比，互聯網金融利用大數據、云計算等發達的信息技術，從電商、第三方支付、各類融資平臺等多種渠道以遠遠低于傳統金融機構生產信息的成本獲取大量有效信息，從而降低信息不對稱，減少逆向選擇和道德風險的發生。

互聯網企業與傳統銀行業即是對手又是伙伴。商業銀行應當吸收借鑒互聯網企業的優勢，與其展開密切合作，發揮各自的優勢，服務小微金融。一方面，建立與互聯網企業的信息共享機制?；ヂ摼W企業在小微企業中有優勢，而商業銀行在大中型企業有優勢，兩者可以進行一定程度信息共享，優勢互補。另一方面，在互聯網金融方面，商業銀行應加強與互聯網企業之間的聯系，打造互利共贏的合作模式，實現與小微企業的聯動和融合，進而實現自身發展的轉型升級。

微軟創始人比爾·蓋茨曾預言，“如果傳統銀行不改變的話，他們就是21世紀一群要滅亡的恐龍?！彪S著互聯網應運而生的現代科技企業，是銀行未來面對最大的競爭對手?；ヂ摼W金融應準確定位，既不能 “銀行化”，也不能直接替代銀行，而是加強與銀行合作，優勢互補。

參考文獻：

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